На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


Диплом Систематизация и анализ основных аспектов создания и функционирования лизинговой компании

Информация:

Тип работы: Диплом. Добавлен: 25.04.2012. Страниц: 136. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


Содержание

Введение-----------------------------------------------------------------------------------------3

Глава 1. Основы лизинговой деятельности-----------------------------------------------7
1.1. Сущность лизинговых операций----------------------------------------------------7
1.2. Нормативно-правовые основы лизинговой деятельности в РФ-------------12
1.3. Роль банков и лизинговых компаний---------------------------------------------15

Глава 2. Бизнес-проект создания лизинговой компании-----------------------------22
2.1. Организационно-правовая форма лизинговой компании-----------------------22
2.2. План производства----------------------------------------------------------------------28
2.3. План маркетинга-------------------------------------------------------------------------31
2.4. Финансовый план-----------------------------------------------------------------------39
2.5. Управление компанией-----------------------------------------------------------------45
2.6. План финансирования------------------------------------------------------------------49
2.7. Потенциальные риски------------------------------------------------------------------51

Глава 3. Организация и экономическая эффективность деятельности лизинговой компании------------------------------------------------------------------------62
3.1. Расчеты лизинговых платежей-------------------------------------------------------62
3.2. Оценка эффективности лизинговых операций------------------------------------71
3.3. Технико-экономические показатели деятельности лизинговых компаний--------------------------------------------------------------------------------------------------------77

Глава 4. Безопасность и экологичность деятельности предприятия---------------86

Заключение------------------------------------------------------------------------------------93

Список литературы---------------------------------------------------------------------------98

Приложения:
1. Заявление о государственной регистрации------------------------------------100
2. Устав Закрытого акционерного общества «Ф-лизинг»---------------------105
3. Заявка на представление движимого имущества в лизинг-----------------121
4. Договор финансового лизинга оборудования---------------------------------122
5. Акт приемки движимого имущества в лизинг--------------------------------134
6. Приказ «Указание об отражении в бухгалтерском учете лизинговых операций»-----------------------------------------------------------------------------135


Введение

Каждый предприниматель, начиная свою деятельность, должен ясно представлять потребность на перспективу в финансовых, материальных, трудовых и интеллектуальных ресурсах, источниках их получения, а также уметь четко рассчитать эффективность использования ресурсов в процессе работы фирмы. Это объясняется тем, что в современной экономике именно фирма производят основную массу товаров и услуг, которые удовлетворяют потребности человека.
В рыночной экономике предприниматели не смогут добиться стабильного успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность, постоянно собирать и аккумулировать информацию как о состоянии целевых рынков, положении на них конкурентов, так и о собственных перспективах и возможностях.
При всем многообразии форм предпринимательства существуют ключевые положения, применимые практически во всех областях коммерческой деятельности и для разных фирм. Рассмотрим некоторые из них – присущих для создания лизинговой компании.
Лизинг как особая форма предпринимательской деятельности, широко распространённая за рубежом, в настоящее время получает развитие в России. При активном внедрении лизинг, в силу присущих ему возможностей, может быть мощным импульсом технического перевооружения производства, структурной перестройки российской экономики, насыщения рынка высококачественными товарами. На сегодняшний день лизинговый бизнес - один из сложнейших видов предпринимательской деятельности. В нём задействованы арендные отношения, элементы кредитного финансирования под залог, расчеты по долговым обязательствам и другие финансовые механизмы. Лизинговую компанию отличает большое количество аналитических служб, сильное маркетинговое и юридическое обеспечение. Постоянное взаимодействие с банковскими учреждениями, страховыми компаниями и властными региональными структурами.
Хотя ещё в начале 60-х годов лизинг в зарубежных странах в основном затрагивал розничные компании, которые часто арендовали свои помещения. Но в течение последних трех десятилетий популярность лизинга резко возросла; вместо того, чтобы занимать деньги для покупки компьютера, автомобиля, судна или спутника, компания может взять его в лизинг.
Актуальность развития лизинга в России, включая формирование лизингового рынка, обусловлена прежде всего неблагоприятным состоянием парка оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низка эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т. д. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.
Переход к рыночной экономике поставил перед промышленными предприятиями ряд проблем, главной из которых является следующая: как утвердиться в условиях возрастающей конкуренции, сокращения рынка сбыта из-за невысоких цен продукции и неплатежеспособности, сложностей поиска поставщиков сырья, материалов и ограниченности финансовых ресурсов.
В настоящее время большинство российских предприятий испытывает недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать кредиты. Существуют различные виды кредитования: ипотечное, под залог ценных бумаг, под залог партий товара, недвижимости. Однако предприятию при необходимости обновления своих основных средств выгоднее брать оборудование в лизинг. При этом экономия средств предприятия по сравнению с обычным кредитом на приобретение основных средств доходит до 10% от стоимости оборудования за весь срок лизинга, который составляет, как правило, от одного года до пяти лет. Нынешняя экономическая ситуация в Росси, по мнению экспертов, благоприятствует лизингу. Форма лизинга примиряет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточных гарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона – гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа.
Выбранная мной тема дипломной работы очень актуальна. Проблема поступления новых инвестиций в реальный сектор экономики на сегодняшний день стоит очень остро. Одним их выходов из создавшегося положения - в широком применении новых финансовых инструментов производственного инвестирования, является лизинг.
Целью данной работы является выявление, систематизация и анализ основных аспектов создания и функционирования лизинговой компании. В данной работе сделана попытка, показать, как при существующем положении и в перспективе лизинговый бизнес может быть прибыльным.
Приведенная информация помогает проконтролировать внешние и внутренние отношения лизинговой компании к факторам, которые представляют опасности или возможности для лизинговой компании.
Основными задачами в работе является:
- создание лизинговой компании в организационно-правовой форме на основании законодательства РФ;
- рассмотрение важных аспектов лизинговой сделки, возникновение права собственности на предмет лизинга у лизингодателя, срок аренды, сумма арендных платежей и периодичность их выплаты, условия страхования объекта сделки, порядок владения имуществом после истечения срока аренды, ответственность сторон, обязанности лизингодателя и лизингополучателя;
- практическое применение лизинга на примере лизинговой компании, перечнем и формами документов для получения в лизинг автотранспортных средств;
- рассмотрение заключения договора финансовой аренды, во избежание дополнительных финансовых потерь;
- изучение позитивных и негативных сторон законодательства о лизинге, с которыми столкнется финансовая служба предприятия;
- ознакомление с налогообложением операций связанных с лизинговой деятельностью.
Предметом исследования является создание лизинговой компании «Ф – лизинг».
Объектом исследования лизинга будет строительная автотехника, поставляемая автозаводами КАМАЗ и КрАЗ.
Метод исследования – Моделирование денежных потоков и определение чистого дохода и учёт расходов и определение чистого дохода.
Источниками информации являются гражданский кодекс, налоговый кодекс, закон о лизинге, а также учебные пособия, книги и учебники о лизинге.


