На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


Диплом Оценка финансового состояния предприятия ОАО Самара-М

Информация:

Тип работы: Диплом. Предмет: Финансовый анализ. Добавлен: 26.09.2014. Страниц: 90. Уникальность по antiplagiat.ru: 36.

Описание (план):


СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 5
1.1. Сущность, виды, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия 5
1.2. Информационная база финансового анализа и пользователи информации о финансовом состоянии предприятия 15
1.3. Методики, методы и алгоритм анализа финансового состояния. 25
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «САМАРА-М». 35
2.1. Краткая характеристика предприятия 35
2.2. Оценка имущественного состояния. 36
2.3. Оценка ликвидности и платежеспособности. 38
2.4. Оценка финансовой устойчивости. 41
2.5. Оценка деловой активности. 44
2.6. Оценка рентабельности. 45
ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «САМАРА-М». 50
3.1. Повышение ликвидности активов и платежеспособности 59
3.2.Повышение финансовой устойчивости и деловой активности 64
3.3. Повышение рентабельности активов предприятия 68
3.4. Информационные технологии, используемые для оценки финансового состояния. 72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 76
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 82
ПРИЛОЖЕНИЕ 84


ВВЕДЕНИЕ
Финансовый менеджмент в России начал развиваться в начале XX в. по двум направления: финансовые вычисления и анализ баланса. Основной расцвет финансового менеджмента, как науки, и оценки финансового состояния предприятия, как одно из его направлений, приходится на начало 90-х XX в. Такая заинтересованность стала результатом перехода к рыночной экономике и необходимости самостоятельного управления предприятием. В новых рыночных условиях финансовый менеджмент должен занимать неотъемлемое место в процессе управления предприятием.
В условиях рыночной экономики основной целью хозяйствования предприятия является получение прибыли. Прибыль, как результат хозяйственной деятельности, зависит от эффективного управления ресурсами предприятия, что подтверждает значимость финансового менеджмента в настоящее время. Изучение финансового менеджмента и применение полученных знаний в управление делает предприятие конкурентоспособным и способствует его эффективной деятельности и устойчивому финансовому состоянию, что непременно влияет и на результат. Одним из основных условий успешного финансового менеджмента является оценка финансового состояния.
Однако до сих пор существует проблема управления финансовым состоянием предприятия. За последние годы наметились неблагоприятные тенденции на российском рынке: многие предприятия сильно зависят от кредиторов и являются финансово неустойчивыми, что в результате приводит к убыточности деятельности. Предприятия, неспособные оценивать свое финансовое состояние и управлять им, неизбежно станут убыточными. Применение финансового менеджмента на практике, напротив, благоприятно отразится на результате деятельности.
Оценка финансового состояния предприятия позволяет раскрыть финансовое благополучие и динамику развития, выявить сильные и слабые стороны деятельности хозяйствующего субъекта, сделать выводы о финансовой устойчивости и платежеспособности, рентабельности и деловой активности предприятия. Оценка финансового состояния предприятия представляет интерес как для собственников, руководителей и работающих, так и для экономических партнеров. Все это обусловило актуальность темы выпускной квалификационной работы.
Целью данной работы является проведение анализа финансового состояния предприятия, а также разработка предложений и рекомендаций по его укреплению.
Для достижения цели определены следующие задачи:
• Применение полученных знаний в области финансового менеджмента.
• Обобщение опыта, накопленного в отечественной практике, по оценке финансового состояния и на его основе выявление возможных путей укрепления финансового состояния.
• Сбор и обработка статистического и законодательного материала по данной проблеме.
• Проведение самостоятельной оценки финансового состояния, на примере ОАО «Самара-М», и обоснование сложившегося состояния.
• Разработка путей по укреплению финансового состояния, на примере ОАО «Самара-М».
Объектом исследования было выбрано открытое акционерное общество «Самара-М». Данное предприятие показывает высокое качество продукции и занимает значимое место на рынке, но не смотря на это, является не рентабельным.
Теоретическая часть данной работы основана на раскрытии понятия оценки финансового состояния. Данная часть включает определение целей, задач и необходимости оценки финансового состояния, рассмотрение информационной базы, используемой при оценке финансового состояния, и обобщение методик оценки финансового состояния.
