На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Анализ движения денежных средств в организации

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 07.11.2012. Сдан: 2012. Страниц: 19. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):



 
 
 
 
 
 
 
 
Курсовая работа
на тему «Анализ движения денежных средств
в организации»
 
 
 
Выполнила:
 
 
 
 
 
 
 

Содержание
 
                                                                                                                    С.
Введение.
1. Денежные потоки.
1.1.Понятие, задачи, значение и источники анализа
1.2. Денежные потоки в ООО «Белый медведь»
2. Анализ движения денежных средств
2. 1. Анализ денежных потоков
2.2. Определение и динамика финансового цикла
2.3. Анализ денежных средств в ООО «Белый медведь»
3. Показатели движения денежных средств
3.1. Определение финансовых показателей, рассчитанных на базе денежных потоков
3.2.  Анализ и управление дебиторской и кредиторской задолженностью.
Заключение.
Список использованной литературы.
Приложения.
 
 
4
 
7
12
 
15
17
18
 
23
 
25
 
27
30
32
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Введение
 
 
 
Финансовое благополучие предприятия во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств. Отсутствие минимально-необходимого запаса денежных средств может указывать на финансовые затруднения. Избыток денежных средств может быть знаком того, что предприятие терпит убытки.
Причем причина этих убытков может быть связана как с инфляцией и обесценением денег, так и с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В любом случае именно анализ денежных потоков позволит установить реальное финансовое состояние на предприятии.
Особое значение имеет предварительный контроль за точностью заполнения формы № 4 «Отчет о движении денежных средств», так как в этой форме показаны основные потоки – поступление и расходование денежных средств по основной деятельности. Денежные средства формируются за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг) (объема продаж) и покрытия расходов по изготовлению и реализации продукции (работ, услуг); по финансовой деятельности, которая связана с финансовыми вложениями организации, и по инвестиционной деятельности, которая характеризует движение имущества – продажу долгосрочных активов предприятия, вложения в создание или приобретение основных средств.
Отчет о движении денежных средств (ОДДС) - основной источник информации для анализа денежных потоков. Анализ отчета о движении денежных средств позволяет существенно углубить и скор­ректировать выводы относительно ликвидности и платежеспособности организации, ее будущего финансового потенциала, полученные пред­варительно на основе статичных показателей в ходе традиционного фи­нансового анализа.
Основная цель ОДДС состоит в представлении информации об изме­нениях в денежных средствах и их эквивалентах для характеристики спо­собности организации генерировать денежные средства. Денежные пото­ки организации классифицируются в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.
Цель анализа денежных потоков - это, прежде всего, анализ финансовой устойчивости и доходности предприятия. Его исходным моментом является расчет денежных потоков, прежде всего, от операционной (текущей) деятельности.
Актуальность темы курсовой работы определяется тем, что анализ денежных потоков является одним из ключевых моментов в анализе финансового состояния предприятия, поскольку при этом удается выяснить, смогло ли предприятие организовать управление денежными потоками так, чтобы в любой момент в распоряжении фирмы было достаточное количество наличных денежных средств.
Отчет о движении денежных средств является очень важной информацией как для руководства организации, так и для ее инвесторов и кредиторов.
Руководство организации может использовать сведения отчета при расчете ликвидности организации, при определении дивидендов, для оценки воздействий на общее состояние организации решений о финансировании каких-либо программ. Другими словами, руководству организации отчет о движении денежных средств необходим для того, чтобы определить будет ли у нее достаточно денежных средств для погашения краткосрочной кредиторской задолженности, для решения вопроса об увеличении поощрений работникам. Кроме того, отчет поможет руководству планировать инвестиционную и финансовую политику организации.
Инвесторы и кредиторы используют данные отчета о движении денежных средств для исследования вопроса способно ли руководство организации управлять ею так, чтобы генерировать на счетах достаточное количество денежных средств для погашения долга, для выплаты дивидендов.
В целом  распределение денежного потока отражает способность предприятия генерировать денежные средства. Инвесторы и кредиторы смогут прогнозировать уровень дивидендов, но для этого они должны располагать информацией о денежных потоках. Таким образом, данные, позволяющие пользователю прогнозировать распределение денежных потоков, являются ключевыми. Что подтверждает актуальность темы курсовой работы.
Целью настоящей работы является анализ движения денежных средств предприятия.
Основными задачами являются:
1)                 Изучение и анализ движения денежных средств предприятия;
2)                 Расчет финансового цикла;
3)                 Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей;
4)                 Расчет притока и оттока денежных средств.
Теоретической основой работы послужили нормативные и законодательные акты, отечественная и зарубежная научная и учебная литература, периодические издания.
В качестве информационной базы для написания работы использовалась годовая бухгалтерская отчетность ООО «Белый медведь» за 2005 и 2006 годы..
 
