На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


курсовая работа Роль золота в международных валютных отношениях: новые явления

Информация:

Тип работы: курсовая работа. Добавлен: 22.11.2012. Сдан: 2012. Страниц: 15. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


ОГЛАВЛЕНИЕ 
 

 

      ВВЕДЕНИЕ 
 

     История золота тесно связана с историей развития человечества. Тысячелетиями  золото являлось мировыми деньгами, составляя основу валютно-финансовых отношений между государствами.
     На  всех этапах эволюции экономической  системы роль золота изменялась в  соответствии с проводимой правительствами  стран политикой, при этом производство, обращение и использование драгоценных металлов всегда выступали важным фактором обеспечения стабильности национальной экономики. В современных условиях золото перестало быть основой денежного обращения, но является составной частью золотовалютных резервов государств и необходимым ресурсным компонентом важнейших отраслей.
     Золото  сегодня не только финансовый актив, выполняющий ряд денежных функций, но и обычный товар, имеющий себестоимость  производства и подверженный законам  спроса и предложения, а также  рыночным спекуляциям и ценовым  манипуляциям.
     Все вышеизложенное свидетельствует об актуальности разработки вопросов теории и практики деятельности мирового рынка золота.
     Объектом  исследования выступает мировой рынок золота.
     Предмет исследования – экономические отношения, возникающие в связи с функционированием мирового рынка золота.
     Цель  курсовой работы состоит в изучении современной роли золота, а также мирового рынка золота и его перспектив.
     В соответствии с целью исследования были поставлены следующие задачи:
    исследование теоретических основ возникновения и функционирования рынка золота;
    анализ современного состояния мирового рынка золота;
    изучение влияния различных факторов на цену золота;
    рассмотрение перспектив развития мирового рынка золота.
     На  разных этапах работы использовались следующие методы исследования:
    Анализ учебников, учебных пособий, периодических изданий.
    Системный анализ, связанный с классификациями материала.
     В качестве теоретической основы работы выступают труды российских и  зарубежных ученых по вопросам функционирования и развития мирового рынка золота.
     Работа  состоит из введения, двух глав, заключения, списка  использованных источников и приложений.
 

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ВОЗНИКНОВЕНИЯ  И ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ РЫНКА ЗОЛОТА

1.1. Появление золота как всеобщего эквивалента

 
     Первоначально люди даже не представляли, сколь трудную  экономическую задачу им предстояло решить, когда они приступили к  товарному обмену. Племя, занятое  животноводством, совершенно не знало, как – в каких меновых соотношениях – можно по справедливости обменять возникшие у него излишки мяса на зерно, выращенное земледельцами. А существо задачи состояло в том, чтобы открыть, найти общепризнанный всеми эквивалент (равный по стоимости товар), с помощью которого можно измерять стоимость всех без исключения товаров. Найти такую вещь, которая надежно устанавливала бы эквивалентность товарного обмена между всеми людьми. Естественно, без этой вещи не могло успешно развиваться товарно-рыночное хозяйство в рамках национальных границ и в международном масштабе.
     Около 7 тысячелетий было затрачено на поиск данного экономического средства. Этот поиск велся опытным путем и расширялся по мере развития рыночных связей. Сначала в качестве равноценных товаров выступали случайные вещи. Затем на местных рынках выделялись наиболее ходовые товары, на которые можно было обменять другие полезности. Например, у греков и арабов это был скот, у славян – меха [5].
     Требованиям международной торговли не соответствовали  различные местные эквиваленты. В результате выделился один –  признанный всеми народами – всеобщий эквивалент: деньги. Так было открыто «волшебное средство», способное превратиться, если угодно в любую желанную и заманчивую вещь.
     Для выполнения роли денег наиболее подошло  золото – благородный металл, обладающий большой сохранностью. Золото имеет также другие необходимые для всеобщего эквивалента качества: делимость, портативность (благодаря большому удельному весу золота требовалось меньше по сравнению, например, с медью), наличие в достаточном количестве для обмена (более благородный металл – платина встречается в природе реже), большую стоимость (добыча 1 кг золота требует больших затрат труда) [5]. 

