На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Инвестирование основных фондов

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 18.11.2012. Сдан: 2012. Страниц: 8. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
РОССИЙСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  УНИВЕРСИТЕТ 
 
 
 
 
 

РЕФЕРАТ 

на тему: 

Инвестирование  основных фондов 
 
 

              Выполнила: Костенко Ксения Андреевна
              Специальность: 080005 – Экономика и управление народным хозяйством
              Кафедра:
  
 
 
 
 
 

Москва 2008 год
 

Содержание:
    Введение……………………………………………………………………..3
    Понятие инвестиций…………………………………………………………5
    Структура инвестиционного процесса……………………………………..6
    Инвестиционная система и ее значение……………………………………10
    Классификация инвестиций………………………………………………...15
    Иностранные инвестиции…………………………………………………...20
    Заключение…………………………………………………………………..22
    Список литературы………………………………………………………….23
 

 

ВВедение
       В условиях стабилизации экономики инвестиции играют важную роль в осуществлении  индивидуального и общественного воспроизводства. Они, во-первых, обеспечивают экономический рост государства. Во-вторых, инвестиции дают возможность формировать структуру национальной экономики, отвечающей требованиям рыночной конъюнктуры. В-третьих, они служат средством для выравнивания уровней социально-экономического развития регионов. В-четвертых, инвестиции используются хозяйствующими субъектами для достижения стабильности производства и конкурентоспособности, а государством – для обеспечения устойчивого экономического роста и успешного решения социальных проблем. В-пятых, инвестиции требуются для внедрения достижений научно-технического прогресса. В-шестых, они помогают обеспечить неуклонный рост уровня и качества жизни как цели общества.
     Таким образом, эта проблема актуальна, что определило выбор темы реферата и рассматриваемый в нем круг вопросов.
     Цель  реферата – рассмотреть инвестиции, как денежные средства, ценные бумаги, в том числе имущественные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.
     Реализация  данной цели потребовала решения следующих задач:
      – изучить сущность и содержание инвестиционной системы;
      – провести классификацию инвестиций;
      – рассмотреть источники финансирования инвестиционного процесса;
      Предмет исследования – инвестиции.
      Теоретической и методологической базой проведенного исследования послужили нормативные  документы РФ, труды отечественных  и зарубежных ученых по рассматриваемой проблеме.
       Методологической  основой достижения поставленной цели послужил диалектический метод познания с использованием системного подхода. 

 

      1. Понятие инвестиций 

     Понятие «инвестиций» в России определены действующим законодательством, а именно Федеральным законом "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ, в котором они имеют соответствующее определение: "Инвестиции – денежные средства, ценные бумаги, в том числе имущественные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта".
     Инвестиции  в основные фонды называются капиталообразующими (реальными). Они имеют форму капитальных вложений или вложения денежных средств и иного капитала с целью воспроизводства основных фондов и развития предприятий промышленности, сельского хозяйства, транспорта, строительства, торговли, науки, образования, жилищно-коммунального хозяйства и других отраслей экономики страны.
     Капитальные вложения связаны с затратами на новое строительство, на расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, проектно-изыскательские работы и другие затраты, а также затраты на жилищное и культурно-бытовое строительство.
     Капиталообразующие  инвестиции являются частью общественного  продукта, которая формируется, главным образом из фонда накопления, и направляется на воспроизводство основных фондов, что в свою очередь является необходимым элементом здорового функционирования экономики на микро и макро уровнях. Капитальные вложения являются основой развития материально-технической базы хозяйствующих субъектов, служат фактором усиления их независимости в условиях рынка, а государства – укрепления обороноспособности. Вложения в жилищное и социально-культурное строительство (строительство жилых домов, школ, вузов, больниц, детских учреждений и т. д.) непосредственно служат удовлетворению социальных потребностей общества.
     Иными словами, капитальные вложения представляют собой совокупность общественно необходимых затрат, связанных с созданием и обновлением основных фондов, предназначенных для развития отраслей народного хозяйства и удовлетворения социальных потребностей населения.
     Капитальные вложения являются более широким  понятием, чем капитальное строительство. Часть капитальных вложения осуществляется, минуя стадию строительства, например, затраты на приобретение транспортных средств, сельскохозяйственной техники, технологического оборудования. 

