На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти готовые бесплатные и платные работы или заказать написание уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов по самым низким ценам. Добавив заявку на написание требуемой для вас работы, вы узнаете реальную стоимость ее выполнения.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Быстрая помощь студентам

 

Результат поиска


Наименование:


реферат Базовые сегменты кредитного рынка

Информация:

Тип работы: реферат. Добавлен: 17.11.2012. Сдан: 2012. Страниц: 13. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


?2
 
домодедовский филиал
негосударственного образовательного учреждения
«российский новый университет»
 
 
 
 
 
 
 
 
 
РЕФЕРАТ
 
 
по дисциплине                    Кредитный рынок
 
Тема:                                Базовые сегменты кредитного рынка
 
 
 
 
 
 
 
Выполнил:
студент 3 курса
заочной формы обучения
финансово-экономического факультета
группы ФЗВ-09
                                                                 Панферова О.Ю.         
 
 
 
Руководитель:
Старший преподаватель
Битюцкая Раиса Григорьевна
(научная степень, звание, ФИО преподавателя)
 
_____________________________________
 
 
 
 
 
 
 
 
2012г.
 

Базовые сегменты кредитного рынка и его участники

 
Кредитный рынок является частью финансового рынка (финансовых рынков) и базируется на определении рынка ссудных капиталов.
Ссудный капитал – это денежные средства, переданные во временное пользование на условиях возвратности и за определённую плату в виде процента. Формой движения ссудного капитала является кредит, и рассматривается как форма увеличения существующего капитала.
Рынок ссудных капиталов состоит из:
1)      кредитной системы (совокупность кредитно-финансовых учреждений);
2)      рынка ценных бумаг (первичный, вторичный, внебиржевой). Рынок ценных бумаг включает обращение акций, которые не предполагают возвратности средств.
По мере развития рынка коммерческих бумаг и активной эмиссии корпоративных облигаций проявляются тенденции к увеличению масштабов прямого кредитования и росту его значения в финансировании хозяйствующих субъектов. Такой процесс, приводящий к снижению доли рынка кредитных посредников, получил название дезинтермедиации (англ. disintermediation).
С развитием процессов дезинтермедиации значительно обострилась конкуренция не только среди самих кредитных посредников за их целевую клиентуру, но и с растущим числом крупных и надежных заемщиков (получающих кредит), и с многочисленными недепозитными посредниками за средства сберегателей.
Характер и формы данной конкуренции всецело зависят от специфики отдельных видов кредитования, их субъектного состава и используемых кредитных инструментов. Так,
- в потребительском кредитовании сталкиваются интересы банков и финансовых компаний;
- в привлечении депозитов населения большую роль играют коммерческие банки и многочисленные сберегательные институты;
- ипотечное кредитование является ареной борьбы коммерческих банков и специализированных сберегательных и ипотечных банков.
Поэтому рыночное поведение, как заемщиков, так и кредиторов будет различным на разных сегментах кредитного рынка.
Многообразие форм и видов кредита и кредитных инструментов, а также разнообразие кредитных отношений позволяет выделить важнейшие сегменты кредитного рынка (рис. 1).
Структура кредитного рынка:
1)       рынок денег (рынок краткосрочных ссудных капиталов) (до 1 года):
2)       рынок капиталов (среднесрочных и долгосрочных ссудных капиталов) (от 1 года до 30 лет).
 
Таким образом, кредитный рынок — это совокупность финансовых институтов, осуществляющих кредитные операции (банки, страховые компании, инвестиционные фонды (компании), Пенсионный фонд).
 