1.2. Золотые денежные стандарты

 
     Золотой стандарт – это способ организации  денежных отношений, при котором  роль всеобщего эквивалента играет золото и при котором наряду с золотом в обращении находятся кредитные деньги, свободно по номиналу обмениваемые на золото.
     В мире последовательно сменились  следующие три типа золотых стандартов:
    золотомонетный;
    золотослитковый;
    золотодевизный.
     Золотые стандарты сформировались в процессе перехода от биметаллизма, когда в  роли денег использовались серебро  и золото, к монометаллизму, когда  роль всеобщего эквивалента закрепилась  за золотом.
     Первым  золотым стандартом был золотомонетный стандарт. При этом стандарте цены всех товаров исчислялись в золоте и свободно обращались золотые монеты. Любой владелец золота в слитках или ювелирных изделиях имел неограниченное право отчеканить из металла на государственном монетном дворе золотые монеты. Осуществлялся свободный обмен банкнот на золото по номиналу. Отсутствовали ограничения на ввоз в страну и вывоз золота за границу.
     На  внутреннем рынке наряду с золотом  и банкнотами обращались заместители  действительных денег. Они, будучи обменены в процессе товарооборота на банкноты, также могли обмениваться на золото.
     Золотомонетный  стандарт был наиболее устойчивым, соответствующим потребностям развивающегося капитализма периода свободной  конкуренции. Здесь исключалась инфляция, ибо излишние банкноты превращались в золото и уходили из обращения. Золотомонетный стандарт базировался на золотом содержании каждой национальной валюты. Такое содержание объяснялось правительством, которое гарантировало беспрепятственный обмен банкнот на золото.
     Великобритания  была первой страной, где стал функционировать золотомонетный стандарт. В 1816 г., после победы над Наполеоном, эта страна законодательно закрепила золотой стандарт как национальную денежную систему.
     В США золотомонетный стандарт был  установлен в 1837 г., в России – в 1895-1897 гг [3].
     В период золотомонетного стандарта  международные платежи осуществлялись с помощью векселей, а также  деньгами в их безналичной форме  путем записей по счетам в банках, имеющих корреспондентские отношения.
     Платежи взаимно погашались. В результате взаиморасчетов определялся платежный баланс, сальдо которого оплачивалось золотом. Платежный баланс составлялся в разрезе каждой валюты. Он характеризовал соотношение суммы платежей за границу с суммой поступления валюты из-за границы.
     Таким образом, в период функционирования золотого стандарта окончательные макроэкономические расчеты между странами по их платежным балансам осуществлялись автоматически – посредством спонтанных переливов золота из страны с дефицитом платежного баланса в страны, у которых возникало активное сальдо. При этом перемещение золота производили частные партнеры по внешнеэкономическим сделкам [5].
     Циркуляция  золота осуществлялась стихийно, подобно  тому, как стихийно формировались  платежные балансы. На движение золота оказывал влияние валютный курс. При золотомонетном стандарте валютный курс колебался вокруг монетного паритета в пределах «золотых точек». Пределы отклонений валютного курса определялись расходами по транспортировке золота за границу с целью обмена его на необходимую валюту. Отклонение от паритета фактически не превышали 1-2% в ту или другую сторону. Если отклонения были больше, то начиналось движение золота из одного иностранного банка в другой иностранный банк.
     Золотомонетный  стандарт как основная форма организации денежной системы был юридически оформлен Международным соглашение на Парижской конференции в 1867 г., и страны Европы и Америки приняли золото единственной формой мировых денег.