Практическая часть данной работы построена на оценке финансового состояния ОАО «Самара-М» и выводах по ее результатам. Так же представлена разработка ряда мер по укреплению финансового состояния предприятия.
Теоретической базой работы являются труды российских экономистов: Ковалева В.В., Савицкой Г.В. и Шеремета А.Д. и др.
В ходе работы использовались законодательные и подзаконные акты РФ, бухгалтерская отчетность ОАО «Самара-М», книги, учебные пособия и статьи отечественных авторов.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Сущность, виды, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на определенный момент времени.
В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств предприятия и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого могут выступать платежеспособность, финансовая устойчивость, ликвидность и т.д.
Финансовое состояние предприятия - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности, рентабельности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Движение любых товарно-материальных ценностей, трудовых и материальных ресурсов сопровождается поступлением и расходованием денежных средств. Поэтому финансовое состояние предприятия отражает все стороны его производственно - коммерческой деятельности.
Анализ финансового состояния является составной частью комплексного экономического анализа предприятия. Его предметом является рассмотрение текущего и будущего финансового состояния хозяйствующего субъекта, которое меняется под воздействием внешней и внутренней среды, а также управленческих решений. Значение анализа финансового состояния предприятия трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия. Анализ финансового состояния является одним из эффективных способов оценки текущего положения предприятия, который отражает ситуацию на определенный момент времени в результате отбора, оценки, анализа и интерпретации финансовой отчетности.
Традиционно считается, что финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым (то есть предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и, соответственно, наоборот. [20]
Финансовое состояние характеризует, насколько успешно на предприятии идут процессы его жизнедеятельности. Показатели финансового состояния отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. В конечном итоге, финансовое состояние в значительной степени определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим экономическим отношениям. Ведь, чем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше его экономический потенциал, тем лучше его позиции перед конкурентами с точки зрения возможных действий, которые оно может осуществить для завоевания того или иного рынка, больше финансовых возможностей.
Финансовое состояние позволяет дать оценку риска делового сотрудничества. В рыночных условиях финансовое состояние организации позволяет сделать вывод о ней как о надежном партнере, и на этом основании предполагать в будущем развитие или прекращение экономического сотрудничества.
Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.
На него влияют различные причины: производство и сбыт конкурентоспособной продукции, прочное положение предприятия на товарном рынке, высокий уровень материально-технической оснащенности производства и применение передовых технологий , отлаженные сбытовая и закупочная сети, ритмичность кругооборота средств предприятия, эффективность хозяйственных и финансовых операций; невысокая степень риска в процессе осуществления производственной и финансовой деятельности и т.д. [18]
Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и, как следствие, ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование. Следовательно, устойчивое финансовое положение не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия. Уровень финансового состояния свидетельствует о качестве управления, в том числе финансового управления.
Для акционеров заключение о финансовом положении предприятия позволяет сделать выводы о том, насколько эффективно справляется с управлением группа финансовых менеджеров предприятия, целесообразно ли дальнейшее сотрудничество. Контроль за финансовым состоянием предприятия, его анализ дают возможность не только прогнозировать финансовые результаты, планировать финансовые ресурсы, но и раскрывать, и в дальнейшем мобилизировать имеющиеся внутренние резервы, ресурсы.
Стоит отметить, что следует различать категории «финансовая устойчивость предприятия» и «финансовое состояние предприятия». Первая показывает и характеризует зависимость предприятия от заемных средств и в свете этого способность оплачивать свои счета. Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется системой показателей, относительно соотношения собственных и заемных средств. Вторая же характеризует всю глубину финансовой деятельности предприятия и ее успешность, включая финансовую устойчивость, платежеспособность, кредитоспособность, рентабельность деятельности и другие аспекты финансовой стороны хозяйственной деятельности предприятия. Показатели финансового состояния отражают наличие, размещение, использование финансовых ресурсов. В конечном итоге финансовое состояние в значительной степени определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим экономическим отношениям.
Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей экономической деятельности предприятия, определение его на ту или иную дату помогает ответить на вопрос: на сколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате; как оно использовало имущество; какова структура этого имущества; насколько рационально оно сочетало собственные и заемные источники; насколько эффективно использовало собственный капитал; какова отдача производственного потенциала; нормальны ли взаимоотношения с дебиторами, кредиторами, бюджетом, акционерами и т.д.
Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения - ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность.
Во втором же случае (оценка финансового состояния с точки зрения долгосрочной перспективы) предприятие должно быть всесторонне изучено аналитиком, а финансовые показатели должны использоваться лишь в рамках их системы. Их отдельное использование может привести к серьезным ошибкам. Подробнее этот аспект финансового анализа будет рассмотрен в данной работе ниже.
Вместе с тем следует отметить, что финансовое состояние предприятия, динамика его изменений находятся также под влиянием факторов, далеких от непосредственно финансово-хозяйственной деятельности предприятия: политической и общеэкономической стабильности, изменений организационной структуры предприятия, профессиональной подготовки персонала, изменения форм собственности и т.д. С другой стороны, такие понятия как «платежеспособность», «финансовая устойчивость» достаточно условны и не имеют жестких границ и значений. «Фотография» состояния предприятия, представленная балансом, характеризует одномоментность распределения активов и пассивов по определенным статьям и не всегда может соответствовать действительным общим тенденциям. Приступая к оценке финансового состояния, следует учитывать отмеченные факторы и их важность при оценки экономической перспективы правильности выбранных управленческих решений.
Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче - увеличению стоимости предприятия и благосостояния его владельцев. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса. Проверку соответствия всех вышеперечисленных показателей их нормативам, предупреждение кризисных ситуаций в рамках финансовой деятельности предприятия призван в некоторой части выполнять анализ финансового состояния.
Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:
1. Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности;
2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;
3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
Содержание конкретных целей финансового анализа существенно зависит от задач субъектов финансового анализа. Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа. Основными факторами являются объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая финансовая отчетность предприятия - это лишь «сырая» информация, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.
Анализ финансового состояния предприятия представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью:
• оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;
• оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;
• выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;
• спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.
Среди основных методов анализа информационной базы являются:
• анализ абсолютных показателей
• горизонтальный анализ;
• вертикальный анализ;
• трендовый метод;
• метод финансовых коэффициентов;
• сравнительный анализ;
• факторный анализ.
Анализ абсолютных показателей - это изучение данных, представленных в бухгалтерской отчетности: определяется состав имущества предприятия, структура финансовых вложений, источники формирования собственного капитала, оценивается размер заемных средств, объем выручки от реализации, размер прибыли и др.
Горизонтальный (временной) анализ заключается в сравнении каждой позиции учетных регистров со значениями предыдущих отчетных периодов.
Вертикальный (структурный) анализ - определение итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.
Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов (например, сезонных колебаний). С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.
Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение связей между показателями. Он является ведущим методом анализа финансово-экономического состояния.
Сравнительный (пространственный) анализ - сравнение показателей изучаемого объекта с аналогичными показателями, присущими конкурентам, среднеотраслевыми показателями, общеэкономическими данными.
Финансовый анализ является прерогативой высшего звена управленческих структур предприятия, способных влиять на формирование финансовых ресурсов и потоки денежных средств. Эффективность или неэффективность частных управленческих решений, связанных с определением цены продукта, размера партии закупок сырья или поставок продукции, заменой оборудования, должна пройти оценку с точки зрения общего успеха фирмы, характера ее экономического роста и роста общей финансовой эффективности.
Основными функциями финансового анализа являются:
• объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности объекта анализа;
• выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;
• подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;
• выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышения эффективности всей хозяйственной деятельности. [17]
Для оценки финансового состояния используется целая система показателей, характеризующих:
а) наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования;
б) оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовую независимость и степень финансового риска;
в) оптимальность структуры активов предприятия и степень производственного риска;
г) оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;
д) платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия;
е) риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования;
ж) запас его финансовой устойчивости (зону безубыточного объема продаж).
Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид, а также потому, что обычно показатели финансового состояния анализируются в сравнении с аналогичными показателями за другие периоды (например, за прошлый год), что легче делать в относительных величинах...............

