На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Инновационный менеджмент курсовая

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 03.11.2012. Сдан: 2012. Страниц: 15. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


Содержание

Введение

 
     В последнюю четверть прошлого века, благодаря развитию высоких технологий, произошел переход от экономики массового производства к экономике индивидуальных услуг. В подобной, ориентированной на клиента, ситуации предприятия сталкиваются со стремительно меняющимся рынком. На этом, весьма динамичном рынке, все большую важность приобретает поиск разнообразия и предложение инноваций. Наряду с предложением инноваций не менее важной характеристикой, влияющей на конкурентоспособность предприятия, становится скорость появления новых видов продукции и освоения новых участков производства.
     Крупные производственные гиганты и промышленные группы, имеющие в своем распоряжении большие производственные мощности и немалые оборотные средства, в состоянии своими силами справится  с поставленной выше задачей, чего нельзя сказать о предприятиях средней и малой величины. Данные предприятия не имеют в своем распоряжении достаточного количества средств, необходимых для быстрой переориентации производства на новые актуальные направления. Одним из выходов в сложившейся ситуации является привлечение заемных средств с целью осуществления инновационных проектов, что, в свою очередь, приводит к высокой ответственности таких предприятий перед кредиторами.
     Кроме того, одним из основных факторов, сдерживающих инновационную активность предприятий, наравне с недостатком финансовых ресурсов, слабой результативностью механизмов государственной поддержки, плохо развитой законодательной базой - является высокий риск. Как следствие, каждое из предприятий нуждается не только в оценке эффективности проекта и разработке механизма его финансирования, но и в своевременной и корректной оценке рисков в процессе принятия управленческих решений.
     На  сегодняшний день в теории риск-менеджмента  так и нет единой общепринятой системы классификации рисков.  Невозможно взять за основу стандартную классификацию рисков применительно к вопросам управления ими в рамках менеджмента инновационного проекта не только в силу отсутствия на данный момент такого универсального решения, но и невозможности его создания в принципе.
     Из  выше изложенного вытекает актуальность выбранной темы курсовой работы.
     Целью исследования является сущность управления рисками инновационных проектов.
     Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
     - представить характеристику инновационного проекта;
     - раскрыть понятие неопределенности  и риска, охарактеризовать виды  инновационных рисков;
     - дать обзор методов управления рисками инновационного проекта;
     - раскрыть методы и способы оценки риска;
     - показать методику анализа рисков  конкретного инновационного проекта;
     - представить особенности управления  риском конкретного инновационного  проекта. 
     Предметом исследования является система экономических  и организационных отношений, складывающихся в процессе управления рисками инновационных  проектов.
     Объектом  исследования выступает инновационный  риск конкретного проекта по производству теплоизоляционного материала нового поколения – пеноизола на действующем  предприятии ООО «Рулас Дэдис».
     Основными видами деятельности Общества являются: грузовые перевозки;  услуги складского хозяйства; ремонт и техническое обслуживание автотранспорта; оптовая и розничная торговля; строительные, ремонтные и реставрационные работы; производство, переработка, хранение и реализация пиломатериалов; и иные виды деятельности, не противодействующие действующему законодательству.
     ООО «Рулас Дэдис» осуществляет свою деятельность с небольшим уровнем рентабельности услуг чуть более 5  %. Это требует  разработки мероприятий по повышению  рентабельности услуг и производства.
     Было  установлено, что на рынке пользуется спросом теплоизоляционные материалы повышенной пожаробезопасности. К таким материалам относится пеноизол, производство которого в России налажено недостаточно. В результате был разработан бизнес-план по его производству. 
     В третьей главе курсовой работы определены риски этого инновационного проекта, их оценка различными известными методами и предложены методы управления ими.
     Теоретическую базу курсовой работы составили законодательные  и нормативные акты Российской Федерации, экономическая периодика, в частности, статьи журналов «Экономические преобразования в России», «Русский экономический журнал», интернет-ресурсы и др. В процессе исследования также использовались работы отечественных и зарубежных авторов: У. Шарпа, Г. Александера, Р.А. Фатхутдинова, С.Д. Ильенковой, В.Ф. Макимовой, В.В. Ковалева, А.В. Кузнецова и др.
     Исходя  из поставленной цели и задач исследования, была определена структура курсовой работы. Она состоит из введения, трех глав основного содержания, заключения, списка используемой литературы, и приложений.