    2. Структура инвестиционного  процесса 

    Инвестиционный  процесс организуется благодаря  государственной инвестиционной политике финансовыми институтами и финансовыми рынками, которые сводят поставщиков денег с теми, кто предъявляет на них спрос.
    Осуществление инвестиционного процесса в экономике  любого типа предполагает наличие ряда условий, основными из которых являются: достаточный для функционирования инвестиционной сферы ресурсный потенциал; существование экономических субъектов, способных обеспечить инвестиционный процесс ресурсами в необходимых масштабах; механизм трансформации инвестиционных ресурсов в объекты инвестиционной деятельности.
    Поскольку система – это особая организация  специализированных элементов, объединенных в единое целое для решения конкретных задач, то из вышесказанного следует, что инвестиционный процесс обладает всеми признаками системы: в нем всегда присутствует субъект – инвестор, в качестве которого могут выступать физические и юридические лица, а также государство и международные организации; объект – объекты вложения капитала, среди которых можно выделить ценные бумаги, научно-техническую продукцию, интеллект человека, вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и оборотные средства и др.; связь между субъектом и объектом –  целесообразная инвестиционная деятельность; среда в которой они взаимодействуют – инвестиционная среда, формируемая под воздействием инвестиционной политики.1.
    Рисунок. 1. Структура инвестиционного процесса
    Конечной  целью инвестиционного процесса является: на микро- и мезоуровне – наиболее эффективное использование инвестиций в виде максимума полученной прибыли и повышение «ценности предприятия и отрасли в целом»; на макроуровне – динамичное, устойчивое развитие экономической системы страны.
       Инвестиционный  процесс тяжел и многогранен  в силу сложности стоящих перед ним задач и рядом ограничений.
   Первое  ограничение связано с определением субстанции инвестиционных отношений, которая придает им особенность и делает их отличными от других. Такой субстанцией выступает некий материальный продукт, который представлен капитальной стоимостью, осуществляющей движение в разных формах, приносящей доход собстндии и пользователю. Причем движение совершается особое, от инвестора (собственника капитала) до субъекта – пользователя. У пользователя инвестиционные ресурсы концентрируются, а затем преобразуются в капитальные вложения (затраты). В процессе их осуществления происходит прирост капитальной стоимости, которая через производство и реализацию товаров трансформируется затем в добавочную прибыль. В виде дивидендов инвестированные ранее средства возвращаются инвестору, а оставшаяся прибыль увеличивает собственные средства пользователя (предпринимателя).
  Движение  капитальной стоимости осуществляется в экономическом пространстве, все поле которого занимают экономические отношения между субъектами – участниками движения. Множественность субъектов-участников усложняет инвестицинди отношения, поскольку каждый из них вступает в процесс инвестирования со своими целями и интересами. Степень их заинтересованности и ответственности определяется финансовым состоянием каждого из них, а потому все они привносят в этот процесс многоплановость и разнообразие.
    Объективно  интерес предпринимателя состоит  в том, чтобы привлечь денежные ресурсы, а интерес инвестора — получить прибыль в виде процента на кредит или дивидендов на акции. Таким образом, инвестиционная система пронизана многообразными экономическими отношениями между инвесторами и предпринимателями по поводу движения капитальной стоимости, приносящей доход ее собственнику и пользователю.
