Здесь можно найти учебные материалы, которые помогут вам в написании курсовых работ, дипломов, контрольных работ и рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


реферат Пути оптимизации денежных потоков

Информация:

Тип работы: реферат. Добавлен: 06.11.2012. Сдан: 2012. Страниц: 5. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


3. Пути оптимизации  денежных потоков
Процесс анализа  денежных потоков организации завершается  их оптимизацией путем выбора наилучших  форм их организации на предприятии  с учетом внешних и внутренних факторов с целью достижения их сбалансированности, синхронизации и роста чистого  денежного потока. В первую очередь  необходимо добиться сбалансированности объемов положительного и отрицательного потоков денежных средств, поскольку  и дефицит, и избыток денежных ресурсов отрицательно влияет на результаты хозяйственной деятельности.
При дефицитном денежном потоке снижается ликвидность  и уровень платежеспособности предприятия, что приводит к росту просроченной задолженности предприятия по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда.
При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала по причине простоя денежных средств, теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств в операционном или инвестиционном процессе.
Для достижения сбалансированности дефицитного денежного  потока в краткосрочном периоде  разрабатывают мероприятия по ускорению  привлечения денежных средств и  замедлению их выплат [1, c. 525-526].
Увеличение входящего  денежного потока предприятия в  краткосрочном периоде может  быть достигнуто за счет:
§ использования  предоплаты за всю или большую  часть продукции, которая имеет  повышенный спрос;
§ сокращения сроков предоставления товарного (коммерческого) кредита покупателям продукции;
§ увеличения размеров ценовых скидок при реализации продукции, которая не имеет высокого спроса;
§ использования  современных форм рефинансирования просроченной дебиторской задолженности -- учет векселей, факторинга, форфейтинга;
§ индивидуальной работы с каждым дебитором с целью  ускорения поступления средств;
§ использования  краткосрочных финансовых кредитов и ссуд.
С целью замедления выплат средств в краткосрочном периоде рекомендуются такие мероприятия:
§ увеличение сроков (по согласованию с поставщиками) товарного (коммерческого) кредита;
§ замедление инкассации собственных платежных документов;
§ реструктуризация краткосрочных финансовых долгов путем  перевода их в долгосрочные долги;
§ получение  отсрочки по платежам в бюджет и  внебюджетные фонды;
§ уменьшение размера  платежей за счет усовершенствования внутренней и внешней финансовой политики предприятия, направленной на экономию расходов.
Поскольку данные мероприятия, повышая уровень абсолютной платежеспособности предприятия в  краткосрочном периоде, могут создать  проблемы дефицитности денежных потоков  в будущем, то параллельно должны быть разработаны меры по сбалансированности дефицитного денежного потока в  долгосрочном периоде.
В долгосрочной перспективе увеличение входящего  денежного потока можно достичь  за счет:
§ увеличения размеров собственного капитала;
§ привлечения  дополнительных финансовых кредитов и  ссуд;
§ продажи части  активов для увеличения объема средств  в обороте;
§ продажи части  имущества, в первую очередь основных фондов, или сдачи их в аренду в случае их недостаточно эффективного использования;
§ увеличения объема продаж товаров или услуг;
§ диверсификации деятельности.
Уменьшить объем  исходящего денежного потока в долгосрочном периоде можно за счет:
§ введения ограничений  на приобретение основных средств, которые  не обеспечивают существенного увеличения входящего денежного потока в  долгосрочной перспективе;
§ сокращения объемов  инвестирования;
§ снижения расходов на приобретение материальных оборотных  активов;
§ оптимизации  транспортных и складских расходов;
§ сокращения штата  при повышении производительности труда;
§ профилактики и снижения издержек производства.