     В период золотомонетного стандарта  национальная и международная валютная системы были тождественны с той лишь разницей, что монеты данной страны сбрасывали, по выражению К. Маркса, «национальные мундиры» и как слитки переходили в международный платежный оборот, а потом после перечеканки вновь обслуживали внутреннее денежное обращение.
     Золотомонетный  стандарт исключал инфляцию. Он играл  роль стихийного регулятора производства, международных экономических связей, международных расчетов, выравнивания мировых цен и платежных балансов.
     Стандарт  способствовал развитию товарного  производства, банков и международных денежных связей, которые постепенно сложились в первую мировую валютную систему. Этот стандарт явился одной из важнейших предпосылок развития международного разделения труда и экономических связей на рубеже прошлого и нынешнего столетий.
     В период золотомонетного стандарта  непосредственное участие золотой  монеты в обращении нигде не достигло особенно значительных размеров, так  как наряду с золотом находились в обращении банкноты и их заместители, а наиболее крупный платежный  оборот обслуживался безналичными расчетами. Кроме того, золотая монета вследствие высокой ценности не могла вытеснить из оборота мелкую разменную монету. Однако одновременное обращение золота и его заместителей без возникновения лажа на золото свидетельствовало о том, что общее количество функционирующих средств обращения и платежа не выходит за пределы того количества золота, которое требовалось бы, если только оно одно находилось в обращении. Лаж в данном случае означает превышение рыночной цены золота, выраженной в бумажных деньгах и монетах из дешевых металлов, над номиналом золотой монеты.
     С начала первой мировой войны во всех воевавших странах прекратился  обмен банкнот на золото. В США  он был прекращен в 1933 г. Золотые  монеты изымались из обращения в  обмен на бумажные деньги. Были приняты различные меры по концентрации золота в государственных запасах – покупались золотые изделии у населения, и новая добыча полностью поступала в государственные резервные фонды. Золото как деньги перешло в распоряжение правительства, и его использование допускалось только для международных расчетов.
     Франция тоже отменила золотой стандарт, девальвировала национальную валюту в 1936 г., приказала  своим гражданам сдать в казну  принадлежащие им золото. За Францией последовали Голландия и Швейцария. Только Бельгия сохранила золотой стандарт вплоть до начала второй мировой войны.
     В результате войны золотомонетный стандарт перестал существовать, хотя большинство  стран и не изменили золотого содержания своих валют, но прекратили их обмен на золото и запретили вывоз золота за пределы страны. Золото сосредоточивалось в руках государства.
     После окончания войны начался период стабилизации воевавших стран. Однако эта стабилизация не могла полностью  устранить инфляцию и причины  регулярных бюджетных дефицитов и покрытие их выпуском бумажных денег. Было ясно, что при восстановлении золотомонетного стандарта внутри страны выпущенные золотые монеты уйдут в обращения в сейфы и кубышки.
     Вместе  с тем объективные условия  международной торговли требовали  нового эквивалента, который учитывал бы традиции и практику функционирования золотомонетного стандарта.
     Новым эквивалентом стал золотослитковый  стандарт. Этот тип золотого стандарта  способствовал созданию такой денежной системы, при которой банкноты обменивались на слитки весом 12-14 кг.
