На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


контрольная работа Контрольная работа по "Методы финансового анализа"

Информация:

Тип работы: контрольная работа. Добавлен: 28.11.2012. Сдан: 2012. Страниц: 21. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
СИБИРСКАЯ АКАДЕМИЯ ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ
 
Филиал  ФГОУВО “Сибирская академия государственной  службы” в                г. Новокузнецке
 
 
 
Контрольная работа
 
По дисциплине: Методы финансового анализа.
 
 
Выполнил  студент
Афонин А.
4 курса  ФиК
Проверила
Собакина  Т.А.
 
 
 
 
 
 
 
Новокузнецк 2011 г.
 
Таблица 1. Динамика показателей, используемых для оценки платежеспособности.
Показатель
1
2
3
4
1. Коэффициент текущей ликвидности
10,67
4,27
-6,4
2. Коэффициент срочной ликвидности
7,65
3,02
-4,63
3. Коэффициент абсолютной ликвидности
5,43
1,28
-4,15
4. Соотношение текущих активов  и краткосрочных текущих пассивов (превышение «+», непокрытое «-» )
+1058191
+1350335
+292144

 
 
Коэффициенты  определяются по формулам:
1) коэффициент  абсолютной ликвидности  ;
2) коэффициент  срочной ликвидности  ;
3) коэффициент  текущей ликвидности  ,
где –  ДС – денежные средства;
КФВ – краткосрочные  финансовые вложения;
КО – краткосрочные обязательства;
КДЗ – краткосрочная  дебиторская задолженность;
ОА – оборотные  активы.
Под соотношением текущих активов и краткосрочных  текущих пассивов следует понимать их разность.
 
 
 
 
 
 
Коэффициент текущей ликвидности выше нормативного значения в 2008г. и составляет10,67 - это может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, либо связано с замедлением оборачиваемости средств, а также неоправданным ростом дебиторской задолженности. В 2009г. ситуация немного изменилась, произошло уменьшение показателя на 6,4, однако нормативного значения так и не  достигло.
В 2008г. коэффициент срочной ликвидности также намного больше нормативного – 7,65 – это может  свидетельствовать о нерациональной структуре капитала. В 2009г. показатель снизился на 4,63 и составил 3,02, что уже улучшает ситуацию на предприятии.
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2008г. составлял 5,43 , т.е. больше нормативного значения, что также может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, либо слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах. В 2009г. произошло снижение на 4,15, и данный показатель равен 1,28.
Текущие активы превышают текущие пассивы на 292144тыс. руб., т.е.  текущие   пассивы полностью покрываются за счет текущих активов.
 
 
 
 
Таблица 2. Оценка структуры баланса по данным степени возможности восстановления (утраты) платежеспособности
 
Коэффициент
По расчету по данным баланса
1
2
1. Коэффициент текущей ликвидности:
 а) нормативный 
б) фактический на конец  года
в) фактический на начало года
 
?2
4,27 
10,67
 
2. Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами на конец  года:
 а) нормативный 
б) фактический
 
 
?0,1
0,75
3. Коэффициент восстановления платежеспособности  за период 6 месяцев:
 а) нормативный 
б) фактический
 
4. Коэффициент утраты платежеспособности  за период 3 месяца:
а) нормативный 
б) фактический
 
 
>1
-1,065

 
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается по формуле:
 
Коэффициент утраты платежеспособности определяется по формуле: ,
где Т – продолжительность отчетного периода, мес.;
 
 
 
Для оценки платежеспособности рассчитываем  коэффициент утраты платежеспособности за период 3 месяца. Коэффициент утраты платежеспособности составляет -1,065, т.е. меньше нормативного значения, следовательно предприятие не может сохранить ликвидность своего баланса минимум на 3 месяца.
 