     1. Теоретические  основы рисков  и инновационных  проектов

     1.1.  Характеристика  инновационного проекта
     Под проектом понимается процесс целенаправленного  изменения или создания новой  технической или социально-экономической системы.
     "Инновационный  проект представляет собой сложную  систему взаимообусловленных и  взаимоувязанных по ресурсам, срокам  и исполнителям мероприятий, направленных  на достижение конкретных целей  (задач) на приоритетных направлениях развития науки и техники1".
     Понятие "инновационный проект" может рассматриваться в нескольких аспектах:
     - как совокупность мероприятий  для достижения инновационных  целей;
     - как процесс осуществления инновационной  деятельности;
     - как пакет документов, обосновывающих и описывающих эти мероприятия.
     Эти три аспекта подчеркивают значение инновационного проекта как формы  организации и целевого управления инновационной деятельностью.
     Рыночные  механизмы координации деятельности фирм и различных институтов в  области разработки, внедрения и коммерциализации новшеств весьма несовершенны. Это объясняется и состоянием российской экономики, и неблагополучным инвестиционным климатом и инерционностью крупных промышленных фирм, и нехваткой ресурсов у малого бизнеса. Одной из наиболее благоприятных возможностей создания и внедрения новшеств является особая система организации и финансирования инновационных проектов.
     Многообразие  целей и задач инновационного развития определяет множество разновидностей инновационных и научно-технических проектов.
     По  предметно-содержательной структуре  и по характеру инновационной  деятельности проекты подразделяются на исследовательские, научно-технические, связанные с модернизацией и  обновлением производственного  аппарата, а также на проекты системного обновления предприятия2. Кроме того, инновационные проекты подразделяются по уровню решения, по характеру целей, по виду инноваций, по периоду реализации.
     Разработка  инновационного проекта - длительный и  очень дорогостоящий процесс. «От первоначальной идеи до эксплуатации этот процесс может быть представлен в виде цикла, состоящего из трех отдельных фаз: прединвестиционной, инвестиционной и эксплуатационной»3.
     Инновационные проекты характеризуются высокой  неопределенностью на всех стадиях  инновационного цикла. Более того, успешно прошедшие стадию испытания и внедрения в производство новшества могут быть не приняты рынком, и их производство должно быть прекращено. Многие проекты дают обнадеживающие результаты на первой стадии разработки, но затем при неясной ресурсной или технико-технологической перспективе должны быть закрыты.
     Даже  наиболее успешные проекты не гарантированы  от неудач - в любой момент их жизненного цикла они не застрахованы от появления  у конкурента более перспективной  новинки. Не менее специфично для инновационного проекта по сравнению с инвестиционным наличие вариантов на всех стадиях жизненного цикла новшества. Если после отбора инвестиционного проекта осуществляется лишь одно-единственное решение, которое и следует реализовать, то инновационный проект требует новой переоценки и пересмотра на следующих этапах и в многочисленных контрольных точках. Инновация в своей основе характеризуется альтернативностью и многовариантностью решений. Отсюда возникает сложность ее прогнозирования.
     Инновации могут быть успешными, если будут  подкреплены сконцентрированными  и скоординированными действиями всех заинтересованных сторон - государства  и частного сектора. Важным условием осуществимости инновационного проекта  является «выбор надежной базы прогнозирования и анализа новшества и привлечение к участию в проекте команды специалистов-профессионалов высокого класса, высококвалифицированных исполнителей, ответственных учредителей и кредиторов, заинтересованных в успехе реализации всех этапов нововведения»4. Зачастую в инновационных проектах большие сложности вызывает нахождение базовой модели.
     Еще одной особенностью инновационного проекта является проблема выделения  индивидуального нововведения как  единицы наблюдения и анализа. Если в инвестиционном проекте это рутинная процедура, то вычленение одного новшества из взаимосвязанных множественных элементов инновационной деятельности оказывается самостоятельным сложным процессом.
     По  мере накопления опыта число модификаций  постепенно уменьшается и появляется базовая модель. Становится очевидным, что в то время, как первоначальное единичное новшество находится в расцвете своего жизненного цикла и приносит финансовый успех, возможно его моральное устаревание вследствие изменения самой базовой модели.
     У нововведений, имеющих короткий жизненный цикл, сохраняется высокая степень зависимости от длительности стадии НИОКР, от появления конкурирующих новинок и разработки нововведения, опирающегося на данный технический принцип. При прогнозировании такого типа инноваций, всегда следует предусмотреть возможное время устаревания данного принципа в рамках новшества.
     Следует иметь в виду, что финансовый успех  может зависеть от удлинения цикла  жизни новшества, за счет, как увеличения сроков его полезного функционирования, так и более раннего выхода на рынок. При сопоставлении финансовой эффективности альтернативных новшеств успех будет во многих случаях на стороне наукоемкой, коротко живущей новинки, а не на стороне освоенного продукта.
     "Инновационный  проект, следовательно, должен развиваться в рамках необходимых и достаточных условий и рациональных ограничений. Каждый проект начинается с четкой постановки его цели, критериев успешного осуществления и предварительных набросков главных этапов его реализации5".
     Граничными  условиями могут выступать неопределенность и непредсказуемость фундаментальных исследований, и несоответствие проекта целям организации, всевозможные ресурсные и технологические ограничения.
     Инновационные проекты всегда связаны с риском. Рассмотрим понятие инвестиционного риска и его виды в следующем параграфе.
     1.2. Понятие неопределенности и риска, виды инновационных рисков
 