    Второе  ограничение, отражающее отличительное  содержание инвестиционного процесса, связано с особыми формами движения инвестиционных ресурсов между субъектами. Анализ этого ограничения может быть осуществлен на основе воспроизводственного подхода, с учетом закономерностей воспроизводственных процессов.
    Инвестирование  осуществляется в двух формах: финансовой и реальной (натуральной). Движение инвестиционных ресурсов в финансовой форме совершается при вложении денежных средств в акции и другие ценные бумаги. В этом случае имеет место перемещение титулов собственности на основе эквивалентного обмена, дающее право на получение нетрудового дохода. При реальном инвестировании, когда совершается вложение капитала в создание новых капитальных благ, происходит образование нового капитала или приращение капитала к уже существующим капитальным благам. Стало быть, движение капитальной стоимости в соответствии с ее стоимостным содержанием происходит на всем протяжении инвестиционного процесса, начиная с привлечения денежных ресурсов и заканчивая выплатами дивидендов. При этом субъекты инвестиционных отношений строят свою деятельность на основе четкого учета затрат и результатов. Поэтому отношения между ними определимы как товарно-стоимостные по своей сущности.
    Иными словами, инвестиционные отношения  принадлежат воспроизводству в целом, порождены им и обеспечивают его. Стоимостные отношения опосредованы товарным воспроизводством. Именно расширенное воспроизводство, с кругооборотом материальных благ (товарообменом), порождает прирост капитальной стоимости.
    С учетом сказанного, главная цель инвестиционной системы состоит в увеличении применяемого в процессе воспроизводства основного и оборотного капитала. Если система организована и действует ради достижения главной своей цели, тогда собственники получают доход на вложенные средства, а пользователи преобразуют привлекаемые ресурсы в капитальные вложения и тем самым обновляют все факторы производства, получают прирост капитальной стоимости.
    Инвестиционная  система принадлежит воспроизводству  в целом, совершает свое движение вместе с воспроизводством. Дело в том, что инвестирование есть не только движение денег в качестве инвестиционных ресурсов от одного субъекта к другому, но и их обязательное использование в качестве капитальной стоимости. Содержание процесса инвестирования состоит в том, что это долгосрочное вложение средств собственника денег в основные фонды субъекта, привлекающего инвестиции. Поэтому инвестирование на макроуровне есть последовательное прохождения инвестиционных ресурсов через денежное обращение, когда на фондовом и товарных рынках совершается обмен эквивалентами, и через производство в виде материальных потоков, когда стоимость принимает форму производительного капитала, совершается ее прирост в процессе создания материальных благ.
       Инвестирование на мезо- и микроуровне – это процесс простого или расширенного воспроизводства средств производства, а также осуществление инвестиций в экономические объекты и процессы, виды экономической деятельности в аграрной сфере, непосредственно связанные с потреблением населением материальных и духовных благ, услуг, удовлетворением конечных запросов человека, семьи, коллектива, общества в целом.
    Логика  движения воспроизводства неумолимо  возвращает все к прежней точке. Ведь в производстве происходит смена производительной формы стоимости на товарную. Через обмен производитель присваивает прибыль, а через распределительную сферу возвращает ее часть инвестору в качестве дивидендов. И вновь начинается процесс формирования инвестиционных ресурсов инвестор накапливает денежные средства из полученного дохода, а предприниматель черпает их из оставшейся чистой прибили и амортизации. Поэтому инвестиционная система включает два главных элемента: финансовый и производственный. 

