На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


реферат Автоматизация и компьютеризация производства в современной экономике труда

Информация:

Тип работы: реферат. Добавлен: 16.11.2012. Сдан: 2012. Страниц: 6. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


Содержание 

Введение 3
1. Сущность ликвидности баланса 4
2. Основы анализа ликвидности баланса 7
3. Анализ ликвидности баланса ООО «Престиж» 12
Заключение 18
Список литературы 19 

 

     

     Введение

 
      Социально-экономические  преобразования современной экономики, нестабильность ее развития, инфляционные изменения, привязка рубля к валюте, а российской экономики к сырьевой базе, высокие ставки по кредитам, жестокая конкуренция, мировой экономический кризис, - все эти факторы по отдельности и в совокупности могут быть толчком к ухудшению финансового положения субъекта хозяйствования и утрате его платежеспособности. В худшем варианте хозяйствующий субъект может обанкротиться.
      В данных условиях особенно актуален своевременный финансовый анализ состояния субъекта хозяйствования, его финансовой устойчивости, напрямую зависящей от его платежеспособности и ликвидности. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия и поиск путей их укрепления – одно из основных направлений стабильного и рентабельного функционирования рыночных субъектов хозяйствования.
      Цель  работы – раскрыть основы анализа  ликвидности баланса.
      Задачи  работы: раскрыть теоретические и  практические аспекты анализа ликвидности.
     Объектом  исследования выступает ликвидность баланса.
     Предметом исследования является механизм формирования ликвидности баланса предприятия в условиях рынка.
     Теоретической основой курсовой работы послужили труды отечественных и зарубежных ученых, а также специалистов в области проблем финансов организаций, законодательные и нормативные акты РФ в области оценки финансового состояния субъекта хозяйствования. В курсовой работе использованы методы системного, экономического и финансового анализа
 

     

     1. Сущность ликвидности баланса

 
     Под финансовым состоянием понимают способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, которые необходимы рыночному субъекту для нормального функционирования, целесообразным их размещением и оптимальным использованием, финансовыми взаимоотношениями с иными физическими и юридическими лицами, платежеспособностью и кредитоспособностью, а также финансовой устойчивостью1.
     Провести  оценку финансового состояния субъекта хозяйствования можно с точки зрения долгосрочной и краткосрочной перспективы. Критериями анализа финансового состояния в первом случае выступают ликвидность и платежеспособность хозяйствующего субъекта, то есть способность его полностью и своевременно вести по краткосрочным обязательствам все свои расчеты.
     Под ликвидностью какого-либо актива субъекта хозяйствования понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности характеризуется продолжительностью временного периода, в течение которого данная трансформация может быть выполнена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов2.
     Если  говорят о ликвидности баланса  хозяйствующего субъекта, то упоминают  при этом о наличии у него оборотных  активов в таком количестве, которое является нужным для погашения краткосрочных обязательств, предусмотренных всевозможными контрактами. Платежеспособность представляет собой наличие у хозяйствующего субъекта денежных средств и их эквивалентов, которые являются достаточными для расчетов по задолженности перед кредиторами, а также необходимыми к срочному погашения. Все выше изложенное позволяет сделать вывод о том, что главные признаки платежеспособности - это присутствие в нужном размере на расчетном счете денежных средств; отсутствие просроченной кредиторской задолженности и т.д.
     Не  являются одинаковыми понятиями  ликвидность и платежеспособность. К примеру, финансовые коэффициенты ликвидности могут свидетельствовать о финансовом положении хозяйствующего субъекта как о достаточном, однако в целом данные результаты могут быть неправильными в том случае, если большой удельный вес в оборотных активах имеют активы неликвидные (дебиторская задолженность сроком погашения свыше 12 месяцев, к примеру).
     Ликвидность - экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный значит обращаемый в деньги. В современной экономической литературе термин «ликвидность» имеет широкий спектр применения и характеризует совершенно разные объекты экономики. Помимо способности активов к быстрой и легкой мобилизации, термин используется в сочетаниях с другими понятиями, касающимися как конкретных объектов экономической жизни (товар, ценная бумага), так и субъектов национальной экономики (банк, предприятие, рынок), а также для определения характерных черт деятельности экономических субъектов (баланс предприятия, баланс банка)3.
     В современных условиях для поддержания  непрерывности процесса товарно-денежного  обмена зачастую используются кредитные инструменты обращения. Поскольку в процессе товарно-денежного обращения неизбежно возникает разрыв между покупкой и продажей и, следовательно, между моментами появления долгового обязательства и его погашением, в случае возникновения серьезных финансовых затруднений у эмитента долгового обязательства цепочка Т-Д-Т может прерваться. В этом и состоит одна из основных сторон, определяющих сущность понятия ликвидности, - безусловность выполнения заемщиком своего обязательства перед кредитором в определенный срок. Таким образом, ликвидность связана, во-первых, со способностью орудий обращения выполнять свои основные функции, во-вторых, с достаточностью денег, и, в-третьих, с надежностью выполнения долговых обязательств.
     Взаимосвязь понятий «платежеспособность» и  «ликвидность» очень тесная (рис. 1). От степени ликвидности баланса и степени ликвидности предприятия зависит платежеспособность. Ликвидностью объекта можно считать такую его качественную характеристику, которая отражает способность возврата авансированной стоимости через определенное время, причем, чем меньше срок возврата, тем выше ликвидность. При этом ликвидность характеризует состояние расчетов, как в текущем времени, так и в перспективе.  К примеру, субъект хозяйствования может быть неплатежеспособным на данный момент, однако одновременно иметь благоприятные возможности в будущем, и наоборот.
     
