На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


дипломная работа Совершенствование управления оборотными активами на примере ОАО КМУ «Теплоэнергомонтаж»

Информация:

Тип работы: дипломная работа. Добавлен: 19.11.2012. Сдан: 2012. Страниц: 8. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):



ГОУ ВПО
ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ  ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ
                                    КАФЕДРА ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА
 
 
Отчет по преддипломной производственной практике
 
 
 
 
на тему: Совершенствование управления оборотными активами на примере ОАО КМУ «Теплоэнергомонтаж»
 
 
 
 
                                                                           Исполнитель: Лебедева С.А.
                                                                           Факультет: Финансово-кредитный
                                     Специальность: Финансы и кредит
                                                                           Группа: 2 высшее, 5 курс
                                                                           № зачетной книжки 08ФФД62921
 
                                                      Руководитель практики: начальника экономического отдела Стаднюк А.Е.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Владимир 2010
 
Содержание
 
Введение    ...........................................................................................................  2
1. Анализ основных показателей КМУ ОАО «ТЭМ»:
      1.1 Организационно-правовая характеристика КМУ ОАО «ТЭМ»..…… 6
      1.2. Экономическая характеристика КМУ ОАО «ТЭМ».……………… ..11
      1.3 Специфика оборотных активов КМУ ОАО «ТЭМ»………………. ... 14
      1.4 Анализ финансового состояния КМУ ОАО «ТЭМ»…………............ 16
 
2. Информационно-аналитическое обеспечение сбора информации и принятия управленческих решений:
       2.1 Информационная база для анализа оборотных активов КМУ ОАО «ТЭМ»…………………………………………………………………….……. .24
       2.2 Анализ оборотных активов КМУ ОАО «ТЭМ»….………………… ..26
       2.3 Информационное обеспечение процесса управления оборотными активами КМУ ОАО «ТЭМ»……….………………………………………….. 31
 
3. Совершенствование управления оборотными активами КМУ ОАО «ТЭМ»:
       3.1 Политика процесса управления оборотными активами КМУ ОАО «ТЭМ»…………………………………………………………………………… 34
       3.2 Мероприятия по совершенствованию управления оборотными активами КМУ ОАО «ТЭМ»………………………………………...…………..39
       3.3 Экономический эффект от предложенных рекомендаций……………47
 
Заключение………………………………………………………………………  54
Список использованной литературы…………………………………………. .. 57
Приложения………………………………………………………...……………  60
 
 
 
 
Введение.
Получив широкую экономическую свободу, субъекты хозяйствования оказались перед проблемой самостоятельного выбора стратегии развития, поиска источников финансирования, реконструкции и расширения производства, полностью ощутили бизнес-риски всех уровней – коммерческие, финансовые, валютные.
В этих условиях была глубоко осознана значимость получения такой информации, которая позволила бы всесторонне обосновать финансовые, стратегические и текущие решения, снизить информационный риск при разработке стратегии развития и бизнес-планирования, выбрать надежных партнеров и предвидеть финансовые результаты своей деятельности. Новые условия хозяйствования потребовали изменений в системе аналитической работы, включая развитие новых направлений анализа, поиска новой информации и методов ее обработки.
Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия, от которой зависят ритмичность, слаженность и высокая результативность работы. Развитие рыночных отношений определяет новые условия управления также и оборотными средствами, вынуждая предприятия менять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники их пополнения, находить приемы ускорения оборачиваемости оборотных средств. А поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.
Актуальность данной темы неоспорима, так как одной из основных проблем многих предприятий разных сфер бизнеса является дефицит денежных средств, вызванный стремительным ростом дебиторской задолженности или неоправданным увеличением запасов сырья и готовой продукции.
Новизна данного отчета состоит в комплексном изучении теоретических основ формирования оборотных средств предприятия в аспекте их возможного применения для решения проблем эффективности управленческих решений в области оборотных средств теплоэнергетического предприятия.
Практической значимостью отчета является разработка предложений по совершенствованию управления оборотными средствами на предприятии с помощью анализа бухгалтерской отчетности, которая является одним из способов выявления необходимости изменений в организации, а также расчет экономической эффективности предложенных к реализации мероприятий.
В связи с этим проблема управления оборотными средствами и их оптимизация на данном предприятии была выбрана в качестве предмета исследования отчета.
Объектом исследования стал анализ возможных методов совершенствования управления оборотными средствами предприятия на примере КМУ ОАО «Теплоэнергомонтаж».
Цель данного отчета - выявление причин снижения конкурентоспособности предприятия на основании исследования показателей эффективности использования оборотных средств, а также создание предпосылок для устранения выявленных недостатков в их управлении.
Успешное выполнение поставленной цели требует решения таких задач, как:
- раскрытие сущности и содержания управления оборотными средствами на предприятии;
-    изучение политики предприятия в области оборотных активов;
- исследование особенностей использования оборотных средств предприятия;
- анализ состояния оборотных активов предприятия;
- выявление возможных путей оптимизации оборотных активов;
- расчет экономической эффективности предложенных мероприятий.
При написании отчета использовались следующие методы и приемы: сравнения абсолютных и относительных величин, диалектический, статистико-экономический, в том числе сравнительного анализа, динамики, группировки статистических данных.
Методологической базой исследования послужили законодательные и нормативные документы, действующие в Украине, РФ, нормативные документы предприятия, а также научные труды таких отечественных и зарубежных экономистов, как Бернстайн Л.А., Друри К., Ефимова О.В., Ковалев В.В., Маркарьян Э.А., Шеремет А.Д. и другие.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1. Анализ основых показателей КМУ ОАО «ТЭМ».
1.1 Организационно-правовая характеристика КМУ ОАО «ТЭМ».
История образования, становления и развития Константиновского монтажного управления совпадает со временами бурного развития индустрии в СССР, строительства и развития энергетики, завершающего этапа выполнения знаменитого плана ГОЭЛРО. Так, на строительстве Криворожской ГРЭС-2 в г. Зеленодольске был организован Криворожский участок треста «Южтеплоэнергомонтаж». В августе 1976 г. Криворожский монтажный участок был переименован в Южно-Украинский монтажный участок треста «Южтеплоэнергомонтаж» и перебазирован в пгт. Константиновка Николаевской области для выполнения работ на строительстве Южно-Украинской АЭС (далее- ЮУ АЭС). Под руководством Сердюка Григория Михайловича с штатом работников более 1000 человек Южно-Украинский монтажный участок включился в строительство первого блока ЮУ АЭС и строительство г. Южноукраинска.
Осуществление плана ГОЭЛРО, наращивание энергетической базы районов Поволжья и Урала в годы второй мировой войны, послевоенное восстановление разрушенного энергетического хозяйства страны, освоение монтажа и ввод в эксплуатацию крупных тепловых, а потом и атомных электростанций, позволили предприятию занять ведущее место в своей отрасли.
01.01.1981 Южно-Украинский монтажный участок был передан тресту «Теплоэнергомонтаж» и переименован в Константиновское монтажное управление под руководством Бузевича Юрия Георгиевича с штатом около 800 человек. Константиновское монтажное управление продолжало производство монтажных работ на блоке № 1 ЮУ АЭС.
В 1982 г. по итогам соцсоревнования на 1-ый квартал управлению было присуждено 1-ое место с вручением Переходящего Красного знамени Николаевского обкома Компартии Украины Облисполкома, Облсовпрофа и Обкома ЛКСМУ.
Специалисты КМУ внесли огромный вклад в строительство важнейших энергообъектов: Краматорская ТЭЦ, Харьковская ТЭЦ-5, Экибазстузская и Ириклинская ГРЭС, энергоблоки Хмельницкой и Запорожской АЭС. С высоким профессиональным мастерством справлялись с поставленными задачами при строительстве энергообъектов в зарубежных странах, таких, как: Иран-ТЭС «Рамин», ТЭС «Исфаган», Ирак ТЭС «Юсифия», Бангладеш-ТЭС «Сиддирганч», Индия-ТЭС «Обра».
В соответствии с Приказом № 98 от 14.04.1994 Минэнерго Украины трест «Теплоэнергомонтаж» преобразован в открытое акционерное общество «Теплоэнергомонтаж», в структуру которого входит Константиновское монтажное управление. В настоящее время коллектив КМУ ОАО «ТЭМ» состоит из высокопрофессиональных специалистов и опытных руководителей. Некоторые из них: Замура В.А. (директор управления), Селезень Н.П. (главный инженер), Ткачев А.Д., Гладышев К.И., Лобойко П.Г., Власов М.Г., Спориш И.П., Максюта И.Т. неразрывно связали свою трудовую деятельность с историей создания, становления и развития КМУ ОАО «ТЭМ» - от первого колышка строительства ЮУ АЭС и г. Южноукраинска по настоящее время. История коллектива КМУ ОАО «ТЭМ» - это история строительства ЮУ АЭС и г. Южноукраинска.
За 80 лет деятельности предприятия введено в эксплуатацию генерирующих энергомощностей 38 848,75 МВт, парогенераторов и котлов теплоснабжения общей производительностью 95 959,80 т.пара/час и 11 020,0 Гкал/час, соответственно.
Руководство КМУ ОАО «ТЭМ» состоит из: директора Ивановского Александра Викторовича, главного инженера Селезень Николая Павловича, председателя профкома Самойлова Валерия Борисовича. Юридический и фактический адрес организации: 55002, г. Южноукраинск, Промзона, а/я 76, Николаевская область, тел./факс (805136) 22029, 52139, e-mail: zxzxz@unilnet.com, tem@vk.kh.ua.
01.01.1981 Приказом Минэнерго СССР для работы в реакторном отделении и вспомогательных объектах строительства ЮУ АЭС на базе Южноукраинской монтажной площадки было создано Константиновское монтажное управление треста «Теплоэнергомонтаж» (с 1994 г.- КМУ ОАО «ТЭМ»).
Коллектив управления принимал участие в работе по монтажу теплоэнергетического оборудования и трубопроводов на Запорожской и Хмельницкой АЭС, Харьковской ТЭЦ-5, Николаевском глиноземном заводе, Вознесенском кожзаводе, машиностроительных заводах г. Николаева, Ташлыкской ГАЭС, Побугском никелевом комбинате и других объектах.
Структура предприятия складывается из 3-х мобильных монтажных участков, цеха сварочных работ, службы технического контроля, службы энергомеханизации и автотранспорта, работу которых координирует аппарат управления.