Глава 1. Основы лизинговых операций
1.1. Сущность лизинговых операций

В переводе с английского (leasing) лизинг означает «аренда». Экономическое содержание лизинга состоит в определении его как комплекса организационно-экономических отношений, связанных с передачей лизингополучателю в пользование имущества (техники, оборудования, машин), приобретенного лизингодателем у производителя (продавца).
Лизинг является сравнительно новым видом деятельности в трансформирующейся экономике России, поэтому анализ состояния и перспектив его развития отражен в работах отечественных экономистов последнего десятилетия; причем само понятие «лизинг» трактуется ими достаточно неоднозначно, что свидетельствует о различиях в подходах к его сущности.
Так, В.А. Горемыкин рассматривает лизинг с двух сторон: «Лизинг – это способ реализации отношений собственности, выражающий определенное состояние производительных сил и производственных отношений, с которыми он находится в тесной взаимосвязи… Это системы предпринимательской деятельности, включающей в себя три вида организационно-экономических отношений: арендные, инвестиционные и торговые, содержание каждого из которых в отдельности полностью не исчерпывают сущности специфических имущественно-финансовых лизинговых операций»[ 14, с. 13-14]
По мнению В.Д. Газмана: «Лизинг, как экономико-правовая категория, представляет собой особый вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей» [13, с.21].
Е.В. Кабатова пишет: «Под лизином понимают имущественные отношения, при которых одна организация (пользователь) обращается к другой (лизинговой компании) с просьбой приобрести необходимое оборудование и передать его во временное пользование. Речь идет о комплексе отношений, состоящем из отношений по купле-продаже и отношений в связи с временным использованием оборудования» [17, с.18]. Эти отношения реализуются с помощью двух видов договоров: купли-продажи имущества и договора финансового лизинга. Определяющими являются отношения о передаче имущества во временное пользование с уплатой лизинговых платежей, которые реализуются в договоре о финансовом лизинге. Экономическим отношениям по купле-продаже, реализуемым в договоре купли-продажи имущества, отводится второстепенная роль.
Такого же мнения придерживаются К.К. Филиппов и Б.С. Мигалатай: «Лизинг представляет собой соглашение между собственником имущества (арендодателем) и арендатором о передаче имущества в пользование на оговоренный период по установленной ренте, выплачиваемой ежегодно, ежеквартально или ежемесячно».
К.Сусанян, по сути, отождествляет лизинг и аренду: «Под лизингом понимается аренда основных средств производства (машин, оборудования, заводов, транспортных средств, конторского оборудования и т.п.), а также других товаров для их использования в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем и он сохраняет право собственности на них до конца сделки».
Приведенные выше определения лизинга свидетельствуют о различиях в подходах экономистов к его сущности, само понятие «лизинг» трактуется достаточно неоднозначно. Одни экономисты, рассматривая лизинг как экономическую категорию, акцентируют внимание на отношениях собственности, другие характеризуют лизинг как особый вид предпринимательской деятельности, третьи ограничиваются трактовкой лизинга как привлекательной формой финансирования, четвертые отождествляют его с долгосрочной арендой.
В Конвенции Международного института по унификации частного права (УНИДРУА) по международному лизингу финансовая аренда (лизинг) определяется как сделка, в федеральном законе «О лизинге» - как вид инвестиционной деятельности.
В анализе сущности лизинга будем использовать исходное определение лизинга как вида предпринимательской инвестиционной деятельности, включающей комплекс организационно-экономических отношений в связи с передачей имущества во временное пользование на основе приобретения объекта лизинга у предприятия-изготовителя (продавца) и последующей сдачи его в долгосрочную аренду, с правом выкупа лизингополучателем. Объектами лизинга могут быть предприятия, сооружения, оборудование, транспортные средства, другое движимое и недвижимое имущество, используемое в предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов.