     Рис. 1.  Взаимосвязь между показателями ликвидности
     и платежеспособности субъекта хозяйствования 
 
 

     На  рисунке 1 отображена взаимосвязь между рассматриваемыми показателями. Здесь ликвидность баланса служит основой для платежеспособности и ликвидности предприятия. Иначе говоря, ликвидность - есть способ поддержания платежеспособности. Но при этом, если предприятие имеет хорошую репутацию (имидж), привлекательно для инвесторов, ему легче поддерживать свою ликвидность.
      Ликвидность баланса выражается, в свою очередь, в степени покрытия обязательств хозяйствующего субъекта, предприятия  его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Для оценки ликвидности баланса активы и пассивы предприятия группируются по степени ликвидности и степени срочности погашения соответственно.

     2. Основы анализа  ликвидности баланса

 
     Финансовое  состояние хозяйствующего субъекта с точки зрения краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли он своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами4.
     По  степени ликвидности активы субъекта хозяйствования подразделяют на следующие группы:
     А1 – самые ликвидные активы (имущество), к которым относят все статьи денежных средств субъекта хозяйствования и его краткосрочные финансовые вложения.
     А1 = стр. 250 + стр. 260.
     А2 – быстро реализуемые активы (имущество) – это дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты).
     А2 = стр. 240.
     А3 – медленно реализуемые активы (имущество) – это статьи раздела II актива бухгалтерского баланса, которые в себя включают запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой в более чем через 12 мес. ожидаются) и прочие оборотные активы.
     А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270.
     А4 - активы трудно реализуемые включают все внеоборотные активы.
     А4 = стр. 190.
     Пассив бухгалтерского баланса подразделяют на группы по быстроте оплаты их.
     П1 - наиболее срочные обязательства включают всю кредиторскую задолженность.
     П1 = стр. 620.
     П2 - пассивы краткосрочные – к ним относят кредиты и займы краткосрочные, расчеты с учредителями и прочие пассивы краткосрочные.
     П2 = стр. 610 + стр. 660.
     П3 - пассивы долгосрочные – это  долгосрочные кредиты и займы, а  также фонды потребления, резервы  предстоящих расходов и платежей, доходы будущих периодов.
     П3 = стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650.
     П4 - пассивы постоянные – собственный капитал.
     П4 = стр. 490.
     Бухгалтерский баланс абсолютно ликвидным будет признан, если будут такие соотношения получены:
         А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П45.                                               (1)
     Сопоставление средств и обязательств хозяйствующего субъекта дает базу для определения показателей:
    текущей ликвидности (ТЛ). Она говорит о неплатежеспособности (-) или платежеспособности (+) хозяйствующего субъекта на самое ближайшее время:
     ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)                                                               (2)
    перспективной ликвидности (ПЛ) – это прогноз платежеспособности субъекта хозяйствования на базе сопоставления плановых поступлений и платежей.
         ПЛ = А3 – П3                                                                                      (3)
     Для проведения комплексной оценки в целом ликвидности бухгалтерского баланса необходимо установить общий показатель ликвидности, который определяется по формуле:
     L1 = (a1A1 + a2A2 + a3A3) / (a1 П1 + а2 П2 + а3 П3),                       (4)
     где Аj Пj – итоги по активу и пассиву бухгалтерского баланса соответствующих групп;
     аj - коэффициенты весовые.
     Ликвидность бухгалтерского баланса показывает общий коэффициент – это отношение всех средств, являющихся ликвидными у хозяйствующего субъекта, к общей сумме всех платежных обязательств при том условии, если различные группы ликвидных средств и платежных обязательств в выше названные суммы включены с коэффициентами весовыми, которые учитывают их значимость по срокам поступления средств и погашения разного рода обязательств.
     После рассмотрения множества типов финансовых ситуаций весовые коэффициенты экономистами представлены так: а1 = 1; а2 = 0,5; а3 = 0,36.
     Общий показатель ликвидности определяют по формуле:
       L1 = (А1 + 0,5 А2 + 0,3 А3) / (П1 + 0,5 П2 + 0,3 П3)                         (5)
     При помощи данного показателя оцениваются с точки зрения ликвидности изменения финансовой ситуации в субъекте хозяйствования. Он используется также при выборе из большинства возможных контрагентов самого надежного.
     Показатели  платежеспособности приведены в таблице 1.
     Если  фактическое значение показателя не соответствует критериальному (нормальному),  то проанализировать его можно в динамике. 
     Таблица 1 - Показатели платежеспособности предприятия
     