    3. Инвестиционная система  и ее значение 

    Признавая главенствующую роль производства, на первое место поставлен тем не менее финансовый элемент. Это связано с тем, что инвестирование есть денежное отношение между хозяйствующими субъектами по поводу привлечения ресурсов, которое реализуется в сфере обмена. Именно здесь предъявляется спрос на инвестиции и зарождается импульс движения инвестиционной системы, формируется финансовое ее начало. Вместе с тем, сам факт существования инвестиционной системы обусловлен наличием производства, его потребностями в дополнительных денежных средствах и его возможностями coздания не только их эквивалента, а и избытка. Так что оба выделенных элемента инвестиционной системы направлены на решение одной главной задачи – обеспечение эффективного воспроизводства.
    Через названные элементы реализуется  цель инвестиционной системы: обеспечить формирование инвестиционных потоков в финансовой сфере и продвижение их в производственную сферу с превращением их в материальные потоки. В соответствии с этим предназначением инвестиционная система не только способна обеспечить воспроизводственный процесс, но повысить его эффективность.
    Кроме того, у инвестиционной системы есть и другое предназначение. Она способна выступать управляющей воспроизводством. Если предположить, что инвестиционная система отсутствует и все  производители развивают свое дело за счет собственных накоплений, тогда процесс развития станет медленным и дорогим. Поскольку внедрение появившихся новых технологий будет ждать своей очереди, а цена ссудного капитала, скорее всего, будет расти. Возможность свободного привлечения дополнительных средств на фондовом или кредитном рынках позволяет увеличивать ресурсы и превращать их в активы и пассивы, наращивать интеллектуальные и технологические усилия развития воспроизводства.
    Сущность  инвестиционной системы как особой сферы воспроизводственных отношений проявляется через ее функции и, прежде всего, через организационную. Через нее реализуется общественное назначение инвестиционной системы – организация предоставления для каждого предприятия (субъекта хозяйствования) необходимых ему финансовых ресурсов в форме денежных фондов специального целевого назначения для его хозяйственной деятельности. Объектом этой функции выступает часть национального богатства, принявшая денежную форму.
    Именно  с помощью организационной функции вновь созданная в обществе стоимость (оформившаяся как прибыль, амортизация, налоги и т. Д.) вовлекается снова в реальный сектор. Благодаря этой функции происходят организация движения инвестиционных ресурсов через фондовый рынок, смена авансированной формы на производительную форму, создаются более благоприятные условия для ее прироста, что реализуется в качественном совершенствовании ресурсов с натурально-вещественной стороны. Посредством организационной функции воспроизводственный процесс предприятий обслуживается таким образом, чтобы он стал более эффективным, а возмещение стоимости потребленных средств и образование доходов в различных формах совершалось бы в ритме, позволяющем предприятиям содержать свою производственную сферу в конкурентоспособной форме.
    Цель  инвестиционной системы достигается  благодаря ее способности выражать воспроизводственный процесс предприятий, реализуемый через регулирующую функцию. В результате инвестиционные средства распределяются на расширение основного и оборотного капиталов таким образом, чтобы предприятия были способны и возмещать используемые средства в стоимостной и натурально-вещественной формах, и формировать доходы. Регулирующая функция, действуя в тесной связи с организационной, позволяет предприятиям формировать вновь создаваемые и реконструируемые основные фонды производственного и непроизводственного назначения, необходимые для удовлетворения потребностей развивающегося производства и материального стимулирования работников предприятий, для предупреждения материальных потерь, связанных с хозяйственными рисками, и формирования средств для производства научно-технической продукции.
    Контрольная функция заключается в способности  инвестиционной системы отражать приращение и накопление ресурсов. В основе контрольной функции лежит движение капитальной стоимости в фондовой и нефондовой формах. Поскольку инвестиционный процесс обслуживает воспроизводственную деятельность предприятий, организует ее и способствует ей, постольку он выполняет роль универсального контролера со стороны, как инвесторов, так и предпринимателей за производством и реализацией продукции, за возвратом средств инвестору.