 
Таблица 3. Динамика состава и структуры капитала, вложенного в имущество предприятия
 
Показатель
Среднегодовые значения показателя, тыс. руб.
Удельный вес, %
2008год
2009год
2009/2008
2008год
2009год
2009/2008
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ                                                     Нематериальные активы                    
22
19
-3
0,0012
0,0006
-0,0006
Основные средства                        
232257
616482
+384225
12,9652
20,3898
+7,4246
Незавершенное строительство
381381
218439
-162942
21,2898
7,2248
-14,0650
Доходные вложения в материальные ценности
0
0
0
0
0
0
Долгосрочные финансовые вложения    
160
414431
+414271
0,0089
13,7071
+13,6982
Отложенные налоговые активы
9200
11234
+2034
0,5136
0,3716
-0,1420
Прочие внеоборотные активы
742
0
-742
0,0414
0
-0,0414
Итого по разделу I
623762
1260605
+636843
34,8202
41,6938
+6,8737
             
II.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ                                                                                Запасы
225982
445058
+219076
12,6150
14,7201
+2,1051
в том числе:                                                                                                        сырье, материалы и другие аналогичные ценности
127614
202116
+74502
7,1238
6,6849
-0,4389
животные на выращивании и откормке
0
0
0
0
0
0
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)
46612
61094
+14482
2,6020
2,0207
-0,5814
готовая продукция и товары для  перепродажи 
0
0
0
0
0
0
товары отгруженные 
0
0
0
0
0
0
расходы будущих периодов
51756
181848
+130092
2,8892
6,0145
+3,1254
прочие запасы и затраты
0
0
0
0
0
0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 
82733
55797
-26936
4,6184
1,8455
-2,7729
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются более чем  через 12 месяцев после отчетной даты)
21502
14279
-7223
1,2003
0,4723
-0,7280
в том числе:                                                                    покупатели и заказчики                                                                
21502
14279
-7223
1,2003
0,4723
-0,7280
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
243441
719987
+476546
13,5896
23,8132
+10,2236
в том числе:                                                                                покупатели и заказчики
799
22825
+22026
0,0446
0,7549
+0,7103
Краткосрочные финансовые вложения
468724
307328
-161396
26,1655
10,1647
-16,0008
Денежные средства,
125223
220409
+95186
6,9903
7,2899
+0,2996
Прочие оборотные активы
15
17
+2,
0,0008
0,0006
-0,0003
Итого по разделу II
1167620
1762875
+595255
65,1798
58,3062
-6,8737
БАЛАНС 
1791382
3023480
+1232098
100
100
0

 
В 2009г. по сравнению с 2008г. общая сумма внеоборотных активов увеличилась на 636843тыс.руб. и составила 1260605тыс.руб. Общая сумма внеоборотных активов увеличилась за счет увеличения доли в их составе основных средств и долгосрочных финансовых вложений на 384245 тыс.руб. и 414271тыс.руб. соответственно, однако в тоже время доля незавершенного строительства уменьшилась на 162942тыс.руб.
Общая сумма оборотных  активов в 2009г. увеличилась по сравнению  с 2008г. на 595255тыс.руб. за счет увеличение в них суммы запасов на 219076тыс.руб., в частности: сырья и материалов на 74502тыс.руб., затрат в незавершенном производстве на 14482тыс.руб. и расходов будущих периодов на 130092тыс.руб. А также за счет увеличения краткосрочной дебиторской задолженности на 476546тыс.руб. и увеличения денежных средств на 95186тыс.руб. При этом наблюдается уменьшение краткосрочных финансовых вложений и долгосрочной дебиторской задолженности на 161396тыс.руб. и 7223тыс.руб. соответственно.
Изменилось строение капитала: доля внеоборотных активов в валюте баланса увеличилась на 6,8737%,  соответственно доля оборотных активов уменьшилась на 6,8737%, т.е. происходит  уменьшение темпов его оборачиваемости,  а это может быть  свидетельством  того,  что   вложенные   в   предприятие   ресурсы используются менее эффективно, чем в предыдущем году.
 
