На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Управление кредиторской задолженности

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 21.11.2012. Сдан: 2012. Страниц: 47. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


?40
 
НИЖЕГОРОДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
им. Н.И. Лобачевского
_______________________________________
Финансовый    факультет
 
 
 
 
 
Курсовая работа
по дисциплине: Финансы предприятия
Тема: Управление кредиторской задолженности
                                                                     
 
                                                                                 
 
 
                                                                                
                                                                          Вечернее отделение 4 курс,
                                                                                            группа  13-Ф-48
                                                                               Пилькевич И.И.        
Проверила:
Нуралиева М.Ю.
 
 
 
 
 
 
 
 
Нижний  Новгород
2009
 
 


40
 
Содержание
 
Содержание
Введение
ГЛАВА 1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА РАСЧЕТОВ КРЕДИТОРСКОГО ХАРАКТЕРА
1.1. Сущность и содержание кредиторской задолженности
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ РАСЧЕТОВ КРЕДИТОРСКОГО ХАРАКТЕРА НА ПРИМЕРЕ ООО «ГЕЛЕУМ-ДИЗАЙН»
2.2.Анализ состава и структуры кредиторской задолженности
2.3.Анализ деловой активности предприятия и движения денежных средств
ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ РЕШЕНИЯ, СВЯЗАННЫЕ С ВОЗНИКНОВЕНИЕМ КРЕДИТОСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЕ

 
 
 


40
 

Введение

 
В настоящее время в условиях развития рыночных отношений у предприятий значительно возросло количество контрагентов – дебиторов и кредиторов, из-за ряда объективных и субъективных факторов усложнились порядок учета и отражения в отчетности дебиторской и кредиторской задолженности. Более сложным стало налогообложение операций, связанных с учетом дебиторской задолженности.
Для того чтобы правильно выстроить взаимоотношения с клиентами, необходимо постоянно контролировать текущее состояние взаиморасчетов и отслеживать тенденции их изменения в средне- и долгосрочной перспективе. При этом контроль должен быть дифференцирован по отношению к различным группам клиентов, каналам сбыта, регионам и формам договорных отношений.
Кредиторская задолженность естественное явление для существующей в России системы расчетов между предприятиями.
Кредиторская задолженность – это долги самого предприятия перед плательщиками, заказчиками, налоговыми органами и т.д.
Политика управления кредиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.
Кредиторская задолженность в определенной мере полезна для предприятия, т.к. позволяет получить во временное пользование денежные средства принадлежащие другим организациям.
Состояние кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.
В целях управления кредиторской задолженностью необходимо проводить их анализ.
Анализ кредиторской задол­женности включает комплекс взаимосвязанных во­просов, относящихся к оценке финансового поло­жения предприятия.
Кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним.
На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков кредиторской задолженности, так и период оборачиваемостию
Однако балансовые остатки кредиторской задолженности могут служить лишь отправной точкой для исследования вопроса о влиянии расчетов с кредиторами на финансовое состояние. Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности.
 


40
 

ГЛАВА 1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА РАСЧЕТОВ КРЕДИТОРСКОГО ХАРАКТЕРА

 

1.1. Сущность и содержание кредиторской задолженности

 
Каждое предприятие, организация в своей хозяйственной деятельности ведут расчеты с внешними и внутренними контрагентами: плательщиками и получателями, заказчиками и подрядчиками, с налоговыми органами, с учредителями (участниками), банками и другими кредитными организациями, со своими работниками, прочими дебиторами и кредиторами.
 
Классификация задолженности предприятия по отношению к контрагенту
Внешняя: задолженность по расчетам с плательщиками и подрядчиками, покупателями и заказчиками, с бюджетом и внебюджетными фондами, банками и другими кредитными организациями и прочее.
 
Задолженность предприятия
 
Внутренняя: задолженность по расчетам с персоналом по отплате труда, по прочим операциям, по расчетам с подотчетными лицами, с учредителями предприятия, внутрихозяйственные и прочие расчеты
Рис 1.
В зависимости от того, возникают ли обязательства со стороны предприятия или же по отношению к нему, в существующей практике принято подразделять задолженность на дебиторскую и кредиторскую.
Кредиторская задолженность возникает, как правило, вследствие существующей системы расчетов между предприятиями, когда долг одного предприятия другому погашается по истечении определенного периода. Например, расчетные документы за отпущенные покупателю товарно-материальные ценности или оказанные услуги оплачиваются после получения ценностей или оказания услуг.
Кредиторская задолженность возникает также в тех случаях, когда предприятие отражает суммы обязательств перед работниками по оплате труда, перед бюджетом по разного рода платежам и т.п., а по истечении определенного времени погашает эту задолженность, то есть выплачивает заработную плату, перечисляет в бюджет деньги с расчетного счета и т.д. Кроме того, кредиторская задолженность является следствием несвоевременного выполнения предприятием своих платежных обязательств.
Привлечение заемных средств в оборот предприятия – нормальное явление. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В то же время, если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, его финансовое положение будет неустойчивым. Появление просроченной кредиторской задолженности приводит к выплате штрафов, применению санкций и ухудшению финансового положения.
Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Собственный капитал является основой независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него. Свободные средства лучше направить в другую область для получения дополнительного дохода.
В мировой практике считается целесообразным приобретать оборотные материальные средства за счет краткосрочных кредитов, так как оборотные средства должны принести больший доход, чем плата за кредит. Предприятия, как правило, заинтересованы в привлечении заемных средств. Получив заемные средства под меньший процент, чем рентабельность предприятия, можно расширить производство, повысить доходность собственного капитала.
Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.
Оценка изменений, которые произошли в структуре капитала, может быть разной с позиции инвесторов и с позиции предприятия. Для банков и прочих инвесторов ситуация более надежная, если доля собственного капитала больше 50%. Это исключает финансовый риск.
Классификация задолженности по срокам ее погашения
краткосрочная
Задолженность предприятия
долгосрочная
 
Рис.2
 
Для целей составления бухгалтерской отчетности Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ и рядом других нормативных актов закреплено деление кредиторской задолженности на краткосрочную и долгосрочную (см. рисунок 2). Границей между долгосрочной и краткосрочной задолженностью является срок погашения через 1 год. Ниже этого порога задолженность считается краткосрочной, выше - долгосрочной. В бухгалтерском балансе задолженность со сроками погашения до 12 месяцев и свыше 12 месяцев отражается отдельно.
Деление задолженности на краткосрочную и долгосрочную играет значительную роль при проведении анализа активов предприятия и их оборачиваемости.
 
 
 
 


40
 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ РАСЧЕТОВ КРЕДИТОРСКОГО ХАРАКТЕРА НА ПРИМЕРЕ ООО «ГЕЛЕУМ-ДИЗАЙН»

 
2.1.             Организационная характеристика ООО «Гелеум-Дизайн»
 