    Благодаря контрольной функции инвестиционной системы, ее «сигналам», обществу известно: обеспечено ли производство инвестиционными товарами, сколько необходимо кредитов, насколько своевременно поступают они производителям, каковы доходы кредиторов и акционеров. Инструментом реализации контрольной функции является информация, заключенная в финансовых показателях, имеющихся в бухгалтерской, статистической и оперативной отчетностях.
    В тоже время инвестиционная система  обладает рядом специфических функциональных и структурных качеств. Системные  качества дают представление о сложном ее содержании, включающем множество хозяйствующих субъектов: инвесторов и предпринимателей, реализующих свои интересы через устойчивые хозяйственные связи при равновесном соотношении предлагаемых инвестиционных ресурсов на финансовом рынке и возможностях их освоения в реальном производстве с целью его расширения и обеспечения экономического роста.
    Важнейшим функциональным качеством выступает  ее устойчивость. Так как, с одно стороны, только устойчиво хозяйствующий субъект имеет средства для инвестирования, а с другой – лишь устойчиво хозяйствующему субъекту собственник доверит свои деньги.
    В настоящее время устойчивый субъект инвестиционной системы, как правило, осуществляет свою деятельность в форме диверсифицированного (вертикально и горизонтально интегрированного) производства и в силу этого обладает высокой жизнеспособностью, динамичностью, эффективностью. Такой субъект мало зависит от любого специализированного рынка или конкретного инвестиционного проекта. Имея убытки в одном проекте или на каком-то отдельном рынке, диверсифицированный субъект имеет возможность расширить свое участие в других проектах, что позволит ему компенсировать понесенные потери и тем самым подстраховать себя от всякого рода случайностей. Вместе с тем, устойчиво функционирующий субъект инвестиционных отношений постоянно участвует в освоении новых производств, вкладывает деньги в новые технологии, производство новой техники и новой продукции. Тем самым он становится активным проводником НТП, обеспечивая устойчивое расширенное воспроизводство.
    Такое понимание устойчивого субъекта инвестиционных отношений дает основание утверждать, что устойчивая инвестиционная система есть совокупность устойчиво хозяйствующих инвесторов и предпринимателей, поддерживающих стабильные хозяйственные связи и ведущих гибкую политику развития собственной деятельности с учетом интересов партнеров в расчете на стабильное получение прибыли в будущем. Подобное положение дел обеспечивает стабильное развитие партнеров по инвестиционной деятельности с установлением качественно новой пропорциональности макроэкономического равновесия.
    Среди структурных качеств ведущими выступают сложность, целостность, иерархичность. Все эти качества тесно связаны и одно определяется через другое. Их переплетение дает общее представление о внутренних характеристиках системы, ее содержанд.
    Сложность инвестиционной системы заключается в том, что ее множественные и разнообразные субъекты преследуют разные интересы. Объектом их деятельности выступают денежные и материальные ресурсы. Через ндииициионные отношения проявляются противоречия между отдельными субъектами и между целыми отраслями и сферами. Так, нерациональное распределение средств между промышленностью и сельским хозяйством имеет своим следствием диспаритет цен на продукцию этих сфер и заканчивается либо невозможностью решения проблем обновления техники и технологии в сельском хозяйстве, либо трудностями реализации готовой продукции промышленности и невозмещением затрат. И в том, и в другом случае обостряются социально-экономические проблемы в обществе.
    Сложность инвестиционной системы не исключает, а предполагает наличие такого важного ее качества, как целостность. Утрата целостности означает утрату способности к функционированию инвестиционной среды как системы. Целостная экономическая система – всегда внутренне единая, с одинаковой направленностью действий всех ее элементов. Именно в силу единства их ндиивой направленности сложные (с множеством элементов) системы приобретают качество целостности. Каждый из элементов системы существует потому, что является необходимым системе, обеспечивает ее функционирование как целого, взаимодействует с другими ее элементами, формируя их единство действия.
    Важным  структурным качеством инвестиционной системы является ее иерархичность. Дело в том, что эта система не однородна, в ее рамках выделяется ряд подсистем, характеризующих различные способы финансирования воспроизводственного процесса.
    Так, на уровне отдельных субъектов хозяйствования (предприятий, акционерных обществ, финансово-промышленных групп) действует подсистема нмофинансирования, или внутреннего инвестирования за счет использования собственных средств. Эта подсистема включает в себя массу отдельных ндиивидуальных инвестиционных процессов, объединенных хозяйственными связями субъектов, организующими расширенное воспроизводство. 

