На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


реферат Пути оптимизации денежных потоков

Информация:

Тип работы: реферат. Добавлен: 06.11.2012. Сдан: 2012. Страниц: 5. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


3. Пути оптимизации  денежных потоков
Процесс анализа  денежных потоков организации завершается  их оптимизацией путем выбора наилучших  форм их организации на предприятии  с учетом внешних и внутренних факторов с целью достижения их сбалансированности, синхронизации и роста чистого  денежного потока. В первую очередь  необходимо добиться сбалансированности объемов положительного и отрицательного потоков денежных средств, поскольку  и дефицит, и избыток денежных ресурсов отрицательно влияет на результаты хозяйственной деятельности.
При дефицитном денежном потоке снижается ликвидность  и уровень платежеспособности предприятия, что приводит к росту просроченной задолженности предприятия по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда.
При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала по причине простоя денежных средств, теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств в операционном или инвестиционном процессе.
Для достижения сбалансированности дефицитного денежного  потока в краткосрочном периоде  разрабатывают мероприятия по ускорению  привлечения денежных средств и  замедлению их выплат [1, c. 525-526].
Увеличение входящего  денежного потока предприятия в  краткосрочном периоде может  быть достигнуто за счет:
§ использования  предоплаты за всю или большую  часть продукции, которая имеет  повышенный спрос;
§ сокращения сроков предоставления товарного (коммерческого) кредита покупателям продукции;
§ увеличения размеров ценовых скидок при реализации продукции, которая не имеет высокого спроса;
§ использования  современных форм рефинансирования просроченной дебиторской задолженности -- учет векселей, факторинга, форфейтинга;
§ индивидуальной работы с каждым дебитором с целью  ускорения поступления средств;
§ использования  краткосрочных финансовых кредитов и ссуд.
С целью замедления выплат средств в краткосрочном периоде рекомендуются такие мероприятия:
§ увеличение сроков (по согласованию с поставщиками) товарного (коммерческого) кредита;
§ замедление инкассации собственных платежных документов;
§ реструктуризация краткосрочных финансовых долгов путем  перевода их в долгосрочные долги;
§ получение  отсрочки по платежам в бюджет и  внебюджетные фонды;
§ уменьшение размера  платежей за счет усовершенствования внутренней и внешней финансовой политики предприятия, направленной на экономию расходов.
Поскольку данные мероприятия, повышая уровень абсолютной платежеспособности предприятия в  краткосрочном периоде, могут создать  проблемы дефицитности денежных потоков  в будущем, то параллельно должны быть разработаны меры по сбалансированности дефицитного денежного потока в  долгосрочном периоде.
В долгосрочной перспективе увеличение входящего  денежного потока можно достичь  за счет:
§ увеличения размеров собственного капитала;
§ привлечения  дополнительных финансовых кредитов и  ссуд;
§ продажи части  активов для увеличения объема средств  в обороте;
§ продажи части  имущества, в первую очередь основных фондов, или сдачи их в аренду в случае их недостаточно эффективного использования;
§ увеличения объема продаж товаров или услуг;
§ диверсификации деятельности.
Уменьшить объем  исходящего денежного потока в долгосрочном периоде можно за счет:
§ введения ограничений  на приобретение основных средств, которые  не обеспечивают существенного увеличения входящего денежного потока в  долгосрочной перспективе;
§ сокращения объемов  инвестирования;
§ снижения расходов на приобретение материальных оборотных  активов;
§ оптимизации  транспортных и складских расходов;
§ сокращения штата  при повышении производительности труда;
§ профилактики и снижения издержек производства.