 
 
Таблица 4. Динамика состояния текущих активов и  их классификация по степени риска.
Группа риска
Темпы роста (снижения), %
Состав текущих активов
Остатки по балансу, тыс. руб.
Удельный вес в составе текущих  активов
2008г.
2009г.
2008г.
2009г.
Минимальная
Денежные средства,
125223
220409
176,01
12,12
14,45
Краткосрочные финансовые вложения
468724
307328
65,57
45,37
20,15
Итого
593947
527737
88,85
57,49
34,60
Малая
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
243441
719987
295,75
23,56
47,21
Итого
243441
719987
295,75
23,56
47,21
Средняя
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
21502
14279
66,41
2,08
0,94
Итого
21502
14279
66,41
2,08
0,94
Высокая
Сырье, материалы и другие аналогичные  ценности
127614
202116
158,38
12,35
13,25
Затраты в незавершенном производстве(издержках обращения)
46612
61094
131,07
4,51
4,01
Итого
174226
263210
151,07
16,86
17,26
  Всего текущие активы
1033116
1525213
147,63
100
100

 
Удельный  вес денежных средств в 2009г. в  общей сумме текущих активов  по сравнению  с 2008г. увеличился с 12,12 до 14,45. Темп роста денежных средств  составил 76,01%. Удельный вес краткосрочных  финансовых вложений снизился в 2009г. по сравнению с 2008г. на 25,22 и составил 20,15%.
Темп  роста краткосрочной дебиторской  задолженности вырос на 195,75% - это  может свидетельствовать  о  неосмотрительной  кредитной политике предприятия  по отношению к покупателям.
Темп  роста сырье и затрат в незавершенное  производство вырос на 58,38% и 31,07%.
В составе  текущих активов наибольшую общую  долю к концу года составляют активы с малой и минимальной долей  риска.
 
 
Таблица 5. Динамика показателей финансовой устойчивости, независимости, мобильности
Показатель
Абсолютное отклонение +/-
1
2
3
4
1. Финансовая независимость (автономность) (удельный вес собственных источников  в общей величине капитала)
0,93
0,85
-0,08
2. Финансовая устойчивость (собственный  капитал и долгосрочные заемные  средства в валюте баланса)
125
95
-32
3. Коэффициент финансирования (отношение  собственного и заемного капитала)
13,6
5,87
-7,73
4. Коэффициент инвестирования (отношение  собственного капитала к внеоборотным активам)
2,68
2,05
-0,63
5. Коэффициент финансовой маневренности: 
а) исходя из общей суммы  активов
б) исходя из оборотных активов
 
 
 
1,07
0,31
 
 
 
1,17
0,33
 
 
 
+0,1
+0,02

Коэффициент финансовой независимости (автономности) определяется по формуле:
  ,
где СК –  собственный капитал;
  ВБ - общая  величина капитала.
Коэффициент финансовой устойчивости определяется по формуле:
,
 где ДО - долгосрочные заемные средства в валюте баланса
Коэффициент финансирования определяется по формуле:
,
где ЗК –  заемный капитал.
Коэффициент финансирования определяется по формуле:
,
где – ВнА – внеоборотные активы.
Коэффициент финансовой маневренности определяется по формулам:
а) исходя из общей суммы активов 
;
б) исходя из оборотных активов 
,
где А – общая сумма активов;
ОА – величина оборотных активов.
  ,
,
,
,
 
 
 
Коэффициента  автономии на конец 2009г. равен 0,85, а  минимальное значение данного коэффициента принимается  на уровне 0,6, то можно  сделать вывод  о  финансовой  независимости  предприятия   (реализовав   часть   имущества,   сформированного   за   счет собственных   средств,   предприятие   сможет   погасить    свои    долговые обязательства) при этом наметилась тенденция к снижению  коэффициента (на 0,08), что свидетельствует  о  некотором повышении риска финансовых затруднений.
Коэффициент   финансовой   устойчивости к концу 2009г. снизился на 32 то можно сказать, что предприятие в данный период времени  финансово неустойчиво.
Коэффициент финансирования в конце 2008г. составлял 13,6, в конце 2009г. снизился,  и равен 5,87. Нижнее нормальное значение коэффициента  финансирования равно 1. Данный показатель выше нормального значения, но динамика этого показателя отрицательна (коэффициент  уменьшился  к  концу  анализируемого периода на 7,73), это характеризует уменьшением достаточности финансирования в  течение года.
Коэффициент  инвестирования уменьшился на 0,63,  т.е. объем источников собственных средств уменьшился  по  отношению к тем, которые были вложены в основные средства (с 2,68 - в конце 2008г.  до 2,05 – в конце 2009г).
Коэффициент  финансовой  маневренности повысился. Это говорит о том, что у  предприятия к концу  периода  увеличивается доля тех средств, которыми оно  может  относительно  свободно  маневрировать.  На анализируемом  предприятии по  состоянию  на  конец  года  доля  собственного капитала, находящегося в обороте, увеличилась  на  0,02,  что  следует  оценить  положительно.
 