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной дипломной работе были рассмотрены оценка финансового состояния предприятия и пути его укрепления. Оценка финансового состояния предприятия, раскрывающая имущественное положение, платежеспособность, финансовую устойчивость, рентабельность и деловую активность предприятия, является неотъемлемой и важной составляющей финансового менеджмента. По результатам оценки финансового состояния предприятия можно сделать выводы о сложившихся благоприятных и неблагоприятных тенденциях, наличии сильных и слабых сторон деятельности, и факторах, послуживших причиной сложившейся ситуации. В результатах оценки финансового состояния предприятия заинтересованы, как внутренние (собственники, управляющие, работники), так и внешние субъекты (поставщики, инвесторы, кредиторы и другие экономические партнеры). Для внешних субъектов важность оценки финансового состояния заключается в принятие решения о сотрудничестве, тогда как внутренние субъекты используют результаты оценки для укрепления сложившегося финансового состояния и поддержания его на высоком уровне.
В заключение необходимо подвести итоги по проделанной работе. В первой главе дипломной работы исследовались теоретические вопросы анализа финансового состояния предприятия.
Оценка финансового состояния предприятия является частью финансового анализа и характеризуется совокупностью показателей баланса по состоянию на определенную дату (начало и конец квартала, девяти месяцев и года) как остатки по конкретным счетам или комплексу счетов бухгалтерского учета.
Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предприятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям или разделам берутся в процентах к валюте баланса.
Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). В частности, если проводится горизонтальный анализ баланса, данные баланса на некоторую дату (база отсчета) берутся за 100%; далее строятся динамические ряды статей и разделов баланса в процентах к их базисным значениям. Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.
Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Большая или меньшая текущая платежеспособность (или неплатежеспособность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками.
Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования - один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния предприятия. Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текущей платежеспособности (или неплатежеспособности) организации.
Во второй главе была проведена оценка финансового состояния ОАО "Самара-М". Были оценены имущественное положение, платежеспособность и ликвидность, финансовая устойчивость, рентабельность и деловая активность. В результате анализа были выявлены следующие недостатки:
¦ Имущественное состояние предприятия нестабильно. Имущество предприятия снизилось на 3%. Основные средства увеличились по удельному весу на 18%, а оборотные активы уменьшились по удельному весу на 11%, что свидетельствует о направленности на капитализацию. Тогда как, основные средства, непосредственно участвующие в производственно-технологическом процессе, составляют только 55%-57%. Такие данные свидетельствуют о не рациональном использование основных средств.
¦ Одной из основных проблем данного предприятия является низкая платежеспособность и ликвидность. Предприятие имеет неудовлетворительную структуру баланса и подверженный резким изменениям объем денежных средств.
¦ С точки зрения оценки финансовой устойчивости, предприятие независимо, т.к. оно не привлекало долгосрочных заемных средств. Структура источников средств у предприятия стабильна.
¦ По результатам оценки деловой активности, можно сделать вывод, что изменение совокупного капитала, объема реализации и получение убытков говорит о не выполнение плана по основным показателям. Основываясь на увеличении показателей фондоотдачи, выручки от реализации на один рубль фонда оплаты труда и ресурсоотдачи, можно сделать вывод, что уровень эффективности использования ресурсов повысился.
¦ Еще одной важной проблемой данного предприятия является его нерентабельность. Несмотря на то, что выручка повысилась в отчетном периоде, предприятие несет убытки. Снижение валовой прибыли говорит о понижении рентабельности и относительном повышении издержек производства и обращения. Основные показатели экономической эффективности так же свидетельствуют об убыточности данного предприятия. Факторный анализ доходов и расходов выявил, что расходы по основному виду деятельности отличаются от доходов по основному виду деятельность всего на 1%, а значит, валовая прибыль составляет не больше 1% от выручки. Основываясь на анализе факторной модели фирмы «Дюпон», видно, что предприятие не оправдывает вложенный собственный капитал, но убыточность его снижается, за счет повышения рентабельности продаж, хотя этот фактор так же имеет отрицательное значение. Структура источников средств говорит о том что, предприятие независимое и безрисковое, а значит, не приносит доходов.