Рис.1 – Организационная структура КМУ ОАО «ТЭМ»
КМУ ОАО «ТЭМ» предлагает партнерам качественно и в согласованные сроки выполнить следующие работы:
1.                  монтаж, реконструкцию, ремонт, наладку и введение в эксплуатацию теплоэнергетического оборудования и трубопроводов на АЭС, ТЭЦ, промышленных и отопительных котельных;
2.                  изготовление металлоконструкций, котельно-вспомогательного и нестандартного оборудования, трубопроводов низкого давления (до 2,2 МПа);
3.                  газосварочные (аргон, СО) и электросварочные работы при строительстве газопроводов из стальных труб давлением до 1,2 МПа и сооружений на них, газового оборудования жилищных и общественных зданий, промышленных и сельскохозяйственных предприятий, монтаж кранов;
4.                  контроль (неразрушающий и разрушающий) за сварными соединениями КМУ ОАО «ТЭМ» зарегистрирован в органах государственного надзора Минэкобезопасности, Госгорпромнадзора Украины имеет соответствующие разрешения и лицензии на производство работ.
На предприятии действуют следующие лицензии, сертификаты, разрешения и свидетельства:
1.                  Лицензия серии АБ № 206193 от 18.10.2005 на право ведения строительной деятельности ОАО «Теплоэнергомонтаж»;
2.                  Сертификат № 01 729-3 122 06 3172 от 02.05.2006 на соответствие технологий сварки и неразрушающего контроля ОАО «Теплоэнергомонтаж» Основным требованиям качества согласно DIN EN 729-3;
3. Разрешение Госпромгорнадзора № 153.06.48.45.21.5/29.24.4 от 30.08.2006 на продолжение выполнения работ повышенной опасности КМУ ОАО «ТЭМ»;
4. Разрешение Госнадзорохрантруда № 023.00050 от 10.06.1996 на начало работы по изготовлению котлов КМУ ОАО «ТЭМ»;
5. Разрешение Госнадзорохрантруда № 113.04.48.45.21.5/29.24.4 от 04.08.2004 на продолжение выполнения работ повышенной опасности (ремонт и техническое освидетельствование баллонов) КМУ ОАО «ТЭМ»;
6. Разрешение Госнадзорохрантруда № 023.00014 от 25.12.1995 на начало работы по обучению рабочих специальности монтажник технологических трубопроводов КМУ ОАО «ТЭМ»;
7. Решение РШ-П.3.0900.001-07 от 22.01.2007 об утверждении КМУ ОАО «ТЭМ» в качестве поставщика продукции, работ и услуг для ОП Южно-Украинская АЭС;
8. Аттестационное свидетельство № 140 от 25.05.2007 Службы Технического Контроля (СТК) КМУ ОАО «ТЭМ» на право выполнения работ на объектах атомной энергетики Украины;
9. Разрешение Госпромгорнадзора № 037.06.48.80.42.1 от 13.03.2006 на начало работы комиссии по аттестации сварщиков КМУ ОАО «ТЭМ».
КМУ ОАО «ТЭМ» состоит из следующих отделов: дирекция (директор и его заместитель), профком, инженерный отдел, отдел кадров, экономический отдел, производственно-технический отдел, расчетный отдел (главный бухгалтер, бухгалтерия), отдел материально-технического снабжения.
Эта структура управления характерна для всех предприятий, деятельность которых связана с монтажом теплоэнергетического оборудования и трубопроводов, и характеризуется:
- уменьшением дублирования усилий и повышением эффективности использования ресурсов в функциональных областях;
- способствованием стандартизации, формализации и программированию процессов управления;
- улучшением координации в функциональных областях;
- повышением технологичности выполнения операций в функциональных областях.
 