 
 
 
 
 
1.      Денежные потоки
 
 
1.1.Понятие, задачи, значение и источники анализа
 
 
 
.
Можно выделить несколько значений понятия денежный поток (cash flow). На статическом уровне это количественное выражение денег, имеющихся в распоряжении субъекта (предприятия или лица) в данный конкретный момент времени - "свободный резерв". Для инвестора cash flow - ожидаемый в будущем доход от инвестиций (с учетом дисконта). С точки зрения руководства предприятия cash flow представляет собой план будущего движения денежных фондов предприятия во времени либо сводку данных об их движении в предшествующих периодах. В каждом случае cash flow означает фактическое движение финансовых средств.
Цель анализа денежных потоков - это, прежде всего, анализ финансовой устойчивости и доходности предприятия. Его исходным моментом является расчет денежных потоков, прежде всего, от операционной (текущей) деятельности.
Денежный поток характеризует степень самофинансирования предприятия, его финансовую силу, финансовый потенциал, доходность.
Анализ денежных потоков удобно проводить при помощи отчета о движении денежных средств. Согласно международному стандарту IAS7 этот отчет формируется не по источникам и направлениям использования средств, а по сферам деятельности предприятия - операционной (текущей), инвестиционной и финансовой. Он является основным источником информации для анализа денежных потоков.
Отчет о движении денежных средств составляется для того, чтобы наглядно увидеть воздействие текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации на состояние ее денежных средств за определенный период и позволяет объяснить изменения денежных средств за этот период.
Составными частями отчета о движении денежных средств является поступление и выбытие денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации.
Текущая деятельность включает воздействие на денежные средства хозяйственных операций, оказывающих влияние на размер прибыли организации. К этой категории относятся такие операции как реализация товаров (работ, услуг), приобретение товаров (работ, услуг), необходимых в производственной деятельности организации, выплата процентов за кредит, выплаты по заработной плате, перечисления налогов.
Под инвестиционной деятельностью понимают приобретение и реализацию основных средств, ценных бумаг, выдачу кредитов и т.д.
Финансовая деятельность включает получение от собственников и возврат собственникам средств для деятельности компании, операции по выкупленным акциям и др.
Анализ использования денежных средств позволяет прогнозировать денежные поступления и выплаты, составлять график платежей. Информация о денежных потоках помогает анализировать финансовую гибкость.
Финансовая гибкость — способность фирмы быстро получать денежные средства в случае возникновения непредвиденных обстоятельств или умение воспользоваться благоприятными случаями для получения денег.
Кроме того, анализ движения денежных средств дает возможность произвести оценку ликвидности и платежеспособности предприятия. Основными характеристиками финансового состояния предприятия являются платежеспособность и ликвидность.
Ликвидность представляет собой относительную способность предприятия конвертировать активы в деньги. Она может быть представлена отношением суммы денежных средств и их эквивалентов к сумме краткосрочной кредиторской задолженности фирмы.
Платежеспособность более широко раскрывает способность фирмы получать (или иметь в распоряжении) денежные средства в форме, пригодной для оплаты обязательств организации. Платежеспособность показывает возможность погасить долги, когда это необходимо.
Особое значение платежеспособность имеет для обеспечения непрерывности деятельности предприятия. Несостоятельность (как отсутствие платежеспособности) может привести к банкротству, принудительной оплате долга и потере прав, как акционерами, так и кредиторами. Однако даже при отсутствии признаков банкротства несостоятельность может привести к распространению претензий кредиторов на собственный капитал организации, в результате чего акционеры и кредиторы понесут убытки.
Основными задачами анализа денежных средств являются:
?      оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств  в кассе предприятия;
?      контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению;