Участниками лизинговой сделки являются лизингодатель, лизингополучатель, производитель (продавец) предмета лизинга. Основными субъектами лизинга, т.е. сторонами договора лизинга, выступают лизингодатель и лизингополучатель. Производитель (продавец) имущества участвует в сделке, хотя непосредственно стороной в договоре лизинга не является. Сущность лизинга выражается в сложной совокупности экономических отношений, которые возникают между участниками лизинговой сделки.
Лизингодателем является юридическое лицо или гражданин, зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя без образования юридического лица, осуществляющие лизинговую деятельность. чаще всего лизингодателем выступает независимая лизинговая компания или лизинговая компания-филиал крупного промышленного предприятия-изготовителя. В настоящее время в качестве лизингодателей в России функционируют:
• Коммерческие банки, осуществляющие лизинговые операции, а также лизинговые компании, являющиеся дочерними компаниями крупных банков, которые, как правило, ориентируются на оказание стандартных лизинговых услуг широкому кругу клиентов, используют современные методы работы, имеют квалифицированный персонал. К ним относятся лизинговая компания «Лизингбизнес» (Мосбизнесбанк), ООО «Сбербанкинвестстрой» (Сбербанк), АОЗТ «Балтийский лизинг» (Промстройбанк), инвестиционный банк ЗАО «Восток-Запад», Международный промышленный банк и др.;
• Лизинговые компании, созданные по отраслевому или производственному признаку; деятельность которых направлена на обслуживание предприятий определенной отрасли, например, сельского хозяйства, строительства, тяжелого машиностроения, транспорта. К лизинговым компаниям этого типа относятся: АО «Росагроснаб», ЗАО «Лизингостроймаш», АЗО «Аэролизинг», ЗАо «Лукойл-лизинг», ЗАО «Лизингуголь», ЗАО «Геолизинг» и др. Некоторые лизинговые компании функционируют по территориально-отраслевому принципу: Тюменская агропромышленная компания, ООО «Урал-авиализинг», ОАО «Московская лизинговая промышленная компания» и др.;
• Полукоммерческие лизинговые компании; созданные при участии государственных или муниципальных органов и частично или полностью финансируемые за счет соответствующих бюджетов, а также региональные организации, созданные для поддержки малого предпринимательства, обычно использующее льготное бюджетное финансирование, и поэтому являющиеся более привлекательными, но менее доступными для клиентов. Например, ЗАО «Московская лизинговая компания» (основной учредитель – Московский фонд поддержки предпринимательства), Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере, ЗАО «Сибирская лизинговая компания» и др.;
• Лизинговые компании, созданные торговыми компаниями для привлечения корпоративных клиентов, имеющих возможность приобретать большие партии имущества, например, оргтехники, торгового оборудования и т.д. Например, ТОО «Лизинговая компания «Северная Казна», ЗАО «Крей Лизинг»;
• Иностранные фирмы – поставщики оборудования, использующие механизм лизинга для сбыта своей продукции. К ним относятся компании «Xerox», «Scania», «BMW» и др.;
• Международные лизинговые компании, например, Российско-британское СП «Рыбкомфлот» и ЗАО «Российско-германская лизинговая компания» («РГ-лизинг»), целью деятельности которых является финансирование продаж оборудования зарубежных поставщиков для российских предприятий и иностранных фирм, работающих в России.
Ранее юридическое право осуществлять лизинговую деятельность предоставляла лицензия, которая, по мнению специалистов, практически не давала никаких гарантий лизингополучателю. С отменой лицензирования на рынке лизинговых услуг появились компании, предлагающие свои услуги, но весьма далеки от этого бизнеса.
Сдают имущество в лизинг его собственники или их представители. В проведении лизинговых сделок возрастает роль коммерческих банков, страховых компаний, а также инвестиционных фондов, предоставляющих ссуды лизинговым компаниям или сдающих имущество в лизинг напрямую лизингополучателю. Посредниками между основными участниками лизинговой сделки могут быть брокеры, агенты по сбыту, дистрибьютеры.
Лизингополучателем становится юридическое лицо или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью. Продавцами объектов лизинга являются собственники имущества, предприятия-производители, торговые фирмы, снабженческо-сбытовые организации, которые заключают договор купли-продажи с лизингодателем и продают ему производимое (закупаемое) имущество (предмет лизинга). При международном лизинге субъектами российского рынка лизинговых услуг могут быть иностранные юридические лица, выступающие в качестве лизингодателей, лизингополучателей или поставщиков.