 
 
 
 
 
 
 
1.2 Экономическая характеристика предприятия.
Сфера деятельности предприятия охватывает не только тепловые и атомные электростанции, энергетические установки металлургической, нефтехимической и пищевой промышленности, газонефтеперекачивающие станции магистральных трубопроводов, системы теплоснабжения городов и промышленных предприятий, а также источники нетрадиционных способов получения электроэнергии, такие как геотермальные, гелиотермальные и ветровые установки.
Высокое качество и широкий диапазон услуг, предоставляемых ОАО «Теплоэнергомонтаж» в Украине, странах СНГ, в других зарубежных странах в течение более чем 75-летнего периода деятельности подтверждено надежной работой введенных объектов энергетики и разных отраслей промышленности и сертификатами известных в мире органов сертификации и позволило обществу стать в СНГ одним из лидеров в энергостроительстве.
Среднесписочная численность работников предприятия в 2010 году составила 30 человек, что на 7 человек меньше по сравнению с 2009 г., из них:
- менеджмент – 4 человека (директор, главный инженер, начальник отдела эксплуатации, главный бухгалтер);
- инженерно-технический персонал – 8 человек (сотрудник бухгалтерии, сотрудники инженерно-технического, материально-технического и планового отделов, юрист);
- рабочие (механики, водители, слесари,) – 18 человек.
Финансово-хозяйственную деятельность КМУ ОАО «ТЭМ» в 2009-2010гг. характеризовали следующие тенденции:
1. незначительное увеличение объемов реализации продукции (работ, услуг) в конце года по сравнению с итогами 2009 г. (+17%) сопровождалось серьезным (в 2 раза) увеличением себестоимости оказанных услуг;
2. резкое снижение прибыли до налогообложения;
3. увеличение производительности труда.
За 2010 г. предприятием оказано услуг на сумму в объеме 5 386 тыс. руб., при этом затраты на 1 руб. реализации превысили стоимость реализации и составили 1,13 руб. на каждый рубль оказанных услуг. Получается, что в 2010 г. предприятие работало в убыток, который к концу года составил 719 тыс. руб.
В то же время на фоне сокращения численности персонала наблюдалось повышение средней заработной платы на 64%, годовой фонд заработной платы в итоге составил почти 39% от всей выручки предприятия.
Такие результаты работы предприятия отразились на коэффициенте финансового риска, который по состоянию на конец 2009 г. был на предельном уровне, а к концу 2010 г. возрос в 8,5 раз.
Таблица 1. Основные экономические показатели за 2009-2010 гг.
№ п/п
Показатели
2009 г.
2010 г.
Отклонение, %
Отклонение, абсол. значение
1
Уставной фонд (акционерный капитал), тыс.руб.
10
10
100,00%
0,00
2
Выручка от реализации или объем товарооборота, тыс.руб.
4 594
5 386
117,24%
792,00
3
Среднесписочная численность персонала, чел.
37
30
81,08%
-7,00
4
Производительность труда, руб./чел.
124 162
179 533
144,60%
55 371,17
5
Производительность труда в натуральном выражении, шт./чел.
124
179
144,60%
55
6
Среднегодовая заработная плата одного работника, тыс. руб.
42,42
69,59
164,03%
27,17
7
Годовой фонд заработной платы, тыс.руб.
1 569,70
2 087,70
133%
518
8
Себестоимость оказанных услуг, тыс.руб.
3 056
6 105
199,77%
3 049
9
Затраты на один руб. реализации, коп.
66,52
113,35
170,40%
46,83
10
Прибыль от продаж, тыс.руб.
1 538
-719
-46,75%
-2 257
11
Рентабельность продаж, %
33,48
нерентабельно
 
 
12
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.руб.
410
425
103,66%
15
13
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс.руб.
2 184
997
45,65%
-1 187
14
Фондоотдача, руб./руб.
11,20
12,67
113,10%
1,47
15
Фондоемкость, руб./руб.
0,09
0,08
88,42%
-0,01
16
Фондовооруженность труда, руб./чел.
11,08
14,17
127,85%
3,09
17
Собственный капитал, тыс.руб.
1 301
149
11,45%
-1 152
18
Заемный капитал, тыс.руб.
1 293
1 273
98,45%
-20
19
Удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса, %
50,15%
10,48%
20,89%
-0,40
20
Удельный вес заемного капитала, %
49,85%
89,52%
179,60%
0,40
21
Коэффициент финансового риска, %
99,39%
854,36%
859,65%
7,55
22
Коэффициент оборачиваемости капитала
177,10%
378,76%
213,87%
2,02
 
В целом, по данным Таблицы 1 видно, что рассмотренные основные экономические показатели характеризуют состояние КМУ ОАО «ТЭМ» как крайне нестабильное.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1.3 Специфика оборотных активов КМУ ОАО «ТЭМ».
Особенность производства КМУ ОАО «ТЭМ» налагает отпечаток на структуру его оборотных средств. О влиянии отраслевой принадлежности на структуру оборотных активов предприятия можно судить по показателям оборачиваемости, которые характеризуют отношение величины соответствующего капитала к среднедневной выручке и представлены в таблице 2.

Таблица 2. Отраслевой разрез оборачиваемости оборотных активов в разрезе по европейским компаниям на конец 2009 г.

Отрасль
Период оборачиваемости*, дни
Дебиторская задолженность
Запасы
Кредиторская задолженность
Оборотный капитал (working capital)
Автомобилестроение
172
47
47
172
Космическая и оборонная индустрия
96
76
59
113
Производство одежды
52
95
40
107
Фармацевтика
64
49
26
87
Бытовая химия
58
58
30
86
Металлургия
54
73
42
85
Промышленная химия
65
54
38
81
Производство алкогольных напитков и пива
52
60
32
80
Телекоммуникации
77
42
46
72
Бумажная и лесная промышленность
50
46
33
64
Производство строительных материалов
55
43
36
62
Горнодобывающая промышленность
50
51
39
62
Производство программных продуктов
81
2
22
61
Медиаиндустрия
74
48
62
60
Издательская деятельность
65
32
46
51
Дистрибуция
52
30
33
49
Пищевая промышленность
39
38
33
45
Тяжелое машиностроение
96
28
94
30
Нефтяная промышленность
39
20
31
28
Теплоэнергетика
51
8
38
22
Авиаперевозки
36
8
30
14
Телефонные операторы
54
5
49
10
* Период оборачиваемости дебиторской задолженности = (Дебиторская задолженность - Сомнительная дебиторская задолженность) : (Выручка нетто : 365). Период оборачиваемости кредиторской задолженности = Кредиторская задолженность : (Выручка нетто : 365). Период оборачиваемости запасов = Объем запасов : (Выручка нетто : 365). Период оборачиваемости оборотного капитала = (Дебиторская задолженность - Кредиторская задолженность + Запасы) : : (Выручка нетто : 365).
КМУ ОАО «ТЭМ» не содержит основные материалы, составляющие основу готового продукта на промышленных предприятиях, также нет незавершенного производства, нет готовой продукции.
Эта особенность предприятия определяет относительно меньшую долю оборотных средств (примерно 15%) в сумме всех средств КМУ ОАО «ТЭМ», в то время как на машиностроительных предприятиях она составляет 35-45% общей суммы основных и оборотных средств.
Для того, чтобы составить более четкую картину о производственно-хозяйственной деятельности предприятия КМУ ОАО «ТЭМ» необходимо провести анализ основных показателей деятельности предприятия.
Таблица 3. Работы, услуги КМУ ОАО «ТЭМ».
 
Работы, услуги (заказы)
2009 г.
2010 г.
В С Е Г О
 
50
24
из них:
для АЭС, ТЭЦ
30
12
для госорганизаций
10
8
для частных организаций
10
4
 
По данным Таблицы 3 можно сделать основной вывод: в структуре услуг данного предприятия наблюдается значительное количество работ по монтажу, ремонту, наладке и введению в эксплуатацию теплоэнергетического оборудования и трубопроводов на АЭС, ТЭЦ, промышленных и отопительных котельных, которые в связи с длительным сроком выполнения и определенным планом финансирования зачастую снижают рентабельность основной производственной деятельности и являются одной из причин имеющегося тяжелого финансового положения.
 
 
 
1.4 Анализ финансового состояния КМУ ОАО «ТЭМ».
Для выявления точных показателей проведем оценку финансового состояния КМУ ОАО «ТЭМ» при помощи метода финансовых коэффициентов.
График 1. Исходные данные для анализа использования оборотных средств КМУ ОАО «ТЭМ» за период 2009-2010 гг.