 
Участники кредитного рынка:
1.        Первичные инвесторы – владельцы свободных финансовых ресурсов (домохозяйства и фирмы). Временно свободные средства фирм складываются из временно свободных оборотных средств, амортизации, устойчивых пассивов, прибыли, предназначенной для накопления.
2.        Специализированные посредники – кредитно-финансовые организации, которые аккумулируют временно свободные средства и предоставляют их во временное пользование на возмездной основе.
3.        Заемщики, юридические и физические лица, государство.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Рынок драгметаллов
 
 
 
 
 
Валютный рынок
 
 
 
 
 
Рынок ценных бумаг
 
 
 
 
 
ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ
 
 
 
 
КРЕДИТНЫЙ РЫНОК
Рынок краткосрочных кредитов
Рынок средне- и долгосрочных кредитов
Рынок обращающихся инструментов
Рынок необращающихся инструментов
Рынок обращающихся инструментов
Денежный рынок
Рынок банковских и небанковских депозитов и кредитов
Рынок капитала
Важнейшие сегменты рынков
Рынок межбанковских кредитов и депозитов (МБК)
Рынок кратко-срочных депозитов и кредитов
Рынок потре-бительских кредитов
Ипотечный рынок (кредиты и ипотечные облигации)
Рынок государственных и корпоративных облигаций
Основные инструменты
Казначейские векселя
 
Федеральные фонды
 
Кредиты, депозиты банков
 
Казначейские облигации
Коммерческие бумаги
МБК (депозиты)
Кредиты финансовых
компаний
Муниципальные облигации
Депозитные сертификаты
Кредиты и депозиты ЦБ
Корпоративные облигации
Банковские акцепты
Сделки РЕПО
 
Облигации агентств
Сделки РЕПО
 
Ипотечные облигации
 
 
Рис. 1. Основные сегменты кредитного рынка
 
Типы кредитных посредников:
1) биржа, дилеры, брокеры;
2) коммерческие банки;
3) страховые компании;
4) пенсионные фонды.
 
Кредитный рынок является частью финансового рынка (финансовых рынков). В его структуру входят:
1) Рынок денег (рынок краткосрочных ссудных капиталов, таких как рынок краткосрочных ценных бумаг, рынок межбанковских кредитов и депозитов);
2) Рынок капиталов (среднесрочных и долгосрочных ссудных капиталов, такие как ипотечный рынок, рынок гос. и корпоративных облигаций).
Далее происходит деление основных сегментов кредитного рынка с учетом ряда признаков кредитных сделок, таких как: 
- продолжительность сделки;
- вид кредитного инструмента;
- тип кредитования (прямой или опосредованный);
- валюта кредитной сделки.
Принимая во внимание эти признаки, первичная структура кредитного рынка включает в себя:
- денежный рынок,
- рынок капитала,
- рынок банковских и небанковских депозитов и кредитов, а также соответствующие им сегменты валютного рынка.
Дальнейшая структуризация этих первичных сегментов основана на рассмотрении специфики отдельных видов кредитования и их субъектного состава, что позволяет выделить детальную структуру кредитного рынка. Так наиболее крупными секторами кредитного рынка являются:
1.      Рынок межбанковских кредитов и депозитов (МБК);
2.      Рынок краткосрочных депозитов и кредитов;
3.      Рынок потребительских кредитов;
4.      Ипотечный рынок (кредиты и ипотечные облигации);
5.      Рынок государственных и корпоративных облигаций
 