     Для обмена на слитки требовалось предоставить в банк крупные суммы, например в  Великобританию – 1700 фунтов стерлингов и во Франции – 715 тыс. франков. Из-за большого веса и высокой стоимости  слитков золото не использовалось во внутреннем денежном обращении, так как при золотослитковом стандарте чеканка монет из золота прекращается. Высокая стоимость и большой вес слитка сделали возможным его использование только в оптовом внутреннем товарообороте или при государственных расчетах. Здесь золото выполняло еще роль мировых денег, хотя и в ограниченных масштабах.
     Большинство стран не только не сумели вернуться  после войны к золотомонетному  стандарту, но и восстановить его  ограниченный вариант в виде золотослиткового стандарта. Для этих стран стал возможным обмен из валют на «девизы». Так стали называть банкноты тех стран, которые обменивали свою валюту на золото.
     Девизы  применялись в качестве валюты международных  платежей. При золотодевизном стандарте  золото уже не только не использовалось во внутригосударственном денежном обращении, но и «ушло» из межгосударственного денежного оборота.
     Золотослитковый и золотодевизный стандарты были юридически оформлены межгосударственным соглашением, достигнутым на Генуэзской международной экономической конференции в 1922 г. Конференция определила статус резервной валюты (резервного девиза). Эти стандарты способствовали формированию второй мировой валютной системы.
     Стране-эмитенту резервной валюты открывается возможность собственные долги перед другими странами оплачивать не золотом или вывозом других товаров, а собственной валютой. Такая страна может иметь длительное время пассивное сальдо платежного баланса, не опасаясь, что другие страны потребуют его быстрого погашения.
     В период проведения Генуэзской конференции многие страны построили свои валютные системы на базе золотодевизных стандартов. Однако статус резервной валюты официально не был закреплен. Да и он не мог быть юридически закреплен, ибо определялся экономическим потенциалом и ролью страны в международной торговле.
     На  эту роль, прежде всего фактически претендовали английский фунт стерлингов и американский доллар. Эти валюты представляли страны с наиболее развитой промышленностью, внешнеторговым оборотом и банковской системой, имеющей достаточно широкую сеть своих филиалов и прочие связи с банками других стран. Обе валюты базировались на экономическом и политическом влиянии своих стран в мире.
     После развала Британской империи роль лидера в капиталистическом мире играют США. Соответственно доллар стал вытеснять из межгосударственного оборота фунт стерлингов, который постепенно утрачивает свое былое значение резервной валюты.
     Становлению доллара как резервной валюты способствовало усиление экономической  мощи и политического влияния  США, особенно в период второй мировой войны и после нее. Доллар стал самой устойчивой валютой мира. Он опирался не только на промышленную гегемонию США, но и на монопольное владение государственными запасами золота мира.
     В 1944 г., когда был утвержден Устав  Международного валютного фонда, усилилась связь доллара с золотом. Согласно принятому уставу все другие страны получили возможность неограниченной покупки слитков золота на доллары по твердо фиксированной цене – 35 долл. за тройскую унцию (31,1 г.). При этом правом покупки золота по этой цене не могли пользоваться отдельные частные лица. Доллары обменивались на золото только банками и официально признанными дилерами.
     До  тех пор, пока США имели возможность свободной продажи золота на таких условиях, действовал своего рода новый золотослитковый стандарт. Его можно было охарактеризовать как золотодолларовый стандарт.
     В середине 70-х гг., когда фактически начался процесс демонетизации  золота и США прекратили операции по обмену долларов на золото, золотые  стандарты перестали существовать. Их заменил бумажноденежный стандарт [5].