 
1.Оценка ликвидности и платежеспособности
Обобщающие показатели оценки ликвидности и платежеспособности КМУ ОАО «ТЭМ» приведены в Таблице 4.
Таблица 4. Основные показатели оценки ликвидности и платежеспособности
Наименование показателей
Методика расчета
Код строки
2009 г.
2010г.
1
2
3
4
5
1.1.Величина собственных оборотных средств
{>0}(тыс.руб.)
Собственный капитал + долгосрочные обязательства – внеоборотные активы
или
оборотные активы – краткосрочные пассивы
с.490+с.590-с.190-с.230
 
или
с.290-с.230-с.690
891
-276
1.2. Маневренность собственных оборотных средств{0-1}, в %
Денежные средства/функционирующий капитал
с.260/с.290-с.230-с.690)
-1,93
-1,9
1.3. Коэффициент текущей ликвидности{>2}, в %
оборотные активы / краткосрочные пассивы
(с.290-с.230)/с.690
1,69
0,78
1.4. Коэффициент абсолютной ликвидности{>1}, в %
(оборотные активы – запасы) / краткосрочные пассивы
(с.290-с.230-с.210-с.220)/с.690
1,36
0,44
1.5. Коэффициент критической ликвидности (платежеспособность {0,05-0,1 }, в %
Денежные средства / краткосрочные пассивы
с.260/с.690
1,33
0,41
1.6. Доля оборота средств в активах
(%)
оборотные активы / активы
(с.290-с.230)/с.300
0,84
0,7
1.7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами {>0,1}, в %
Собственные оборотные средства / оборотные активы
(с.290-с.230-с.690)/(с.290-с.230)
0,4
-0,28
1.8. Доля запасов в оборотных активах,
в %
Запасы / оборотные активы
(с.210+с.220)/с.290
0,19
0,43
1.9. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов {>0,5}, в %
Собственные оборотные средства / запасы
(с.290-с.230-с.690)/(с210+с.220)
2,11
-0,64
1.10. Коэффициент покрытия запасов{>1 } (дни)
Нормальные источники покрытия / запасы
(с.490+с.590-с.190-с.230+с.610+с.620)/
(210+220)
-0,95
-3,58
 
По данным Таблицы 4 усматривается:
1. величина собственных оборотных средств КМУ ОАО «ТЭМ» отрицательна: у предприятия отсутствует та часть собственного капитала предприятия, которая является источником финансирования текущих активов предприятия (активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Эта отрицательная тенденция может быть улучшена только появлением прибыли и является основным и постоянным источником увеличения собственных оборотных средств;
1.2. маневренность собственных оборотных средств характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. В нашем случае этот показатель (-1,9) меньше обычного (от нуля до единицы), это свидетельствует об ограниченности финансовых возможностей предприятия;
1.3. коэффициент текущей ликвидности (0,78<2), показывает, что на каждые 78 копеек текущих активов предприятия приходится 1 рубль текущих обязательств. Предприятие не сможет погасить краткосрочные обязательства за счет текущих активов;
1.4. коэффициент абсолютной ликвидности также ниже допустимого предела: денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже расходов по их приобретению;
1.5. коэффициент критической ликвидности показывает, что при необходимости немедленного погашения краткосрочных заемных обязательств у предприятия на это нет возможности;
1.6. доля оборотных средств в активах, характеризующая относительную величину оборотного капитала предприятия, также снизилась в 2010 г. по сравнению с 2009 г.;
1.7. коэффициент автономии (независимости) отрицательный, значит, все оборотные средства предприятия профинансированы не за счет собственных средств;
1.8. довольно высокая доля запасов в оборотных активах данного предприятия показывает его низкую ликвидность, что обусловлено и отраслевой спецификой производства;
1.9. отрицательная доля собственных оборотных средств в покрытии запасов (-0,64) показывает, что запасы абсолютно не покрываются собственными оборотными средствами;
1.10. значение коэффициента покрытия запасов меньше единицы, что также свидетельствует о неустойчивом текущем финансовом состоянии КМУ ОАО «ТЭМ».
2. Оценка финансовой устойчивости.
Показатели оценки финансовой устойчивости (структуры капитала) характеризуют структуру долгосрочных пассивов и позволяют оценить, в состоянии ли предприятие поддерживать сложившуюся структуру источников средств.
Таблица 5. Основные показатели оценки финансовой устойчивости.
 
Наименование показателей
Методика расчета
Код строки
2009 г.
2010 г.
1
2
3
4
5
2.1. Коэффициент автономии{>0,5}, в %
Собственный капитал /Совокупный капитал
с.490/с.700
0,5
0,1
2.2. Коэффициент финансовой зависимости {,2}, в %
Совокупный капитал / Собственный капитал
с.700/с.490
2
9,54
2.3. Коэффициент маневренности собственного капитала {>0,5}, в %
Собственные оборотные средства / Собственный капитал
(с.290-с.230-с.690)/с.700
0,68
-1,85
2.4. Коэффициент концентрации заемного капитала {,0,5}, в %
Заемный капитал / Совокупный капитал
(с.590+с.690)/с700
0,5
0,9
2.5. Коэффициент структуры долгосрочных вложений, в %
Долгосрочные пассивы / внеоборотные активы
с.590/(с.190+с.230)
0
0
2.6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств{>0,6}, в %
Долгосрочные пассивы / (долгосрочные пассивы + собственный капитал)
с.590/(с.590+с.490)
0
0
2.7. Коэффициент структуры заемного капитала, в %
Долгосрочные пассивы / заемный капитал
с.590/(с.590+с.690)
0
0
2.8. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств{<0,7}, в %
Заемный капитал / собственный капитал
9с.590+с.690)/с.490
1
8,5
 
Вычисленные в Таблице 5 коэффициенты таковы:
2.1. коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой автономии): доля владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность, ниже допустимого уровня. КМУ ОАО «ТЭМ» финансово неустойчиво, нестабильно и зависит от внешних кредитов;
2.2. коэффициент финансовой зависимости является дополнением к коэффициенту концентрации собственного капитала. Существенный рост этого показателя в динамике означает угрожающее увеличение доли заемных средств в финансировании;
2.3. коэффициент маневренности собственного капитала отрицательный: у предприятия нет собственного капитала для финансирования текущей деятельности;
2.4. коэффициент концентрации заемного капитала приближается к 100% (0,9). Таким образом, уже 90% имущества предприятия сформировано за счет заемных средств;
2.8. коэффициент задолженности дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он означает, что 8,5 руб. заемных средств приходится на каждый рубль собственного капитала, вложенного в активы предприятия, КМУ ОАО «ТЭМ» имеет очень большую задолженность.
Таким образом, у предприятия отсутствует важнейшая составляющая финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Это связано с общей финансовой структурой предприятия и высокой степенью его зависимости от кредиторов. У предприятия уже недопустимый риск несостоятельности, и его динамика говорит только об ухудшении этого состояния.
3. Оценка деловой активности.
Оценка деловой активности КМУ ОАО «ТЭМ» включает оценку оборачиваемости средств (активов и источников их формирования) и продолжительности производственно-сбытового цикла.
Обобщающие показатели оценки эффективности использования ресурсов КМУ ОАО «ТЭМ» и динамичности его развития представлены в Таблице 6.
Таблица 6. Основные показатели оценки деловой активности.
 