Общество с ограниченной ответственностью «Гелеум-Дизайн», именуемое в дальнейшем ООО «Гелеум-Дизайн», создано в соответствие с Федеральным законом от 08.02.1998 года № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».
ООО «Гелеум-Дизайн» руководствуется в своей деятельности Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом от 08.02.1998 года № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью», а также настоящим Уставом. ООО «Гелеум-Дизайн» обладает правами юридического лица с момента его государственной регистрации в установленном порядке, имеет расчетный и иные счета в учреждениях банков, печать и штамп со своим наименованием и указанием места нахождения ООО «Гелеум-Дизайн», бланки установленного образца, товарный знак и знаки обслуживания.
ООО «Гелеум-Дизайн» имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде и арбитраже.
Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами, в соответствии с целью и предметом деятельности.
ООО «Гелеум-Дизайн» несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом и не отвечает по обязательствам своего учредителя.
Учредитель ООО «Гелеум-Дизайн» не отвечает по его обязательствам и несет риск убытков, связанных с деятельностью ООО «Гелеум-Дизайн», в пределах стоимости внесенного им вклада.
В случае несостоятельности (банкротства) ООО «Гелеум-Дизайн» по вине учредителя или по вине других лиц, которые имеют право давать обязательные для ООО «Гелеум-Дизайн» указания либо иным образом имеет возможность определять его действия, на указанного учредителя или других лиц в случае недостаточности имущества ООО «Гелеум-Дизайн» может быть возложена субсидиарная ответственность по его обязательствам.
Российская Федерация, субъекты Российской Федерации и муниципальные образования не несут ответственности по обязательствам ООО «Гелеум-Дизайн», равно как и общество не несет ответственности по обязательствам Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и муниципальных образований.
Основной целью создания ООО «Гелеум-Дизайн» является осуществление коммерческой деятельности для извлечения прибыли.
Предметом деятельности ООО «Гелеум-Дизайн» является:
- производство и реализация стройматериалов, сборно-разборных строений.
- продажа леса, лесопиление, деревообработка;
-  строительство объектов промышленного и гражданского назначения, выполнение строительно-монтажных работ;
-  подготовительная работа на строительной площадке;
-  возведение несущих и ограждающих конструкций зданий и сооружений,
-  консультационные услуги в области строительства и недвижимости;
-  строительство, реконструкция и ремонт жилых и нежилых помещений;
Виды деятельности, требующие лицензирования, ООО «Гелеум-Дизайн» осуществляет только после получения соответствующих лицензий.
В настоящее время наиболее развито производство и транспортировка оконных и дверных блоков, от которого предприятие получает наибольшую прибыль и подрядные строительно-восстановительные работы.
Производственная структура ООО «Гелеум-Дизайн»
 
Рис.5
 
Как видно из приведенного выше рисунка, во главе производственной структуры предприятия стоит директор предприятия. В его непосредственном подчинении находятся три заместителя – заместитель по капитальному строительству, главный бухгалтер и главный инженер. В свою очередь каждый из них имеет свою иерархию подчиненных. Заместителю по капитальному строительству подчиняется ПСУ (производственно-строительный узел), в функции которого входит непосредственное производство оконных и дверных блоков, лесопиление. Главному инженеру подчинятся, МТО (материально-технический отдел), главный энергетик и охрана труда, ПТО (планово-технический отдел), отдел главного механика и начальник участка. В обязанности главного инженера входит координация деятельности компании связанная с производственным процессом. МТО отвечает за своевременных ремонт техники, оснащения ее всеми необходимыми материалами, хранение запасных частей и другого инвентаря необходимого для производства. В круг обязанностей главного энергетика входит обеспечение предприятия энергетическими ресурсами, в частности электроэнергией. Руководитель отдела по охране труда обязан приводить в соответствие с научными рекомендациями условия труда на предприятии, своевременно проводить инструктаж по технике безопасности. Основной задачей ПТО является прогнозирование положения рынка строительства и строительных материалов, а также разработка графиков строительства, планов загруженности мощностей и иной планово-нормативной документации. Отдел главного механика предназначен для поддержания работоспособности транспортных средств и своевременном техническом осмотре бетоновозов. В обязанности начальников участков входит координация действий мастеров на месте, которые в свою очередь проводят инструктаж и контроль деятельности производителей работ. Деятельность начальников участков регламентируется планово-нормативными документами, разработанными в ПТО. В свою очередь, начальники участков могут вносить коррективы в эти документы путем предоставления необходимой информации и ее обосновании в ПТО.
В подчинении отдела главного механика находятся водители легкового автотранспорта, водители грузового автотранспорта, автокрановщик и водитель-экспедитор. В круг обязанностей водителей легкового автотранспорта входит доставка легковесных грузов по городу со склада, выезд на места строительных объектов. Водители грузового автотранспорта должны доставлять грузы на строительные объекты.
Заместитель директора по общественным вопросам отвечает за связь организации с внешней средой. В его компетенцию входит круг вопросов связанных с презентацией новой продукции, рекламная деятельность, связь с прессой.
В настоящее время штат сотрудников ООО «Гелеум-Дизайн» укомплектован всеми необходимыми сотрудниками. Директор, его заместители и менеджеры организации имеют высшее образование. Исполнители на местах прошли специальную подготовку и имеют все необходимые навыки работы.
В постоянном штате сотрудников насчитывается более 64 человек. Предприятия также заключает договора подрядов на строительные и иные работы, что временно увеличивает количество работников на балансе предприятия. Текучесть кадров очень мала и находится в пределах нормы. Сотрудники предприятия тесно контактируют друг с другом; преобладает неформальный тип взаимоотношений, что приводит к благоприятному климату внутри организации. Предприятие занимается также и повышением уровня профессионализма своих сотрудников, в связи с чем время от времени отправляет их на курсы повышения квалификации.
Высшим органом управления ООО «Гелеум-Дизайн» является его учредитель, который руководит деятельностью общества в соответствии с законодательством и настоящим Уставом.
К исключительной компетенции учредителя ООО «Гелеум-Дизайн» относятся:
-              определение основных направлений деятельности предприятия, а также принятие решения об участии в ассоциациях и других объединениях коммерческих организаций;
-              изменение Устава, в том числе изменение размера уставного капитала;
-              избрание директора и досрочное прекращение его полномочий; заключение договора с директором;
-              избрание и досрочное прекращение полномочий ревизионной комиссии (ревизора);
-              утверждение годовых отчетов и годовых бухгалтерских балансов;
-              принятие решения о распределении чистой прибыли, определение порядка покрытия убытков;
-              утверждение (принятие) документов, регулирующих внутреннюю деятельность;
-              назначение аудиторской проверки, утверждение аудитора и определение размера оплаты его услуг;
-              принятие решения о реорганизации или ликвидации;
-              назначение ликвидационной комиссии и утверждение ликвидационных балансов;
-              принятие решений о внесении учредителем вклада в имущество общества;
-              решение иных вопросов, предусмотренных законодательством и настоящим Уставом
Руководство текущей деятельностью ООО «Гелеум-Дизайн» осуществляется единоличным исполнительным органом - директором.
Директор ООО «Гелеум-Дизайн» назначается учредителем общества на срок не менее двух лет.
Директор:
-              без доверенности действует от имени общества, в том числе представляет его интересы и совершает сделки;
-              выдает доверенности на право представительства от имени организации, в том числе доверенности с правом передоверия;
-              обеспечивает выполнение текущих и перспективных планов ООО «Гелеум-Дизайн»;
-              издает приказы о назначении на должности работников, об их переводе и увольнении, применяет меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания;
-              принимает решения и издает приказы по оперативным вопросам деятельности организации, обязательные для исполнения работниками;
-              обеспечивает необходимые условия труда работникам, отвечающие требованиям безопасности и гигиены в соответствии с кодексом законов о труде Российской Федерации;
Права и обязанности директора, порядок осуществления им полномочий по управлению ООО «Гелеум-Дизайн» устанавливаются договором, заключенным между обществом и директором.
Структура управления ООО «Гелеум-Дизайн» является линейной. На это указывает тот факт, что директору подчиняются его заместители, главный бухгалтер, главный инженер, а им в свою очередь исполнители на местах, что полностью соответствует описанию линейной структуры управления. Так, главному бухгалтеру подчиняется отдел бухгалтерии, в подчинении главного инженера находится МТО, а в частности инженер МТО, заместителю по капитальному строительству подчиняется непосредственный исполнитель – ПСУ. Поскольку структура управления является линейной, то связей между службами практически нет, поскольку у них слишком мало точек соприкосновения. Например, главный бухгалтер и главный инженер имеют мало общих производственных интересов в связи со своей специфической деятельностью. Связи между службами установлены должностными инструкциями, а также иными документами нормативного характера. Координация деятельности на предприятии происходит на прямую между отделами, что сокращает время для принятия решения. Из вышеизложенного можно сделать вывод о том, что отношения между отделами носят в основном неофициальный характер.
Уставный капитал является основным источником формирования собственных средств предприятия и представляет совокупность средств, первоначально вложенных в предприятие его собственником. Уставный капитал ООО «Гелеум-Дизайн» составляет 60500 рублей.
Эффективное хозяйствование предполагает постоянное изучение показателей работы предприятия. В процессе оперативного анализа торговой деятельности изучают и оценивают показатели, которые характеризуют, с одной стороны, результат – прибыль и товарооборот, а с другой, ресурсы и затраты – материально-техническая база, оборотный капитал, трудовые ресурсы, издержки обращения. Это означает, что аналитическая работа должна базироваться на системе показателей. Основные показатели работы предприятия приведены в таблице 2.1.1.
           Из таблицы 2.1.1 видно, что за исследуемый период наблюдается рост многих финансово-экономических показателей хозяйственной деятельности предприятия. Увеличилась производительность труда на 1,1%; выручка от продаж по сравнению с предыдущим годом возросла на 345 тыс. руб.; снизилась фондовооруженность с 74,6 руб./чел, в 2005 году до 70,1 руб./чел, в 2006 году; доля основных средств в валюте баланса уменьшилась на 8,5 %, а также коэффициент обновления основных средств с 0,11 руб./руб. в 2005 году до 0,27 руб./руб. в 2006 году.
Осуществление деятельности любого предприятия возможно на основе функционирования вложенного капитала. Авансированный капитал включает в себя основные и оборотные средства. Состав капитала зависит от сферы деятельности – в торговле в составе оборотного капитала высок удельный вес средств в товарных запасах.
Основные средства и трудовые ресурсы – важные элементы производственного процесса любой структурно-правовой организации. Эффективное их использование дает большой экономический эффект. В любом производстве должен происходить непрерывный процесс замены старых основных средств новыми, процесс их обновления, что создает основу для дальнейшего повышения эффективности производства.
Для оценки хозяйственной и предпринимательской деятельности необходимо проанализировать состояние и эффективность использования оборотных средств предприятия. Основные средства учитываются и анализируются в стоимостном и натуральном выражениях.
Результаты работы предприятия зависят не только от общего размера фондов, но и от их структуры. Отношение отдельных видов основных фондов к общей их стоимости определяет структуру основных фондов.
Структура основных средств предприятия представлена в таблице 2.1.2.
 