     В экономической литературе проблемы риска занимают одно из центральных  мест. Большой вклад в разработку теории риска внесли американские экономисты Г. Маркович, У. Шарп, Ф. Найт, Г. Бирман, С. Шмидт.
     Г. Маркович разработал теорию выбора портфельных инвестиций. Он исследовал поведение инвесторов, которые при размещении акций принимали в расчет не только возможную прибыль, но неизбежный риск. Г. Маркович предложил считать мерой риска дисперсию [25, c.141].
     У. Шарп разработал ценовую модель акционерного капитала. Модель исходит из того, что индивидуальный владелец акций (инвестор) может предпочесть избежать риска путем комбинации заемного капитала и соответствующим образом подобранного (оптимального) портфеля рисковых ценных бумаг. У. Шарп предложил показатель «Бета-стоимости», представляющий собой удельную долю каждого акционера в совокупном акционерном капитале компании»6.
     Ф. Найт провел анализ процесса формирования прибыли с учетом таких факторов, как риск и неопределенность [25, c.142].
     Г. Бирман и С. Шмидт разработали концепцию оценки эффективности инвестиционных проектов и обосновали применение метода текущей стоимости с поправкой на риск [25, c.142].
     Из  отечественных ученых наиболее интересные исследования риска, результаты которых могут быть полезны при оценке рисков инновационных проектов, провели И.Т. Балабанов, Д.Б. Идрисов, СВ. Картышев, А.В. Постников, P.M. Качалов, Р.Б. Клейнер, В.Л. Тамбовцев, В.Т. Севрук [19].
     Риск  возможен при принятии решений о  финансировании научных работ, связанных  с разработкой принципиально  новой продукции. В условиях рынка  усиливается зависимость между  величиной риска и финансовыми  возможностями инвестора. Инновационные проекты относятся к категории наиболее высокого риска для инвестиций.
     В зависимости от степени завершенности  исследований и характера результатов НИОКР инновационные проекты делятся на следующие категории.
     1.  Инновационные проекты, связанные исключительно с продвижением готового инновационного продукта.
     2.  Инновационные проекты с незавершенной стадией внедрения.
     3.  Инновационные проекты с незавершенной стадией ОКР.
     4.  Инновационные проекты с незавершенной стадией НИР.
     5.  Инновационные проекты с незавершенной стадией поисковых исследований [14].
     Как правило, привлечение средств в  инновационные проекты из коммерческих источников возможно при наличии реального результата НИОКР. Проекты, связанные с продвижением готового инновационного продукта, - наиболее привлекательны для инвестиций. Более рискованными проектами являются проекты, ориентированные на продвижение новой технологии. Для таких проектов сложнее разработать маркетинговую концепцию. Наибольшие проблемы с финансированием возникают по проектам с незавершенной стадией НИР и незавершенной стадией поисковых исследований.
     Риск  инновационных проектов учитывает  вероятностный характер   ожидаемого  результата  в  условиях  неопределенности. Неопределенность понимается как «неточность и неполнота информации об условиях (сценариях) реализации проекта»7. Результаты проявления неопределенности могут быть положительными (прибыль, доход, другая выгода), отрицательными (ущерб, потери, убытки) или нулевыми (бесприбыльность, безубыточность).
     В отличие от неопределенности риск есть «субъективная характеристика проекта с точки зрения одного из его участников, отражающая возможность реализации неблагоприятных для него сценариев или последствий»8.
     Встречаются различные интерпретации понятия «риск».
     1. Под риском понимается деятельность субъектов хозяйствования, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в которой имеется возможность оценить вероятности достижения желаемого результата, неудачи и отклонения от цели, содержащиеся в выбираемых альтернативах.
     2. Риск связывают с опасениями, что реализация проекта приведет к убыткам.
     3. Риск рассматривают как меру рассеяния (дисперсию) полученных в результате множественного прогноза оценочных показателей рассматриваемого проекта (прибыль, рентабельность капитала и т.д.).
     4. Риск сопоставляют с опасностью того, что цель инновационного проекта не будет достигнута в намеченном объеме. При этом полагают, что вместо ожидаемого состояния внешней среды возникнет худшая ситуация (например, прибыль будет уменьшена на определенную величину) [15].
     Иными словами, риск инновационных проектов неопределенность, зависящая от принятых решений, реализация которых происходит только с течением времени.
     При построении классификации рисков инновационных проектов целесообразно использовать «блочный принцип»9, который предполагает распределение риска по категориям, подвидам, группам и подгруппам и другим уровням. Риски могут быть внешние, внутренние и смешанные.
     К внешним рискам относят общеэкономический, рыночный, социально-демографический, природно-климатический, информационный, научно-технический и нормативно-правовой виды риска. При этом причины, обусловливающие внешнеэкономический, рыночный, природно-климатический, информационный, научно-технический и нормативно-правовые виды риска, заключаются в действиях субъектов внешней среды, а также внутренней, поэтому они относятся к категории смешанных.
     Смешанные риски связаны с деятельностью разработчиков инновационных проектов.
     Основания классификации экономических внутренних рисков предприятия бывают следующими:
     I.   По возможности предвидения - предвиденные и непредвиденные (или аналогично по смыслу - предсказуемые и не предсказуемые).
     2. Умышленность создания ситуации риска (преступления, служебные ошибки и т.п.).
     С.Д.  Ильенкова приводит и другие основания, которые можно использовать при построении как сплошной, сквозной, так и блочной классификации внутренних экономических рисков предприятия.
     В инновационных проектах важно учитывать риск невостребованности новой продукции, нового проектного решения и др.
     Цели классификации факторов риска невостребованности продукции:
     - определение возможных направлений возникновения риска невостребованности продукции;
     - анализ причин возникновения отказов потребителя от предложенной ему продукции;
     - предварительная оценка возможных последствий возникновения риска невостребованности продукции;
     - анализ возможностей избежания риска;
     - пути избежания риска;
     - пути минимизации затрат на ликвидацию последствий при возникновении невостребованности продукции;
     - создание информационной базы для принятия управленческих решений [15].
     Риск  невостребованности продукции — это «вероятность потерь для предприятия-изготовителя вследствие возможного отказа потребителя от его продукции. Он характеризуется величиной возможного экономического и морального ущерба, понесенного фирмой по данной причине вследствие падения спроса на ее продукцию»10.
     Риск  невостребованности продукции относится  к категории смешанного, и связан, как с неопределенностью внешней обстановки, так и с деятельностью самого предприятия, производящего и (или) реализующего продукцию. Факторы риска невостребованности продукции: факторы производства; среда возникновения; центры ответственности;  центры затрат; виновники возникновения; производственные условия; время возникновения; время обнаружения; виды продукции; потребитель продукции; каналы сбыта; спрос на продукцию [15].
     Возникновение риска невостребованности инновационной  продукции обусловлено внутренними и внешними причинами.
     Внутренние  причины зависят от деятельности организаций. К ним относятся: недостаточная квалификация персонала; неправильная организация производственного процесса; неправильная организация снабжения предприятия материальными ресурсами; неправильная организация сбыта готовой продукции; нечеткое управление предприятием [26].
     Внешние причины, как правило, прямо не зависят от деятельности разработчиков инновационных проектов. К ним относят: инженерно-конструкторские; платежеспособность потребителя; транспортные; организация работы и состояние финансовой системы; повышение процентных ставок по вкладам; социально-экономические (демографические; географические; нормативно-правовые; политические и др.) [26].
     Время возникновения риска невостребованности продукции тесно связано с ее жизненным циклом. Выделяют следующие этапы жизненного цикла продукции (рис. 1) [19].