Наименование показателей
Методика расчета
Код строки
2009 г.
2010 г.
1
2
3
4
5
3.1. Фондоотдача, руб./руб.
Выручка от реализации / основные средства
с.010(ф.2)/
((с.120н.п.+
с.120к.п.)/2)(ф1)
11
12,9
3.2.Оборачиваемость в расчетах, в днях
Выручка от реализации / дебиторская задолженность
с.010(ф.2)/(с.240н.п.+с.240к.п.)/2(ф.1)
113,43
133
3.3. Период оборачиваемости средств в расчетах, в днях
360 дней / показатель 3.2
360/п.3.2.
3,17
2,7
3.4. Оборачиваемость запасов, в днях
Себестоимость реализации / величина запасов
с.020(ф.2)/(с.210н.п+с.220н.п+с.210к.п+с.220к.п.)/2(ф.1)
-7,15
-14,28
3.5. Период оборачиваемости запасов, в днях
360 дней / показатель 3.4
360/п.3.4.
-50,35
-25,21
3.6. Оборачиваемость кредиторской задолженности, в днях
Кредиторская задолженность /(себестоимость реализации /360)
((с.620н.п.+с.620к.п)/2)(ф.1)/(с.020(ф.2)/360)
-151,12
-75,47
3.7. Продолжительность операционного цикла, в днях
Показатель 3.4+3.5
п.3.3.+п.3.5.
-47,18
-22,51
3.8. Продолжительность финансового цикла, в днях
Показатель 3.7 – показатель 3.6
п.3.7.-п.3.6.
-198,3
-97,98
3.9. Оборачиваемость собственного капитала, в днях
Выручка от реализации / собственный капитал
2*с.010(ф.2)/(с.490н.п.+с.490к.п.)(ф.1)
6,34
7,42
3.10. Оборачиваемость активов, в днях
Выручка от реализации / Активы
2*с.010(ф.2)/ (с.300н.п.+с.300к.п.)(ф.1)
2,29
2,68
 
Анализ коэффициентов деловой активности таков:
3.1. фондоотдача — величина выручки от продаж, приходящаяся на рубль основных средств увеличилась в отчетном году и составила 12,9;
3.2. оборачиваемость средств в расчетах увеличилась в отчетном году и составила 133, что означает увеличение скорости оборачиваемости дебиторской задолженности в оборотах;
3.3. период оборачиваемости, таким образом, снизился;
3.4. оборачиваемость запасов также упала, у предприятия наблюдается тенденция к уменьшению оборотных активов и увеличению количества оборотов, которые они должны сделать для обеспечения нормального производственного цикла;
3.6. оборачиваемость кредиторской задолженности отрицательная, предприятие не может оплатить счета кредиторов. Вместе с тем время, в течение которого счета кредиторов будут оставаться неоплаченными, снизилось по сравнению с предыдущим годом;
3.7 — 3.8. значения продолжительности операционного и финансового циклов (в днях) отрицательные. У предприятия нет финансовых ресурсов, которые могут быть отвлечены в запасы и дебиторскую задолженность;
3.9-3.10. увеличение оборачиваемости собственного капитала и активов свидетельствуют о недостаточном уровне собственного капитала.
Таким образом, выявленный уровень деловой активности показывает отрицательную отдачу от усилий, направленных на продвижение предприятия на рынках продукции, труда, капитала. Это говорит о неспособности предприятия сгенерировать в процессе деятельности устойчивый поток доходов имеющимся расходам и является результатом руководства имеющимися производственными фондами.
4. Оценка рентабельности.
Проведенный ранее анализ оценки ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности подкрепляется расчетом рентабельности.
Экономический смысл показателей рентабельности заключается в подсчете прибыли, приходящейся на рубль выручки от продаж, расходов, активов, капитала. Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность КМУ ОАО «ТЭМ», они представлены в Таблице 7.
Таблица 7. Основные показатели рентабельности и методы их расчета.
 
Наименование показателей
Методика расчета
Код строки
2009 г.
2010 г.
1
2
3
4
5
4.1. Рентабельность продаж, %
Чистая прибыль/Выручку от продаж
С.190с.190(ф.2) / с.010(ф.2)
0,28
-0,21
4.2. Рентабельность основной деятельности, %
Чистая прибыль/Расходы на производство и сбыт
с.190(ф.2)/(с.020+
с.030+с.040)(ф.2)
0,42
-0,19
4.3. Рентабельность совокупных активов, %
Чистая прибыль/ Активы
с.190(ф.2)/(с.300н.п+с.300к.п)/2)(ф.1)
0,64
-0,57
4.4. Рентабельность внеоборотных активов, %
Чистая прибыль / внеоборотные активы
с.190(ф.2)/(с.190н.п+с.190к.п)/2)(ф.1)
3,1
-2,76
Рентабельность собственного капитала, %
Чистая прибыль / собственный капитал
с.190(ф.2)/(с.490н.п+с.490к.п)/2)(ф.1)
1,78
-1,59
 
По итогам 2010 г. у предприятия отрицательная прибыль, что показывает убыточность его деятельности. Вышеуказанное свидетельствует о кризисном положении предприятия, некорректной политике управления. Организация не имеет возможности нормально функционировать и развиваться в дальнейшем, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность. Таким образом, необходимо принимать кардинальные меры по финансовому оздоровлению данного предприятия.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Глава 2. Информационно-аналитическое обеспечение сбора информации и принятия управленческих решений.
2.1 Информационная база для анализа оборотных активов.
Основными источниками информации для анализа оборотных средств служат бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), данные первичного бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
Бухгалтерский баланс - способ группировки активов хозяйства по видам и источникам их образования в стоимостном выражении по состоянию на определенную дату. Активы баланса характеризуют состав и размещение ресурсов, используемых предприятием для производственно-хозяйственной деятельности, сгруппированных исходя из своей функциональной роли. Пассив баланса отражает источники образования средств предприятия, сгруппированные по их назначению и принадлежности.
Отчет о прибылях и убытках - одна из основных форм бухгалтерской отчетности (форма № 2), которая характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период и содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчетной даты. В форме № 2 отражается величина балансовой прибыли или убытка и отдельные слагаемые этого показателя.
Величина собственного оборотного капитала определяется как разность между итогом раздела III пассива баланса (капитал и резервы) и итогом раздела I актива баланса (внеоборотные активы) [8, с.315].
Для нормальной обеспеченности хозяйственной деятельности оборотными средствами величина их устанавливается в пределах 1/3 величины собственного капитала. Потребность предприятия в собственном оборотном капитале является объектом планирования и отражается в финансовом плане предприятия.
Потребность предприятия в заемных оборотных средствах также является объектом планирования и отражается в бизнес-плане (стратегия финансирования). В разных странах используются различные соотношения между собственным и заемным капиталом. В Украине, как и в России, применяют соотношение 50/50, в США - 40/60, в Японии - 30/70 [22, с. 208].
Характер источников формирования и принципы различного режима использования собственных и заемных оборотных средств являются решающими факторами, влияющими на эффективность использования оборотных средств и всего капитала.
Вопрос об источниках формирования оборотных активов важен в связи с постоянными изменениями конъюнктуры рынка и потребностями предприятия в оборотных средствах. Покрыть их только за счет собственных источников становится практически невозможным, поэтому крайне необходимо обеспечить эффективность привлечения заемных средств [24, с.279].
Информация о размерах собственных источников средств представлена в основном в разделе III бухгалтерского баланса предприятия и в разделе I формы № 3 «Отчет о движении капитала».
Информация о заемных и привлеченных источниках средств представлена в разделах IV и V баланса предприятия, а также в разделах 1, 2 формы № 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу».
Как правило, минимальная потребность предприятия в оборотных активах покрывается за счет собственных источников. Однако в силу ряда объективных причин (инфляция, рост объемов производства, задержки в оплате счетов клиентов и другие) у предприятия возникают временные дополнительные потребности в оборотных активах. В этих случаях финансовое обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заемных источников.
Сопоставляя структуру оборотных активов в динамике за ряд отчетных периодов, анализируют ее изменение и дают характеристику изменения состава оборотных фондов. На основе данных делают вывод о направлениях и прогрессивности развития предприятия [26, с.18].
 