1.3. Понятие мирового рынка золота

 
     Рынки золота – специальные центры торговли золотом, где осуществляется его регулярная купля-продажа по рыночной цене в целях промышленно-бытового потребления, тезаврации, инвестиций, страхования риска потерь из-за изменения цен, спекуляции на разнице в ценах и приобретения необходимой валюты для международных расчетов.
     Рынки золота в широком понимании можно  рассматривать в виде системы, эффективное  функционирование которой всецело зависит от сбалансированного состояния минерального-сырьевой базы, добычи, обращения товарного продукта и обеспечивающей развитие рынка нормативно-правовой документации.
     Структура рынка золота представляет собой две самостоятельные, не связанные друг с другом части. Одна часть – это рынок реального золота, на котором оно физически перемещается от продавца к покупателю. Это рынок наличного металла. Другая часть его – рынок, где сделки осуществляются с контрактами на золото: фьючерсами и опционами, соответствующим способом оформленными обязательствами на покупку и продажу золота [3].
     Конкретный  рынок золота представляет собой  ассоциацию, пул, консорциум или иную форму коммерческих банков и других покупателей и продавцов, а также  участников, выполняющих посредническую роль между покупателями и продавцами золота. Самая крупная в мире Лондонская ассоциация рынка золота (ЛАРЗ) объединяет 62 различных участника, в том числе 14 из них, формирующих на рынок, называют «маркет-мейкеры», и 48 обычных участников
     Мировой рынок золота включает два типа рынков: свободные международные и внутренние.
     Свободный международный рынок характеризуется отсутствием каких-либо ограничений со стороны официальных органов на совершение сделок с золотом. Благодаря возможности беспрепятственного ввоза и вывоза этого металла свобода операций распространяется как на местных, так и на иностранных продавцов и покупателей. Первый тип рынков объединяет рынки, имеющие всемирное значение, например Лондонский, Цюрихский, Токийский, Нью-Йоркский.
     В отличие от международных рынков, где как правило, осуществляется оптовая торговля в крупных размерах, на внутренних рынках такая оптовая  торговля проводится от случая к случаю. Здесь обращается золото, уже имеющееся  в стране, или перепродается металл, который раннее поступал на международные рынки из новой добычи или из государственныхрезервов и других источников, а затем уже доставлен на внутренние рынки легальным или нелегальным путем. В свою очередь внутренние рынки можно подразделить на два вида: свободные внутренние рынки и закрытые рынки, контролируемые государством.
     Таким образом, в расширенной трактовке  мировой рынок золота охватывает всю систему циркуляции этого  драгоценного металла в масштабах  мира – производство, распределение, потребление; и в более узком плане – в качестве рыночного механизма, обслуживающего куплю-продажу золота как товара на национальном и международном уровнях.
     К основным участникам мирового рынка  золота следует отнести помимо золотодобывающих компаний и аффинажных предприятий, ещё и ценральные банки различных стран. С одной стороны, они выступают как крупные инвесторы, располагающие большим объемом металла, а также в их функцию входит установление правил игры на золото и финансовом рынках; с другой стороны, они являются крупнейшими продавцами и покупателями металлов. Данные участники имеют особое значение на мировом рынке золота, поскольку «золотая политика» центральных банков отдельных стран, которые обладают громадными объемами золота и являются одними из самых влиятельных игроков действующих на этом рынке, существенно влияет не только на мировую цену, но и в конечном счете на развитие мировой экономики в целом [7].
     Коммерческие  банки осуществляют операции и выступают  на международном рынке как продавцы или покупатели, пользуясь услугами брокеров и дилеров.
     Кроме промышленного потребления наличных слитков существует также инвестиционный спрос, например со стороны пенсионных фондов и частных инвесторов. На них рассчитаны определенные виды слитков  и монет.
     Инвесторы за исключением частных лиц, могут быть и поставщиками. Особую роль в этом играют различные фонды и международные организации. Инвесторы представляют собой обширную категорию участников рынка золота и могут быть разделены на множество групп.
     Формы инвестиций в золото включают приобретение золотых монет, слитков или ювелирных изделий дилерство на определенных условиях или же участие в опционах и скупке золота в спекулятивных целях, а также приобретение акций каких-либо организаций и фондов, которые могут иметь золото или связанных с инвестициями в золото.
     Крупнейшие  международные рынки по торговле золотом расположены в Лондоне  и Цюрихе. Наих долю приходится преобладающая  часть совокупного оборота всех международных рынков золота. Лондонский рынок золота существует с 1919 г. Основным его участником остается тот же, что и раньше клуб «фирм»  - золотые брокеры Лондона (London Bullion Brokers). В их число входят: N.M. Rotshils and Sons, Samuel Montague, Republic Mays London, Standard Charted Bank, Mocatta Group, Deutsche Sharps Picksley.