Рисунок 1 – Этапы жизненного цикла продукции  на предприятии-изготовителе 

     На  каждом этапе существуют специфические причины возникновения риска, методы сбора информации, методы и показатели анализа, способы избежания риска, пути преодоления и возможные последствия риска невостребованности продукции.
     По  времени обнаружения риска невостребованности продукции выделяют три периода: предшествующий; текущий; последующий.  Лучше всего, если изготовитель обнаружит риск в периоде предшествующем производству, когда предприятие еще не понесло производственные затраты.
     Дальнейшее  разграничение рисков инновационных проектов осуществляется по следующим принципам:
    - риск оригинальности, обусловленный тем, что оригинальные технологии могут быть невостребованы производством и рынком;
    - риск технологической "неадекватности (новая продукция становится инвестиционно-привлекательной, если может быть технологически применима в производстве);
    - риск финансовой неадекватности (несоответствие значения инновационного проекта и предоставляемых финансовых средств на его реализацию);
    - риск неуправляемости проектом (успешная реализация проекта предполагает сочетание оригинальности и проработанности проекта и сплоченности и профессионализма управленческой команды);
    - по причине возникновения рисков (инфраструктура страны, платежеспособность заказчика, надежность членов консорциума и т.д.);
    - по времени возникновения рисков в ходе реализации проекта;
    - по последствиям возникших рисков (невыполнение плановых сроков, перерасход ресурсов, штрафные санкции);
     - технические риски возможны в ходе изготовления и позже в ходе монтажа и коммерческой эксплуатации приобретенного оборудования;
     - социокультурные, политические и юридические риски, связанные с социальными, политическими факторами, возникающие вследствие законов, предписаний, контрактов и  договоров [10, с. 26] и др.
     Приведенный перечень охватывает не все виды проектных рисков, а лишь наиболее характерные для любого проекта.