№ п/п Наименование показателя  
Способ  расчета7
Норма- льное ог-раничение
 
Пояснение
1 2 3 4 5
1 Общий показатель ликвидности L=(А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3)    
-
 
2
 
Коэффициент абсолютной ликвидности
 
 
L2=А1 / (П1+П2)
 
L2 в диапазоне 0,2-0,7
Показывает, какую  часть краткосрочной задолженности  организация может погасить в ближайшее время.
 
 
3
 
 
Коэффициент «критической оценки»
 
 
  L3=(А1+А2) / (П1+П2)
 
 
L3 в диапазоне 0,7-1,0
Показывает, какая  часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.
 
 
4
 
Коэффициент текущей ликвидности
 
 
L4=(А1+А2+А3) / (П1+П2)
Необходимое значение 1,0; Оптимальное не менее 2,0. Показывает, какую  часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.
 
 
 
     Продолжение таблицы 1
     
1 2 3 4 5
5 Коэффициент маневренности функционирующего капитала  
L5=А3 / (А1+А2+А3) – -(П1-П2)
Уменьшение показателя в динамике положите-льный факт Показывает, какая  часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах
6 Доля оборотных  средств в активах L6=(А1+А2+А3 )/ Б - -
7 Коэффициент обеспеченности собственными средствами  
 
L7=(П4 – А4) / (А1+А2+А3)
 
Не менее 0,1
Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации необходимых для ее финансовой устойчивости
8 Коэффициент восстановления платежеспособности организации  
L8= (L4ф+6 / (T * (L4ф – -L4н))) / L4норм 

 
Не менее 0,1
Рассчитывается  в случае, если хотя бы один из коэффициентов L4 или L7 принимает значение меньше критического.
9 Коэффициент утраты платежеспособности L9=(L4ф + 3 / (Т(L4ф – L4н)))/2 Не менее 0,1 Рассчитывается, если оба коэффициента L4 и L7 принимают  значение выше критического.
 
     При оценке несостоятельности (банкротства) хозяйствующих субъектов используют следующие показатели:
    Коэффициент текущей ликвидности (L4);
    Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7);
    Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (L8; L9)8.
     Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности определяют в конце анализируемого периода. Нужно отметить, что коэффициент восстановления платежеспособности, если он находится в значении больше 1, говорит о реальной возможности хозяйствующего субъекта восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев. Если коэффициент L8 будет в значении менее 1, то у хозяйствующего субъекта нет реальной возможности восстановления платежеспособности в ближайшие 6 месяцев. Коэффициент утраты платежеспособности (L9) определяется, только если и коэффициент текущей ликвидности, и коэффициент обеспеченности собственными средствами находятся в значении около норматива или больше его; определяется на 3 месяца.