Основные средства являются важной составляющей бесперебойной работы ООО «Гелеум-Дизайн». Как видно из таблицы 2.1.2. в его распоряжении имеются здания, оборудование и другие объекты производственных фондов. За анализируемый период с 2005 года по 2006 год стоимость основных средств уменьшилась на 8,5 %. Это является следствием как их выбытием, так и продажей. Из данных видно происшедшие сдвиги в структуре основных средств, которые проявляются снижением доли активной части и соответственном росте удельного веса пассивной части, а также к уменьшению удельного веса стоимости основных средств.
Обобщающими показателями, характеризующими уровень обеспеченности предприятия основными производственными фондами, являются техническая вооруженность труда и фондовооруженность.
Уровень технической вооруженности труда определяется отношением стоимости производственного оборудования к среднесписочному числу рабочих в дневную смену.
Техническое состояние основных средств характеризуется следующими показателями:
- коэффициент обновления (1.1)
 
Кобн = Стоимость поступивших основных средств ;
                 Стоимость основных средств на конец года
 
- коэффициент выбытия (1.2)
 
Кв = Стоимость выбывших основных средств ;
              Стоимость основных средств на начало периода
 
- коэффициент прироста (1.3)
 
Кпр = Сумма прироста основных средств;
Стоимость их на начало периода
 
- коэффициент износа (1.4)
 
Кизн = Сумма износа основных средств;
Первоначальная стоимость основных средств
 
- коэффициент годности (1.5)
 
Кг = Остаточная стоимость основных средств;
Первоначальная стоимость основных средств
 
Расчетные показатели обеспеченности и технического состояния основных средств предприятия приведены в таблице 2.1.3.
Данные таблицы 2.1.3. показывают, что коэффициент обновления выше коэффициента выбытия, это говорит о том, что руководство предприятия принимали меры по укреплению материально-технической базы производства. Анализируя коэффициент износа и годности, можно сказать, что основные средства изношены на 40%, т. е неамортизируемая часть составляет 60%. При этом наблюдается отрицательная динамика: если на начало 2006 года коэффициент износа составляет 0,5%, а коэффициент годности 0,49%.
Развитие материально-технической базы общества должны способствовать увеличению объема продаж, повышению конкурентоспособности, эффективности и рентабельности его деятельности. С этих позиций важно определить эффективности использования основных фондов.
Для оценки эффективности использования основных средств используют следующие показатели:
- фондоотдача, выражающая отношение различного товарооборота или прибыли к средней стоимости основных средств:
 
ФО = В / ОС (1.6)
 
где В – выручка предприятия, руб.,
ОС – среднегодовая стоимость основных средств, руб.
Фондоотдача показывает общую отдачу от использования каждого рубля, затраченного на основные средства, т.е. эффективность этого вложения средств:
- фондовооруженность, показывающая стоимость основных средств в расчете на одного работника:
 
ФВ = ОС / Чсп (1.7)
 
где Чсп – среднесписочная численность работников, чел.
- фондоемкость, которая рассчитывается как отношение стоимости основных средств к объему выпускаемой продукции:
 
ФЕ = ОС / В (1.8)
 
Показатель фондоемкости определяет необходимую величину основных средств для производства продукции заданной величины. Результаты расчетов приведены в таблице 2.1. 4.
Результаты расчетов, представленные в таблице 2.1.4 позволяют оценить эффективность использования основных средств в течение анализируемого периода. Выручка от продажи продукции возросла на 345 тыс. руб., при этом стоимость основных средств снизилась на 5,8 %. Фондоотдача возросла на 1,1 % по сравнению с 2005 годом.
Кроме того, произошло незначительное снижение фондоемкости – на 0,8%. Это говорит о повышении эффективности использования основных средств и росте отдачи основных производственных фондов по выручке.
От обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объем и своевременность выполненных работ, степень использования оборудования, машин, механизмов и как следствие – объем производства продукции, ее себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей.
Трудовой потенциал предприятия определяется количеством работников, кадровым составом и структурой персонала, которые характеризуются различными количественными, качественными и структурными показателями. Поскольку изменения качественного состава персонала происходят в результате его движения, то этому вопросу при анализе уделяется большое внимание.
Для характеристики движения рабочей силы рассчитывают и анализируют динамику следующих показателей:
- коэффициент оборота по приему персонала на работу (Кпр): (1.9)
 
             Кпр = Количество принятого на работу персонала;
Среднесписочная численность персонала
 
- коэффициент оборота по выбытию (Кв): (1.10)
Кв = Количество уволившихся работников;
Среднесписочная численность персонала
 
- коэффициент текучести кадров (Ктк): (1.11)
Ктк = Количество уволившихся работников;
Среднесписочная численность персонала
 
- коэффициент постоянства состава персонала (Кпс): (1.12)
Кпс = Количество работников проработавших весь год;
Среднесписочная численность персонала предприятия
 
Исходя из приведенных выше формул показатели движения персонала на ООО «Гелеум-Дизайн» представлены в таблице 2.1.5.
            Из данных таблицы 2.1.5. видно, что среднесписочная численность персонала в 2006 году сократилась по сравнению с 2005 годом на 7 человек. Коэффициент текучести кадров уменьшился на 0,06%, а коэффициент постоянства кадров остался неизменным.
Показателями использования трудовых ресурсов на предприятии являются уровень заработной платы и производительность труда.
Заработная плата в значительной степени определяется количеством и качеством затраченного труда. Анализ по фонду заработной платы проводится в сумме и в процентах к товарообороту, а также изучается динамика расходов по заработной плате за ряд лет.
Для углубленного анализа изучается эффективность использования трудовых ресурсов предприятия. Для этого проводится сопоставление темпов роста производительности труда и заработной платы работников предприятия.
Производительность труда характеризуется затратами труда на единицу произведенной продукции или выполненной работы. В настоящее время в качестве оценочного показателя работы предприятия применяется показатель производительности труда в стоимостном измерении, т.е. объеме работы при этом выражается в рублях дохода, производительность труда рассчитывается по формуле:
 
ПР = О / Чсп , (1.13)
 
где – О – объем продаж предприятия, руб.,
Чсп – среднесписочная численность работников, чел.
Среднемесячная заработная плата работников предприятия определяется по формуле:
 
ЗПср = ФЗП / Чсп , (1.14)
 