     2. Методы  и способы оценки  и управления рисками  инновационных проектов

     2.1. Обзор методов  управления рисками инновационного  проекта
     Ни  один экономический субъект, нацеленный на успешное долгосрочное развитие, не обходится без реализации инновационных проектов. Неотъемлемой характеристикой инноваций является повышенный риск. Оттого первостепенной задачей любого инновационно активного предприятия является управление рисками.
     Управление  рисками - это «процессы, связанные с идентификацией, анализом рисков и принятием решений, которые включают максимизацию положительных и минимизацию отрицательных последствий наступления рисковых событий»11. Управление риском включает учет наличия риска, как в процессе принятия принципиального решения о необходимости реализации проекта, так и при формировании стратегии и тактики его осуществления.
     На  основании определения свода знаний по управлению проектами управление рисками проекта состоит из шести основных компонентов [19]:
     1) планирование управления рисками - выбор подходов и планирование деятельности по управлению рисками проекта;
     2) идентификация рисков - определение рисков, способных повлиять на проект, и документирование их характеристик;
     3) качественная оценка рисков - качественный анализ рисков и условий их возникновения с целью определения их влияния на успех проекта;
     4) количественная оценка рисков - количественный анализ вероятности возникновения и влияния последствий рисков на проект;
     5) планирование реагирования на риски, т. е. определение процедур и методов по ослаблению отрицательных последствий рисковых событий;
     6) мониторинг и контроль рисков - мониторинг рисков, определение остающихся рисков, выполнение плана управления рисками проекта и оценка эффективности действий по минимизации рисков.
     Чтобы создать эффективную систему  риск-менеджмента, необходимо знать, какие  методы воздействия на риск может  взять на вооружение современная  организация.
     В системе риск-менеджмента существует две группы методов управления: методы принятия решений и методы воздействия на риск. Знание этих методов позволяет понять их применимость в конкретной ситуации, дает возможность сформировать в рамках реализации инновационного проекта оптимальный пакет методов воздействия на риск с учетом индивидуальных особенностей организации.
     Мы  рассмотрим сущность методов воздействия  на риск, используя публикацию бизнес-аналитика  «ИМС инжиниринг» И.П. Агафоновой12.
     1. По направленности воздействия на параметры риска все методы риск-менеджмента можно отнести к одному из трех классов: воздействующим на вероятность появления риска, на размер риска, на предсказуемость риска и толерантность к нему.
     К методам воздействия на предсказуемость  риска инновационного проекта относится «метод наращивания информационного покрытия, в котором предсказуемость риска обеспечивается получением дополнительной информации об изучаемом объекте» [1]. При реализации инновационного проекта его применение всегда будет ограничено. Во-первых, сбор информации связан с затратой дополнительных средств и времени, которых у предприятия не бывает в избытке. Во-вторых, об инновационном риске иногда в принципе невозможно получить полную достоверную информацию.
     На  предсказуемость рисков влияет и перемена стратегии реализации инновационного проекта.
     Толерантность к уровню риска на предприятии  складывается из набора субъективных и объективных факторов. К субъективным относятся те, что связаны с  персонализацией принимаемого решения. Поскольку решение всегда принимается конкретным человеком, а люди неодинаково склонны рисковать, уровень толерантности определяется человеческими характеристиками лица или совокупности лиц, принимающих решение. Объективной причиной, определяющей готовность или неготовность к определенному риску, является характеристика экономического потенциала объекта, в рамках которого планируется осуществить инновацию. Чем устойчивее предприятие и чем выше его способность к эффективной реализации планируемого новшества, тем выше толерантность.
     К методам, которые влияют на вероятность  и размер риска, относятся методы защиты и активного воздействия  на риск.
     2. По объекту воздействия на  среду риска все методы риск-менеджмента  подразделяются на методы, воздействующие  на источник риска, объект риска, канал риска и эффект риска. С точки зрения данной классификации, методы управления рисками различаются по направленности целевого воздействия на один из элементов его среды.
     Они могут быть нацелены непосредственно  на источник риска, на фактор риска, т. е. на его причину. Область применения метода ограничена принципиальной возможностью либо невозможностью воздействия на объективные и субъективные причины, порождающие риск и помогающие ему сбыться. Очевидно, что экономический субъект может непосредственно воздействовать только на ту группу факторов, которыми он в состоянии управлять; как правило, это внутренние факторы, источники так называемых операционных рисков. Воздействие на объект риска предполагает «придание ему рискоустойчивости, обеспечиваемой защитой, подготовкой к восприятию риска или приданию качеств, обеспечивающих изначальное отторжение риска»13. Воздействовать на канал передачи риска можно как устранением канала, так и его защитой. Воздействие на эффект риска в обеспечении эффективной реакции на сбывшуюся опасность. Группа методов воздействует не столько на сам риск или угрожаемый объект, сколько на последствия реализации рисковой ситуации.
     3. С точки зрения воздействия  на элемент системы инновационного  проекта все методы риск-менеджмента директивно воздействуют или непосредственно на проект, либо на предприятие, его реализующее, либо на сам риск.
     4. В зависимости от степени адаптивности  целесообразно выделять динамические  и статические методы управления  риском.
     Отличие заключается в способности восприятия оперативной информации о параметрах среды риска при реализации проекта и адекватности ответа изменением направления или силы воздействия на тот или иной объект управления. Динамические методы адаптивны и позволяют внутренне перестроить механизмы и параметры воздействия в зависимости от изменения характеристик профиля риска проекта. Статические методы базируются на первично оцененной информации. Пример, страхование объекта, при котором объект, подлежащий страхованию, подвергается оценке только один раз в течение действия договора страхования, непосредственно в момент его заключения. Такова идея фьючерсных контрактов.
     5. По превентивности воздействия  на риск все методы риск-менеджмента  подразделяются на превентивные  и репрессивные. Превентивные методы пытаются создать условия, чтобы опасность не сбылась. Репрессивные же методы целят обеспечить своевременное и адекватное покрытие ущерба, принесенного свершившимся риском. В группе выделяются экспресс-методы, которые позволяют снизить ущерб до малого. Такова оперативная переналадка оборудования под альтернативное сырье или мощностей под выпуск продукта-заменителя. Типичным репрессивным методом будет, например, перестраховка страхового риска, не влияющая на условия страхового договора и первичный страхуемый объект.
     6. По воздействию на профиль  риска проекта выделяют методы  нейтрального и активного воздействия.
     Нейтральные методы не воздействуют прямо на объективную  совокупность рисков проекта. Они влияют лишь на его составляющую, важную с точки зрения конкретного экономического субъекта.
     Активным, заинтересованным участником в таком  переходе риска может являться генеральный  подрядчик, которому вместе с функциями  и обязанностями по управлению проектом передается и соответствующая группа рисков. Очевидно, что прямо связанный с осуществлением профессиональной деятельности генеральный подрядчик будет кровно заинтересован в снижении ряда рисков, дабы обеспечить успех прямой деятельности. Привлечение же банковской структуры в качестве участника, как правило, является иллюстрацией нейтрального воздействия на профиль риска проекта.