В результате оптимизации  денежных потоков предприятия создаются  предпосылки для максимизации чистого  денежного потока. При этом повышение  его величины может быть достигнуто совокупностью мероприятий, а именно:
- эффективной  финансовой и налоговой политикой;
- эффективной  ценовой политикой;
- снижением постоянных  и переменных расходов в операционной  деятельности; применением более  эффективных методов амортизации  основных фондов;
- сокращением  сроков хранения материальных  оборотных активов;
- повышением  производительности труда и качества  работы предприятия в целом;
- нахождением  возможности реализации неиспользуемых  основных средств, нематериальных  активов и производственных запасов;
- повышением  эффективности претензионной работы  с целью полного и своевременного  взыскания штрафных санкций и  дебиторской задолженности;
- усиленной работой  по своевременному и полному  взысканию штрафных санкций и  дебиторской задолженности;
Таким образом, конечной целью оптимизации денежных потоков предприятия является максимизация чистого денежного потока предприятия, что повышает уровень его самофинансирования и снижает зависимость от внешних  источников финансирования. На основе оптимизации денежных потоков предприятия  может быть построена система  планов рационального использования  средств предприятия с учетом его специфики и внедрена соответствующая система контроля над их исполнением.[35]
 
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
С движения денежных средств начинается и им заканчивается  производственно-коммерческий цикл. Денежные средства - это наиболее ликвидная  категория активов, которая обеспечивает предприятию наибольшую степень  ликвидности. К денежным средствам  относятся наличные денежные средства в белорусских рублях и иностранной  валюте, средства на счетах в банках.
Цель анализа  денежных потоков - получение необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную характеристику направлений поступления и расходования денежных средств, объемов, состава, структуры, объективных и субъективных, внешних  и внутренних факторов, оказывающих  различное влияние на изменение  денежных потоков.
При анализе  потоки денежных средств рассматриваются  по трем видам деятельности: основная, инвестиционная и финансовая.
Учет денежных средств регулируется законом «О бухгалтерском учете и отчетности», Типовым планом счетов бухгалтерского учета и Инструкцией по его  применению, Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь «О бухгалтерской  отчетности организаций», Постановлением Национального банка Республики Беларусь «Об утверждении формы  отчета о движении денежных средств» и другими.
При проведении анализа состава и структуры  денежных средств видно, что касса  составляет незначительный удельный вес, наибольшую долю занимают категории  «расчетные счета» и «прочие денежные средства». Структура денежных средств предприятия не является стабильной.
В 2009 году по ЧУП  «Воложинский кооппром» поступления по основной деятельности составили 20702 млн. руб. Основной источник данных поступлений - реализация продукции, работ, услуг (16515 млн. руб.) Расходы по основной деятельности составили 20645 млн. руб. и были связаны с оплатой приобретаемых активов, работ, услуг (13002 млн.руб), выдачей заработной платы рабочих и служащих (1008 млн. руб.) и др. нуждами предприятия.
В целом, по деятельности предприятия обеспечен положительный  поток денежных средств, что свидетельствует  об эффективности и прибыльности производственно-хозяйственной деятельности.
По финансовой и инвестиционной деятельности приток денежных средств не значительный (1 млн.руб и 6 млн.руб).
На основании  рассчитанных показателей ликвидности  и платежеспособности можно сказать, что баланс на конец 2009 года являлся ликвидным.
ВВЕДЕНИЕ
Хозяйственные связи - необходимое условие деятельности предприятий, так как они обеспечивают бесперебойность снабжения, непрерывность  процесса производства и своевременность  отгрузки и реализации продукции. Оформляются  и закрепляются хозяйственные связи  договорами, согласно которым одно предприятие выступает поставщиком  товарно-материальных ценностей, работ  или услуг, а другое - их покупателем, потребителем, а значит, и плательщиком.
Четкая организация  расчетов между поставщиками и покупателями оказывает непосредственное влияние  на ускорение оборачиваемости оборотных  средств и своевременное поступление  денежных средств.
У предприятия  возникают взаимоотношения с  персоналом, выполняющим производственное задание, что также влечет за собой  расчеты с работниками предприятия, с органами социального обеспечения  и другими организациями и  лицами. Все эти расчеты осуществляются в денежной форме.
Денежные средства на предприятиях могут находиться в  форме наличных денег в кассе, храниться в банке на расчетных  счетах, на специальных счетах, а  также использоваться в виде аккредитивов, лимитированных и других чеков.
Эффективность управления денежными средствами предприятия  во многом зависит от качества анализа  и детализации планирования денежных потоков.
Управление денежными  потоками определяет степень финансового  равновесия предприятия в процессе его развития, ритмичность осуществления  операционного процесса, пропорции  собственных и заемных источников финансирования, регулирует уровень  финансовой независимости, скорость оборота  финансовых средств предприятия.