            где – ФЗП – фонд заработной платы, руб.
При анализе необходимо сопоставить динамику средней производительности труда с динамикой средней заработной платы. С этой целью рассчитываются коэффициенты, характеризующий соотношение темпов роста производительности труди и средней заработной платы:
 
kс = Тпм / Тзп , (1.15)
 
Тпм – темпы роста производительности труда;
Тзп – темпы роста средней заработной платы с учетом выплат материального поощрения.
При kс > 1 рост производительности труда опережает рост средней заработной платы. Лишь при соблюдении этого условия предприятие сможет успешно функционировать, расширять и совершенствовать производство. При kс = 1 производительность труда и средняя заработная плата измеряются одинаковыми темпами, при kс < 1 рост средней заработной платы опережает рост производительности труда, что ведет к увеличению себестоимости реализации товаров и снижает конкурентоспособность торгового предприятия на рынке товаров и услуг.
Результаты расчетов приведены в таблице 2.1.6.
Из данных таблицы 2.1.6. видно, что темпы роста производительности труда по годам исследуемого периода ниже, чем темпы роста заработной платы: kс = 1,1 < 1,6. Такое соотношение, сложившееся на предприятии, должно рассматриваться как отрицательная тенденция, которая ведет к повышению затрат и снижению эффективности использования трудовых ресурсов предприятия.
Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.
Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.
Оборотные средства – это активы предприятия, которые в результате его хозяйственной деятельности полностью переносят свою стоимость на готовый продукт, принимают активное участие в процессе производства, изменяя при этом натурально-вещественную форму.
Оборотные средства представляют собой запасы товаров, денежных средств в кассе, средств в расчетах, средства на счетах в банке и прочие оборотные средства.
Оборотные средства обслуживают весь процесс воспроизводства, отражая реальное движение товарно-материальных ценностей. От состояния оборотного капитала, скорости его обращения зависят результаты деятельности предприятия, а, следовательно, финансовое положение, платежеспособности и конкурентоспособность предприятия.
Основными показателями эффективности использования оборотных средств являются следующие:
- скорость обращения оборотных средств (длительность одного оборота) определяется отношением продолжительности отчетного периода к количеству оборотов:
 
n = (Т * ОС) / В , (1.16)
 
где Т – продолжительность периода времени, дн.,
ОС – сумма оборотных средств, руб.,
В – выручка предприятия, руб.
Длительность одного оборота характеризует организационно-технический уровень производственно-хозяйственной деятельности:
- коэффициент оборачиваемости оборотных средств (количество оборотов всех оборотных средств):
 
Коб = В / ОС , (1.17)
 
- коэффициент закрепления оборотных средств (обратный коэффициент оборачиваемости) показывает фондоемкость продукции по оборотным средствам:
 
Кз = ОС / В , (1.18)
 
Исходя из приведенных коэффициентов, результаты расчетов сведены в таблицу 2.1.7.
Данные таблицы 2.1.7. показывают, что на исследуемом предприятии в течение анализируемого периода величина оборотных средств увеличилась в большей степени по сравнению с основными средствами, вложенными в товарные запасы. Это означает увеличение денежных средств у предприятия. Это можно рассматривать как положительную тенденцию улучшения финансовое положение предприятия. Однако темпы роста реализации продукции выше темпов роста оборотных средств, что привело к снижению отдачи и повышению оборачиваемости оборотных средств к концу 2006 года 32,1 дней к 2005 году. Увеличение скорости обращения за этот период потребовало привлечения дополнительной величины оборотных средств.
Финансовое состояние предприятия – это комплексное понятие, характеризующееся системой абсолютных и относительных показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Анализ финансового состояния является одним из элементов предупреждения банкротства на самых ранних стадиях.
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.
Для анализа финансовых результатов используется в первую очередь информация отчета о прибылях и убытках. Результаты деятельности ООО «Гелеум-Дизайн» в таблице 2.1.8.
           Анализ результатов финансовой хозяйственной деятельности ООО «Гелеум-Дизайн» приведенный в таблице 2.1.8., позволяет сделать вывод о том, что в 2006 году произошло увеличение прибыли на 9% по сравнению с 2005 годом. Снизилась валовая прибыль на 6,3% по сравнению с предыдущим годом. Но, несмотря на это, прибыль до налогообложения и чистая прибыль увеличились, а это говорит об эффективной деятельности предприятия в 2006 году по сравнению с 2005 годом.
Анализ финансового состояния предприятия ООО «Гелеум-Дизайн» следует начинать с общей оценки структуры средств хозяйствующего субъекта и источников их формирования, изменения ее на конец года в сравнении с началом по данным баланса.
Для анализа финансовых показателей работы предприятия составляется таблица 2.1.9., показывающая структуру имущества (средств).
Из таблицы 2.1.9. видно, что оборотные хозяйственные средства довольно значительно увеличились в 2006 году по сравнению с 2005 годом, на 20,2%. Увеличились и источники формирования имущества организации, в частности произошло увеличение собственного капитала на 10,1%. При одновременном существенном увеличении заемных источников: краткосрочных обязательств 10,6% и долгосрочных 1,7 раз. При рассмотрении структуры активов предприятия наблюдается ее изменение в сторону увеличения оборотных активов на 1939 тыс. руб. и сокращение, соответственно, доли внеоборотных активов к валюте баланса на 18,3% в 2006 году. Изменилась и структура источников пополнения активов исследуемого предприятия. Уменьшилась доля источников собственных средств на 0,1 % и соответственно увеличилась доля заемного капитала на 137,5 тыс. руб. При анализе структуры источников средств, необходимо отметить, что доля источников собственных средств 101,4%, а доля заемных 106,2%, т.е. выше, однако наблюдается тенденция ко все большему привлечению заемных средств для осуществления деятельности.
С точки зрения оценки финансового состояния особый интерес представляет изучение специальных коэффициентов, расчет которых основан на существовании определенных соотношений между отдельными статьями бухгалтерского баланса. Наиболее важным для анализа являются коэффициенты, которые характеризуют:
- платежеспособность предприятия;
- финансовую устойчивость предприятия.
Платежеспособность – это готовность предприятия погасить долги в случае одновременного предъявления требований о платежах со стороны всех кредиторов предприятия (краткосрочные заемные средства).
Для оценки платежеспособности рассчитывается ряд коэффициентов, характеризующих финансовые возможности организации погасить строго в срок краткосрочные обязательства перед кредиторами.
Достаточно высокая ликвидность обуславливается так же скоростью превращения в наличные денежные средства активов, представленных в статьях баланса. Оценка платежеспособности и ликвидности обязательств ООО «Гелеум-Дизайн» представлена в аналитической таблице 2.1.10.
Как показывают данные таблицы 2.1.10., ООО «Гелеум-Дизайн» располагает достаточным количеством денежных средств, запасов и других оборотных активов, которые могут своевременно и полно покрыть обязательства его перед кредиторами. Так, коэффициент абсолютной ликвидности и общий показатель текущей ликвидности достигают своих оптимальных значений. И так как коэффициент текущей ликвидности превышает нормативное значение, можно сказать, что наметилась тенденция его снижения. Коэффициент утраты платежеспособности больше 1, а значит, предприятие имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев.
Финансовое состояние хозяйствующих субъектов рыночной экономики характеризуется не только уровнем платежеспособности, но и определенной системой показателей, раскрывающих их финансовую устойчивость.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.
Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить достаточна ли устойчивость организации в финансовом отношении. Показатели оценки финансовой устойчивости характеризуют потенциал с точки зрения собственных и заемных источников формирования активов. Порядок расчета данных показателей для ООО «Гелеум-Дизайн» представлен в аналитической таблице 2.1.11.
Из данных таблицы 2.1.11. видно, что ООО «Гелеум-Дизайн» обладает достаточно высокой концентрацией собственного капитала (75,2%), однако этот показатель на 9 пунктов ниже, чем в предыдущем году. Наметилась тенденция все большего привлечения для финансирования своей деятельности заемного капитала, об этом свидетельствует сложившиеся значения и других показателей оценки финансовой устойчивости: коэффициент финансовой зависимости (+0,119), коэффициент соотношения заемного и собственного капиталов (+0,298), коэффициент концентрации заемного капитала (0,018). В результате наблюдается ослабление финансовой независимости от внешних источников финансирования, а следовательно, и финансовой устойчивости ООО «Гелеум-Дизайн».
Для производственных предприятий, обладающих значительной долей материальных оборотных средств в своих активах, можно применить методику оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств.
Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.
Обобщающая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса.
 