В результате оптимизации  денежных потоков предприятия создаются  предпосылки для максимизации чистого  денежного потока. При этом повышение  его величины может быть достигнуто совокупностью мероприятий, а именно:
- эффективной  финансовой и налоговой политикой;
- эффективной  ценовой политикой;
- снижением постоянных  и переменных расходов в операционной  деятельности; применением более  эффективных методов амортизации  основных фондов;
- сокращением  сроков хранения материальных  оборотных активов;
- повышением  производительности труда и качества  работы предприятия в целом;
- нахождением  возможности реализации неиспользуемых  основных средств, нематериальных  активов и производственных запасов;
- повышением  эффективности претензионной работы  с целью полного и своевременного  взыскания штрафных санкций и  дебиторской задолженности;
- усиленной работой  по своевременному и полному  взысканию штрафных санкций и  дебиторской задолженности;
Таким образом, конечной целью оптимизации денежных потоков предприятия является максимизация чистого денежного потока предприятия, что повышает уровень его самофинансирования и снижает зависимость от внешних  источников финансирования. На основе оптимизации денежных потоков предприятия  может быть построена система  планов рационального использования  средств предприятия с учетом его специфики и внедрена соответствующая система контроля над их исполнением.[35]
 
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
С движения денежных средств начинается и им заканчивается  производственно-коммерческий цикл. Денежные средства - это наиболее ликвидная  категория активов, которая обеспечивает предприятию наибольшую степень  ликвидности. К денежным средствам  относятся наличные денежные средства в белорусских рублях и иностранной  валюте, средства на счетах в банках.
Цель анализа  денежных потоков - получение необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную характеристику направлений поступления и расходования денежных средств, объемов, состава, структуры, объективных и субъективных, внешних  и внутренних факторов, оказывающих  различное влияние на изменение  денежных потоков.
При анализе  потоки денежных средств рассматриваются  по трем видам деятельности: основная, инвестиционная и финансовая.
Учет денежных средств регулируется законом «О бухгалтерском учете и отчетности», Типовым планом счетов бухгалтерского учета и Инструкцией по его  применению, Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь «О бухгалтерской  отчетности организаций», Постановлением Национального банка Республики Беларусь «Об утверждении формы  отчета о движении денежных средств» и другими.
При проведении анализа состава и структуры  денежных средств видно, что касса  составляет незначительный удельный вес, наибольшую долю занимают категории  «расчетные счета» и «прочие денежные средства». Структура денежных средств предприятия не является стабильной.
В 2009 году по ЧУП  «Воложинский кооппром» поступления по основной деятельности составили 20702 млн. руб. Основной источник данных поступлений - реализация продукции, работ, услуг (16515 млн. руб.) Расходы по основной деятельности составили 20645 млн. руб. и были связаны с оплатой приобретаемых активов, работ, услуг (13002 млн.руб), выдачей заработной платы рабочих и служащих (1008 млн. руб.) и др. нуждами предприятия.
В целом, по деятельности предприятия обеспечен положительный  поток денежных средств, что свидетельствует  об эффективности и прибыльности производственно-хозяйственной деятельности.
По финансовой и инвестиционной деятельности приток денежных средств не значительный (1 млн.руб и 6 млн.руб).
На основании  рассчитанных показателей ликвидности  и платежеспособности можно сказать, что баланс на конец 2009 года являлся ликвидным.
ВВЕДЕНИЕ
Хозяйственные связи - необходимое условие деятельности предприятий, так как они обеспечивают бесперебойность снабжения, непрерывность  процесса производства и своевременность  отгрузки и реализации продукции. Оформляются  и закрепляются хозяйственные связи  договорами, согласно которым одно предприятие выступает поставщиком  товарно-материальных ценностей, работ  или услуг, а другое - их покупателем, потребителем, а значит, и плательщиком.
Четкая организация  расчетов между поставщиками и покупателями оказывает непосредственное влияние  на ускорение оборачиваемости оборотных  средств и своевременное поступление  денежных средств.
У предприятия  возникают взаимоотношения с  персоналом, выполняющим производственное задание, что также влечет за собой  расчеты с работниками предприятия, с органами социального обеспечения  и другими организациями и  лицами. Все эти расчеты осуществляются в денежной форме.
Денежные средства на предприятиях могут находиться в  форме наличных денег в кассе, храниться в банке на расчетных  счетах, на специальных счетах, а  также использоваться в виде аккредитивов, лимитированных и других чеков.
Эффективность управления денежными средствами предприятия  во многом зависит от качества анализа  и детализации планирования денежных потоков.