     7. По масштабу воздействия методы  риск-менеджмента можно подразделить  на спектральные и точечные.
     Точечные  методы директивно воздействуют на избранный  риск или объект. Примерами такого метода могут служить защита конкретного здания от огня путем использования огнезащитных материалов в его конструкции или патентование ноу-хау, обеспечивающее юридическую защиту инновации. К спектральным относятся все методы, направленные на совокупность рисков.
     8. С точки зрения жесткости требований, предъявляемых к объекту, на  который направлено управляющее  воздействие, можно выделить жесткие  и лояльные методы.
     Характерный пример жесткого метода - передача риска  сторонней страховой организации. Жесткость определяется требованиями, которые институт страхования предъявляет к страхуемым объектам. Как правило, страхуемые риски должны относиться к вероятным (а не неизбежным), быть прямыми, то есть иметь четко определенную связь между причиной и следствием, быть количественно измеримыми.
     9. По этапам применения методы  классифицируются в зависимости  от того, когда возможно и целесообразно  их применение.
     Введение  временного классификатора в систему  разделения методов обусловлено  тем, что на временных отрезках реализации проекта новатору доступны не все способы управления рисками одновременно. Отказ от реализации проекта менее болезнен на стадии принятия решения о целесообразности реализации проекта, поскольку в момент начала реализации у предприятия уже возникает ряд обязательств по отношению к сторонним участникам, разрыв отношений с которыми влечет экономические (и не только) последствия.
     Управление  операционным риском должно осуществляться на ранней стадии реализации проекта, так как то, чем раньше их удается  устранить, тем эффективнее реализуется  проект. Хеджирование  целесообразно  применять на стадии завершения строительства  производственного цеха, когда уже понятно, что не будет препятствий началу производственного процесса.
     10. По времени действия эффекта  от реализованного мероприятия  все методы риск-менеджмента могут  быть одномоментными и продолжительными. Заключение фьючерсного контракта носит одномоментный характер, а принятие на работу творцов-новаторов дает продолжительный эффект.
     11. По сущности достигаемого эффекта  методы риск-менеджмента могут  быть направлены либо на минимизацию  риска, либо на оптимизацию.
     Минимизирующие  методы нацелены на снижение риска и применимы к тем рискам и объектам, устранение которых не снижает возможность получения дополнительной прибыли: переход от одного поставщика ко многим, устранение технических неполадок на производстве, отказ от использования сырья сомнительного качества. Минимизировать целесообразно внутренние риски реализации принятого решения: деятельность персонала, работу оборудования, передачу информации.
     Оптимизация риска рассматривает совместное проявление двух параметров: опасности  и прибыли. При оптимизации предприятие всегда решает задачу о приемлемости соотношения потенциальной прибыли и кроющегося в ее извлечении уровня риска.
     12. С точки зрения возможности  получения дополнительной прибыли  есть методы прибыльно-нейтральные  и прибыльно-содержащие.
     Первые  не предоставляют возможности получить дополнительной прибыли при любом  исходе рискосодержащего события. Таков  трансфер риска по средствам страхования  с привлечением в качестве участника  сторонней организации. Если рискового  события не случится, фирма несет потери на оплате страховых премий. При наступлении же страхового случая фирма лишь получает возможность покрыть убыток, не всегда полностью. Это происходит, как правило, потому, что в договоре имущественного страховании страхуемые объекты оцениваются по балансовой стоимости, которая не всегда соответствует их рыночной цене на момент реализации риска. К прибыльно-нейтральным относится и метод создания на предприятии резервов для компенсации последствий реализации риска.
     К прибыльно-содержащим методам относится система хеджирования. Такой способ позволяет предприятию извлечь дополнительную прибыль, например, из ценовой дельты, возникающей из-за колебаний стоимости финансовых инструментов на валютном рынке. Прибыльно-содержащие методы чаще используются в системе спекулятивных рисков.
     13. По степени фокусирования риска  выделяют методы, направленные на  сегрегацию или комбинирование  риска.
     К сегрегирующим методам относятся  все методы диверсификации. Сегрегацией  рисков по субъектам может являться распределение их между участниками проекта: поставщиками, подрядчиками, инвесторами. Сегрегация во времени может вылиться в поэтапное финансирование проекта, нацеленное на снижение последствий реализации рискосодержащей ситуации для инвесторов.
     14. По степени запланированности реализации различают методы планового воздействия и экстренного реагирования.
     Методы  риск-менеджмента, реализуемые в  рамках целевой программы, относятся  к методам планового воздействия. Типичные примеры - проведение планового  ремонта или замены части парка технологического оборудования, аттестация работников, страхование объекта, заключение сделок по системе хеджирования.
     Необходимость в экстренном реагировании появляется при непредвиденных изменениях, которые  на момент разработки плана процедур и мероприятий риск-менеджмента предсказать было либо невозможно, либо не получилось в силу объективных и субъективных причин. Типичным методом реагирования является покрытие риска из заранее сформированного резервного фонда предприятия.
     При реализации инновационного проекта целесообразно разрабатывать детализированный план мероприятий по управлению рисками относительно известных факторов и предусматривать возможность экстренного реагирования на не предсказуемые в момент реализации проекта риски.
     15. С точки зрения обязательности  применения того или иного  метода управления риском можно  выделить методы, обязательные к  применению, условно-обязательные и  необязательные.
     Данная  классификация позволяет предприятию  провести ранжирование методов с  точки зрения значимости требований внешней среды макро- и мезоуровня.
     Строже  всего сфера управления рисками  регламентируются требованиями законодательства, предписывающего обязательность применения ряда методов в конкретных ситуациях  и по отношению к конкретным классам объектов. Типичным примером строгой директивы в области применения методов управления рисками является система обязательного страхования на предприятии. Помимо общих для всех предприятий норм законодательства по отношению к инновационно активному предприятию могут применяться специальные нормы права, связанные со спецификой деятельности предприятия.
     К условно-обязательным относятся методы, применение которых обязательно  только при оговоренных условиях. Как правило, таким условием является возможность взаимодействия в рамках проекта с условленным кругом его участников или сторонними партнерами. В качестве таких взаимоотношений назовем требования финансового института, кредитующего проект, предоставить гарантии со стороны третьего участника или страхования имущества. Другой иллюстрацией данной группы методов может являться метод добровольного страхования.
     К необязательным относятся методы свободного выбора. На их реализацию не налагается каких-либо прямых ограничений или  предписаний со стороны третьих  лиц или законодательства.
     16. При классификации по степени  покрытия последствий рискового  события ситуации можно выделить два множества методов управления рисками: с частичным покрытием и с полным.
     Существуют  и другие методы управления рисками, но мы охарактеризовали самые основные. 
     2.2. Методы и способы  оценки риска
 