Рынок краткосрочных ценных бумаг. Данный сегмент – самый крупный сектор денежного рынка. На нём обращаются следующие краткосрочные кредитные инструменты: казначейские векселя, коммерческие бумаги, депозитные сертификаты, банковские акцепты, соглашения РЕПО и межбанковские кредиты (депозиты).
Казначейские векселя – краткосрочные (от 15 дней до 1 года) долговые обязательства в виде ценных бумаг, выпускаемые Министерствами финансов или государственными казначействами различных стран. Они активно приобретаются банками и другими кредитными посредниками с целью управления ликвидностью. В небольших объемах покупаются домохозяйствами и корпорациями.
Коммерческие бумаги – это необеспеченные краткосрочные простые векселя, выпускаемые крупными банками, известными корпорациями и финансовыми компаниями. Обычно срок до погашения таких бумаг не превышает 270 дней. Наиболее часто встречающиеся сроки до погашения составляют 30–50 дней. В США до 1960-х гг. корпорации обычно занимали средства на короткий срок у банков, но впоследствии они все чаще стали привлекать средства за счет продажи коммерческих ценных бумаг финансовым посредникам и другим корпорациям, что стало толчком к началу процесса дезинтермедиации. В России этот сектор денежного рынка находится лишь на стадии формирования, но имеет большие перспективы роста.
Депозитные сертификаты представляют собой ценные бумаги (сертификаты), выпущенные банком или сберегательным учреждением и удостоверяющие размещение данных сумм денег на депозитах в этом институте. Депозитный сертификат имеет срок до погашения и процентную ставку. Он может быть номинирован в любой валюте. Депозитные сертификаты обычно имеют крупные номиналы (100 тыс. долларов и более). До 1961 г. депозитные сертификаты не были обращающимися, т. е. их нельзя было продать кому-то другому до наступления даты погашения. В 1961 г. Citibank ввел первые обращающиеся депозитные сертификаты крупного номинала, которые стало возможно перепродавать на вторичном рынке. В США все депозитные сертификаты, выпущенные банками, страхуются Федеральной корпорацией страхования депозитов в пределах 100 тыс. долларов. Современные депозитные сертификаты в большинстве стран являются свободнообращающимися инструментами, что позволяет их держателям продавать их на вторичном рынке. Они в настоящее время играют все большую роль в операциях на денежном рынке, поскольку сочетают доходность с высокой ликвидностью и для них существует оживленный вторичный рынок. Депозитные сертификаты – чрезвычайно важный источник ресурсов для коммерческих банков среднего и крупного размера, которые получают их таким образом от корпораций, домохозяйств, государственных учреждений и взаимных (паевых) фондов денежного рынка.
Банковские акцепты – банковский переводной вексель, выпущенный фирмой, которая должна осуществить платеж в будущем, плательщиком (трассантом) по которому выступает банк. Этот инструмент используется при коммерческом кредитовании, прежде всего в практике международной торговли уже сотни лет. Фирма-импортер помещает необходимую сумму для оплаты контракта на депозит в банке и договаривается с последним о выпуске переводного векселя, акцептованного банком. Такой вексель является для фирмы-экспортера надежной гарантией выполнения платежа в будущем. Такие акцептованные векселя активно перепродаются на вторичном рынке (рынке банковских акцептов) со скидкой. В Великобритании уже несколько сотен лет существует особый акцептный рынок, и активно действуют специальные финансовые институты – акцептные дома, получившие за счет этих вексельных операций название торговых банков (англ. merchant banks). В настоящее время торговые банки выполняют также иные функции инвестиционных банков в этой стране.
Соглашения о продаже и обратном выкупе, РЕПО – соглашения о продаже ценной бумаги с обязательством ее последующего выкупа продавцом в указанный срок по указанной цене. Такое соглашение можно рассматривать как краткосрочный кредит под залог ценной бумаги. Смысл такого соглашения заключается в том, что покупатель ценной бумаги выдает заемщику-продавцу кредит, а в обмен получает на ту же сумму ценные бумаги, принадлежащие заемщику, и держит их у себя до тех пор, пока последний не выкупит эти бумаги обратно, погашая кредит. Разница между ценой продажи и ценой покупки представляет собой стоимость кредита, т. е. проценты по нему. Чаще всего используются наиболее ликвидные бумаги – казначейские ценные бумаги, другие инструменты денежного рынка, а также государственные и ипотечные облигации. Соглашения об обратном выкупе являются недавней инновацией на финансовых рынках. В США они были введены в 1969 г. В настоящий момент они являются важным источником банковских средств, а основными кредиторами на этом рынке выступают крупные корпорации. В России эти сделки пока не получили широкого распространения.