Управление денежными  потоками определяет степень финансового  равновесия предприятия в процессе его развития, ритмичность осуществления  операционного процесса, пропорции  собственных и заемных источников финансирования, регулирует уровень  финансовой независимости, скорость оборота  финансовых средств предприятия.
Объектом исследования является показатели движения денежных средств и потоков частного унитарного предприятия «Воложинский кооппром». ЧУП «Воложинский кооппром» создано 1 октября 1973 года. В своей деятельности предприятие руководствуется законами РБ, Уставом ЧУП «Воложинский кооппром», приказами и распоряжениями директора.
ЧУП «Воложинский кооппром» находится на полном хозяйственном расчёте, имеет самостоятельный баланс, вправе по доверенности предприятия открывать в отделениях банка счета и заключать, с правом подписи, договоры, включая и с банковскими учреждениями на получение ссуд и кредитов, имеет круглую печать и угловой штамп с указанием своего наименования.
Полное наименование организации на русском языке - частное  торгово-производственное унитарное  предприятие «Воложинский кооппром», сокращённое - ЧУП «Воложинский кооппром».
Основными задачами деятельности предприятия являются:
- выпуск качественной  и конкурентоспособной продукции  в соответствии с требованиями  стандартов РБ и нормативно-технических  документов;
- снижение себестоимости  продукции и повышение рентабельности  производства;
- совершенствование  методов организации труда и  управление производством, создание  условий для высокопроизводительной  работы;
- обеспечение  соблюдения законодательства о  труде, правил и норм охраны  труда, техники безопасности, производственной  санитарии;
- получение прибыли  как основного источника удовлетворения  экономических и социальных потребностей  трудового коллектива и каждого  его цеха.
Целью курсовой работы является изучение теоретических  и практических аспектов анализа  денежных средств и потоков предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
· исследовать  сущность денежных средств, их роль в  деятельности предприятия, раскрыть понятие  денежного потока;
· определить значение и задачи анализа денежных средств  и потоков;
· изучить нормативно-правовую базу, регулирующую учет денежных средств;
· произвести анализ состава и структуры денежных средств предприятия;
· провести анализ денежных потоков предприятия;
· проанализировать платежеспособность предприятия.
Основным источником, используемым при написании курсовой работы, послужила финансовая отчетность предприятия за 2008 - 2009 гг. Вместе с  тем данная работа базируется на изучении монографий, теоретических исследований таких авторов, как Савицкая К.В., Ткачук М.И., Ермолович Л.Л., а также периодических изданий, законодательных актов. Аналитическая часть курсовой работы опирается на статистическую информацию финансовой отчетности предприятия.
В процессе исследования данной курсовой работы были использованы как общенаучные, так и специальные  методы исследования: анализ, синтез, сравнение, экономико-статистический метод.
 
1. Экономическая сущность  денежных средств  и потоков, значение  и задачи их  анализа
1.1 Денежные средства  как экономическая  категория, их  роль в кругообороте  средств предприятия
В любой момент времени предприятие может рассматриваться  как совокупность капиталов, поступающих  из различных источников: от инвесторов, кредиторов, а также доходов, полученных в результате деятельности предприятия. Эти средства направляются на различные  цели: приобретение основных средств, создание товарных запасов, формирование дебиторской задолженности и  другие.
Финансовые ресурсы  предприятия - это денежные доходы и  поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные  для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих. [7, c.516]
Денежные средства организации представляют собой  совокупность денег, находящихся в  кассе, на банковских расчетных, валютных, специальных и депозитных счетах, в выставленных аккредитивах, чековых  книжках, переводах в пути и денежных документах.
Денежные средства характеризуют начальную и конечную стадии кругооборота хозяйственных  средств. Скоростью их движения во многом определяется эффективность всей деятельности организации. Объемом имеющихся  у нее денег, как важнейшего средства платежа по обязательствам, определяется ее платежеспособность - одна из важнейших  характеристик финансового положения. Абсолютно платежеспособными считаются  организации, обладающие достаточным  количеством денежных средств для расчетов по имеющимся у них текущим обязательствам. Кроме того, организации необходимы определенные запасы резервных денег для оплаты возможных непредвиденных обязательств, а также для осуществления неожиданных выгодных инвестиций. Но всякие излишние запасы денежных средств приводят к замедлению их оборота, т.е. к снижению эффективности их использования, а в условиях инфляции - и к прямым потерям за счет их обесценивания.