1.2. Нормативно-правовые основы лизинговой деятельности в РФ

Одним из основных условий высокой эффективности механизма лизинга является его надежное правовое обеспечение. В течение длительного времени именно правовая неопределенность отношений партнеров по лизинговым сделкам сдерживала развитие этого прогрессивного метода финансирования производства по обновлению основных фондов.
С начала 90-х годов лизинговая деятельность в России осуществлялась по аналогии с арендой при отсутствии специальных нормативных и законодательных документов. Наличие в финансовой аренде элементов договора купли-продажи и имущественного найма давало возможность при заключении лизинговых сделок применять статью 6 Гражданского кодекса Российской Федерации (часть первая). После введения в действие с 1 марта 1996 года второй части Гражданского кодекса РФ основополагающим законодательным актом, регулирующим лизинговые операции в Российской Федерации, стали все разделы первой и большинства глав второй части ГК РФ.
Регулирование бухгалтерского учета и отчетности, а значит и порядок налогообложения при договорах лизинга, проводится на основании действовавших ранее документов, касавшихся арендных сделок, а также приказа Министерства финансов РФ от 17 февраля 1997 года «Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга».
В октябре 1998 года был принят федеральный закон «О лизинге», в котором детально определены правовые и организационные особенности лизинга. Основными целями закона являлись развитие инвестиций в средства производства на основе операций лизинга, защита прав участников лизинговой сделки, обеспечение эффективности инвестирования. Вместе с тем, как и у всякого нового явления, в сфере лизинговых отношений имеется немало нерешенных проблем: противоречия между законом «О лизинге» с одной стороны, и официальными методическими материалами, с другой.
Поскольку имеющиеся в нормативно-правовой базе недоработки стали определенным тормозом для ускоренного развития лизинга, проводится работа по ее совершенствованию. Так, отменено лицензирование лизинговой деятельности, поскольку эта процедура стали чисто формальной, не дающей никаких гарантий потенциальным лизингополучателям; расширены права лизингодателя в части права его на бесспорное списание денежных сумм со счета лизингополучателя в случае неуплаты им более двух раз подряд лизинговых платежей; снят запрет на совмещением функций кредитора и лизингополучателя, что, по сути, не давало развиваться такому виду гарантийного покрытия лизинговых операций, как авансовые платежи.
В 2002 году Президентом РФ подписана новая редакция закона «О лизинге» , в котором, как утверждают специалисты, удалось снять некоторые противоречия, между прежним законом «О лизинге» и Гражданском кодексом и Международной Конвенцией Международного института по унификации частного права (УНИДРУА) по международному лизингу, к которой Россия присоединилась в сентябре 1998 года.
Конвенцией предусмотрена унифицированная согласованная концепция лизинга, что способствует правовому регулированию лизинга в разных странах на основе единых юридических понятий. Вместе с тем, поскольку унификация всех аспектов лизинга невозможна, регулируются лишь основные элементы лизинга. При заключении договора международной финансовой аренды (лизинга) специалисты рекомендуют придерживаться положений Конвенции, поскольку она содержит прогрессивные статьи, регулирующие обязательства лизингодателей и лизингополучателей. Однако следует учитывать. Что договаривающиеся стороны, по взаимному согласию каждого их участников лизинговой сделки, могут отказаться от применения Конвенции в целом или отступать от тех или иных ее положений, за исключением ст. 8 (3) и ст. 13 (4).
Присоединение России к Конвенции предоставляет возможность российским лизингополучателям в условиях международного лизинга осуществлять более масштабные операции по техническому перевооружения сельского хозяйства, поскольку более 80% международных сделок осуществляются по передаче оборудования для переработки сельскохозяйственного сырья, производства пищевой продукции, грузовых автомобилей, телекоммуникационной и компьютерной техники и др. Вместе с тем, два вопроса таможенного регулирования, работающих по международному лизингу, до сих пор остались нерешенными: вычеты НДС из налогообложения (то есть, если лизинговая компания заплатила НДС в стране нахождения, то она уже не должна платить его второй раз в стране назначения, куда поставляется оборудование); и налогообложение нерезидентов.
Продолжена работа по изменению начисления амортизации. Теперь норма амортизации устанавливается в зависимости от сроков полезного использования оборудования, как это принято в зарубежной практике. Лизингодателям, занимающимся лизингом автомобилей, разрешено применять коэффициент амортизации 1,5 против 0,5; а лизингом оборудования – 3. Внесены поправки и в Налоговый кодекс: снижены с 4% до 1% ставка налога с оборота, а с 2003 года этот налог отменен. Такие же существенные поправки внесены в части налога на добавленную стоимость. Предполагается, что будут внесены изменения в отчетности Госкомстата России и разработаны новые методические рекомендации по расчету лизинговых платежей .
Постановлением Правительства № 752 «О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в РФ» предусматривалась разработка части Налогового кодекса РФ, содержащей комплекс мер по налоговому стимулированию инвесторов, осуществляющих операции финансового лизинга с использованием оборудования отечественного производства . Кроме того, предполагалось выделение средств ежегодно в 1997-2000 годах в рамках Федеральной инвестиционной программы на общую сумму до 8 млрд. рублей для финансирования на конкурсной основе высокоэффективных проектов с использованием финансового лизинга. Органам исполнительной власти субъектов Российской Федерации было рекомендовано оказывать необходимую поддержку развитию лизингового бизнеса. Предполагалось создание образцовых (модельных) лизинговых компаний, осуществляющих лизинговые операции, в частности, с оборудованием по выращиванию и переработке сельскохозяйственной продукции.
Таким образом, лизинговые операции стали осуществляться в нашей стране со второй половины 90-х годов, когда началось формирование нормативно-правовой базы. В настоящее время правовую основу лизинга составляют несколько законов, указы Президента РФ, постановления Правительства, акты министерств и ведомств, международные документы, а также акты органов местного самоуправления и другие документы. Вместе с тем, имеющиеся недоработки, отсутствие денежных средств стали тормозом для ускоренного развития лизинга. Основополагающими законодательными актами, регулирующими лизинговые операции в Российской Федерации, являются Гражданский Кодекс РФ и федеральный закон «О лизинге». При международном лизинге операции финансовой аренды проводятся в соответствии с законом «О присоединении РФ к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге» и нормами национального законодательства, не противоречащими международному праву.