Таблица 6. Динамика состава и структуры капитала, сгруппированного по юридической принадлежности.
Показатель
Среднегодовые значения показателя, тыс. руб.
Удельный вес, %
2008год
2009год
2009/2008
2008год
2009год
2009/2008
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ                                                        Уставный капитал
100
104
+4
0,0056
0,0034
-0,0021
Добавочный капитал 
413868
413868
0
23,1033
13,6884
-9,4148
Резервный капитал 
0
104
+104
0
0,0034
+0,0034
Собственные акции, выкупленные у  акционеров
0
0
0
0
0
0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
1254636
2169071
+914435
70,0373
71,7408
+1,7035
Итого по разделу III
1668604
2583147
+914543
93,1462
85,4361
-7,7101
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА                                                   Кредиты и займы
0
0
0
0
0
0
Отложенные налоговые обязательства
13349
27797
+14448
0,7452
0,9194
+0,1742
Прочие долгосрочные обязательства
0
0
0
0
0
0
Итого по разделу IV
13349
27797
+14448
0,7452
0,9194
+0,1742
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА                                    Кредиты и займы
0
251052
+251052
0
8,3034
+8,3034
Кредиторская задолженность,
109429
97991
-11438
6,1086
3,2410
-2,8676
в том числе:                                                                                                        поставщики и подрядчики
15999
18424
+2425
0,8931
0,6094
-0,2837
задолженность перед персоналом организации 
42702
44596
+1894
2,3837
1,4750
-0,9088
задолженность перед государственными внебюджетными фондами 
10109
7443
-2666
0,5643
0,2462
-0,3181
задолженность по налогам и сборам
36566
22153
-14413
2,0412
0,7327
-1,3085
прочие кредиторы
4053
5375
+1322
0,2262
0,1778
-0,0485
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
0
63497
+63497
0
2,1001
+2,1001
Доходы будущих периодов
0
0
0
0
0
0
Резервы предстоящих расходов  
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Прочие краткосрочные обязательства
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Итого по разделу V
109429
412540
+303111
6,1086
13,6445
+7,5359
БАЛАНС
1791382
3023484
+1232102,00
100
100
0

 
 
 
 
 
 
Основной  удельный вес в источниках формирования активов занимает в собственный капитал.  В 2008г. 93,1462%, в 2009г.  85,4361%. В отчетном году его доля в общей сумме капитала уменьшилась на 7,5359, а заемного соответственно увеличилась. Это означает, что предприятие стало более зависимо от внешних кредиторов и инвесторов.
Общая сумма  собственного капитала увеличилась  на 914543тыс.руб. и составила на 2009г. 2583147тыс.руб. Увеличение суммы собственного капитала происходит за счет увеличения в ее составе нераспределенной прибыли на 914445тыс.руб.
Общая сумма  заемного капитала в 2009г. по сравнению  с 2008г. увеличилась на 317559тыс.руб., при чем за счет долгосрочных обязательств на 14448тыс.руб., а за счет краткосрочных обязательств на 303111тыс.руб.
 
 
 
Таблица 7. Расчет периода погашения дебиторской задолженности.
Показатель
Среднегодовые остатки всей дебиторской  задолженности, тыс.руб.
499604,5
930249
Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг, тыс. руб.
1836206
2499756
Средний период погашения всей дебиторской  задолженности, дней
98
134

 
Средний период погашения всей дебиторской  задолженности определяется по формуле: ,
где ДЗ –  дебиторская задолженность;
ВР – выручка  от реализации продукции.
 