     Риск  измеряется  величиной  возможных,  вероятных потерь, т. е. следует  учитывать  случайный  характер  таких  потерь.  Вероятность наступления  события   может   быть   определена   объективным   методом   и  субъективным.
     Объективным методом пользуются для определения вероятности наступления события на основе исчисления частоты, с которой происходит данное событие.
     Субъективный  метод базируется на использовании  субъективных критериев, которые основываются на различных  предположениях.  К  таким  предположениям могут относиться суждение оценивающего, его личный опыт, оценка эксперта  по рейтингу, мнение аудитора-консультанта и т.п.
     Таким образом, «в основе  оценки  инновационных  рисков  лежит  нахождение зависимости между определенными размерами потерь предприятия-инноватора и  вероятностью их возникновения. Эта зависимость  находит  выражение  в  строящейся  кривой вероятностей возникновения определенного уровня потерь»14.
     Для построения кривой вероятностей  возникновения  определенного  уровня  потерь (кривой  риска)  применяются  различные  способы: статистический,   анализ целесообразности затрат;  метод экспертных  оценок;  аналитический способ; метод  аналогий.  Среди  них  следует  особо  выделить  три:  статистический способ, метод экспертных оценок, аналитический способ [6, с. 131].
     Суть  статистического  способа  заключается  в  том,   что   изучается  статистика потерь и  прибылей,  имевших  место  на  данном  или  аналогичном  производстве, устанавливаются величина и частотность получения той, или  иной экономической отдачи, составляется наиболее вероятный прогноз на будущее.
     Несомненно,  риск  -  это  вероятностная  категория,  и в  этом  смысле наиболее обоснованно с научных  позиций характеризовать и  измерять  его  как вероятность возникновения  определенного уровня потерь. Вероятность  означает возможность получения определенного результата.
     Риск  имеет  математически  выраженную вероятность наступления потери, которая опирается на  статистические  данные и может быть рассчитана с  достаточно высокой точностью. Чтобы количественно определить величину риска,  необходимо знать  все  возможные  последствия   какого-либо   отдельного   действия   и вероятность самих последствий.
       Применительно  к  экономическим   задачам  методы  теории   вероятности сводятся к определению значений вероятности наступления событий и  к  выбору из возможных событий самого предпочтительного исходя из наибольшей  величины математического ожидания, которое равно абсолютной величине  этого  события, умноженной на вероятность его наступления.
     Главные инструменты статистического метода расчета финансового  риска: вариация, дисперсия и стандартное (среднеквадратическое) отклонение.
     Анализ   целесообразности   затрат   ориентирован   на  идентификацию  потенциальных зон риска с  учетом показателей финансовой устойчивости  фирмы. В данном случае можно  просто  обойтись  стандартными  приемами  финансового анализа результатов деятельности основного предприятия  и  деятельности  его контрагентов    (банка,    инвестиционного    фонда,    предприятия-клиента, предприятия-эмитента, инвестора, покупателя, продавца и т.п.)
     Метод экспертных оценок  обычно  реализуется  путем  обработки  мнений опытных  предпринимателей и специалистов. Он  отличается  от  статистического  лишь методом сбора информации для построения кривой риска. Данный  способ  предполагает  сбор  и   изучение   оценок,   сделанных различными  специалистами  (данного  предприятия  или  внешними  экспертами) вероятностей возникновения различных уровней потерь. Эти  оценки  базируются на учете всех факторов финансового риска,  а  также  статистических  данных. Реализация  способа  экспертных   оценок   значительно   осложняется,   если количество показателей оценки невелико [6, с. 147].
     Аналитический  способ  построения  кривой   риска   наиболее   сложен, поскольку лежащие в основе его элементы теории  игр  доступны  только  очень узким специалистам. Чаще используется подвид аналитического метода -  анализ чувствительности модели.
     Анализ  чувствительности  модели  состоит  из  следующих  шагов:
     - выбор ключевого  показателя,   относительно   которого   и   производится   оценка чувствительности (внутренняя норма доходности, чистый  приведенный  доход  и т.п.);
     - выбор факторов  (уровень  инфляции,  степень  состояния  экономики   и др.);  
     - расчет   значений   ключевого   показателя   на   различных   этапах осуществления   проекта   (закупка    сырья,    производство,    реализация, транспортировка,  капстроительство  и  т.п.).  Сформированные  таким   путем последовательности   затрат   и   поступлений   финансовых   ресурсов   дают возможность определить потоки фондов денежных средств  для  каждого  момента (или отрезка времени), т.е. определить  показатели  эффективности.  Строятся диаграммы, отражающие зависимость выбранных  результирующих  показателей  от величины исходных параметров. Сопоставляя между собой полученные  диаграммы, можно определить так называемые ключевые показатели,  в  наибольшей  степени, влияющие на оценку доходности проекта [12, с. 68].  Анализ чувствительности имеет и серьезные недостатки: он  не  является всеобъемлющим  и  не  уточняет  вероятность   осуществления   альтернативных проектов.
     Метод аналогий при анализе риска нового проекта  весьма  полезен,  так  как  в  данном  случае  исследуются  данные   о  последствиях   воздействия неблагоприятных факторов риска на  другие  аналогичные проекты других конкурирующих предприятий.
         Индексация представляет  собой   способ  сохранения  реальной  величины денежных ресурсов (капитала) и доходности в условиях инфляции. В  основе  ее лежит использование различных индексов.
     Итак, чтобы выбрать оптимальную совокупность методов управления рисками в рамках конкретного предприятия, необходимо оценить совокупность целого ряда факторов:
     - сложность (специфичность) инновационного проекта;
     - уровень надежности предприятия  - продуцента инновационного проекта  в заданном временном интервале; 
     - наличие собственных свободных  средств у предприятия; 
     - стоимость активов фирмы в  сопоставлении со стоимостью  финансовых инструментов на рынке;
     - стоимость услуг страхования,  страхового капитала (в сопоставлении  со стоимостью собственного капитала);
     - вероятность, размер и специфику  риска;
     - предсказуемость риска; 
     - ограничения и предписания законодательства  или третьей стороны относительно возможности или обязательности применения того или иного метода;
     - этап реализации проекта; 
     - качества и возможности участников.
     Величина  покрытия выбранного метода определяется через размер ущерба, который может  нанести экономическому субъекту действие опасной ситуации. Нужно оценить ущерб, нанесенный имуществу предприятия (основным и оборотным фондам); связанный с потерей прибыли предприятия в результате снижения или остановки производства; жизни и здоровью персонала; нанесенный окружающей среде и т. п. 
     На  основании оценки совокупности вышеизложенных параметров, а также характеристик  методов управления рисками организация  инноватор может самостоятельно сформировать пакет методов управления рисками в зависимости от стадии проекта, характеристик риска, стоимости метода, стратегии и наличия средств.