1.3. Роль банков и лизинговых компаний

Участниками лизинговой сделки являются лизингодатель, лизингополучатель, производитель (продавец) предмета лизинга. Основными субъектами лизинга, т.е. сторонами договора лизинга, выступают лизингополучатель и лизингополучатель. Производитель (продавец) имущества участвует в сделке, хотя непосредственно стороной в договоре лизинга не является. Сущность лизинга выражается в сложной совокупности экономических отношений, которые возникают между участниками лизинговой сделки.
Лизингодателем является юридического лицо или гражданин, зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя без образования юридического лица, осуществляющие лизинговую деятельность. Чаще всего лизингодателем выступает независимая лизинговая компания или лизинговая компания-филиал крупного промышленного предприятия-изготовителя . В настоящее время в качестве лизингодателей в России функционируют:
• Коммерческие банки, осуществляющие лизинговые операции, а также лизинговые компании, являющиеся дочерними компаниями крупных банков, которые, как правило, ориентируются на оказание стандартных лизинговых услуг широкому кругу клиентов, используют современные методы работы, имеют квалифицированный персонал. К ним относятся лизинговая компания «Лизингбизнес» (Мосбизнесбанк), ООО «Сбербанкинвестстрой» (Сбербанк), АОЗТ «Балтийский лизинг» (Промстройбанк), инвестиционный банк ЗАО «Восток-Запад», Международный промышленный банк и др.;
• Лизинговые компании, созданные по отраслевому или производственному признаку; деятельность который направлена на обслуживание предприятий определенной отрасли, например, сельского хозяйства, строительства, тяжелого машиностроения, транспорта. К лизинговым компаниям этого типа относятся: АО «Росагроснаб», ЗАО «Лизингстроймаш», ЗАО «Аэролизинг», ЗАО «Лукойл-лизинг», ЗАО «Лизингуголь», ЗАО «Геолизинг» и др. Некоторые лизинговые компании функционируют по территориально-отраслевому принципу: Тюменская агропромышленная компания, ООО «Урал-авиализинг», ОАО «Московская лизинговая промышленная компания» и др.;
• Полукоммерческие лизинговые компании; созданные при участии государственных или муниципальных органов и частично или полностью финансируемые за счет соответствующих бюджетов, а также региональные организации, созданные для поддержки малого предпринимательства, обычно использующие льготное бюджетное финансирование, и поэтому являющиеся более привлекательными, но менее доступными для клиентов. Например, ЗАО «Московская лизинговая компания» (основной учредитель – Московский фонд поддержки предпринимательства), Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере, ЗАО «Сибирская лизинговая компания» и др.;
• Лизинговые компании, созданные торговыми компаниями для привлечения корпоративных клиентов, имеющих возможность приобретать большие партии имущества, например оргтехники, торгового оборудования и т.д. Например, ТОО «Лизинговая компания «Северная Казна»», ЗАО «Крейт Лизинг»;
• Иностранные фирмы – поставщики оборудования, использующие механизм лизинга для сбыта своей продукции. К ним относятся компании «Xerox», «Scania», «BMW» и др.;
• Международные лизинговые компании, например, Российско-британское СП «Рыбкомфлот» и ЗАО «Российско-германская лизинговая компания» («РГ – лизинг»), целью деятельности которых является финансирование продаж оборудования зарубежных поставщиков для российских предприятий и иностранных фирм, работающих в России.
Ранее юридическое право осуществлять лизинговую деятельность предоставляла лицензия, которая, по мнению специалистов, практически не давала никаких гарантий лизингополучателю. С отменой лицензирования на рынке лизинговых услуг появились компании, предлагающие свои услуги, но весьма далекие от этого бизнеса.
Сдают имущество в лизинг его собственники или их представители. В проведении лизинговых сделок возрастает роль коммерческих банков, страховых компаний, а также инвестиционных фондов, предоставляющих ссуды лизинговым компаниям или сдающих имущество в лизинг напрямую лизингополучателю. Посредниками между основными участниками лизинговой сделки могут быть брокеры, агенты по сбыту, дистрибьютеры.
Лизингополучателем становится юридическое лицо или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью. Продавцами объектов лизинга являются собственники имущества, предприятия-производители, торговые фирмы, снабженческо-сбытовые организации, которые заключают договор купли-продажи с лизингодателем и продают ему производимую (закупаемое) имущество (предмет лизинга). При международном лизинге субъектами российского рынка лизинговых услуг могут быть иностранные юридические лица, выступающие в качестве лизингодателей, лизингополучателей или поставщиков.
Активными участниками лизинговых отношений выступают коммерческие банки. В нашей стране пока не создано достаточных условий для развития долгосрочной аренды машин и оборудования и тем более участия банков в арендных отношениях, т.е. в осуществлении ими лизинговых операций. Главная причина – нестабильность экономической ситуации, высокие темпы инфляции, делающие невыгодными лизинговые операции для партнеров. За рубежом распространено кредитование коммерческими банками специализированных лизинговых компаний, которые, подписывая договор, обязуются брать кредиты только в данном банке, а кредитор берет на себя обязательство покрывать все потребности этих компаний в заемных средствах. Благодаря ссудным операциям по кредитованию лизинговых компаний банки получают возможность влиять на направления лизинга и посредством этого укреплять связи с клиентами.