 
Средний период погашения всей дебиторской задолженности в 2008г. составлял 89 дней, а в 2009 году увеличился на 45 дней и составил 134 дня, что свидетельствует об увеличении времени, в течение которого средства от покупателей поступают на расчетные счета предприятия. Это может быть обусловлено неплатежеспособностью покупателей, либо возможно из-за неосмотрительной кредиторской политики предприятия.
 
Таблица 8. Расчет эффективности использования оборотного капитала.
Показатель
Анализируемый год
1
2
3
1. Выручка от реализации, тыс. руб.
1836206
2499756
2. Среднегодовые остатки оборотных  активов, тыс. руб.
1465247,5
2165771
3. Оборачиваемость в днях (с точностью  до 0,1 дня)
287,3
311,9
4. Коэффициент оборачиваемости (с  точностью до 0,001).
1,25
1,15
Результаты факторного анализа оборачиваемости
   
5. Коэффициент оборачиваемости при  объеме реализации анализируемого  периода и среднегодовых остатках  предыдущего года
Х
1,706
6. Влияние на изменение коэффициента  оборачиваемости:
а) объема реализации (п.5 гр.2 - п.4 гр.1), тыс.руб.
б) среднегодовых остатков оборотных активов (п.4 гр.2 - п.5 гр.2), тыс. руб.
 
 
Х
 
Х
 
 
+0,456
 
 
-0,556
7. Ускорение (-), замедление (+) оборачиваемости в днях
Х
+24,6
8. Сумма высвобождения (-), привлечения (+) оборотных активов в результате изменения оборачиваемости (п.3 гр.2 -п.3гр.1)хп.1 гр.2:360, тыс. руб.
Х
 
+170816,66

 
 
 
 
Факторный анализ:
 
 
 
 
 
Балансовая проверка:
 
 
 
Продолжительность одного оборота в течение  года  увеличилась на  24,6 дня. Выручка  с  1руб  оборотных  средств  в  текущем  году уменьшилась на 0,1 дня и составила 1,15 дня.
Так как  коэффициент оборачиваемости уменьшился, а продолжительность одного оборота  увеличилась, то происходит замедление оборачиваемости в днях, следовательно из  оборота 170816,66тыс.руб. привлечено за счет замедления оборачиваемости капитала на 24,6 дня. 

 
Таблица 9. Оценка доходности капитала предприятия и результаты факторного анализа
Показатель
1
2
3
1. Чистая прибыль, тыс. руб.
634971
1106055
2. Среднегодовые остатки активов,  тыс. руб.
2407431
3932041,5
3. Среднегодовые остатки собственного  капитала, тыс. руб.
2125873,5
3027553
4. Рентабельность активов (всего  капитала), %
26,6
28,16
5. Рентабельность собственного капитала, %
34,01
47,48
6. Выручка от реализации продукции,  товара, работ, услуг, тыс. руб.
1836206
2499756
7. Коэффициент оборачиваемости
а) активов
б) собственного капитала
 
0,76
0,86
 
0,64
0,83
8. Чистая прибыль на 1 руб. реализации, (рентабельность продаж) %
35
44
9. Коэффициент маневренности (отношение  совокупного капитала к собственному)
1,13
1,3
Результаты факторного анализа
Х
Х
10. Изменение рентабельности всего  капитала (активов), % пункта за счет:
а) коэффициента оборачиваемости,
б) пункта чистой прибыли  на 1 руб. реализации.
 