Все это придает  особое значение учету денежных средств  как важнейшему инструменту управления денежными потоками, контроля сохранности, законности и эффективности использования  денежных средств, поддержания повседневной платежеспособности организации.
Денежные расчеты  производятся либо в виде безналичных  платежей, либо наличными деньгами. Безналичные расчеты в условиях развитой рыночной экономики осуществляются с помощью векселей и чеков, замещающих наличные деньги, безналичных перечислений по расчетным и текущим счетам клиентов в банках, посредством системы  корреспондентских счетов между  различными банками. В отличие от платежей наличными, когда деньги непосредственно  передаются плательщиком их получателю, безналичные расчеты осуществляются большей частью с помощью различных банковских, кредитных и расчетных операций, замещающих наличные деньги в обороте. Применение безналичных расчетов снижает расходы на денежное обращение, сокращает потребность в наличных деньгах, способствует концентрации в банках свободных денежных средств предприятий, обеспечивает их более надежную сохранность.
Приумножение  денежных средств, правильное их использование, контроль за их сохранностью - важнейшая задача бухгалтерии. От успешности ее решения во многом зависит платежеспособность предприятия, своевременность выплаты заработной платы его персоналу, расчетов с заказчиками, платежей в бюджет и др.
Как было отмечено выше, процесс деятельности субъекта сопровождается движением денежных средств, необходимых для обеспечения  производственного процесса материальными  ресурсами, для обновления производственных фондов, для выполнения расчетов с  участниками внутренней и внешней  сферы действенности, - все то, что в конечном счете составляет основу финансов предприятия. Формирование и распределение фондов денежных средств представляет движение финансов предприятий.
1.2 Понятие денежных  потоков. Значение и задачи их анализа
Поступление и  выбытие денежных средств, обслуживающее  совокупность финансовых отношений  субъекта внутренней и внешней сферы  деятельности, образует денежный поток.
Денежный поток - это система финансовых операций в виде притока и оттока денежных средств, направленных на решение поставленных задач и достижение конкретных результатов  в области текущей, инвестиционной и финансовой сферах деятельности субъекта.
При существующем многообразии терминов и определений, используемых в научной литературе и практической деятельности для  характеристики денежного потока можно  выделить общие черты:
1. Процесс движения  денежных средств.
2. Объем поступлений  и выплат.
В этой связи  можно сформулировать комплексное  определение денежного потока на основе:
1.Содержания - это  процесс движения денежных средств,  обслуживающий совокупность денежных  отношений субъекта с участниками  внешней и внутренней сфер  деятельности в рамках экономической  системы.
2. Формы - совокупный  объем поступлений и выплат, необходимый  для выполнения субъектом функций  по простому и расширенному  производству, для поддержания хозяйственных  связей в экономической среде  и выполнения различного рода  обязательств.
3. Методологии  - система финансовых операций  в виде притока и оттока  денежных средств, направленных  на решение поставленных задач  и достижение конкретных результатов в области текущей, инвестиционной и финансовой сферах деятельности субъекта. [19, c.11-12]
Разница между  поступлением денежных средств и  их выбытием представляет собой чистый поток денежных средств.
Для более глубокого  раскрытия сущности денежных потоков  и эффективного управления ими необходимо осуществить классификацию по следующим  основным критериям:
1. По направленности  движения денежных средств выделяют  следующие виды денежных потоков:
§ положительный  денежный поток;
§ отрицательный  денежный поток.
Следует отметить их тесную взаимообусловленность: сбой во времени или объеме одного из них обуславливает сбой и другого  потока. Поэтому их целесообразно  рассматривать во взаимосвязи как  единый объект управления.
2. По методу  исчисления объема:
§ валовой денежный поток ? это все поступления или вся сумма расходования денежных средств в анализируемом периоде времени;
§ чистый денежный поток (ЧДП) представляет собой разность между положительным (ПДП) и отрицательным (ОДП) потоками денежных средств в  анализируемом периоде времени:
ЧДП = ПДП ? ОДП
ЧДП может быть как положительной, так и отрицательной  величиной.