Зп = стр. 210 + стр. 220   (1.19)
 
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.
1.Наличие собственных оборотных средств:
 
СОС = ???р – ?р = стр. 490 – стр. 190   (1.20)
 
2.Наличие собственных и долгосрочных заемных средств источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (КФ):
 
КФ = [???р. + ?Vр.] – ?р. = [стр. 490 + стр. 590] – стр. 190   (1.21)
 
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ):
 
ВИ = (???р. + ?Vр. + стр. 610) – ?р. = (стр. 490 + стр. 590 + стр. 610) – -стр.190   (1.22)
 
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1. Излишек(+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
 
±Фс = СОС – Зп = стр. 490 – стр. 190 - [стр. 210 + стр. 220]   (1.23)
 
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:
 
±Фт = КФ – Зп = стр. 490 + стр. 590 – стр. 190 - [стр. 210 + +стр. 220] (1.24)
 
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:
 
±Фо = ВИ - Зп = стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 + стр. 190 - [стр. 210 + +стр. 220]   (1.25)
 
С помощью этих показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:
S(Ф) = 1, Ф>0 и S(Ф) = 0, если Ф<0.
 
Характеристика показателей по типам финансовых ситуаций представлена в таблице 2.1.12.
Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций:
1. Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости, трехкомпонентный показатель типа ситуации: S = {1,1,1};
2. Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: S = {0,1,1};
3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: S = {0,0,1};
4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования: S = {0,0,0}.
Классификация типа финансового состояния ООО «Гелеум-Дизайн» представлена в таблице 2.1.13.
            Как показывают данные таблицы 2.1.13., на ООО «Гелеум-Дизайн» наблюдается неустойчивое финансовое состояние за анализируемый период. В данной ситуации необходима оптимизация структуры пассивов. Улучшить финансовую устойчивость можно путем обоснованного снижения запасов и затрат.
По данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках», можно также вычислить такой важный показатель как рентабельность. Показатели рентабельности является важными характеристиками формирования прибыли предприятия, поэтому они обязательны при оценке финансового состояния. Так же показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.
Уровень рентабельности активов определяется по формуле:
 
Крент.акт = Прибыль / (Основные + Оборотные средства) (1.26)
 
Крент.акт = 439 / (4687,1 + 2735),
Полученную величину умножаем на 100% и получаем 6,1 руб. Это означает, что на рубль активов ООО «Гелеум-Дизайн» приходится 6,1 рублей прибыли.
Уровень общей рентабельности определяется делением чистой прибыли за рассматриваемый период на себестоимость продукции.
Кобщ.рент = 435 / 7834*100% = 5,5.
Это означает, что на рубль затрат приходится 5,5 копеек чистой прибыли. Это говорит о том, что на ООО «Гелеум-Дизайн» контролируют уровень затрат и предпринимают меры по их снижению.
 

2.2.Анализ состава и структуры кредиторской задолженности

 
В процессе анализа кредиторской задолженности необходимо изучить давность ее появления, частоту и причину образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, установить сумму выплаченных санкций за просрочку платежа.
Для оценки состояния расчетов с кредиторами ведут ежемесячный учет кредиторской задолженности по срокам оплаты обязательств. На основании данных аналогичного учета расчетов с поставщиками изучают остаток обязательств на конец отчетного периода, в том числе по срокам образования: срок оплаты не наступил, не оплаченные в срок от 1 дня до 1 месяца, от 1 месяца до 3 месяцев, от 3 месяцев до 6 месяцев и более полугода.
Особое внимание следует уделить изменению задолженности, срок погашения которой составляет от 3 месяцев и более. Неплатежи предприятия свидетельствуют о серьезных финансовых затруднениях, связанных с дефицитом денежных средств.
В соответствии с принятым в Российской Федерации Законом о банкротстве, при непогашении долговых обязательств в течении 3 месяцев предприятие может быть признано несостоятельным. Поэтому при анализе следует установить причины неплатежей.
Оценка влияния балансовых остатков кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.
Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.
Чтобы провести анализ кредиторской задолженности предприятия используется бухгалтерский баланс и приложение к бухгалтерскому балансу форма 5. Данные о кредиторской задолженности приведены в таблице 2.2.1.
 
Как видно из таблицы 2.2.1. в 2005-2006 годах у предприятия наблюдается измение структуры кредиторской задолженности, она увеличилась на 115,1% в 2006 году, по сравнению с предыдущим.
При анализе оборотных средств предприятия анализ дебиторской задолженности необходимо дополнять анализом кредиторской задолженности..
На основании бухгалтерского баланса за 2006 год проведен анализ изменения кредиторской задолженности предприятия в течение года. Данные сведены в таблицу 2.2.3.
Из данных таблицы 2.2.2. видно, что кредиторс­кая задолженность в 2005 году составляла 1000 тыс. руб., а в 2006 году, она составила 1150 тыс. руб. Т.е. наблюдается рост кредиторской задолженности. Изменилась структура кредиторской задолженности, если в 2005 году доля задолженности перед плательщиками и подрядчиками составляла 93,1%, то в 2006 году доля задолженности немного снизилась до 92,9%. В абсолютных показателях все виды кредиторской задолженности возросли, кроме авансов полученных (уменьшились на 42 тыс. руб.). Общая сумма кредиторской задолженности по сравнению с прошлым годов в 2006 году возросла на 105 тыс. руб.

2.3.Анализ деловой активности предприятия и движения денежных средств

 
Показатели этой группы характеризуют результаты и эффективность текущей основной деятельности предприятия, такой анализ может проводиться как на качественном уровне, так и с помощью количественных критериев. Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью.
Для реализации данного направления могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основными из них являются показатели выработки и оборачиваемости. Данные показатели имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность. Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражаются на повышении производительного потенциала фирмы, что в целом влияет на эффективность всего производства.
Деловая активность предприятия характеризуется показателями оборачиваемости активов, размером выручки и прибыли за анализируемый период. Показатели оборачиваемости сведены в таблицу 2.2.3.
Из данных таблицы 2.2.3. видно, что произошло незначительное увеличение оборачиваемости всех приведенных показателей. Соответственно уменьшилось время оборота. Коэффициенты оборачиваемости имеют положительные значения. При этом есть перспективы их улучшения за счет улучшения сбытовой деятельности.
 
Определить среднюю оборачиваемость кредиторской задолженности, долю кредиторской задолженности в общем, объеме текущих активов и долю сомнительной задолженности в составе кредиторской задолженности, можно с помощью следующих формул:
- средняя кредиторская задолженность
 
кредиторская задолж.нп + кредиторская задолж.кн
2
 
- средняя оборачиваемость кредиторской  задолженности:
 
Выручка от продаж (оборотов)
Средняя кредиторская задолженность
 
- оборачиваемость кредиторской задолженности:
 
Средняя кредиторская задолженность · t ;
Выручка от продаж
 
- доля кредиторской задолженности в общем объеме:
 
кредиторская задолженность . 100%
Текущие активы
 
Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитана в таблице 2.2.4.
 