?      контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;
?      своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;
?      диагностика состояния абсолютной ликвидности предприятия;
?      прогнозирование способности предприятия погасить возникшие обязательства в установленные сроки;
?      способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия.
Основным источником информации для проведения анализа взаимосвязи прибыли (убытка), движения оборотного капитала и денежных средств является баланс (ф. № 1), приложение к балансу (ф. № 5), отчет о финансовых результатах и их использовании (ф. № 2).
Составление отчета о движении денежных средств предполагает:
?                    Определение денежных средств в результате текущей деятельности организации;
?                    Определение денежных средств в результате инвестиционной деятельности организации;
?                    Определение денежных средств в результате финансовой деятельности организации.
Для этого используются данные баланса и отчета о прибылях и убытках.
Существуют два метода составления отчета о движении денег:
1.                  прямой метод и
2.                  косвенный метод.
Различия в использовании этих методов касаются только раздела “операционная деятельность”.
Суть прямого метода заключается в том, что последовательно рассчитываются основные поступления и основные выплаты от операционной деятельности, разница между которыми составляет чистый приток или чистый отток денег за счет операционной деятельности.
Для того, чтобы выявить движение денежных средств необходимо трансформировать отчет о прибылях и убытках. При этом используются корректировки, в соответствии с которыми доходы признаются только в размере фактически полученных денежных средств, а расходы в объеме фактических выплат.
Существуют два метода трансформации отчета о прибылях и убытках: прямой и косвенный.
При прямом методе Cash Flow трансформируется каждая статья отчета о прибылях и убытках, в процессе чего определяется фактическое поступление денежных средств и фактический расход. При косвенном методе не предполагается трансформация каждой статьи отчета о прибылях и убытках. Согласно этому методу отправной точкой расчета является величина годовой прибыли (убытка) за анализируемый отчетный период, которую корректируют, прибавляя все расходы, не связанные с движением денежных средств (например, амортизационные отчисления), и вычитая все доходы, не связанные с денежными потоками.
При косвенном методе финансовый результат преобразуется с помощью ряда корректировки в величину изменения денежных средств за период.
На первом этапе устанавливают соответствие между финансовым результатом и собственным оборотным капиталом. Для того устраняют влияние на финансовый результат операций зачисления износа и операций, связанных с выбытием объектов долгосрочных активов.
При начислении износа доля амортизационных отчислений относится на себестоимость продукции. Поскольку уменьшение прибыли в результате этого не ведет к сокращению денежных средств, то для получения реальной величины денежных средств суммы начисленного износа (оборот по кредиту счетов 02, 05, 13) должны быть добавлены к нераспределенной прибыли.
Образование:
1.                  Источником имеющихся в наличии денег является любое увеличение статьи, отнесенной к "Обязательствам" либо к "Собственному капиталу". В качестве примера можно привести банковский кредит.
2.                  Любое уменьшение активных счетов также является источником образования денежного потока. Примеры: продажа внеоборотных активов или уменьшение запасов.
Потребление:
1.                  Потребление денежных фондов представляет собой любое уменьшение на счете, отнесенном к "Обязательствам" либо к "Собственному капиталу". Пример потребления имеющихся в наличии фондов - погашение кредита.
2.                  Любое увеличение активных статей баланса. Приобретение внеоборотных активов, образование запасов являются примерами потребления cash flow.
Образование и расход cash flow происходят при любом виде деятельности фирмы. Приведенная ниже таблица показывает, какие операции, относящиеся к той или иной сфере деятельности (производственная, инвестиционная, финансовая), вызвали приток (+) и какие стали причиной оттока (-) денежных средств фирмы.
Источники образования и расход cash flow
 
ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
 
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
+ чистая прибыль
+ амортизационные отчисления
+ убыль внеоборотных активов (продажа оборудования)
+ расходование новых кредитов
- взносы в погашение кредитов
 
+ уменьшение запасов и дебиторской задолженности
- прирост внеоборотныхактивов
+ выпуск новых облигаций
 
- рост запасов и дебиторской задолженности
+ продажа долей участия
+ взносы на погашение и выкуп облигаций
 
- снижение обязательств
+ рост обязательств
- покупка долевого участия
+ эмиссия акций
- выплата дивидендов
 
 
Приведенная таблица поможет трансформировать статьи отчета о прибылях и убытках в денежные потоки и составить отчет о движении денежных средств.
Использование обоих методов приводит к одинаковым результатам.
 
 
 
1.2. Денежные потоки в ООО «Белый медведь»
 
 
В табл. 1 представлен отчет о движении денег, составленный прямым методом на основании имеющейся информации о ООО «Белый медведь».
 
Таблица 1
Отчет о движении денежных средств (прямой метод)
                                                                                                                                       тыс. руб.
Текущая деятельность
2005 год
2006 год
Денежные поступления от покупателей
19474
70980
Прочие доходы
9661
47874
Денежные средства, направленные:
- 219327
- 33703
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья
- 17835
- 67776
на оплату труда
- 48
- 657
на выплату дивидендов, процентов
-
-
на расчеты по налогам и сборам
-55
-319
на прочие расходы
-15765
-150575
 
 
 
Денежный поток от основной деятельности
-4568
-100473
Инвестиционная деятельность
 
 
Покупка активов
-
-
Продажа активов
-
-
Денежный поток от инвестиционной деятельности
-
-
Финансовая деятельность
 
 
Получение кредитов
-
-
Погашение кредитов
-
-
Погашение части отсроченного налога на прибыль
-
-
Дивиденды выплаченные
-
-
Денежный поток от финансовой деятельности
-
-
Чистый денежный поток
-4568
-100473
 
 
Чистый денежный поток в организации формируется за счет текущей деятельности, инвестиционная и финансовая деятельность в организации отсутствуют.
Как видно из таблицы, денежные поступлении от покупателей и прочие доходы в отчетном году увеличились, но резко увеличилась величина прочих расходов. Чистый денежный поток в организации отрицательный.
 
 
 
 
Таблица 2.
Отчет о движении денежных средств (косвенный метод)
                                                                                                                тыс.руб.
Операционная деятельность
2008 год
2009год
Активное самофинансирование, в том числе
 
 
Чистая прибыль
26
165
Амортизация
-
-
Амортизация нематериальных активов
-
-
Скрытое финансирование, в том числе:
 
 
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности
-
-
Готовая продукция и товары для перепродажи
4558
6718
НДС по приобретенным ценностям
1129
48
Краткосрочные финансовые вложения
-
-
Дебиторская задолженность
2626
9947
Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками
7086
13356
Задолженность по оплате труда
24
85
Задолженность по налогам и сборам
22
23
Денежный поток от основной деятельности
15471
30342
Денежный поток от инвестиционной деятельности
-
-
Денежный поток от финансовой деятельности
-
-
Чистый денежный поток
15471
30342
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2. Анализ движения денежных средств
 
2. 1. Анализ денежных потоков
 
 
Обеспечить  успешное  функционирование  предприятия  в  рыночных условиях  может только непрерывное движение денежных средств – их поступление (приток), расход (отток), наличие определенного свободного остатка на счетах в банке (сумма должна быть такой, чтобы её хватало для производства всех первоочередных платежей. Наличие больших остатков  денег на протяжении длительного времени может быть результатом  неправильного использования оборотного капитала). Возникает   необходимость оценить рациональность управления денежными   средствами  на предприятии.
Чтобы  деньги  работали  на  предприятие,  необходимо  их  пускать в оборот с целью получения прибыли. Увеличение или  уменьшение  остатков  денежной наличности на счетах в банке обусловливается уровнем несбалансированности денежных потоков, то есть  притоком  и оттоком  денег. Превышение притоков над оттоками увеличивает остаток свободной   денежной   наличности,  и    наоборот,  превышение   оттоков  над притоками  приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите.  На рисунке 3 стрелки,  направленные  внутрь, показывают притоки денежных
средств, наружу – оттоки.
Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его обязательств. Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о его серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная же величина говорит о том, что  реально предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.
 