     3. Анализ ликвидности баланса ООО «Престиж»

 
     Задача  анализа платежеспособности хозяйствующего субъекта, а также ликвидности  баланса возникает в связи  с необходимостью давать оценку кредитоспособности, то есть способности хозяйствующего субъекта своевременно и полностью рассчитываться по всем обязательствам.
     Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
     Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков за анализируемый период.
    Анализ  ликвидности баланса сводится к  проверке того, покрываются ли обязательства  в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.
      Данные по ООО «Престиж» представлены в таблице 2.
    Результаты расчетов по данным ООО «Престиж» показывают, что здесь сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:
          -за 2009 год {А1 < П1; А2 > П2; А3 < П3; А4 > П4};
                  -за 2010год {А1 < П1; А2 > П2; А3 < П3; А4 4}.
    Исходя  из этого, можно охарактеризовать ликвидность  баланса как недостаточную.
    Оценка  первого неравенства свидетельствует  о том, что в ближайший к  рассматриваемому моменту промежуток времени ООО «Престиж» не удастся поправить свою платежеспособность.
     Таблица 2 - Показатели ликвидности баланса
     ООО «Престиж» за 2009-2010годы
     (тыс.руб.)
      
 
      Актив
     На       01.01.
     2010 г.
     На 01.01.      2011 г.
 
      Пассив
     На       01.01.
     2010 г.
     На 01.01.      2011 г.
      Платежный изли-шек, недостаток
     На       01.01.
     2010 г.
     На 01.01.      2011 г.
      Наиболее  ликвидные активы(А1)  
      7401
 
      10539
      Наиболее  срочные обязатель-ства (П1)  
      42858
 
      24647
               
      Быстро  реализуемые активы (А2)       10714       9280       Краткосро-чные пассивы (П2)       140       5004       10574       4276
      Медленно  реализуемые активы (А3)       35837       23979       Долгосро-чные пассивы (П3)       50012       49512       -14175       -25533
      Трудно  реализуемые активы (А4)       43732       40244       Постоян-ные  пас-сивы (П4)       4674       4879       -39058       -35365
      Баланс       97684       84042       Баланс       97684       84042       -       -
 
 
     За  анализируемый период повысился  платежный излишек наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.
     На  конец 2009 года ООО «Престиж» могло оплатить 17,2% своих краткосрочных обязательств за счет абсолютно ликвидных активов (в данном случае – денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) (7401*100/42998), а в конце 2010 года (начале 2011 года) – 35,5% (10539*100/29651).
     Это свидетельствует об улучшении финансового положения, то есть способности погасить свои долги. При этом,  исходя из данных баланса организации  можно заключить, что причиной улучшения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность снизилась, появились краткосрочные финансовые вложения в 2010 году.
     Следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает второе неравенство, отражает платежный излишек, который снижается в 2010 году. При этом третье неравенство так и показывает платежный недостаток, который становится больше к началу 2011 года. Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным.
     Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. Данные для анализа коэффициентов  платежеспособности и ликвидности баланса ООО «Престиж» представлены в таблице 3.
     Таблица 3 - Коэффициенты платежеспособности
     ООО «Престиж» за 2009-2010 годы
 
Наименование  коэффициентов
 
Расчет (строки  баланса)
На 01.01.2010 г. На 01.01.2011г.  
Отклонение, (+,-)
Рекомен-дуемое значение
 
1.Общий  показатель ликвидности (L1)
(стр.250+стр.260 + +0,5*стр240+0,3*(стр.210+стр.220+стр.230))/(стр.620+0,5*(стр610+стр670)+0,3*(стр590+стр630+ +стр640+стр650+стр660))
 
0,406
 
0,533
 
0,127
 
-
2. Коэффициент  абсолютной ликвидности(L2) (стр250+стр260)/ (стр620+стр610+стр670)
0,173 0,357 0,184  
0,2-0,7
3. Коэффициент  «критической» оценки(L3) (стр250+стр260+стр240)/ (стр620+стр610+стр670)
0,423 0,671 0,248 Оптима-льно 0,7-0,8
4. Коэффициент  текущей ликвидности(L4) (стр250+стр260+стр240+ +стр210+стр220+стр230)/
(стр620+стр610+стр670)
1,259 1,484 0,225 Оптима-льно не<2
5. Коэффициент  маневренности функционирующего капитала(L5) (стр210+стр220+стр230)/ (стр290-(стр620+стр610+стр670))
3,231 1,679 -1,552  
-
6. Доля  оборотных средств в активах(L6)  
стр290/стр300
0,552 0,521 -0,031  
-
7. Коэффициент  обеспеченности собственными средствами(L7)  
(стр490-стр190)/стр290
-0,724 -0,807 -0,083  
не менее 0,1
8. Коэффициент  восстановления платеже-способности (L8)  
(L4ф+6 / (Т(L4ф - L4н))) / 2
 
1,853
 
>1
 
     На  рисунке 2 представлена динамика коэффициентов платежеспособности ООО «Престиж».
     