Рынок межбанковских кредитов и депозитов (МБК) представляет собой важный сектор денежного рынка, основными участниками которого выступают Центральный банк и коммерческие банки. Благодаря ему, коммерческие банки получают возможность оперативно управлять своей ликвидностью и выполнять требования ЦБ о формировании обязательных резервов.
Обязательные резервы – важный инструмент государственной кредитно-денежной политики и поэтому в ряде стран, например в США, сформировался особый сектор рынка МБК – рынок федеральных фондов. Это рынок, на котором производится торговля сверхкраткосрочными (обычно однодневными) активами между банками. Занимаемыми активами обычно являются денежные средства, называемые федеральными фондами или резервами, депонированные в Федеральном резервном банке соответствующего округа. В качестве заемщика выступают банки, имеющие дефицит резервов на своем счете, а кредиторами – банки с избыточными резервами. Большинство банков использует рынок федеральных фондов не только для того, чтобы выполнить резервные требования, но также для управления своей ликвидностью и получения дохода.
Процентная ставка, определяемая на этом рынке под влиянием спроса и предложения федеральных фондов, называется ставкой по федеральным фондам. Эта ставка является важнейшим фактором, влияющим на состояние денежного рынка, от нее существенно зависят ставки по другим инструментам. Процентная ставка рынка федеральных фондов регулярно публикуется в деловой периодической печати.
Сделки с федеральными фондами – важнейший инструмент в межбанковском кредитовании. Кроме них, существуют другие сделки, благодаря которым банки приобретают необходимые денежные средства или размещают их временный избыток друг у друга. В них банки могут выступать напрямую или через неких посредников, называемых брокерами денежного рынка. Наиболее простым способом кредитования считаются кредитные операции, проводимые по корреспондентским счетам, которые банки открывают друг другу, т. е. без прямого использования денежных средств, депонированных в Центральном банке.
Значительную долю сделок на рынке МБК занимают сделки рефинансирования, заключаемые между Центральным банком и коммерческими банками. Они используются для поддержания необходимой ликвидности не одного конкретного банка, а всего банковского сектора экономики. Так, Европейский Центральный банк (ЕЦБ) осуществляет следующие операции:
а) основные операции рефинансирования проводятся раз в неделю с двухнедельным сроком погашения;
б) долгосрочные операции рефинансирования проводятся раз в месяц со сроком погашения три месяца.
Кроме того, ЕЦБ активно использует в своей практике однодневные (овернайт) кредиты и депозиты, называемые кредитно-депозитными услугами. Банк России в рамках рефинансирования предоставляет банкам следующие виды кредитов: внутридневные кредиты, однодневные расчетные кредиты (кредиты «овернайт») и ломбардные кредиты. Обеспечением этих кредитов ЦБ является залог государственных ценных бумаг, включенных в особый Ломбардный список Банка России.
Банк России и коммерческие банки начинают активно использовать для рефинансирования сделки РЕПО. Под сделкой РЕПО понимается двусторонняя сделка по продаже (покупке) облигаций (первая часть сделки РЕПО) с обязательством обратной покупки (продажи) облигаций того же выпуска в том же количестве (вторая часть сделки РЕПО) через определенный условиями такой сделки срок и по определенной условиями такой сделки цене. В качестве обеспечения сделки выступают сами облигации, являющиеся предметом купли-продажи. Доходом по сделке РЕПО является разница между стоимостью обратного выкупа и стоимостью покупки, а ее ставка – это величина, выраженная в процентах годовых, которая устанавливается при заключении сделки РЕПО и используется для расчета дохода по этой сделке.
Рынок краткосрочных депозитов и кредитов. Это наиболее развитый и крупный сегмент кредитного рынка. Его основными субъектами являются многочисленные кредитные посредники и прочие кредитные институты, обеспечивающие общество широкой гаммой кредитных инструментов, являющихся их важнейшей продукцией. Дальнейшее изложение позволит дать детальную характеристику этому рынку, его инструментам и операциям.