 
2.2 Анализ оборотных активов КМУ ОАО «ТЭМ».
В Таблице 8 отображен анализ структуры и динамики оборотных активов КМУ ОАО «ТЭМ» в 2009–2010 гг.
Таблица 8. Анализ структуры и динамики оборотных активов КМУ ОАО «ТЭМ» в 2009 – 2010 гг.
Оборотные активы
2009 г.
2010 г.
абсолютное изменение, тыс.руб.
относительное изменение, %
Запасы, в том числе (тыс.руб.)
422
433
11,00
102,61%
сырье, материалы и др. (тыс.руб.)
128
50
-78,00
39,06%
затраты в незаверш.пр-ве (тыс.руб.)
0
0
0,00
0,00%
товары отгруженные (тыс.руб.)
294
383
89,00
130,27%
расходы будущих периодов (тыс.руб.)
0
0
0,00
0,00%
НДС (тыс.руб.)
0
0
0,00
0,00%
Дебит.задолж-сть более 12 месяцев (тыс.руб.)
0
0
0,00
0,00%
Дебит.задолж-сть до 12 месяцев (тыс.руб.)
42
39
-3,00
92,86%
Денежные средства (тыс.руб.)
1720
525
-1 195,00
30,52%
Прочие оборот.активы (тыс.руб.)
0
0
0,00
0,00%
 
 
 
 
 
Итого оборотных активов (тыс.руб.)
2184
997
-1 187,00
45,65%
 
Прокомментируем указанные значения:
1. увеличение запасов предприятия вызвано увеличением доли отгруженных товаров: предприятие фактически выполняет работы в кредит или заключает договоры так, что фактическая оплата производится намного позже нормальных сроков;
2. количество запасов уменьшилось, т.к. у предприятия недостаточно денежных средств для того, чтобы закупать новые материалы (запчасти и т.д.), поэтому оно фактически расходует имеющиеся запасы в ущерб будущему финансовому положению;
3. денежные средства сократились почти на 70%, что связано с необходимостью финансирования текущей деятельности и отсутствием для этих целей дополнительных источников финансирования.
Анализ степени использования оборотных средств проведем по данным Таблицы 9.
Таблица 9. Исходные данные для анализа использования оборотных средств КМУ ОАО «ТЭМ» за период 2009-2010 гг.
Показатели
Условные обозначения
2009г.
2010г.
Прирост
1
2
3
4
5
Выручка (нетто) от продаж, тыс.руб.
Впр
4594,0
5386,0
792,0
Прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб
Ппр
1538,0
-719,0
-2 257,0
Средняя величина оборотных средств, тыс.руб
ОСср
2184,0
1590,5
((2184+997)/2)
-593,5
Продолжительность периода, в днях
Ддн
360
360
 
 
1. Коэффициент отдачи оборотных средств (РОА) определяется по формуле:
РОА = Ппр/ОСср *100%,
 
где Ппр - прибыль от продаж или иного финансового результата; ОСср - средняя за период величина оборотных средств предприятия
РОА за 2009г. = 1538/2184*100% = 70,42%
РОА за 2010г. = -719/1590,5*100% = -45,21%
Таким образом, в 2009 г. предприятие получало 70,42 копейки прибыли на каждый рубль оборотных средств, а в 2010 г. этот коэффициент имеет отрицательное значение. Это означает резкое снижение финансовой эффективности работы предприятия, поскольку именно оборотные средства обеспечивают движение всех ресурсов на предприятии.
2. Скорость оборачиваемости оборотных средств.
Оборачиваемость оборотных средств - это длительность одного полного кругооборота средств, начиная с первой и кончая третьей фазой. Чем быстрее оборотные средства проходят эти фазы, тем больше продукции предприятие может произвести с использованием одной и той же суммы оборотных средств.
Длительность одного оборота (оборачиваемость оборотных средств) в днях (Доб) определяется по формуле:
Доб = (ОСср/Впр)*Ддн = Ддн/Коб = Ддн*Кз,
 
где Коб – прямой коэффициент оборачиваемости оборотных средств (количество оборотов оборотных средств за период), коэффициент; Кз – оборотный коэффициент оборачиваемости оборотных средств (коэффициент загрузки), коэффициент.
Длительность одного оборота: Доб за 2009г. = 2184/4954*360 = 158,71
Доб за 2010г. = 1590,5/5386*360 = 106,31 дня
Количество оборотов оборотных средств за 2009 и 2010 гг.
Коб за 2009г. = Впр/ОСср = 4954/2184 = 2,27 оборота
Коб за 2010г. = 5386/1590,5 = 3,39 оборота
Коэффициент загрузки оборотных средств за 2009 и 2010 гг.
Кз за 2009г. = ОСср/Впр = 2184/4954 = 0,44
Кз за 2010г. = 1590,5/5386 = 0,30
Рассмотренные коэффициенты оборачиваемости оборотных средств могут быть истолкованы как хорошая тенденция к повышению эффективности использования оборотных средств. Действительно, длительность одного оборота в днях уменьшилась с 158,7 дня до 106,3 дня и, следовательно, уменьшился коэффициент загрузки или обеспеченности производственного процесса оборотными средствами с 44 копеек до 30 копеек на каждый рубль реализуемой продукции.
Количество оборотов оборотных средств увеличилось и составило в 2010 г. 3,39 против 2,27 оборотов в 2009 г., что означает увеличение отдачи в виде роста выручки от продаж на каждый рубль авансированных в производственную деятельность оборотных средств.
Получается, что сокращение длительности периода обращения или одного оборота оборотного капитала вызвано не повышением эффективности использования оборотных средств, а уменьшением количества денежных средств, которые должны были направляться на обеспечение кругооборота. В результате себестоимость оказанных услуг оказалась выше валовой выручки, полученной от их реализации. Высвобождение части оборотных средств (материальных ресурсов, денежных средств) осуществлялось для покрытия расходов на оплату труда работников данного предприятия.
Анализ состава и структуры оборотных активов КМУ ОАО «ТЭМ» представлен в Таблице 10.
Таблица 10. Состав и структура оборотных активов КМУ ОАО «ТЭМ» в 2009 – 2010 гг.
№ п/п
Оборотные активы
2009 год, тыс. руб.
Доля в оборотных активах, %
2010 год, тыс. руб.
Доля в оборотных активах, %
1
Запасы, в том числе (тыс.руб.)
422
19,32%
433
43,43%
1.1
сырье, материалы и др. (тыс.руб.)
128
5,86%
50
5,02%
1.2
затраты в незаверш. производстве (тыс.руб.)
0
0,00%
0
0,00%
1.3
товары отгруженные (тыс.руб.)
294
13,46%
383
38,42%
1.4
расходы будущих периодов (тыс.руб.)
0
0,00%
0
0,00%
2
НДС (тыс.руб.)
0
0,00%
0
0,00%
3
Дебиторская задолженность
более 12 мес. (тыс.руб.)
0
0,00%
0
0,00%
4
Дебиторская задолженность
до 12 мес. (тыс.руб.)
42
1,92%
39
3,91%
5
Денежные средства (тыс.руб.)
1720
78,75%
525
52,66%
6
Прочие оборотные активы (тыс.руб.)
0
0,00%
0
0,00%
 