     Рис. 2. Динамика коэффициентов платежеспособности ООО «Престиж» за 2009-2010 годы 

     Анализируя  показатели таблицы 3 и рисунка 2, можно сделать следующие выводы. Общий показатель ликвидности ООО «Престиж» повысился в отчетном периоде на 0,127 пункта и составил 0,533. Следовательно, можно сделать выводы об улучшении платежеспособности и ликвидности баланса хозяйствующего субъекта. На конец периода 53,3% краткосрочных обязательств покрываются за счет соответствующих активов. Поэтому на основе отчетности ООО «Престиж» может быть не выбрано в качестве наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров.
     Коэффициент абсолютной ликвидности в динамике повышается на 0,184 пункта и достигает к 2011 году значения 0,357. Следовательно, в конце отчетного периода ООО «Престиж» может оплатить уже 35,7% своих краткосрочных обязательств сразу. Это значение в пределах оптимального, поэтому организации необходимо и дальше оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем усиления финансовой дисциплины для улучшения ликвидности баланса.
     Коэффициент «критической оценки» в оба периода не достает до оптимального значения. В динамике значение данного показателя увеличивается на 0,248  пункта. Зная, что в организации достаточно велика дебиторская задолженность, можно сделать вывод об отрицательном значении данного коэффициента. Однако достоверность выводов по результатам расчетов этого показателя и его динамики в значительной степени зависит от «качества» дебиторской задолженности (сроков образования, финансового положения должника и т. д.). В анализируемой организации не вся  дебиторская задолженность относится к нормальной – сроки возникновения есть более двенадцати месяцев после отчетной даты. Поэтому значение коэффициента «критической» оценки и его тенденцию можно оценить отрицательно. К 2011 году данный коэффициент показывает, что покрыть всех краткосрочных обязательств ООО «Престиж» за счет средств на счетах, а также поступлений по расчетам, сможет в размере 67,1%.
     Коэффициент текущей ликвидности позволяет  установить, в какой кратности  текущие активы покрывают краткосрочные  обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Нормальным значением  для данного показателя считается соотношение от 2 до 3. В ООО «Престиж» на конец анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,225 пункта и составил 1,484. Это значит, что текущих активов хватает для покрытия краткосрочных обязательств, и еще остается от этой суммы 48,4%. По этому коэффициенту можно сказать, что структура бухгалтерского баланса ООО «Престиж» становится все более удовлетворительной.
     Снижение в динамике коэффициента маневренности функционирующего капитала является положительным фактом деятельности любого хозяйствующего субъекта. По анализируемой организации данный показатель в 2010 году уменьшается на 1,552 пункта и достигает значения 1,679. Следовательно, немного функционирующего капитала обездвижено в торговых запасах, что можно оценить положительно. В ООО «Престиж» актуальным является управление запасами, чтобы предотвратить развитие негативной финансовой ситуации.
     Уменьшение доли оборотных средств в активах на 3,1% - с 55,2% до 52,1% оценивается отрицательно, т. к. показывает вложение больших средств в 1 раздел баланса и соответствующее уменьшение средств в мобильной части активов – оборотных активах, что связано с большим снижением суммы оборотных активов по сравнению со снижением валюты баланса.
     Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2010 году снизился против прошлого отрицательного показателя 0,724 на 0,083 пункта. Данный показатель отрицательный достигает значения 0,807. Это говорит о снижении финансовой устойчивости и платежеспособности организации.
     Так как в ООО «Престиж»  коэффициент текущей ликвидности ниже рекомендуемого, нужно рассчитать коэффициент возможного восстановления платежеспособности.  Данный коэффициент составил 1,853, что больше 1 – это свидетельствует о наличии возможности у организации восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.
     Проанализировав все рассчитанные показатели, можно  говорить о недостаточной платежеспособности ООО «Престиж».
     Для улучшения финансового состояния  ООО «Престиж» необходимо оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем дальнейшего снижения кредиторской задолженности и т.д.
 

     
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.