Рынок потребительских кредитов. Данный рынок представляет собой традиционно важный сегмент рынка кредитов и депозитов. Кроме коммерческих банков и различных сберегательных институтов, в последние годы большую активность проявляют их главные конкуренты – финансовые и лизинговые компании. Последние часто являются дочерними компаниями крупных банков и промышленных компаний. Данные кредиты выдаются также многими промышленными компаниями в виде рассрочки платежа.
Ипотечный рынок (рынок кредитов и облигаций) – наиболее интенсивно развивающийся в последние годы сегмент кредитного рынка. Это развитие идет по двум направлениям. Первое направление – основное и традиционное – связано с долгосрочным кредитованием хозяйствующих субъектов под залог приобретаемой недвижимости многочисленными банковскими и небанковскими институтами. Это направление ипотечного кредитования в настоящее время приобретает наибольшее значение для развития кредитного рынка России и других стран СНГ.
Ипотека в станах с рыночной экономикой развивается по второму направлению – формированию рынка ипотечных облигаций, производных от первичных сделок кредитования в рамках процесса вторичной секьюритизации. Так, в США большая часть вновь выпускаемых жилищных ипотек – это ипотеки с плавающей ставкой. Такие ипотеки позволяют кредитору изменять процентную ставку в течение срока ссуды, точнее, в заранее оговоренные моменты и при соблюдении строгих ограничений. В США ипотечный рынок – крупнейший рынок долговых обязательств, а объем ипотечных кредитов на покупку жилых домов более чем в 4 раза превосходит объем коммерческой или фермерской ипотеки. В настоящее время основными источниками кредитов на ипотечном рынке выступают ссудо-сберегательные ассоциации, взаимные сберегательные банки, хотя коммерческие банки стремятся проникнуть на этот рынок. Большинство коммерческих и фермерских ипотек оформляются коммерческими банками и компаниями по страхованию жизни. Правительство США также играет активную роль на ипотечном рынке. Оно действует через посредство трех правительственных агентств: Федеральной национальной ипотечной ассоциации (Federal National Mortgage Association, FNMA – Fannie Мае), Государственной национальной ассоциации ипотечного кредита (Government National Mortgage Association, GNMA – Giniaie Mae), Федеральной корпорации жилищного ипотечного кредита (Federal Home Loan Mortgage Corporation, FHLMC – Freddie Mac), которые привлекали средства на рынке, продавая свои облигации и на вырученные деньги покупали ипотечные кредиты у первичных кредиторов – многочисленных банков и специальных институтов.
Рынок государственных и корпоративных облигаций. Это крупнейший сегмент рынка капитала, охватывающего операции с многочисленными видами государственных, муниципальных, корпоративных и ипотечных облигаций.
Наиболее важные виды долговых инструментов – это:
–      долгосрочные казначейские облигации США – долгосрочные (на 10 лет и более) долговые обязательства, выпускаемые Казначейством страны;
–      среднесрочные казначейские облигации – среднесрочные (от 1 до 10 лет) долговые обязательства Казначейства;
–      облигации, обеспеченные пулом ипотек, – кредитные инструменты, обеспеченные такими активами, как кредиты на покупку автомобиля, коммерческие закладные, задолженность по кредитным карточкам и лизинговые поступления;
–      ценные бумаги, обеспеченные закладными, – ипотеки, объединенные в пулы ипотек на недвижимость;
–      облигации под доходы – муниципальные облигации, обеспеченные поступлениями от реализации коммерческих проектов, финансируемых путем продажи этих облигаций;
–     облигации под общую гарантию – муниципальные облигации, которые обеспечены налоговыми поступлениями органов власти, выпустивших эти облигации.
Следует выделить пять основных функций кредитного рынка:
–     обслуживание товарного обращения через кредит;
–     аккумуляция или собирание денежных сбережений (накоплений) предприятий, населения, государства, а также иностранных клиентов;
–     трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства;
–     обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов;
–     ускорение концентрации и централизации капитала, содействие образованию мощных финансово-промышленных групп.