Для банков более выгодно обходиться без посредничества лизинговых компаний.
В таком случае банк, приобретая машины и оборудование, является их покупателем, а сдавая их в аренду по лизинговому соглашению, становится лизингодателем.
Для оплаты приобретенного оборудования могут быть использованы собственные средства банка – уставный фонд (за исключением средств, вложенных в ценные бумаги других банков и иммобилизованных средств), резервный и другие денежные фонды, образованные за счет дохода, остающегося в распоряжении банка после уплаты подоходного налога в бюджет.
Основным видом лизинговых операций, которые осуществляют коммерческие банки, является чистый финансовый лизинг, т.е. лизинг с полной окупаемостью, при котором все расходы по обслуживанию арендованного имущества возлагаются на арендатора . При этой форме лизинга период аренды соответствует сроку экономической жизни имущества и полное возмещение авансированных банком на приобретение данного имущества средств завершается в момент нормального истечения срока аренды. Роль банка-арендодателя в этом случае сводится к чисто финансовой стороне дела. Будущий арендатор сам находит поставщика необходимого ему оборудования, договаривается с ним о технических параметрах этого оборудования, цене, сроках и других сторонах поставки. Единственное обязательство банка-арендодателя – выплатить поставщику стоимость оборудования, заказанного арендатором, и сдать его ему в аренду. Банк-арендодатель не несет ответственности за соблюдение условий поставки в случае возникновения спора между поставщиком и арендатором.
Коммерческие банки от проведения лизинговых операций получают достаточно высокую прибыль. Как свидетельствует мировая практика, даже при высоком уровне банковской ставки за среднесрочный кредит прибыль банка от операций лизинга технических средств выше, чем от среднесрочных ссуд.
Несмотря на преимущества лизинга, он еще не занял в нашей стране того значительного места, которое характеризует его развитие в ведущих капиталистических странах. Среди этих стран по объему заключенных лизинговых соглашений лидируют Австралия, США, Япония, где доля лизингового финансирования в общем объеме промышленных инвестиций составляет соответственно 30%, 25% и 19%. В Англии доля лизинга во внутренних промышленных инвестициях составляет около 18%, во Франции – примерно 15, в Германии и Испании – 14% .
Одна из основных причин слабого развития лизинговых операций в нашей стране заключается в отсутствии развитого и организационно оформленного рынка средств производства. Сказывается отсутствие опыта в их проведении, а также законодательных и нормативных актов, регулирующих взаимоотношения сторон при заключении сделок по лизингу. Сдерживающим моментом для расширения объема лизинговых операций коммерческими банками является ограниченность ресурсов, которые могут быть использованы ими для вложения в лизинговые операции. Поскольку лизинг требует от банка-арендодателя вложений на длительный срок, то для поддержания ликвидности баланса совокупный объем лизинговых операций должен быть ограничен размером долгосрочных ресурсов, имеющих в распоряжении банка. Проблема ресурсов особенно актуальна в начальной стадии совершения лизинговых операций, когда происходят главным образом вложения средств в операции лизинга. В дальнейшем, когда будет нарастать объем платежей по лизингу, эта проблема несколько ослабнет за счет формирования своего рода «оборотного фонда» лизинга.
Коммерческие банка наряду с непосредственным участием в лизинговых сделках в качестве лизингодателя часто выступают в роли учредителей специализированных лизинговых фирм. Лизинговые фирмы, пользуясь широкой кредитной поддержкой учредивших их банков, могут совершать более разнообразные и совершенные лизинговые операции. Так, в специализированных лизинговых фирмах наряду с финансовым лизингом может найти применение «лизинг – полное обслуживание», который характеризуется выполнением поставок и предоставлением добавочных услуг в дополнение к чисто формальному аспекту традиционного лизинга. Характер добавочных услуг зависит от особенностей предоставляемого по лизингу оборудования.
Специализированные лизинговые формы могли бы приступить к проведению оперативного лизинга (проката). Речь может идти о сдаче в аренду специализированного оборудования на промежуточные сроки, которые значительно короче времени его экономической жизни .
Специализированная лизинговая фирма, помимо лизинга движимого имущества (техники, транспортных средств), может заниматься лизингом недвижимого имущества, т.е. покупать по заказу предприятий или строить для них административные здания, производственные помещения, склады, гаражи и тому подобные сооружения с последующей сдачей их в аренду. Выбор проектов строительства должен полностью принадлежать предприятиям – клиентам фирмы.