Данные таблицы 2.2.4. показывают, что состояние расчетов с кредиторами улучшилось в 2006 году по сравнению с 2005 годом. Увеличился период обращения с 9,4 дней в 2005 году до 10,2 дней в 2006 году. Незначительно возросла доля кредиторской задолженности в общем объеме текущих оборотных активов на 0,1 %.
Кроме того, из анализа кредиторской задолженности, можно сказать, что она в 2006 году по сравнению с 2005 годом так же выросла (на 115%);
кредиторская задолженность растет в основном за счет долгов предприятия перед плательщиками (1150 тыс. руб. в 2006 году, 1000 тыс. руб. в 2005 году), перед государственными внебюджетными фондами (13 тыс. руб. в 2005 году и в 2006 году 17 тыс. руб.) задолженность по налогам и сборам (203 тыс. руб. в 2006 году по сравнению со 117 тыс. руб. в 2005 году), прочие кредиторы (9,6 тыс. руб. в 2006 году и 3,7 тыс. руб. в 2005 году).
Хотя кредиторская задолженность экономически и выгодна предприятию, однако в некоторых случаях она ведет к штрафным санкциям и снижению рейтинга предприятия среди конкурентов. Поэтому с данным видом задолженности так же надо бороться.
Особое значение для стабильной деятельности предприятия имеет скорость движения денежных средств. Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его текущих обязательств. Следовательно, отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о наличии финансовых затруднений у предприятия. В то же время, чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.
Денежные средства, как наиболее мобильный вид ресурсов, постоянно находятся в движении - поступают в организацию за оплаченный товар (выполненные работы, услуги), расходуются для осуществления текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, находятся на расчетном счете, в пути. Динамика и структура денежных средств хозяйствующего субъекта отражает все стороны его производственно-хозяйственной деятельности и является следствием осуществления расчетных операций хозяйствующего субъекта.
Основными задачами анализа денежных средств являются:
?  оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе предприятия;
?  контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению;
?  контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;
?  контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и плательщиками;
?  своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;
?  диагностика состояния абсолютной ликвидности предприятия;
?  прогнозирование способности предприятия погасить возникшие обязательства в установленные сроки;
?  способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия.
В условиях существующих неплатежей важным направлением работы над повышением платежеспособности предприятия выступает анализ динамики соотношения денежных и не денежных форм расчетов с покупателями. Примером последней выступают бартерные операции. Проведем этот анализ на основе использования данных таблицы 2.2.5.
Анализ данных таблицы 2.2.5. показал, что динамика коэффициента соотношения денежных и неденежных форм расчетов за последние два года свидетельствует о складывающейся позитивной тенденции. Доля денежных форм расчетов в общей сумме расчетов увеличилась с 59,1% в 2005 году до 67,1% в 2006 году. В целом объем неденежных расчетов и в 2005, и в 2006 году достаточно велик и составляет 69,3 % от денежных расчетов в 2005 году и 49,7% в 2006 году.
Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его обязательств. Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о его серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.
Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступления и расходования денежных средств, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, следует выделить и проанализировать все направления поступления (притока) денежных средств, а также их выбытие (оттока).
Главная цель такого анализа – оценить способность предприятия зарабатывать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов.
Величина остатка денежных средств зависит от поступления и расходования денежных средств (таблица 2.2.6).
Согласно данным таблицы 2.2.6, отток денежных средств в отчетном периоде превысил приток денежных средств, вследствие чего остаток денежных средств на конец отчетного периода составил лишь 86% остатка денежных средств на начало отчетного периода. Основной статьей поступления денежных средств является выручка от продажи (74,4% от общего объема поступлений). Весьма значительным является приток денежных средств также в результате полученных займов (17,5%). Наибольший отток денежных средств связан с оплатой приобретенных товаров, работ, услуг (63,2% от общего объема израсходованных денежных средств). Значительными статьями расходования денежных средств являются также расходы на оплату труда (10,2%), на погашение полученных займов и кредитов (8,7%).
Причинами отмеченных явлений выступили изменения в денежных потоках от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Поэтому проведенный анализ поступления и расходования денежных средств должен дополняться анализом формирования денежных средств организации от видов деятельности: текущей, инвестиционной, финансовой.
На основе проведенного исследования становится возможным составить факторную модель изменения остатка денежных средств по видам деятельности, определяемого как разница между остатком денежных средств на начало и конец года (таблица 2.2.7.).
 
Как следует из данных таблицы 2.2.6. произошло снижение остатка денежных средств на 12 тыс. руб. Причиной снижения остатка денежных средств явился значительный отток денежных средств от текущей деятельности, который превысил приток денежных средств от инвестиционной и финансовой деятельностей.
Данные таблицы 2.2.6. однозначно свидетельствуют о том, что полученных собственных денежных средств в анализируемом периоде оказалось недостаточно, чтобы обеспечить текущие платежи ООО «Гелеум-Дизайн». А отсутствие положительного потока по текущей деятельности свидетельствует о грядущих серьезных проблемах с платежеспособностью анализируемого предприятия.
Коэффициентный анализ является неотъемлемой частью анализа денежных потоков. С его помощью изучаются уровни и их отклонения от плановых и базисных значений различных относительных показателей, характеризующих денежные потоки, а также рассчитываются коэффициенты эффективности использования денежных средств организации.
Важным моментом в коэффициентном методе анализа является изучение динамики различных коэффициентов, позволяющее установить положительные и отрицательные тенденции, отражающие качество управления денежными потоками организации, а также разработать необходимые мероприятия для внесения соответствующих коррективов по оптимизации управленческих решений в процессе осуществления хозяйственной деятельности.
Одним из важнейших показателей, определяющих достаточность создаваемого организацией чистого денежного потока с учетом финансируемых потребностей, является коэффициент достаточности чистого денежного потока, который рассчитывается по формуле:
 
Кддп = ДП’/(ЗК+ДЗ+Д’)
 
где Кддп - коэффициент достаточности чистого денежного потока в анализируемом периоде;
ДП’ - чистый денежный поток за анализируемый период, тыс. руб.;
ЗК - выплаты по долго- и краткосрочным кредитам и займам за анализируемый период, тыс. руб.;
ДЗ - прирост остатков материальных оборотных активов за анализируемый период, тыс. руб.;
Д’ - дивиденды, выплаченные собственникам организации за анализируемый период, тыс. руб.
В качестве обобщающего показателя можно использовать коэффициент эффективности денежных потоков, который определяется по формуле:
Кэдп = ДП’/Дпо,
 
где Кэдп — коэффициент эффективности денежных потоков в анализируемом периоде;
ДП' — чистый денежный поток за анализируемый период, тыс. руб.;
ДПо — отток денежных средств за анализируемый период, тыс. руб.
Одним из частных показателей эффективности является коэффициент реинвестирования денежных потоков организации, исчисляемый по формуле:
 
Креин = (ДП’-Д) / ?ВА,
 
где Креин - коэффициент реинвестирования чистого денежного потока в анализируемом периоде;
Д - дивиденды, выплаченные собственникам организации за анализируемый период, тыс. руб.;
?ВА - прирост внеоборотных активов, связанный с произведенными организацией затратами за анализируемый период, тыс. руб.
Для оценки синхронности формирования различных видов денежных потоков рассчитываются коэффициенты ликвидности денежного потока по отдельным временным интервалам внутри рассматриваемого периода (года) по формуле:
 
Кдпл = (ДП’- ?ДС) / Дпо,
 
где Кдпл - коэффициент ликвидности денежного потока в анализируемом периоде;
?ДС - приращение остатков денежных средств за анализируемый период, тыс. руб.;
ДПо — отток денежных средств за анализируемый период, тыс. руб.
Оценка эффективности использования денежных средств производится также с помощью различных коэффициентов рентабельности:
 
Рдп = Р’ / ДПп
 
где Рдп — коэффициент рентабельности положительного денежного потока в анализируемом периоде;
Р’ — чистая прибыль, полученная за анализируемый период, тыс. руб.;
ДПп — положительный денежный поток за анализируемый период, тыс. руб.;
 
Рдс1= Р’/ДС1,
 
Рдс1-коэффициент рентабельности среднего остатка денежных средств в анализируемом периоде;
ДС1 - средняя величина остатков денежных средств за анализируемый период, тыс. руб.
Оценка рентабельности чистого потока денежных средств рассчитывается по формуле:
 
Рдп = Р’/ ДП’,
 
где Рдп - коэффициент рентабельности чистого потока денежных средств в анализируемом периоде.
Коэффициенты рентабельности денежных потоков можно исчислять, используя как показатель чистой прибыли организации, так и другие показатели прибыли (прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и т.д.), а вместо показателя чистого денежного потока использовать показатель положительного денежного потока.
Коэффициент рентабельности денежного потока по текущей деятельности в анализируемом периоде рассчитывается по формуле:
 