Объектом исследования является показатели движения денежных средств и потоков частного унитарного предприятия «Воложинский кооппром». ЧУП «Воложинский кооппром» создано 1 октября 1973 года. В своей деятельности предприятие руководствуется законами РБ, Уставом ЧУП «Воложинский кооппром», приказами и распоряжениями директора.
ЧУП «Воложинский кооппром» находится на полном хозяйственном расчёте, имеет самостоятельный баланс, вправе по доверенности предприятия открывать в отделениях банка счета и заключать, с правом подписи, договоры, включая и с банковскими учреждениями на получение ссуд и кредитов, имеет круглую печать и угловой штамп с указанием своего наименования.
Полное наименование организации на русском языке - частное  торгово-производственное унитарное  предприятие «Воложинский кооппром», сокращённое - ЧУП «Воложинский кооппром».
Основными задачами деятельности предприятия являются:
- выпуск качественной  и конкурентоспособной продукции  в соответствии с требованиями  стандартов РБ и нормативно-технических  документов;
- снижение себестоимости  продукции и повышение рентабельности  производства;
- совершенствование  методов организации труда и  управление производством, создание  условий для высокопроизводительной  работы;
- обеспечение  соблюдения законодательства о  труде, правил и норм охраны  труда, техники безопасности, производственной  санитарии;
- получение прибыли  как основного источника удовлетворения  экономических и социальных потребностей  трудового коллектива и каждого  его цеха.
Целью курсовой работы является изучение теоретических  и практических аспектов анализа  денежных средств и потоков предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
· исследовать  сущность денежных средств, их роль в  деятельности предприятия, раскрыть понятие  денежного потока;
· определить значение и задачи анализа денежных средств  и потоков;
· изучить нормативно-правовую базу, регулирующую учет денежных средств;
· произвести анализ состава и структуры денежных средств предприятия;
· провести анализ денежных потоков предприятия;
· проанализировать платежеспособность предприятия.
Основным источником, используемым при написании курсовой работы, послужила финансовая отчетность предприятия за 2008 - 2009 гг. Вместе с  тем данная работа базируется на изучении монографий, теоретических исследований таких авторов, как Савицкая К.В., Ткачук М.И., Ермолович Л.Л., а также периодических изданий, законодательных актов. Аналитическая часть курсовой работы опирается на статистическую информацию финансовой отчетности предприятия.
В процессе исследования данной курсовой работы были использованы как общенаучные, так и специальные  методы исследования: анализ, синтез, сравнение, экономико-статистический метод.
 
1. Экономическая сущность  денежных средств  и потоков, значение  и задачи их  анализа
1.1 Денежные средства  как экономическая  категория, их  роль в кругообороте  средств предприятия
В любой момент времени предприятие может рассматриваться  как совокупность капиталов, поступающих  из различных источников: от инвесторов, кредиторов, а также доходов, полученных в результате деятельности предприятия. Эти средства направляются на различные  цели: приобретение основных средств, создание товарных запасов, формирование дебиторской задолженности и  другие.
Финансовые ресурсы  предприятия - это денежные доходы и  поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные  для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих. [7, c.516]
Денежные средства организации представляют собой  совокупность денег, находящихся в  кассе, на банковских расчетных, валютных, специальных и депозитных счетах, в выставленных аккредитивах, чековых  книжках, переводах в пути и денежных документах.
Денежные средства характеризуют начальную и конечную стадии кругооборота хозяйственных  средств. Скоростью их движения во многом определяется эффективность всей деятельности организации. Объемом имеющихся  у нее денег, как важнейшего средства платежа по обязательствам, определяется ее платежеспособность - одна из важнейших  характеристик финансового положения. Абсолютно платежеспособными считаются  организации, обладающие достаточным  количеством денежных средств для расчетов по имеющимся у них текущим обязательствам. Кроме того, организации необходимы определенные запасы резервных денег для оплаты возможных непредвиденных обязательств, а также для осуществления неожиданных выгодных инвестиций. Но всякие излишние запасы денежных средств приводят к замедлению их оборота, т.е. к снижению эффективности их использования, а в условиях инфляции - и к прямым потерям за счет их обесценивания.