 
Х
 
Х
 
 
-5,28
+6,84
11. Изменение рентабельности собственного  капитала, % пункта за счет:
а) коэффициента маневренности;
б) коэффициента оборачиваемости;
в) чистой прибыли на 1 руб. реализации
 
 
Х
Х
Х
 
 
+6,43
-1,71
+8,75

Факторный анализ рентабельности всего капитала и  рентабельности собственного капитала проводится методом абсолютных разниц на основании моделей:
 
 
где RА – рентабельность капитала (активов);
Rпр – рентабельность продаж.
где RСК – рентабельность собственного капитала.
Рентабельность продаж рассчитывается по формуле:
 
 
Коэффициент оборачиваемости  активов  рассчитывается по формуле:
 
Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала рассчитывается по формуле:
 
Коэффициент маневренности рассчитывается по формуле:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Факторный анализ:
 
 
 
 
 
Балансовая проверка:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Балансовая проверка:
 
 
Рентабельность  всего капитала увеличилась и составила в отчетном году 28,16%. Увеличение рентабельности капитала обусловлено увеличением чистой прибыли, а также за счет увеличения рентабельности продаж на 6,84%.
 Рентабельность  собственного капитала в отчетном  году по сравнению с предыдущем увеличилась на 13,47% и составила 47,48%, т.е. предприятие в отчетном году использовало свой собственный капитал эффективно. При этом за счет коэффициента маневренности рентабельность собственного капитала увеличилась на 6,43%, за счет коэффициента  оборачиваемости уменьшилась на 1,71%, а за счет рентабельности продаж рентабельность собственного капитала увеличилась на 8,75%.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала уменьшился, т.е. скорость оборота всего  капитала предприятия ухудшилась.
Рентабельность продаж  увеличилась с 35% до 44% - это может быть причиной роста конкурентоспособности предприятия.
Увеличение коэффициента маневренности в отчетном году по сравнению с предыдущем на 0,17 говорит о том, что возможность свободно маневрировать капиталом у предприятия увеличилась за счет роста среднегодового остатка собственного капитала. 
 
Таблица 10. Состав и динамика формирования финансовых результатов.
Состав прибыли
1
2
3
4
1. Прибыль от продаж
918796
1496615
+577819
2. Проценты к получению
1358
44940
+43582
3. Проценты к уплате
14974
28025
+13051
4. Доходы от участия в других  организациях
0
0
0
5. Прочие операционные доходы
20656
58730
+38074
6. Прочие операционные расходы
75277
106168
+30891
7. Прибыль до налогообложения
850559
1466092
+615533
8. Чистая прибыль
634971
1106055
+471084

В отчетном году прибыль от продаж  возросла на 577819тыс.руб. Проценты к получению увеличились на 43582тыс.руб., а к уплате на 13051тыс.руб.
В отчетном году операционные доходы увеличились на 38074тыс.руб, а операционные расходы на 30891тыс.руб.
Прибыль до налогообложения увеличилась на 615533тыс.руб, чистая прибыль в отчетном году по сравнению с предыдущем увеличилась на 471084тыс.руб.
Таким образом, финансовые результаты  деятельности  предприятия  можно охарактеризовать как положительные.
 
 
 
 
 
 
 
Таблица 11. Исходные данные для факторного анализа прироста прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг
по ценам и затратам предыдущего года (усл.)
Показатель
1. Выручка от реализации в договорных  ценах
1836206
2173700,87
2499756
2.Себестоимость реализации товаров,  продукции, работ, услуг
841222
765533,63
865053
3. Валовая прибыль
994984
1408167,24
1634703
4. Управленческие расходы
76188
123292,86
138088
5. Прибыль от реализации товаров,  продукции, работ, услуг
918796
1284874,38
1496615

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Балансовая проверка:
=+577819
 
В целом  прибыль от реализации увеличилась  в отчетном году по сравнению с  предыдущем на 2577819тыс.руб. и составила 1496615тыс.руб.  За счет изменения структуры и цены прибыль увеличилась на 502701,95тыс.руб. и 326055,13тыс.руб. соответственно. За счет изменения объема реализации  и себестоимости продукции произошло снижение общей прибыли на 89518,71тыс.руб. и 99519,37тыс.руб. соответственно. За счет изменения управленческих расходов прибыль от реализации уменьшилась на 61900тыс.руб. 
Для увеличения прибыли необходимо посмотреть возможно ли сокращение затрат, так как именно они приводят к ее уменьшению. А  также выявить вид продукта в  структуре, приносящий наибольший доход  и увеличить его объем производства.
 