В третьей главе были предложены мероприятия по финансовому оздоровлению предприятия и совершенствованию методики оценки финансового состояния. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия направлены на решение трех ключевых проблем предприятия - повышения ликвидности активов предприятия, сохранения на текущем уровне показателей финансовой устойчивости и деловой активности, и выведения предприятия из состояния убыточности.
Логическим продолжением оценки финансового состояния предприятия является разработка ряда мер, направленных на поддержания положительных тенденций и устранение недостатков в деятельности предприятия. Для финансового оздоровления предприятия могут быть использованы как внешние, так и внутренние источники.
К ряду внешних источников относят выпуск новых акций и облигаций, слияние несостоятельного предприятия с другим, предоставление банковских кредитов и дотаций, реструктуризация долгов, лизинг, факторинг и договор-цессия, временный отказ от выплаты дивидендов, временный отказ от социальных программ. Возможными внутренними источниками укрепления финансового состояния могут быть повышение качества и конкурентоспособности продукции, снижение себестоимости продукции за счет ресурсосбережения, сокращение постоянных затрат, более полное использование производственной мощности, реализация неиспользуемого имущества, снижение инвестиционной активности, уменьшение доли потребляемой прибыли и другие. Использование внешних резервов сказывается на уровне экономических показателей предприятия, но главным источником повышения эффективности работы предприятия, как правило, являются внутрихозяйственные средства. Поэтому, изначально, следует прибегнуть к внутренним источникам, а только затем к внешним.
Стоит помнить, что укрепление финансового состояния предприятия можно проводить путем экстенсивного и интенсивного развития. Экстенсивное развитие ориентируется на вовлечение в производство дополнительных ресурсов. К интенсивным факторам развития производства относят совершенствование процесса используемых ресурсов и совершенствование их качественных характеристик.
По результатам оценки финансового состояния предприятия ОАО «Самара-М» выявлены две основные проблемы: низкая платежеспособность и нерентабельность. Одна из причин снижения ликвидности и платежеспособности состоит в том, что предприятие расходует на капитальные вложения больше, чем получает в виде прибыли. Другими факторами, способными повлиять на платежеспособность являются сбои в поставках сырья и материалов или нарушение хода производственного процесса, которые станут причиной задержки денежных средств в незавершенном производстве. Причинами нерентабельности капитала, так же как и для неплатежеспособности, послужили капитальные вложения, которые по своей стоимости превышают полученную прибыль, что свидетельствует об экстенсивном развитии. Высокая себестоимость так же повлияла на рентабельность, снизив валовую прибыль. Другим фактором, влияющим на прибыль, а, следовательно, и рентабельность, является расход по неосновному виду деятельности, который в среднем занимает десятую часть в объеме совокупного расхода.
Изучив причины возникновения проблем, можно определить ряд мер по укреплению финансового состояния. Во-первых, необходимо снизить себестоимость. Для этого стоит провести факторный анализ себестоимости, оценить причины ее завышения и принять меры по сокращению. Во-вторых, сократить капитальные вложения из собственных средств или использовать долгосрочные заемные средства. Так же, уменьшить дефицит собственного капитала можно за счет ускорения его оборачиваемости путем сокращения сроков строительства, производственно-коммерческого цикла, сверхнормативных остатков запасов, незавершенного производства. Стоит рассмотреть как возможное решение увеличения внеоборотных активов внедрение новых технологий, проведении научно-исследовательской, опытно-конструкторской и технологической работы.