Итого оборотные активы (тыс.руб.)
2184
100,00%
997
100,00%
 
Так, наибольший удельный вес в составе оборотных активов КМУ ОАО «ТЭМ» в 2009 г. составляли денежные средства (78,75%), к концу 2010 г. их доля уменьшилась на 30% и составила 52,66%. Это явилось результатом того, что предприятие вынуждено расходовать имеющиеся денежные средства на покрытие текущих расходов. Часть денежных средств в процессе производства перешла в запасы предприятия, их доля наоборот возросла с 19,32% до 43,43%. Краткосрочная дебиторская задолженность хоть и сократилась в фактическом значении (с 42 тыс. руб. до 39 тыс. руб.), но в структуре оборотных активов ее доля увеличилась в 2 раза (с 1,92% до 3,91%). Это случилось из-за резкого снижения доли запасов предприятия, которые к концу 2010 г. не были пополнены.
У предприятия отсутствуют затраты в незавершенное производство, расходы будущих периодов, а также НДС по приобретенным ценностям и долгосрочная дебиторская задолженность.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.3 Информационное обеспечение процесса управления оборотными активами КМУ ОАО «ТЭМ».

В ходе составления, анализа и обработки финансовых результатов организации использованы программы, установленные на рабочих местах бухгалтеров (Таблица 11).
  Таблица 11. Перечень программного обеспечения.
Наименование
Период использования
Перечень задач, решаемых имеющимся програм. обеспечением
Недостатки существующей системы
Целесообразность дальнейшего использования
Fox
14 лет
Работа с базами данных при учете материалов на складах (набивка расходных и приходных документов)
Медленная работа с базами данных, сложен в понимании простых пользователей
Не целесообразно, так как существует большое количество более современных программ
Office
5 лет
Формирование документов на совещания, отчетов приказов, протоколов, и  др. переписка по электронной почте
Сложность при работе с базами данных
Целесообразно
Каскад
3 года
Журнал прихода и реализации материального отдела
невозможность работы с общей базой данных
Не целесообразно

Кроме того, на предприятии используется программный комплекс «1С: Бухгалтерия 8», предназначенный для ведения синтетического и аналитического бухгалтерского учета по различным разделам.
«1С:Бухгалтерия 8» обеспечивает решение всех задач, стоящих перед бухгалтерской службой предприятия, если бухгалтерская служба полностью отвечает за учет на предприятии, включая, например, выписку первичных документов, учет продаж и т.д. Кроме того, информацию об отдельных видах деятельности, торговых и производственных операциях, могут вводить сотрудники смежных служб предприятия, не являющиеся бухгалтерами.
Вместе с тем, данный программный пакет не учитывает всех особенностей данного предприятия. Целесообразно использовать новое отраслевое решение Фирмы «1С» «1С:Предприятие 8. Теплоэнергетика» – программный продукт, разработанный на базе комплексного решения «1С:Управление производственным предприятием 8» с учетом отраслевой специфики теплоэнергетических предприятий разных направлений деятельности:
1.      монтажные и ремонтно-наладочные работы, введение в эксплуатацию теплоэнергетического оборудования и трубопроводов;
2.      изготовление металлоконструкций, котельно-вспомогательного и нестандартного оборудования;
3.      газосварочные и электросварочные работы при строительстве газопроводов;
     4. контроль за сварными соединениями.
В конфигурации имеется специализированная подсистема учета необходимого теплоэнергетического оборудования и гибкий механизм расчета закупочных цен, что позволяет подразделять поступления сырья от поставщиков, с регистрацией качественных показателей и критериев безопасности.
Основные функции «1С:Предприятие 8. Теплоэнергетика»:
?      учет материалов и оборудования;
?      управление основными средствами;
?      управление производством;
?      управление персоналом, заработной платой;
?      управление финансами;
?      управление закупками;
?      управление складом;
?      управление продажами;
?      управление отношениями с покупателями и поставщиками.
Также оптимально использование предприятием справочной системы «Система Главбух», которая предоставляет клиентам бесплатную услугу — «Горячая линия» по вопросам бухучета и налогообложения. В Системе рассмотрено огромное количество редких и специфических случаев, возникающих в работе бухгалтерии, имеются наглядные примеры и ссылки на документы, разъяснены способы отражения отдельных операций в бухгалтерском балансе и налоговых декларациях.
Материалы обновляются при любом изменении налогового законодательства или правил ведения бухгалтерского учета. Сайт обновляется ежедневно.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Глава 3. Совершенствование управления оборотными активами КМУ ОАО «ТЭМ».
3.1 Политика управления оборотными активами КМУ ОАО «ТЭМ».
Политика управления оборотными средствами заключается в рациональном их использовании, ускорении их оборота, оптимизации источников их формирования. Определение потребности в оборотных активах – это основа обеспечения нормального процесса производства и обращения.
Политика управления оборотными активами предприятия разрабатывается по следующим основным этапам:
1. Общий анализ оборотных активов предприятия в предшествующем периоде.  На этом этапе рассматриваются динамика общего объёма оборотных активов, используемых предприятием, анализируется динамика состава оборотных активов предприятия в разрезе основных их видов: запасов сырья, материалов и полуфабрикатов; запасов готовой продукции; дебиторской задолженности; остатков денежных активов. Затем изучается оборачиваемость активов с использованием показателей – коэффициента оборачиваемости и периода оборота оборотных активов; устанавливается общая продолжительность и структура операционного, производственного и финансового циклов предприятия; исследуя основные факторы, определяющие продолжительность этих циклов. Определяется рентабельность оборотных активов, исследуются определённые её факторы. Рассматривается состав основных источников финансирования оборотных активов, динамика их суммы и удельного веса в общем объёме финансовых средств, инвестированных в эти активы; определяется уровень финансового риска, обусловленный структурой источников финансирования оборотных активов.
2. Определение принципиальных подходов к формированию оборотных активов предприятия с позиций приемлемого соотношения уровня доходности и риска финансовой деятельности, выбор политики их формирования.
Теория финансового менеджмента рассматривает три принципиальных подхода к формированию оборотных активов предприятия: консервативный, умеренный и агрессивный. Эти подходы отражают различные соотношения уровня эффективности их использования и риска и определяют сумму и уровень этих активов по отношению к объёму операционной деятельности.
Консервативный подход предусматривает не только полное удовлетворение текущей потребности во всех видах оборотных активов для реализации хозяйственной деятельности, но и создание увеличенных резервов в случае сложностей с обеспечением сырьём и материалами, ухудшения внутренних условий производства, задержки инкассации дебиторской задолженности, активизации спроса покупателей и т.п. Такой подход гарантирует минимизацию операционных и финансовых рисков, но отрицательно сказывается на эффективности использования оборотных активов – оборачиваемости и уровне рентабельности.
Умеренный подход направлен на обеспечение полного удовлетворения текущей потребности во всех видах оборотных активов, создание нормальных страховых резервов в случае типичных сбоев в деятельности предприятия. При таком подходе достигается среднее для реальных хозяйственных условий соотношение между уровнями риска и эффективности использования финансовых ресурсов.
Агрессивный подход заключается в минимизации всех форм страховых резервов по отдельным видам оборотных активов. При отсутствии сбоев в ходе операционной деятельности такой подход к формированию оборотных активов обеспечивает наиболее высокий уровень эффективности их использования, однако любые сбои, вызванные действием внутренних и внешних факторов, приводят к существенным финансовым потерям из-за сокращения объёма производства и реализации продукции.
3. Оптимизация объёма оборотных активов тремя этапами:
1) с учётом результатов анализа оборотных активов в предшествующем периоде определяется система мероприятий по сокращению продолжительности операционного, производственного и финансового циклов предприятия, что не должно приводить к снижению объёмов производства и реализации продукции;
2) оптимизируются объём и уровень отдельных видов этих активов путём нормирования периода их оборота и суммы;
3) определяется общий объём оборотных активов предприятия на предстоящий период.
4. Оптимизация соотношения постоянной и переменной частей оборотных активов. При управлении оборотными активами следует определять их сезонную или иную циклическую составляющую, которая представляет собой разницу между максимальной и минимальной потребностями на протяжении года.
5. Обеспечение необходимой ликвидности оборотных активов для достижения необходимого уровня платёжеспособности предприятия по текущим финансовым обязательствам. В этих целях с учётом объёма и  предстоящего платёжного оборота должна быть определена доля оборотных активов в форме денежных средств, высоко- и среднеликвидных активов.
6. Повышение рентабельности оборотных активов путем непременного использования временно свободного остатка денежных активов для формирования портфеля краткосрочных финансовых вложений.
7. Обеспечение минимизации потерь оборотных активов в процессе их использования с учетом риска инфляционных потерь, риска потерь части дохода в связи с неблагоприятной конъюнктурой финансового рынка, риска невозврата или несвоевременного возврата, риска потерь от естественной убыли и т.п.
8. Формирование принципов финансирования отдельных видов оборотных активов исходя из общих принципов, определяющих формирование структуры и стоимости капитала.
9. Формирование оптимальной структуры источников финансирования оборотных активов с учётом продолжительности отдельных стадий финансового цикла и оценки стоимости привлечения капитала.
Сформируем подходы по их реализации на практике и степени доходности и риска.
Таблица 12. Подходы к управлению оборотными активами.
 