    4. Классификация инвестиций 

    Рассмотрим  классификацию инвестиций.
Таблица 1. Классификация  инвестиций
Классификационный признак Виды инвестиций Определения
Инвесторы капитала Государственные инвестиции Часть национального  дохода в виде средств государственного, регионального бюджетов, вкладываемые в развитие экономики.
Частные инвестиции Негосударственные вложения средств, принадлежащих компаниям, предпринимателям, населению.
Иностранные инвестиции Инвестиции, поступающие  из-за рубежа, они могут быть как  государственными, так и частными.
Формы инвестиций Денежные средства и их эквиваленты Целевые вклады, паи и доли в уставных капиталах  предприятий, ценные бумаги.
Основные  средства Земля, здания, сооружения, машины, оборудование и  т. д.
Материальные, оборотные средства Различные материальные оборотные средства, необходимые  для обеспечения бесперебойной  работы предприятия.
Нематериальные  активы Патенты на изобретения, лицензии, товарные знаки и фирменные наименования, право землепользования, авторские права, сертификаты на продукцию и технологию производства и т.д.
Направления инвестирования Реальные инвестиции в том числе:
 
Инвестиции  в основной капитал Единовременные  затраты на создание, воспроизводство и приобретение основных фондов (новое строительство, реконструкция и техническое перевооружение, приобретение и монтаж оборудования, формирование основного стада, многолетние насаждения и т.д.)
Инвестиции  в прирост запасов и материальных оборотных средств Расходы на формирование запасов материальных оборотных  средств (полуфабрикаты и комплектующие  изделия, конструкции и детали, сырьё, топливо, материалы и т.д.)
Инвестиции  в нематериальные активы  
Финансовые  инвестиции в том числе:
 
Финансовые  производственно-ориентированные инвестиции Финансовые  вложения, опосредующие движение реальных инвестиций (приобретение акций предприятия)
 
   
Финансовые  спекулятивные инвестиции
Финансовые  вложения, направленные на прирост  денег за счёт спекуляций ценными бумагами и валютами разных стран.
Интеллектуальные  инвестиции Вложение средств  в подготовку специалистов, приобретение ноу-хау, проведение научных исследований и разработок и т.д.
Возможность участия в управлении предприятием Прямые инвестиции Инвестиции, осуществляемые юридическими или физическими лицами, имеющими право участия в управлении объектом инвестирования (т.е. контролирующими не менее 10% голосующих акций акционерного общества или уставного капитала предприятия), либо получающими такое право в результате вложения инвестиций.
Портфельные инвестиции Покупка акций  и паев, не дающих инвестору возможности влияния на управление предприятием (т.е. даже после произведённой покупки его доля в капитале предприятия не достигнет 10%)
Прочие  инвестиции Предоставление  кредитов различных видов (торговых, инвестиционных и т.д.), не предполагающее участие кредитора в управлении
Срок  инвестирования Быстро окупаемые  инвестиции Срок окупаемости  до 6 месяцев
Среднесрочно  окупаемые инвестиции Срок окупаемости  от 6 месяцев до 1,5 лет
Долгосрочно окупаемые инвестиции Срок окупаемости  свыше 1,5 лет
 
    Внешнее инвестирование — за счет привлеченных средств совладельцев (в совместных предприятиях) и за счет средств кредитно-финансовых учреждений - также представляет собой своеобразную инвестиционную подсистему, отмеченную наличием финансового рынка. Рыночные отношения объединяют продавцов и покупателей инвестиционных инструментов. Между ними устанавливаются отношения купли-продажи, что и отличает данную подсистему.
    Инвестиционные  процессы с участием государства - еще  одна подсистема инвестиционного процесса. Она формируется при государственном  участии, через прямое финансирование инвестиционных проектов, через государственный заказ или долевое участие государства в различных инвестиционных программах.
    Соотношение перечисленных подсистем формируется  в пределах макроэкономической системы и зависит от меры участия субъектов в регулировании инвестиционной деятельности и возможности присвоения результатов этой деятельности на разных уровнях хозяйствования. На микроуровне воспроизводственный процесс осуществляется с использованием трех основных групп источников его финансирования (рис. 2).
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.