На основе проведенного финансового анализа были предложены следующие мероприятии по повышению ликвидности и платежеспособности предприятия, а именно:
• реструктуризация краткосрочной задолженности в размере 5 млн. рублей в долгосрочную. Это приведет к повышению величины собственных оборотных средств на 3 млн. рублей и, следовательно увеличения коэффициента текущей ликвидности на 0,6281, быстрой ликвидности на 0,2909 и абсолютной ликвидности на 0,0304;
• снижение объемов запасов на 5 млн.руб. и переведение этих средств в денежные активы, в результате чего коэффициент быстрой ликвидности увеличится на 0,4119, а коэффициент абсолютной ликвидности на 0,4144;
• использование двух вышеназванных способов в комплексе, что обеспечивает максимальную эффективность повышения платежеспособности предприятия ,что позволит увеличить собственные оборотные средства на 3 млн. рублей, коэффициент текущей ликвидности на 0,6191, быстрой ликвидности на 0,8419, абсолютной ликвидности на 0,5814
Процесс оценки финансового состояния включает большой объем разнообразных вычислений, различные виды анализа, группировок, сравнений и сортировок исходных данных. Результаты оценки требуют графического или табличного представления. Все это многообразие видов аналитической обработки экономической информации является объектом автоматизации с применением современных средств связи и вычислительной техники, особенно персональных ЭВМ, применение которых повышает эффективность аналитической работы. На сегодняшний день существует большое количество аналитических систем, позволяющих воедино связать все необходимые для оценки финансового состояния предприятия функции. Одной из таких систем является Project Expert. Эта система позволяет проанализировать альтернативные варианты развития проекта и выбрать оптимальный путь развития предприятия, определить потребность предприятия в денежных средствах, подобрать оптимальную схему финансирования и условия кредитования, оценить запас прочности бизнеса, эффективность вложений для всех участников проекта, выбрать варианты производства, закупок и сбыта, а также вести контроль за реализацией проектов.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Федеральный закон Российской Федерации от 21 ноября 1996 г. №129- ФЗ. О бухгалтерском учете.
2. Федеральный закон Российской Федерации от 26 декабря 1995 г. №208-ФЗ. Об акционерных обществах.
3. Приказ Министерства Финансов РФ от 06 июля 1999г. №43н. Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99.
4. Приказ Министерства Финансов РФ от 06 мая 1999г. №32н (ред. От 30.03.2001). Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99.
5. Приказ Министерства Финансов РФ от 06 мая 1999г. №33н (ред. От 30.03.2001). Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99.
6. Распоряжение ФУДН при Госкомимуществе от 12 августа 1994г. №31- р. Методические положения по оценки финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса.
7. «Использование финансового анализа для управления компанией».// Финансовый директор. -2005.-№4.
8. Васина А. «Не изменяйте финансовому анализу со статистикой». // The Chief.-2005 №2.
9. Зарубинский В.М., Зарубинская Н.С., Демьянов Н.И., Самеренко И.В. «К вопросу об управлении финансовым состоянием предприятия».// Финансовый менеджмент. - 2004. - №3.
10. Ковалев В.В. «Введение в финансовый менеджмент». - Москва,
Финансы и статистика, 2006, 768с.
11. .Ковалев В.В. «Практикум по анализу и финансовому менеджменту». -
Москва, Финансы и статистика, 2006, 448с.
12. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. «Анализ финансовой отчетности». - Москва, Проспект, 2006, 430с.
13.Кубышкин И. «Использование финансового анализа для управления компанией».// Финансовый директор. - 2005. - №4.
14. Попова М. «Как вывести предприятие из финансового кризиса».// Финансовый директор.-2005. -№3.
15.Румянцева Е.Е «Новая экономическая энциклопедия».-Москва, Инфра-М, 2006, 806с.
16.Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия». - Москва, Инфра-М, 2006, 330с.
17.Савицкая Г.В. «Экономический анализ».- Москва, Новое знание, 2005, 651с.
18.Трохина С.Д., Ильина В.А., Морозова Т.Ф. «Управление финансовым состоянием предприятия».//Финансовый менеджмент. - 2004. - №1.
19.Финансово-кредитный энциклопедический словарь./Под. ред. Грязновой А.Г. -М.: Финансы и статистика, 2004. 1165 с.
20.Финансовый менеджмент./ Под. ред. Стояновой Е.С. - М.: Перспектива, 2006, 656с.
21. Финансы организации (предприятия): Учебник для вузов/ Под. ред. Колчиной Н.В. - М.: Юнити-Дана, 2006, 368с.
22.Шеремет А.Д. «Теория экономического анализа». - Москва, Инфра-М, 2006, 366с.
23.Шеремет А.Д., Негашев Е.В. «Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций». - Москва, Инфра-М, 2006, 236с.


ПРИЛОЖЕНИЕ

..........



Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.