     Именно  на лондонском рынке золота сформировалась процедура фиксинга, которая проводится с 1919 г. дважды в день. Представители 5 фирм-членов этого рынка во главе с фирмой «Н. М. Ротшильд энд санз» дважды в день собираются на фиксинги для фиксирования ориентировочной цены золота (в долларах с 1968 г.).
       Исторические традиции в сочетании с либеральным режимом торговли и высокой техникой ее организации способствовали сосредоточению в Лондоне основной части мировой торговли слитками золота. Большое значение имело то обстоятельство, что в Лондон поступала почти вся добыча из стран Британской империи, прежде всего из Южной Африки. Золото, добываемое здесь, почти полностью направлялось в Банк Англии, который выступал в качестве посредника по его реализации на Лондонском рынке.
     Лондонский  рынок выступает в роли своеобразного  транзитного центра, через который  металл от места производства направляется к местам потребления и доходит  до конечных покупателей на внутренних рынках. Особенность Лондонского рынка состоит в том, что здесь проводят операции фирмы, торгующие золотом не как производители или потребители металла, а как посредники.  Концентрируя у себя спрос и предложения из разных стран мира, эти фирмы удовлетворяют заявки желающих купить золото за счет желающих продать золото. Цены Лондонского рынка считаются наиболее представительными и используются в качестве справочной базы для различного рода расчетов, сравнений, закладываются в долгосрочные контракты. Объектом торговли на фиксинге являются стандартизированные слитки (Good Delievery Bars).
     Наряду  с оптовой торговлей стандартными слитками на Лондонском рынке торгуют  и более мелкими слитками, предназначенными для последующей перепродажи  на внутренних рынках других стран. Определенное место в операциях Лондонского рынка занимает торговля крупными партиями различного типа золотых монет. Предметом сделки являются монеты старой чеканки, широко используемые мелкими и средними собственниками для тезаврации, а нередко и в спекулятивных целях.
     Вторым  по значению международным центром  по торговле является Цюрих. Торговлей  золотом на этом рынке занималось большое количество банков, каждый из которых ориентировался на Лондонский рынок. Он был для них основным источником получения золота. Воспользовавшись развалом Золотого пула в 1968 г. и закрытием Лондонского рынка межгосударственной торговли золотом, швейцарские банки создали свой союз (пул), который взял на себя осуществление международных операций с золотом.
     В союз вошли три крупнейших банка  Швейцарии (UBS, SBS, Credit Swiss) – «большая тройка». Банки «большой тройки» относятся к инновационным банкам мира, к тем, которые осуществляют очень широкий круг наиболее современных операций с золотом. Доказательством может служить перечень операций, предоставляемый банками своим клиентам:
      продажа «спот» на металлические счета;
      покупка «спот», физическая поставка золота;
      срочные операции ( форвардные и опционные), сделки «своп»;
      предоставление ссуд под залог золота;
      структурированные по заказу сделки на короткие и длительные сроки исполнения;
      сделки «своп» по местонахождению металла;
      счета (металлические) с отсрочкой налоговых платежей;
      аффинаж, плавка, конечная обработка золота из полуфабрикатов.
      Преимуществом швейцарских банков перед другими  является их широкое присутствие  на мировых рынках золота в различных  регионах мира.
      Цюрихские банки включаются в процесс торговли, маневрируя своим большим золотым  запасом. Они увеличивают спрос и предложение  и тем смым оказывают существенное влияние на движение рыночной цены золота.
      Следовательно, в отличие от брокеров Лондонского  рынка члены Цюрихского союза  выступают в роли дилеров, торгующих  золотом за свой счет.  Они получают прибыль не в виде компенсационного вознаграждения, а благодаря традиционной разнице в ценах покупателей и продавцов.
      В противовес и в дополнение к Лондонскому, преимущественно оптовому рынку, участники  Цюрихского рынка создали себе обширную розничную клиентуру во Франции, на Ближнем Востоке и в Азии.
      Таким образом, мировой рынок золота организационно представляет собой олигополию с наличием картеля нескольких банков, уполномоченных совершать различные сделки с этим благородным металлом, а с экономической точки зрения – механизм монопольного ценообразования в инетересах «всемирного золотого картеля».
 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОВРЕМЕННОГО СОСТОЯНИЯ МИРОВОГО РЫНКА ЗОЛОТА

      2.1. Роль золота в международных валютных отношениях

 
     Рассмотрим  основные изменения роли золота в  валютной сфере.
     1. Кредитные деньги вытеснили золото  из внутреннего и международного оборота. Однако золото сохраняет за собой важную роль в экономическом обороте в качестве чрезвычайных мировых денег, обеспечения международных кредитов, воплощения богатства. Участие золота в международных валютных отношениях опосредствуется неразменными кредитными деньгами и сосредоточено на рынках золота.
     2. Функция денег как средства  образования сокровищ с уходом  золота из обращения характеризуется  новыми моментами. Сокровища перестали служить стихийным регулятором денежного
и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.