Отражая накопление и движение денежного капитала, кредитный рынок органически связан с движением стоимости в ее денежной форме, с образованием и использованием различных денежных фондов в виде кредитных ресурсов и ценных бумаг. Посредством рынка можно измерить и определить движение, объем, направление денежных фондов, идущих на развитие капиталистического общественного воспроизводства, воздействие его на социально-экономические отношения.
Необходимость кредитных отношений в рыночной экономике общеизвестна. С одной стороны, у отдельных фирм, частных лиц и прочих участников рыночных отношений возникают временно свободные денежные средства:
–      излишки денежных средств в виде амортизационных отчислений, временно свободные средства в связи с несовпадением времени реализации товаров и услуг и времени приобретения новых партий сырья, материалов и т. д., а также в связи с сезонным производством;
–      средства, накопленные, но не использованные для расширения производства, выплаты заработной платы, денежные доходы и сбережения населения.
С другой стороны, у участников рыночных отношений возникает потребность в дополнительных средствах, сверх тех, которые они имеют на данный момент.
Возникает противоречие, вполне разрешимое с помощью особой инфраструктуры рыночного хозяйства кредитной системы.
При рассмотрении кредитной системы нужно учитывать, что она базируется на реализации сложных экономических отношений, прошедших длительный исторический путь развития и играющих консолидирующую роль в структуре всех экономических взаимосвязей.
Различают два понятия кредитной системы:
1)       совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования (функциональная форма);
2)       совокупность кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющих их в ссуду (институциональная форма).
В первом аспекте кредитная система представлена банковским, потребительским, коммерческим, государственным, международным кредитом. Всем этим видам кредита свойственны специфические формы отношений и методы кредитования. Реализуют и организуют эти отношения специализированные учреждения, образующие кредитную систему во втором (институциональном) понимании. Ведущим звеном институциональной структуры кредитной системы являются банки. Однако кредитная система – более широкое и емкое понятие, чем банковская система, включающая лишь совокупность банков, действующих в стране.
Как было сказано выше, кредитная система государства складывается из банковской системы и совокупности, так называемых небанковских банков, т. е. небанковских кредитно-финансовых институтов, способных аккумулировать временно свободные средства и размещать их с помощью кредита. В мировой практике небанковские кредитно-финансовые институты представлены инвестиционными, финансовыми и страховыми компаниями, пенсионными фондами, сберегательными кассами, ломбардами и кредитной кооперацией. Эти учреждения, формально не являясь банками, выполняют многие банковские операции и конкурируют с банками. Однако несмотря на постепенное стирание различий между банками и небанковскими кредитно-финансовыми институтами, ядром кредитной инфраструктуры остается банковская система.
Вся совокупность банков в национальной экономике образует банковскую систему страны. В настоящее время практически во всех странах с развитой рыночной экономикой банковская система имеет два уровня.
Первый уровень банковской системы образует центральный банк (или совокупность банковских учреждений, выполняющих функции центрального банка, например, Федеральная резервная система США). За ним законодательно закрепляются монополия на эмиссию национальных денежных знаков и ряд особых функций в области кредитно-денежной политики.
Второй уровень двухуровневой банковской системы занимают коммерческие банки. Они концентрируют основную часть кредитных ресурсов, осуществляют в широком диапазоне банковские операции и финансовые услуги для юридических и физических лиц. Эти банки организуются на паевых (акционерных) началах и по форме собственности делятся на государственные, акционерные и кооперативные.
К основными функциям коммерческих банков относятся:
–     мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал;
–     кредитование предприятий, государства и населения;
–     выпуск кредитных денег;
–     осуществление расчетов и платежей в хозяйстве;
–     эмиссионно-учредительская функция;
–     консультирование, предоставление экономической и финансовой информации.