     3. Оценка риска и  методы управления  рисками на практике

     3.1. Анализ рисков  инновационного проекта ООО «Рулас  Дэдис»
     Анализ  рисков с использованием различных  методов проведем по данным бизнес – плана по производству пеноизола – теплоизоляционного материала нового поколения, разработанного ООО «Рулас Дэдис», как внедрение инновационного проекта для развития деятельности предприятия.
     1. Экспертный метод оценки рисков 
     Рассмотрим  одну из современных методик расчета рисков, разработанную Инвестиционно–финансовой группой и Российской финансовой корпорацией и подробно – изложенную в Российском экономическом журнале № 4, 2004 г.15 Алгоритм этой методики представлен в приложении А.
     Реализация  проекта по производству пеноизола, разработанного в бизнес–плане, сопряжена с основными рисками.  Определим их и представим в таблице 1. В графе 3 таблицы 1 приведены оценки приоритетов, которые отражают важность каждого отдельного события для всего проекта по производству пеноизола.
     Для оценки вероятности наступления  событий, относящихся к каждому  простому риску, использовались мнения трех экспертов. Каждому эксперту, работающему  отдельно, предоставлялся перечень первичных  рисков, и им предлагалось оценить  вероятность их наступления.  При этом они руководствовались системой оценок, представленной в приложении Б.
     В таблице Б.1 приложения Б  представлены результаты их работы.
     Оценим  степень риска проекта по производству пеноизола в целом.
     1) Определим удельный вес каждого простого риска по всей их совокупности, используя методику расчета, представленную в приложении В.   
 

Таблица 1 - Перечень рисков при реализации бизнес плана по производству пеноизола
Вид риска, Si, i=1,n
Отрицательное влияние на ожидаемую прибыль от реализации проекта Группа приоритетов
Qj,  j=1,k
1 2 3
S1-Рост цен на ГСМ Снижение прибыли  из-за роста цен  
 
 
 
 
 
Q1
S2-Неустойчивость спроса Падение спроса с ростом цен
S3-Недостаток оборотных средств Увеличение  кредитов; Снижение  прибыли из – за пополнения оборотных средств
S4-Непредвиденные затраты,  в том числе из-за инфляции Увеличение  объема заемных средств
S5-Отношение местных властей Возможность введение ими дополнительных ограничений, осложняющих  реализацию проекта  
 
 
 
Q2
S6-Недостаточный уровень заработной платы Текучесть кадров – снижение производительности труда
S7-Низкая квалификация кадров Снижение ритмичности, рост брака, увеличение числа аварий
S8-Платежеспособность потребителя Падение продаж
S9- Рост налогов Уменьшение чистой прибыли
S10-Близость населенного пункта Увеличение  затрат на очистные сооружения, экологическую  экспертизу проекта  
 
 
 
Q3
S11-Появление альтернативного продукта Снижение спроса
S12-Зависимость от поставщиков, отсутствие альтернатив Снижение прибыли из-за роста цен
S13-Несвоевременная поставка комплектующих Увеличение  срока ввода мощностей, выплата  штрафов подрядчику
Примечание. Число простых рисков-13, т.е. n=13.                         Число групп приоритетов –  3, т. е.  k= 3.
Сделано предположение о том, что первый приоритет в 4 раза весомее третьего приоритета, т. е.  f= 4.
 
     Результаты  расчетов сведены в таблицу 2.
Таблица 2 – Удельная веса рисков
Риски, Si Приоритеты, Qi Удельные веса рисков, Wi
S1 Q1 0,133
S2   0,133
S3   0,133
S4   0,133
S5 Q2 0,067
S6   0,067
S7   0,067
S8   0,067
S9   0,067
S10 Q3 0,033
S11   0,033
S12   0,033
S13   0,033
 
     2) оценим вероятности наступления  рисков с помощью экспертного  метода. Для этого проведем анализ  оценок экспертов на непротиворечивость, результаты которого представлены в приложении Г, таблице Г. 1. 
     Данные  этой таблицы свидетельствуют о  приемлемой согласованности экспертов  и возможности использования  расчетных данных, так как выполняется  правила оценки непротиворечивости мнений экспертов:
     Правило 1: max /Ai-Bi/ ? 50 (см. графу 6 таблицы Г.1)                       (3.1)
                             ?/Ai-Bi/
     Правило 2:   --------------  ? 25                                                                 (3.2)
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.