Глава 2. Бизнес-проект создания лизинговой компании
2.1. Организационно-правовая форма лизинговой компании

При переходе к рыночной экономике Россия отвела значительную роль акционерным обществам, позволяющим участвовать в инвестиционным процессе наряду с предпринимателями и значительному количеству простых граждан, а так же способствующим перераспределению капиталов в экономике страны по наиболее продуктивным сферам хозяйствования. Акционерное общество является в настоящее время преобладающей по своему количеству организационно-правовой формой организации.
Акционерное общество (АО) - коммерческая организация, уставной капитал которой разделен на определенное число акции, удостоверяющих обязательные права акционеров по отношению к АО.
Акционерное общество является юридическим лицом (с момента государственной регистрации) и :
имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе;
может осуществлять имущественные и личные неимущественные права
может быть истцом и ответчиком в суде;
исполнять обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законом;
может заниматься лицензируемыми видами деятельности при наличии лицензии;
вправе открывать банковские счета на территории РФ и за ее пределами
должно иметь круглую печать;
вправе иметь штампы, бланки, эмблему, зарегистрированный товарный знак.
Фирменное наименование АО должно содержать указание на:
-организационно-правовую форму;
- тип (открытое или закрытое).
АО имеет исключительное право на использование зарегистрированного фирменного наименования
АО вправе иметь полное и сокращенное наименование на русском и любых других языках
Место нахождения акционерного общества определяется местом его государственной регистрации. АО должно иметь почтовый адрес.
АО несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом и не отвечает по обязательствам акционеров. Акционеры не отвечают по обязательствам АО и несут риск убытков в пределах стоимости принадлежащих им акций.
АО, учредителем которого выступает РФ, или субъект РФ, или муниципальное образование может быть только открытым.
АО может создавать филиалы и открывать представительства.
Филиал - обособленное подразделение акционерного общества, расположенное вне места нахождения общества и осуществляющее его функции (или их часть).
Представительство - обособленное подразделение акционерного общества, расположенное вне места нахождения общества, представляющее его интересы и осуществляющее их защиту.
Акционерное общество является юридическим лицом по российскому законодательству. Его правовой статус определяется действующим на территории РФ законодательством, учредительным договором и уставом общество приобретает права юридического лица от даты его государственной регистрации.
Акционерное общество имеет самостоятельный баланс и действует на основе полного хозяйственного расчета, самофинансирования и самоокупаемости.
Тип АО (открытое или закрытое) отражается в уставе и фирменном названии.