Все это придает  особое значение учету денежных средств  как важнейшему инструменту управления денежными потоками, контроля сохранности, законности и эффективности использования  денежных средств, поддержания повседневной платежеспособности организации.
Денежные расчеты  производятся либо в виде безналичных  платежей, либо наличными деньгами. Безналичные расчеты в условиях развитой рыночной экономики осуществляются с помощью векселей и чеков, замещающих наличные деньги, безналичных перечислений по расчетным и текущим счетам клиентов в банках, посредством системы  корреспондентских счетов между  различными банками. В отличие от платежей наличными, когда деньги непосредственно  передаются плательщиком их получателю, безналичные расчеты осуществляются большей частью с помощью различных банковских, кредитных и расчетных операций, замещающих наличные деньги в обороте. Применение безналичных расчетов снижает расходы на денежное обращение, сокращает потребность в наличных деньгах, способствует концентрации в банках свободных денежных средств предприятий, обеспечивает их более надежную сохранность.
Приумножение  денежных средств, правильное их использование, контроль за их сохранностью - важнейшая задача бухгалтерии. От успешности ее решения во многом зависит платежеспособность предприятия, своевременность выплаты заработной платы его персоналу, расчетов с заказчиками, платежей в бюджет и др.
Как было отмечено выше, процесс деятельности субъекта сопровождается движением денежных средств, необходимых для обеспечения  производственного процесса материальными  ресурсами, для обновления производственных фондов, для выполнения расчетов с  участниками внутренней и внешней  сферы действенности, - все то, что в конечном счете составляет основу финансов предприятия. Формирование и распределение фондов денежных средств представляет движение финансов предприятий.
1.2 Понятие денежных  потоков. Значение и задачи их анализа
Поступление и  выбытие денежных средств, обслуживающее  совокупность финансовых отношений  субъекта внутренней и внешней сферы  деятельности, образует денежный поток.
Денежный поток - это система финансовых операций в виде притока и оттока денежных средств, направленных на решение поставленных задач и достижение конкретных результатов  в области текущей, инвестиционной и финансовой сферах деятельности субъекта.
При существующем многообразии терминов и определений, используемых в научной литературе и практической деятельности для  характеристики денежного потока можно  выделить общие черты:
1. Процесс движения  денежных средств.
2. Объем поступлений  и выплат.
В этой связи  можно сформулировать комплексное  определение денежного потока на основе:
1.Содержания - это  процесс движения денежных средств,  обслуживающий совокупность денежных  отношений субъекта с участниками  внешней и внутренней сфер  деятельности в рамках экономической  системы.
2. Формы - совокупный  объем поступлений и выплат, необходимый  для выполнения субъектом функций  по простому и расширенному  производству, для поддержания хозяйственных  связей в экономической среде  и выполнения различного рода  обязательств.
3. Методологии  - система финансовых операций  в виде притока и оттока  денежных средств, направленных  на решение поставленных задач  и достижение конкретных результатов в области текущей, инвестиционной и финансовой сферах деятельности субъекта. [19, c.11-12]
Разница между  поступлением денежных средств и  их выбытием представляет собой чистый поток денежных средств.
Для более глубокого  раскрытия сущности денежных потоков  и эффективного управления ими необходимо осуществить классификацию по следующим  основным критериям:
1. По направленности  движения денежных средств выделяют  следующие виды денежных потоков:
§ положительный  денежный поток;
§ отрицательный  денежный поток.
Следует отметить их тесную взаимообусловленность: сбой во времени или объеме одного из них обуславливает сбой и другого  потока. Поэтому их целесообразно  рассматривать во взаимосвязи как  единый объект управления.
2. По методу  исчисления объема:
§ валовой денежный поток ? это все поступления или вся сумма расходования денежных средств в анализируемом периоде времени;
§ чистый денежный поток (ЧДП) представляет собой разность между положительным (ПДП) и отрицательным (ОДП) потоками денежных средств в  анализируемом периоде времени:
ЧДП = ПДП ? ОДП
ЧДП может быть как положительной, так и отрицательной  величиной.