Банк – это коммерческое предприятие, целью которого является максимизация прибыли, увеличивающей собственный капитал банка, что способствует обогащению его владельцев. Однако банк должен всегда соотносить прибыльность с соображениями безопасности и ликвидности. Банк, предоставляющий слишком много ссуд или оказывающийся не в состоянии обеспечить ликвидность, необходимую в некоторых непредвиденных ситуациях, может оказаться неплатежеспособным. Работа в пределах реально имеющихся ресурсов, что является основополагающим принципом деятельности коммерческого банка, означает, что коммерческий банк должен обеспечивать не только количественное соответствие между своими ресурсами и кредитными вложениями, но и добиваться соответствия характера банковских активов специфике мобилизованных им ресурсов. Прежде всего это относится к срокам тех и других. Так, если банк привлекает средства главным образом на короткие сроки (вклады краткосрочные или до востребования), а вкладывает их преимущественно в долгосрочные ссуды, т. е. способность без задержек расплачиваться по своим обязательствам (т. е. его ликвидность) оказывается под угрозой.
Логично предположить, что банки не могут отдать взаймы все имеющиеся у них деньги вкладчиков, поскольку последние имеют право отозвать свои деньги в любой момент. Однако банковский опыт показывает, что банки могут не только предоставить в кредит почти все средства на депозитах, но и удовлетворить требования своих вкладчиков. Тем не менее для обеспечения собственной безопасности банки оставляют себе определенную фиксированную часть депозитов незадействованной. Эти фонды именуются банковскими резервами.
Традиционно банк рассматривается как финансовое учреждение, которое принимает вклады и выдает коммерческие ссуды. Эти традиционные банковские операции относятся либо к пассивным, либо к активным.
Пассивные операции – операции по мобилизации средств, а именно: привлечение кредитов, вкладов (депозитных, сберегательных), получение кредитов от других банков, эмиссия собственных ценных бумаг. Средства, получаемые в результате пассивных операций, являются основой непосредственной банковской деятельности. Активные операции – операции по размещению средств. В результате активных операций банки получают дебетовые проценты, которые должны быть выше кредитовых процентов, выплачиваемых банком по пассивным операциям. Разница между дебетовыми и кредитовыми процентами (маржа) – одна из важнейших традиционных статей дохода банка (банковская прибыль формируется и за счет комиссионных сборов за банковские услуги).
Депозитные операции – это срочные и бессрочные вложения клиентов банка. Средства, хранящиеся на счетах до востребования (бессрочные вклады), предназначаются для осуществления текущих платежей – наличными или через банк при помощи чеков, кредитных карточек или аккредитивов. Другой вид депозитных вкладов – срочные вклады (с определенными сроками погашения). По этим вкладам обычно выплачиваются более высокие проценты, зависящие от срока вклада, поскольку банки могут более длительное время распоряжаться средствами вкладчика и имеют возможность реинвестировать их. Чаще всего на срочные счета помещаются средства целевого назначения, например суммы, предназначенные предпринимателем для покупки оборудования через 6 месяцев.
К пассивным операциям относятся и различные сберегательные операции. Сберегательные депозиты служат для накопления средств клиента, о чем клиенту выдается свидетельство (сберегательная книжка).
Активные операции банков – это операции по выдаче (размещению) различного рода кредитов. Наиболее часто встречающимся видом кредита, выдаваемого банками, является краткосрочная ссуда экономическим агентам, обычно для финансирования покупки товарно-материальных ценностей. Эта ссуда может выдаваться под реальное обеспечение или без него, но в любом случае для ее получения необходимо наличие отчетных финансовых документов, характеризующих финансовое положение заемщика, с тем чтобы банк мог в любой момент оценить вероятность своевременного погашения ссуды.
Функция кредитования предприятий, государства и населения имеет важное экономическое значение. Прямое предоставление в ссуду свободных денежных капиталов их владельцами заемщикам в практической хозяйственной жизни затруднено. Банк выступает в качестве финансового посредника, получая денежные средства у конечных кредиторов и давая их конечным заемщикам. Коммерческие банки предоставляют ссуды потребителям на приобретение товаров длительного пользования, способствуя росту их уровня жизни. Поскольку государственные расходы не всегда покрываются доходами, банки также кредитуют финансовую деятельность правительства.

 




и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.