Таблица 12. Расчет объема реализации, обеспечивающего прогнозируемую прибыль.
Показатель
Величина показателя
1
2
1. Объем реализации за отчетный  год (выручка от реализации  согласно ф.№2), тыс.руб.
2499756
2. Переменные расходы за отчетный  год (согласно данным учета), тыс.руб.
1499853,6
3. Маржинальный доход в составе  выручки от реализации отчетного  периода (п. 1 - п.2), тыс.руб.
999902,4
4. Уровень маржинального дохода  в выручке от реализации (с  точностью до 0,001) (п.3:п.1), %
0,400
5. Прибыль от реализации в отчетном  году (ф. №2), тыс.руб.
1496615
6. Постоянные расходы за отчетный  год (п.3 - п.5), тыс.руб.
-496712,6
7. Прогнозируемая прибыль на следующий  год, тыс.руб.
2000000
8. Критический объем реализации, обеспечивающий  покрытие текущих расходов и  получение прогнозируемой прибыли, (п.6+п.7):п.4, тыс.руб.
3758218,5
9. Проверка соответствия покрытия  текущих затрат и прогнозируемой  прибыли критическому объему  реализации:
а) переменные затраты с  учетом критического объема реализации (п.2 ? п.8 : п.1), тыс.руб.
б) соответствие рассчитанного  «критического» объема реализации величине постоянных затрат и прогнозируемой прибыли (п.6 + п.7 + п.9а), тыс.руб.
 
 
 
2254931,1
 
3758218,5

Чтобы прибыль  в следующем году увеличилась 2000000тыс.руб. потребуется  дополнительно реализовать продукцию на 1258462,5тыс.руб. так как  критический  объем  реализации,  обеспечивающий  покрытие  расходов   и получение прогнозируемой прибыли составил: 3758218,5тыс.руб. В  связи  с  этим увеличатся и переменные затраты на 2254931,1тыс.руб.
 
Таблица 13 Общие показатели для оценки деловой активности предприятия в анализируемом периоде
Показатель
Абсолютное значение
в анализируемом году
принятые за базу сравнения
1
2
3
2. Коэффициент общей текущей ликвидности  (на конец года)
4,27
?2
3. Коэффициент восстановления платежеспособности
-
-
4. Коэффициент восстановления платежеспособности
-1,065
>1
5. Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами (на конец  года)
0,75
?0,1
6. Коэффициент финансовой устойчивости (на конец года)
95
125
7. Коэффициент финансирования (на  конец года)
5,87
13,6
8. Коэффициент инвестирования (на  конец года)
2,05
2,68
9. Коэффициент независимости (автономности) (на конец года)
0,85
0,93
10. Коэффициент маневренности всего  капитала (на конец года)
1,17
1,07
11. Коэффициент оборачиваемости всех  активов
0,64
0,76
12. Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов
1,15
1,25
13. Рентабельность всего капитала (активов)
28,16
26,6
14 Рентабельность собственного капитала
47,48
34,01
15. Рентабельность продаж (чистая прибыль  на 1 руб. реализации)
44
35
Продолжение табл. 13
1
2
3
16. Период погашения дебиторской  задолженности
134
98
17. Соотношение дебиторской и кредиторской  задолженности («+» превышение  кредиторской над дебиторской, «-» превышение дебиторской над кредиторской) и влияние этого соотношения на финансовое состояние (на конец года)
438094
144165
18 Прирост прибыли от всей деятельности  за отчетный период
1106055
634971
19. Прирост прибыли от реализации  товаров, продукции, работ, услуг
1496615
918796