Подход
Реализация на практике
Соотношение доходности и риска
Запасы
Консервативный
Формирование завышенного объема страховых и резервных запасов на случай перебоев с поставками и прочих форс-мажорных обстоятельств
Большие потери на хранении запасов и отвлечении средств из оборота, как следствие, - снижение доходности. Уровень риска остановки производства - минимальный
Умеренный
Формирование резервов на случай типовых сбоев
Средняя доходность. Средний риск
Агрессивный
Минимум запасов, поставки «точно в срок»
Максимальная доходность, но малейшие сбои грозят остановкой (задержкой) производства
Дебиторская задолженность
Консервативный
Жесткая политика предоставления кредита и инкассации задолженности, минимальная отсрочка платежа, работа только с надежными клиентами
Минимальные потери от образования безнадежной задолженности и задержки оплаты, но уровень продаж и конкурентоспособность невелики
Умеренный
Предоставление среднерыночных (стандартных) условий поставки и оплаты
Средняя доходность. Средний риск
Агрессивный
Большая отсрочка, гибкая политика кредитования
Большой объем продаж по ценам выше среднерыночных, но также высока вероятность появления просроченной дебиторской задолженности
Денежные средства
Консервативный
Хранение большого страхового остатка денежных средств на счетах
Возможность вовремя совершать планируемые платежи даже при временных проблемах с инкассацией может привести к их обесценению
Умеренный
Формирование сравнительно небольших страховых резервов, инвестирование только в самые надежные ценные бумаги
Средняя доходность. Средний риск
Агрессивный
Хранение минимального остатка денежных средств, вложение свободных денежных средств в высоколиквидные ценные бумаги
Предприятие рискует не расплатиться по срочным обязательствам или понести потери из-за привлечения незапланированного краткосрочного финансирования
 
Определяем мероприятия по всем 3 видам оборотных активов, поэтому для КМУ ОАО «ТЭМ» предлагается выбрать следующие подходы к их управлению:
- для управления производственными запасами выбираем агрессивный подход, проведем инвентаризацию существующих запасов, выделим необходимый их минимум. Это позволит повысить выручку предприятия от реализации залежалых неликвидных запасов и принесет максимальную доходность, в противном случае предприятию грозит банкротство;
- для управления дебиторской задолженностью выберем консервативный подход. Это будет жесткая политика предоставления кредита и инкассации задолженности, минимальная отсрочка платежа, работа только с надежными клиентами. Этот подход экономически оправдан, что подтверждается наличием таких факторов, влияющих на принципы управления оборотными активами, как специфика деятельности предприятия – установка и обслуживание теплоэнергооборудования, отсутствие конкуренции в данной области, возможность диктовать условия работы контрагентам. В итоге будут получены минимальные потери от образования безнадежной задолженности и задержки оплаты, а уровень продаж может измениться крайне незначительно;
- для управления денежными средствами выберем консервативный подход, что позволит использовать этот страховой запас на текущие нужды предприятия.
Представленные возможные варианты дальнейшей стратегии развития КМУ ОАО «ТЭМ» - консервативный, умеренный и агрессивный, предопределяют, на что направлена каждая из стратегий применительно к конкретной составляющей оборотных активов - запасам, дебиторской задолженности и денежным средствам. Показано, какими будут доходность и риски при внедрении одной из имеющихся стратегий (все это рассмотрено в Таблице 12). В результате были сформулированы выводы о том, какая именно стратегия и почему будет применяться на данном предприятии к каждому из видов оборотных активов и почему.
 
 
 
3.2 Мероприятия по совершенствованию управления оборотными активами.
1. Организация управления запасами.
Результаты анализа производственных запасов КМУ ОАО «ТЭМ» позволили выявить большую реализацию запасов, которых на конец 2010 г. было значительно меньше реальных потребностей бизнеса, что привело к снижению ликвидности деятельности предприятия.
Оптимизацию запасов проведем поэтапно: 1) проанализируем ассортимент существующих запасов; 2) выделим группы материалов и средств, для которых действительно нужны запасы; 3) оценим рентабельность инвестиций в запасы.
Распределение ассортимента и запасов в порядке убывания в соответствии с их вкладом в объем продаж отображено в Таблице 13.
Для пополнения запасов до необходимого уровня, стабилизации положения предприятия попробуем изменить структуру запасов в зависимости от влияния каждого товара на объем выручки. Выявим существующее несоответствие имеющихся запасов и потребностей предприятия на основе данных 13.
Таблица 13. Анализ вклада категорий запасов в объем выручки КМУ ОАО «ТЭМ».
№ п/п
Категория
Наименование
Доля обеспечения выручки
1
А
Материалы для монтажа и наладки теплоэнергетического оборудования, в том числе асбестовые шнуры, графит, лаки, мел
35%
2
Б
Материалы для металлоконструкций, котельно-вспомогательного оборудования
25%
3
В
Газовые баллоны, газосварочное оборудование и обеспечивающие материалы
17%
4
Г
Строительно-монтажное и сварочное оборудование, приборы для дефектоскопии
15%
5
Д
Подручный инвентарь
8%
 
 
Всего:
100%
 
Результаты анализа структуры запасов представим в Таблице 14.
Таблица 14. Анализ оборачиваемости и структуры запасов в 2010 г.

и т.д.................


Категория запаса
Структура продаж, % к общему объему продаж
Выручка от продаж, руб.
Стоимость запасов на складе на начало года, руб.
Структура запасов, хранящихся на складе, % к гр.4

Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.