Рдпт=Рн/ДПп,
 
Где Рдпт - коэффициент рентабельности денежного потока по текущей деятельности;
Рн- прибыль от продаж за анализируемый период, тыс. руб.;
ДПп- положительный денежный поток по текущей деятельности за анализируемый период, тыс. руб.
Расчет коэффициентов, характеризующих качество управления денежными потоками в ООО «Гелеум-Дизайн» представлен в таблице 2.2.8
Данные таблицы 2.2.8. свидетельствуют о том, что в 2005 году на анализируемом предприятии наблюдалось недостаточная величина чистого денежного потока для погашения наиболее срочных обязательств (коэффициент достаточности чистого денежного потока меньше 1). В тоже время наблюдается достаточная эффективность денежных потоков – на 1 рубль оттока приходится 1 коп. чистого денежного потока. Приращение остатков денежных средств на один рубль оттока составляет 1 копейку, о чем свидетельствует значение коэффициента ликвидности денежного потока. ООО «Гелеум-Дизайн» характеризуется низкими значениями показателей рентабельности денежных потоков. Так, на 1 рубль положительного денежного потока приходится 1 коп. прибыли, на 1 рубль среднего остатка денежных средств прибыли приходится 51 коп., а на 1 руб. чистого потока денежных средств приходится прибыли 87 коп.
 
 


40
 

ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ РЕШЕНИЯ, СВЯЗАННЫЕ С ВОЗНИКНОВЕНИЕМ КРЕДИТОСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

 
Существующая нестабильность экономической ситуации в России приводит к существенному увеличению рисков при продаже товаров, проведении работ, оказании услуг с отсрочкой платежа (получение предоплаты как формы платежа на региональных рынках используется в ограниченных размерах).
Согласно исследований Всемирного банка, причиной возникновения неплатежей в России явилось несоответствие требований макро- и микроэкономической политики государства.
Они явились следствием противоречивой экономической политики (имеющей в своей основе мягкие бюджетные ограничения для предприятий и быструю дезинфляцию, при неадекватности фискальных реформ). [18, c. 19]
Кредиторская задолженность в своей сути имеет два существенных признака:
?                   с одной стороны для дебитора - она источник бесплатных средств;
?                   с другой стороны для кредитора - это возможность увеличения ареала распространения его продукции, увеличение рынка распространения работ и услуг.
Третий аспект, который обычно не афишируется - это способ отсрочки налоговых платежей по схеме "взаимных долгов".
Отсутствие оплаты отгруженных товаров свидетель­ствует о нарушениях договорной, расчетно-кассовой дисциплины и крайне невыгодно предприятию, поскольку длительное отвлече­ние средств из оборота требует перегруппировки финансовых ре­сурсов, перераспределения оборотных средств, привлечения до­полнительных денежных ресурсов в виде кредитов.
Все это влечет за собой напряженность финансового состояния предприятия, снижение его платежеспособности.
Систематический контроль за состоянием просроченной задолженности, за оборачиваемостью средств в расчетах — серьезный резерв ускорения оборачиваемости ненормируемых оборотных средств и снижения потребности в них.
Экономное и рациональное использование денежных средств, их выгодное вложение, обеспечивающее рост собственного капита­ла, положительно влияют на платежеспособность предприятия, на своевременное проведение им различных расчетов.
Основными видами расчетов являются продажа за наличный расчет и продажа в кредит. В условиях нестабильной экономики преобладающей формой расчетов становится предоплата.
Оплата за наличный расчет может быть выполнена рублями, с помощью кредитной карточки.
Кредитная карточка представляет собой пластиковую карточку с указанием имени владельца, присвоенного ему кода, личной подписи и срока действия карточки.
Владелец карточки может совершать покупки в пределах некоторой суммы, оговоренной при выдаче карточки, даже в том случае, если в момент покупки она превышает остаток на его счете.
Безналичные расчеты выполняются с помощью платежных поручений (поручение хозяйствующего субъекта своему банку о перечислении указанной суммы другому хозяйствующему субъекту), платежных требований (требование продавца к покупателю оплатить поставленные ему по договору товары), аккредитивов (поручение банку поставщика, сделанное покупателем через свой банк, об оплате счетов поставщика немедленно по получении документов об отгрузке продукции), расчетных чеков (документ, содержащий указание чекодателя банку о выплате означенной суммы предъявителю чека).
Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия-продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т. п.).
Необходимая для анализа информация может быть получена из публикуемой финансовой отчетности, от специализированных информационных агентств, из неформальных источников.
Оплата товаров постоянными клиентами обычно производится в кредит, причем условия кредита зависят от множества факторов. В экономически развитых странах широко распространенной является схема «2/10 полная ЗО», означающая, что:
а) покупатель получает двухпроцентную скидку в случае оплаты полученного товара в течение десяти дней с начала периода кредитования (например, с момента получения товара);
б) покупатель оплачивает полную стоимость товара, если оплата совершается в период с одиннадцатого по тридцатый день кредитного периода;
в) в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого может варьировать в зависимости от момента оплаты. [21, c. 259]
Политика управления кредиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.
Таким образом, состояние кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.
Для улучшения финансового положения организации необ­ходимо:
1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задол­женности создает угрозу финансовой устойчивости организа­ции и делает необходимым привлечение дополнительных ис­точников финансирования;
2) контролировать состояние расчетов по просроченным за­долженностям;
3) по возможности ориентироваться на увеличение количе­ства заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монополь­ным заказчикам.
Грамотное управление денежными средствами, ведущее к рос­ту платежеспособности предприятия, получению дополнительного дохода — важнейшая задача финансовой работы.
кредиторская задолженность — не­избежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между органи­зациями, при которой всегда имеется разрыв вре­мени платежа с моментом перехода права собст­венности на товар, между предъявлением платеж­ных документов к оплате и временем их фактической оплаты.
Анализ кредиторской задол­женности включает комплекс взаимосвязанных во­просов, относящихся к оценке финансового поло­жения предприятия.


ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 
Эффективное хозяйствование предполагает постоянное изучение показателей работы предприятия. В процессе оперативного анализа торговой деятельности изучают и оцениваются показатели, которые характеризуют, с одной стороны, результат – прибыль и товарооборот, а с другой стороны, ресурсы и затраты – материально-техническая база, оборотный капитал, трудовые ресурсы, издержки обращения. Это означает, что аналитическая работа базируется на системе показателей. Основные показатели работы ООО «Гелеум-Дизайн» за 2005-2006 год показали, что за исследуемый период наблюдается рост многих финансово-экономических показателей хозяйственной деятельности. Увеличилась производительность труда на 1,1%; выручка от продаж по сравнению с предыдущим годом возросла на 345 тыс. руб.; снизилась фондовооруженность на 9,4%.; доля основных средств в валюте баланса уменьшилась на 8,5% - это является следствием как их выбытием, так и продажей, а коэффициент обновления основных средств увеличился на 2,4%. В структуре основных средств, которые проявляются снижением доли активной части и соответственном роте удельного веса пассивной части, а также уменьшению удельного веса стоимости основных средств.
Обобщающими показателями, характеризующими уровень обеспеченности предприятия основными производственными фондами, являются техническая вооруженность труда и фондовооруженность. На ООО «Гелеум-Дизайн» коэффициент обновления выше коэффициента выбытия и это говорит о том, что руководство предприятия старается принимать меры по укреплению материально-технической базы производства. Что касается коэффициента износа и годности, то можно сказать, что основные средства изношены на 40%, т.е. неамортизируемая часть составляет 60%. При этом наблюдается отрицательная динамика: если на начало 2006 года коэффициент износа составлял 0,5%, а коэффициент годности 0,49%.
Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависит объем и своевременность выполненных работ, степень использования оборудования, машин, механизмов и как следствие – объем производства продукции, ее себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей. В ООО «Гелеум-Дизайн» в 2006 году наблюдается сокращение среднесписочной численности персонала на 7 человек. Коэффициент текучести кадров уменьшился на 0,06%, а коэффициент постоянства остался неизменным. Эффективность использования трудовых ресурсов предприятия предполагает сопоставление темпов роста производительности труда и заработной платы работников предприятия. Как показал анализ этих показателей в ООО «Гелеум-Дизайн» темпы роста производительности труда по годам исследуемого периода ниже, чем темп роста заработной платы: Кс = 1,1 < 1,6. Такое соотношение, является отрицательной тенденцией, которая ведет к повышению затрат и снижению эффективности использования трудовых ресурсов предприятия.
Анализируя финансовые результаты ООО «Гелеум-Дизайн», можно сделать вывод, что в 2006 году произошло увеличение прибыли на 9% по сравнению с предыдущим 2005 годом. Снизилась валовая прибыль на 6,3%, но несмотря на это, прибыль до налогообложения и чистая прибыль увеличились, а это говорит об эффективности деятельности предприятия в 2006 году. Общая оценка структуры средств хозяйствующего субъекта и источников их формирования показала, что оборотные средства довольно значительно увеличились в 2006 году на 20,2%. Увеличились и источники формирования имущества организации, в частности произошло увеличение собственного капитала на 10,1%. Так же увеличились заемные источники:
Краткосрочные обязательства – 10,6% и долгосрочные – 1,7 раз. При рассмотрении структуры активов предприятия наблюдается ее изменение в сторону увеличения оборотных активов на 1939 тыс. руб. и сокращение, доли внеоборотных активов к валюте баланса на 18,3% в 2006 году. Изменилась и структура источников пополнения активов исследуемого предприятия. Уменьшилась доля заемного капитала на 137,5 тыс. руб. При анализе структуры источников средств, необходимо отметить, что доля источников собственных средств 101,4%, а доля заемных 106,2%, т.е выше, однако наблюдается тенденция к все большему привлечению заемных средств для осуществления деятельности.
С точки зрения оценки финансового состояния, особый интерес представляет изучение коэффициентов, характеризующих платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия. О деятельности ООО «Гелеум-Дизайн», можно сказать, что общество располагает достаточным количеством денежных средств, запасов и других оборотных активов, которые могут своевременно и полно покрыть обязательства его перед кредиторами. Так, коэффициент абсолютной ликвидности и общий показатель текущей ликвидности достигают своих оптимальных значений. Коэффициент утраты платежеспособности больше 1, а значит, предприятие имеет возможность сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев.
Что касается финансовой устойчивости ООО «Гелеум-Дизайн», то предприятие обладает достаточно высокой концентрацией собственного капитала (75,2%), однако этот показатель снизился на 9 пунктов в сравнении с предыдущим 2005 годом. Наметилась тенденция все большего привлечения для финансирования своей деятельности заемного капитала. В результате наблюдается ослабление финансовой независимости от внешних источников финансирования, а следовательно, и финансовой устойчивости общества. В данной ситуации необходима оптимизация структуры пассивов, а также улучшить финансовую устойчивость, можно путем обоснованного снижения запасов и затрат.
Кредиторская задолженность – это долги самого предприятия перед плательщиками, заказчиками, налоговыми органами и т.д.
Кредиторская задолженность в определенной мере полезна для предприятия, т.к. позволяет получить во временное пользование денежные средства принадлежащие другим организациям.
Состояние кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации. В целях управления кредиторской задолженностью необходимо проводить их анализ. Анализ кредиторской задол­женности включает комплекс взаимосвязанных во­просов, относящихся к оценке финансового поло­жения предприятия.
Анализ движения кредиторской задолженности можно сделать вывод, что наблюдается рост кредиторской задолженности. Изменилась структура кредиторской задолженности, если в 2005 году доля задолженности перед плательщиками и подрядчиками составляла 93,1%, то в 2006 году доля задолженности немного снизилась до 92,9%. В абсолютных показателях все виды кредиторской задолженности возросли, кроме авансов полученных (уменьшились на 42 тыс. руб.). Общая сумма кредиторской задолженности по сравнению с прошлым годов в 2006 году возросла на 105 тыс. руб.
Чтобы определить оборачиваемость кредиторской задолженности используются такие показатели как средняя кредит. задолженность, средняя оборачиваемость кредит. задолженности, доля дебет./кредит. задолженности. Состояние расчетов с кредиторами улучшилось в 2006 году по сравнению с 2005 годом. Увеличился период обращения с 9,4 дней в 2005 году до 10,2 дней в 2006 году. Незначительно возросла доля кредиторской задолженности в общем объеме текущих оборотных активов на 0,1 %.
Кроме того, из анализа кредиторской задолженности, можно сказать, что она в 2006 году по сравнению с 2005 годом так же выросла (на 115%). Кредиторская задолженность растет в основном за счет долгов предприятия перед плательщиками на 150 тыс. руб., перед государственными внебюджетными фондами на 4 тыс. руб., задолженность по налогам и сборам на 86 тыс. руб., прочие кредиторы - 6 тыс. руб.
Хотя кредиторская задолженность экономически и выгодна предприятию, однако в некоторых случаях она ведет к штрафным санкциям и снижению рейтинга предприятия среди конкурентов. Поэтому с данным видом задолженности так же надо бороться.
Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его текущих обязательств. Следовательно, отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о наличии финансовых затруднений у предприятия. В то же время, чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки. связанные с инфляцией и обесценением денег. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.
Коэффициентный анализ является неотъемлемой частью анализа денежных потоков. С его помощью изучаются уровни и их отклонения от плановых и базисных значений различных относительных показателей, характеризующих денежные потоки, а также рассчитываются коэффициенты эффективности использования денежных средств организации.
Коэффициенты рентабельности денежных потоков можно исчислять, используя как показатель чистой прибыли организации, так и другие показатели прибыли (прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и т.д.), а вместо показателя чистого денежного потока использовать показатель положительного денежного потока.
Расчетные данные свидетельствуют о том, что в 2005 году на анализируемом предприятии наблюдалось недостаточная величина чистого денежного потока для погашения наиболее срочных обязательств (коэффициент достаточности чистого денежного потока меньше 1). В тоже время наблюдается достаточная эффективность денежных потоков – на 1 рубль оттока приходится 1 коп. чистого денежного потока. Приращение остатков денежных средств на один рубль оттока составляет 1 копейку, о чем свидетельствует значение коэффициента ликвидности денежного потока. ООО «Гелеум-Дизайн» характеризуется низкими значениями показателей рентабельности денежных потоков. Так, на 1 рубль положительного денежного потока приходится 1 коп. прибыли, на 1 рубль среднего остатка денежных средств прибыли приходится 51 коп., а на 1 руб. чистого потока денежных средств приходится прибыли лишь 87 коп.
В целом о работе ООО «Гелеум-Дизайн» можно сказать как о удовлетворительной.
 
 


40
 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 
1.    Бабаева Ю.А., Петров А.М. Бухгалтерский учет и контроль дебиторской и кредиторской задолженности: Учебное пособие. – М.: Издательство «Проспект», 2004.
2.    Богатая И.Н., Хахонова Н.Н. Бухгалтерский учет. Серия «Высшее образование». 3-е изд., перераб. И доп. – Ростов н/Д: «Феникс», 2004. – 800 с.
3.Сугаипова И.В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. Учебное пособие. Серия «Высшее образование». – Ростов н/Д: Феникс, 2004.
4.Фельдман А. Б. Оценка дебиторской и кредиторской задолженности. Учебное пособие. Серия «В помощь специалисту практику». – Международная академия, 2004.
5.Шишкин А.П. и др. Учет, анализ, аудит. – М.: Финстатинформ, 2005.
6.Шишкин А., Микрюков В., Дышкант И. Учет, анализ, аудит на предприятии \\ М., Аудит, ЮНИТИ, 2005
7.Бухгалтерский (финансовый) учет. Учет активов и расчетных операций / Под ред. А. В. Богатко. – М.: Финансы и статистика, 2004.
8.Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)
9.Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)
10.Лихникевич И.П. Сложные сделки, которых не стоит бояться.//Главбух.-2006г.-№4
11.С.В.Дыбаль Финансовый анализ: теория и практика: Учеб.пособие. – СПб.:Бизнес-пресса, 2009
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ПРИЛОЖЕНИЕ

Таблица 2.1.1
Основные показатели работы ООО «Гелеум-Дизайн»

и т.д.................


Показатели
2005, тыс. руб.

Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.