3. По видам деятельности:
§ денежный поток  от операционной деятельности (отражает поступление денежных средств от покупателей и выплаты денег поставщикам, заработной платы персоналу, занятому в основном производстве, налоговых платежей, отчислений внебюджетным фондам и т.д.);
§ денежный поток  от инвестиционной деятельности ? это поступления и расходования денежных средств, связанные с процессом реального и финансового инвестирования;
§ денежный поток  от финансовой деятельности ? это поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного и паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, выплатой дивидендов и т.д.;
§ денежный поток  по текущей деятельности представляет собой движение денежных средств, связанных  с осуществлением текущей деятельности в целом по предприятию в краткосрочном  периоде времени.
4. По уровню  достаточности объема различают:
§ избыточный денежный поток, при котором поступления денежных средств значительно превышают реальную потребность предприятия в финансовых ресурсах, в результате чего накапливаются и простаивают свободные остатки денежной наличности на счетах в банке;
§ дефицитный денежный поток, при котором поступление денежных средств значительно ниже реальных потребностей предприятия.
5. По непрерывности  формирования различают:
§ регулярный денежный поток, при котором в рассматриваемом периоде происходит регулярный приток или отток денежных средств по отдельным хозяйственным операциям;
§ дискретный денежный поток ? эпизодическое генерирование денежных средств единичными хозяйственными операциями.
6. По стабильности  временных интервалов регулярные  денежные потоки могут быть:
§ с равномерными временными интервалами, который носит название аннуитета;
§ с неравномерными временными интервалами притока и оттока денежных средств.
7. По периоду  времени:
§ краткосрочные  денежные потоки (до года);
§ долгосрочные денежные потоки (свыше года).
8. По видам  используемых валют различают:
§ денежные потоки в национальной валюте;
§ денежные потоки в иностранной валюте.
9. По законности осуществления выделяют:
§ легальный  денежный поток, который соответствует  действующим правовым нормам и налоговому законодательству;
§ нелегальный  денежный поток, который осуществляется с нарушением принятых норм с целью уклонения от налогообложения и личной выгоды.
Рассмотренные классификации позволяют более  целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование различных  видов денежных потоков на предприятии [25, с. 508-509].
Цель анализа  денежных потоков - получение необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную характеристику направлений поступления и расходования денежных средств, объемов, состава, структуры, объективных и субъективных, внешних  и внутренних факторов, оказывающих  различное влияние на изменение  денежных потоков.
Задачами анализа  денежных потоков являются:
- оценка оптимальности  объемов денежных потоков организации;
- оценка денежных  потоков по видам деятельности;
- оценка состава,  структуры, направлений движения  денежных средств;
- оценка динамики  потоков денежных средств;
- выявление и  измерение влияния различных  факторов на формирование денежных  потоков;
- выявление и  оценка резервов улучшения использования  денежных средств;
- разработка  предложений по реализации резервов  повышения эффективности использования  денежных средств. [28, c.34-35]
Основным документом для анализа денежных потоков  является «Отчет о движении денежных средств», с помощью которого можно  контролировать текущую платежеспособность предприятия, принимать оперативные  решения по управлению денежными  средствами и объяснять расхождение  между финансовым результатом и  изменением денежных средств.
При анализе  потоки денежных средств рассматриваются  по трем видам деятельности: основная, инвестиционная и финансовая (рис. 1).
Рис. 1 - Схема  движения денежных потоков на предприятии
Под основной понимается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечения прибыли  в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, т.е. производством промышленной продукции, выполнением строительных работ, сельским хозяйством, торговлей, общественным питанием, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и другими  аналогичными видами деятельности.
Под инвестиционной деятельностью - деятельность организации, связанная с капитальными вложениями организации в связи с приобретением  земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других долгосрочных активов, а также их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в  другие организации, выпуском облигаций  и других ценных бумаг долгосрочного  характера и т.п.
Под финансовой деятельностью - деятельность организации, связанная с осуществлением краткосрочных  финансовых вложений, выпуском облигаций  и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных  на срок до 12 месяцев акций, облигаций  и т.п. [1]
По результатам  анализа денежных потоков можно  сделать заключения по следующим  вопросам:
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.