                           
  выпуск но-                               основные                            финансовые
                              вых акций                               фонды                            вложения
                           
 
 
новый                                                                                                                                   выплата
заёмный                                                                                                                     зар.платы
капитал
 
         погашение                                          ДЕНЕЖНЫЕ                                                             выплата
         дебиторской                                          ПОТОКИ                                                             дивидендов
         задолженности
                                                                 
         продажа                                                                                                                                   погашение
         за наличный                                                                                                                     кредиторской
         расчет                                                                                                                                   задолженности
 
         продажа                                                                                                                                   погашение
         имущества                                                                                                                     кредитов бан-
                                                                                                                                                 ков и займов
                                                        наличные                                налоги
                                                        платежи
 
 
Рис. 1. Денежные потоки
 
 
Существуют различные способы такого анализа. В частности, своеобразным барометром возникновения финансовых трудностей является тенденция сокращения доли денежных средств в составе текущих активов предприятия при возрастающем объеме его текущих обязательств.
Анализ движения денежных средств позволяет с известной долей точности объяснить расхождение между величиной денежного потока и полученной за определенный период прибылью.
 
 
 
 
2.2. Определение и динамика финансового цикла
 
 
Финансовый цикл, или цикл обращения денежной наличности, представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в запасах и дебиторской задолженности. Поскольку предприятие оплачивает счета поставщиков с временным лагом, время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, то есть финансовый цикл меньше на среднее время обращения кредиторской задолженности.
Сокращение операционного и финансового цикла  в динамике рассматривается как положительная тенденция и наоборот. Если сокращение операционного цикла может быть сделано за счет ускорения производственного процесса  и оборачиваемости дебиторской задолженности, то финансовый цикл может быть сокращен как за счет данных факторов, так и за счет некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.
Таким образом, продолжительность финансового цикла в днях оборота рассчитывается по формуле:
 
ПФЦ = ПОЦ – ВОК                                                        (1)             
Где    ПОЦ – продолжительность операционного цикла (оборачиваемость средств в днях + оборачиваемость запасов в днях)
ВОК – время оборачиваемости кредиторской задолженности.
 
 
 
 
 
2.3. Анализ денежных средств в ООО «Белый медведь»
 
 
Существует ряд видов деятельности предприятия, в той или иной степени связанных с движением денежных средств:
1.     Текущая деятельность – получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные (полученные) проценты по кредитам и займам.
2.     Инвестиционная деятельность – движение средств, связанных с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов.
3. Финансовая деятельность – получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов.
4. Прочие операции с денежными средствами – использование фонда потребления, целевое финансирование, безвозмездное использование денежных средств и т.д.
Анализ движения денежных средств косвенным методом целесообразно начинать с оценки изменений в состоянии активов организации и их источников по данным ф. № 1 «Бухгалтерский баланс». Затем оценивают, как изменения по каждой статье активов и пассивов отразились на состоянии денежных средств орга­низации и ее чистой прибыли.
Расчет денежного потока прямым методом дает возможность оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств. В Росси прямой метод положен в основу формы «Отчета о движении денежных средств». При этом превышение поступлений над выплатами как по предприятию в целом, так и по видам деятельности означает приток средств, а превышение выплат над поступлениями - их отток.
Проведем анализ движения денежных средств в ООО «Белый медведь». Движение денежных средств происходит на предприятии только по текущей деятельности. Наблюдается рост недостатка денежных средств на конец года.
 
Таблица 3
Анализ о движении денежных средств за 2008 – 2009гг.

и т.д.................


Показатель
2008 год
тыс. руб.
2009 год
тыс. руб.
Изменение
тыс. руб.

Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.