3. По видам деятельности:
§ денежный поток  от операционной деятельности (отражает поступление денежных средств от покупателей и выплаты денег поставщикам, заработной платы персоналу, занятому в основном производстве, налоговых платежей, отчислений внебюджетным фондам и т.д.);
§ денежный поток  от инвестиционной деятельности ? это поступления и расходования денежных средств, связанные с процессом реального и финансового инвестирования;
§ денежный поток  от финансовой деятельности ? это поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного и паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, выплатой дивидендов и т.д.;
§ денежный поток  по текущей деятельности представляет собой движение денежных средств, связанных  с осуществлением текущей деятельности в целом по предприятию в краткосрочном  периоде времени.
4. По уровню  достаточности объема различают:
§ избыточный денежный поток, при котором поступления денежных средств значительно превышают реальную потребность предприятия в финансовых ресурсах, в результате чего накапливаются и простаивают свободные остатки денежной наличности на счетах в банке;
§ дефицитный денежный поток, при котором поступление денежных средств значительно ниже реальных потребностей предприятия.
5. По непрерывности  формирования различают:
§ регулярный денежный поток, при котором в рассматриваемом периоде происходит регулярный приток или отток денежных средств по отдельным хозяйственным операциям;
§ дискретный денежный поток ? эпизодическое генерирование денежных средств единичными хозяйственными операциями.
6. По стабильности  временных интервалов регулярные  денежные потоки могут быть:
§ с равномерными временными интервалами, который носит название аннуитета;
§ с неравномерными временными интервалами притока и оттока денежных средств.
7. По периоду  времени:
§ краткосрочные  денежные потоки (до года);
§ долгосрочные денежные потоки (свыше года).
8. По видам  используемых валют различают:
§ денежные потоки в национальной валюте;
§ денежные потоки в иностранной валюте.
9. По законности осуществления выделяют:
§ легальный  денежный поток, который соответствует  действующим правовым нормам и налоговому законодательству;
§ нелегальный  денежный поток, который осуществляется с нарушением принятых норм с целью уклонения от налогообложения и личной выгоды.
Рассмотренные классификации позволяют более  целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование различных  видов денежных потоков на предприятии [25, с. 508-509].
Цель анализа  денежных потоков - получение необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную характеристику направлений поступления и расходования денежных средств, объемов, состава, структуры, объективных и субъективных, внешних  и внутренних факторов, оказывающих  различное влияние на изменение  денежных потоков.
Задачами анализа  денежных потоков являются:
- оценка оптимальности  объемов денежных потоков организации;
- оценка денежных  потоков по видам деятельности;
- оценка состава,  структуры, направлений движения  денежных средств;
- оценка динамики  потоков денежных средств;
- выявление и  измерение влияния различных  факторов на формирование денежных  потоков;
- выявление и  оценка резервов улучшения использования  денежных средств;
- разработка  предложений по реализации резервов  повышения эффективности использования  денежных средств. [28, c.34-35]
Основным документом для анализа денежных потоков  является «Отчет о движении денежных средств», с помощью которого можно  контролировать текущую платежеспособность предприятия, принимать оперативные  решения по управлению денежными  средствами и объяснять расхождение  между финансовым результатом и  изменением денежных средств.
При анализе  потоки денежных средств рассматриваются  по трем видам деятельности: основная, инвестиционная и финансовая (рис. 1).
Рис. 1 - Схема  движения денежных потоков на предприятии
Под основной понимается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечения прибыли  в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, т.е. производством промышленной продукции, выполнением строительных работ, сельским хозяйством, торговлей, общественным питанием, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и другими  аналогичными видами деятельности.
Под инвестиционной деятельностью - деятельность организации, связанная с капитальными вложениями организации в связи с приобретением  земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других долгосрочных активов, а также их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в  другие организации, выпуском облигаций  и других ценных бумаг долгосрочного  характера и т.п.
Под финансовой деятельностью - деятельность организации, связанная с осуществлением краткосрочных  финансовых вложений, выпуском облигаций  и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных  на срок до 12 месяцев акций, облигаций  и т.п. [1]
По результатам  анализа денежных потоков можно  сделать заключения по следующим  вопросам:
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.