 
Платежеспособность  предприятия характеризует коэффициент  текущей ликвидности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности намного выше нормативного значения, что может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, либо связано с замедлением оборачиваемости средств, а также неоправданным ростом дебиторской задолженности. Коэффициент срочной ликвидности также намного больше нормативного, что подтверждает возможность нерациональной структуре капитала.
Коэффициент абсолютной ликвидности  больше нормативного значения, что также может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, либо слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.
Коэффициент утраты платежеспособности меньше нормативного значения, следовательно, предприятие не может сохранить ликвидность своего баланса минимум на 3 месяца.
Изменилось строение капитала: доля внеоборотных активов в валюте баланса увеличилась на 6,8737%,  соответственно доля оборотных активов уменьшилась на 6,8737%, т.е. происходит  уменьшение темпов его оборачиваемости,  а это может быть  свидетельством  того,  что   вложенные   в   предприятие   ресурсы используются менее эффективно, чем в предыдущем году.
Предприятие в  анализируемом периоде финансово  независимо, так как коэффициент  автономии в больше нормативного значения, но имеется повышение риска финансовых затруднений.
В данный период времени предприятие имеет  сложности с финансовой устойчивостью  по сравнению с предыдущем годом.
Коэффициент финансирования выше нормального значения, но динамика этого показателя отрицательна, возможно уменьшением финансирования в течение года.
Коэффициент  инвестирования уменьшился,  т.е. объем  источников собственных средств  уменьшился  по  отношению  к  тем, которые были вложены в основные средства.
Коэффициент  финансовой  маневренности повысился. Это говорит о том, что у  предприятия к концу  периода  увеличивается доля тех средств, которыми оно  может  относительно  свободно  маневрировать.  На анализируемом предприятии по  состоянию  на  конец  года  доля  собственного капитала, находящегося в обороте, увеличилась,  что следует оценить положительно.
Основной  удельный вес в источниках формирования активов занимает в собственный  капитал.  В отчетном году его  доля в общей сумме капитала уменьшилась  на 7,5359, а заемного соответственно увеличилась. Это означает, что предприятие  стало более зависимо от внешних  кредиторов и инвесторов.
Средний период погашения всей дебиторской задолженности увеличился, что свидетельствует об увеличении времени, в течение которого средства от покупателей поступают на расчетные счета предприятия. Это может быть обусловлено неплатежеспособностью покупателей, либо возможно из-за неосмотрительной кредиторской политики предприятия.
Рентабельность  всего капитала увеличилась это обусловлено увеличением чистой прибыли, а также за счет увеличения рентабельности продаж.
 Рентабельность  собственного капитала тоже увеличилась, т.е. предприятие в отчетном году использовало свой собственный капитал эффективно.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала уменьшился, т.е. скорость оборота всего  капитала предприятия ухудшилась.
Рентабельность продаж  увеличилась - это может быть причиной роста конкурентоспособности предприятия.
Увеличение коэффициента маневренности говорит  о  том, что возможность свободно маневрировать капиталом у  предприятия  увеличилась за счет роста среднегодового остатка собственного капитала. 
В целом  прибыль от реализации увеличилась. Прибыль от всей деятельности предприятия  также увеличивается, поэтому деловую  активность предприятия можно охарактеризовать как  положительную, при этом платежеспособность предприятия можно охарактеризовать как недостаточно стабильное. Поэтому  в дальнейшей деятельности  необходимо  стремиться к улучшению показателей деловой активности с целью  повышения  эффективности работы предприятия и улучшения ее платежеспособности.
   Рекомендации по стабилизации финансового положения предприятия:
    Следует четко отслеживать сроки погашения дебиторской задолженности, а по результатам оценки на выявленную просроченную или имеющую высокую вероятность не погашения задолженности создавать резервы по сомнительным долгам, в составе оценочных резервов.
    Для увеличения прибыли необходимо посмотреть возможно ли сокращение затрат, так как именно они приводят к ее уменьшению.
    Принять меры по приращению собственных источников средств и сокращению заемных пассивов для восстановления финансовой самостоятельности организации;
    Необходимо повышать оборачиваемость оборотных средств предприятия.
    Пополнять источники собственных средств необходимо в основном за счет повышения общей рентабельности организации, рентабельности реализуемой продукции и рентабельности ресурсов, а также балансовой прибыли в целом и той ее части, которая направляется на пополнение источников собственных средств в виде отчислений в резервный капитал, фондов накопления и остатка нераспределенной прибыли.


и т.д.................


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть полный текст работы бесплатно


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.