Таблица 1

Открытое Закрытое
Акционеры могут отчуждать свои акции без согласия других акционеров Акционеры имеют преимущественное право приобретения акций, продаваемых другим акционером, в порядке, установленном уставом
АО имеет право проводить открытую подписку на акции и их свободную продажу
АО вправе проводить закрытую подписку, если это предусмотрено уставом и решением общего собрания о размещении дополнительных акции
Правовыми актами РФ могут быть установлены случаи обязательного размещения ОАО акции и ценных бумаг по открытой подписке Акции распределяются только среди учредителей или иного установленного круга лиц

Открытая подписка на акции не допускается
Число акционеров не ограниченно Число акционеров - не более 50

Устав АО должен содержать :
полное и сокращенное фирменное наименование АО;
место нахождения АО;
тип АО (открытое или закрытое);
количество, номинал, категории акции и типы привилегированных акции;
права владельцев акции каждой категории;
размер уставного капитала;
структуру и компетенцию органов управления АО и порядок принятия ими решении;
порядок подготовки и проведения общего собрания акционеров;
сведения о филиалах и представительствах.
АО должно представлять акционеру по его требованию копию устава.
Уставом может быть ограниченно число акции или голосов, представляемых одному акционеру. Внесение изменений и дополнений в устав (утверждение его новой редакции) происходит по решению общего собрания акционеров.
АО подлежит государственной регистрации в органе, осуществляющем регистрацию юридических лиц.
АО считается созданным с момента государственной регистрации.
Изменения и дополнения устава также подлежат государственной регистрации.
Акционерные общества имеют ряд преимуществ по сравнению с другими фор¬мами собственности.
Во-первых, общество имеет возможность привлекать средства ак¬ционе¬ров для пополнения уставного фонда и расширения своей дея¬тельности, причем эти средства не подлежат возврату (за исключе¬нием полной ликвидации обще¬ства), так как акции обществом не выкупаются, а лишь перепродаются другим акционерам.
Во-вторых, общее руководство деятельностью общества отделено от конкретного от конкретного управления, что позволяет нанимать и выбирать наиболее подходящих управляющих, директоров, за¬ставляет акционеров серь-езно относиться к подбору управляющего персонала, так как каждый акционер отвечает за эффективную ра¬боту общества вложенными средствами.
В-третьих, создается возможность реального превращения всего трудо¬вого коллектива предприятия в собственников путем приобре¬тения каждым из них акций общества.
В-четвертых, имеется возможность привлечь в состав акционеров своих постоянных контрагентов, создавая при этом общую заинте¬ресованность в ре-зультатах деятельности общества. Также и само общество может приобрести ценные бумаги других обществ, обра¬зуя при этом, целые сети заинтересованных в работе друг друга ор¬ганизаций, связанных отношениями собственности и пра-вом участия в управлении.
Таким образом, акционерное общество, объединяя на единой пра¬вовой основе всех участников, обеспечивает уникальную форму реализации коллективной собственности, создавая при этом заинте¬ресованность в конечных результатах работы. Выпуск и распростра¬нение акций дает реальную возможность контроля деятельности и управления ею со стороны акционеров.
Для государственной регистрации акционерного общества необходимо представить следующие документы:
Заявление о государственной регистрации акционерного обще¬ства в произвольной форме.
Устав акционерного общества (в 3-х экземплярах).
Решение о создании акционерного общества или договор учре¬дителей (в 3-х экземплярах).
Извещение (квитанцию) об уплате государственной пошлины.
Документ, подтверждающий юридический адрес предприятия (гарантийное письмо собственника или иного законного владельца помещения о его готовности предоставить помещение для юридического адреса акционерного общества).
Квитанцию об оплате услуг периодического печатного издания по опубликованию сообщения о создании акционерного об...
**************************************************************


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.