На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


Курсовик Аналитический баланс предприятия. Показатели финансовой независимости, структуры капитала и мобильности предприятия. Показатели обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. Оценка финансовой устойчивости предприятия и его ликвидности.

Информация:

Тип работы: Курсовик. Предмет: Бухгалтерский учёт. Добавлен: 03.01.2009. Сдан: 2009. Уникальность по antiplagiat.ru: --.

Описание (план):


7
Содержание

    Введение……………………………………………………………………………….……….3
    Аналитический баланс предприятия…………………………….…………….…….5
    Показатели финансовой независимости, структуры капитала и мобильности предприятия…………………………………….…………..………………9
    Показатели обеспеченности предприятия собственными оборотными
    средствами……………………………………………………………………...…………...11
    Оценка финансовой устойчивости предприятия по обеспеченности запасов источниками формирования..………………………………………..……………….13
    Оценка ликвидности баланса……………..……………………..…………………..14
    Показатели платежеспособности предприятия………………………………..17
    Оценка удовлетворенности структуры баланса и прогноз утраты (восстановления) платежеспособности………………………………………………18
    Анализ показателей оборачиваемости капитала предприятия…….……….19
    Анализ состава, структуры и динамика финансовых результатов предприятия…………………………………………………………….……………..……22
    Оценка показателей рентабельности ………………….……..……………….24
    Исходные данные для факторного анализа…………..……….…………………25
    Факторный анализ показателей рентабельности………………………………26
    Расчет безубыточности объема продаж и запаса финансовой прочности в отчетном году……………..…………………………………….…………………………28
    Динамика объемов продаж продукции………………………………………….30
    Анализ использования трудовых ресурсов………………………………………30
    Оценка производственного потенциала предприятия……….…………………32
    Анализ состава, структуры и динамика основных фондов…………………..33
    Показатели движения и технического состояния основных фондов..…35
    Анализ эффективности использования основных фондов….………….……36
    Анализ использования материальных ресурсов……….………………………….38
    Анализ состава, структуры и динамики затрат………………………………39
    Анализ показателей себестоимости продукции…………………………………40
    Заключение……………………………………………………………………………………41
    Список использованной литературы………………………………………………..…43

Введение


    Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т.д.
    Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятия. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия.
    Обеспечение эффективного функционирования предприятия требует экономической грамотного управления его деятельностью, которая определяется умением анализировать.
    Основной целью данной работы является изучение методик анализа финансово-хозяйственной деятельности, на примере предприятия ОАО «Белгородский абразивный завод». В представленной работе изучается сущность экономичных процессов, их взаимосвязь и взаимозависимость, определяются факторы, оцениваются результаты, выявляются резервы улучшения эффективности функционирования предприятия.
    Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия представляет собой целенаправленную деятельность аналитика, состоящую из идентификации показателей, факторов и алгоритмов и позволяющую, во-первых, определенную дать формализованную характеристику, факторное объяснение и/или обоснование фактов хозяйственной жизни как имевших место в прошлом, так и ожидаемых или планируемых к осуществлению в будущем, и, во-вторых, систематизировать возможные варианты действий.
    Сущность характеристики анализа является возможность мысленного разложения целого на составляющие его части. В данном случае смысл этой характеристики состоит в выяснении причин, приведших объект исследования (т.е. предприятие) к сложившейся хозяйственной ситуации, или, что более важно, к той хозяйственной ситуации, которая может сложиться в перспективе.
    В данном курсовом проекте используются формы бухгалтерской отчетности, установленные законодательством РФ для периодической отчетности, на период 2003-2004 гг., организации - ОАО «Белгородский абразивный завод».
    1. Анализ аналитического баланса предприятия

    Каждая хозяйственная операция вызывает изменение в финансовом состоянии предприятия, что немедленно отражается на балансе.
    Аналитический баланс предприятия включает показатели не обязательно совпадающие с установленными уставом статьи. Как правило, он более агрегирован, более укрупнено показывает состав активов и пассивов. Позволяет произвести более детализированный анализ имущественного и финансового потенциалов предприятия.
    Существуют различные трактовки понятия аналитический баланс, тем не менее, в любом случае предназначение процесса трансформации достаточно очевидно - представить баланс в форме, более пригодной для анализа и реальной с позиции оценки. Построение аналитического баланса преследует две цели:
    1. повысить реальность балансовых оценок имущества в целом и отдельных его компонентов
    2. представить баланс в форме, облегчающих расчет основных аналитических коэффициентов, наглядность и пространственно-временную сопоставимость.
    Аналитический баланс используется при проведении вертикального и горизонтального анализа, в ходе которого изучаются структура баланса, тенденции изменения его отдельных статей и разделов, степень прогрессивности и оптимальности имущества предприятия.
    Таблица 1
      Аналитический баланс предприятия

     
    Порядок расчета (коды строк ф. №1)
    Абсолютные значения, т.р.
    Удельный вес, %
    Изменения
     
     
    Наименование статей
    на н.г.
    на к.г.
    на н.г.
    на к.г.
    абсолютных значений, т.р.
    удельного веса, %
    в % к началу года
    Нематериальные активы
    110
    4758
    4522
    1,41490497
    1,35767256
    -236
    -0,05723241
    -4,96006726
    Основные средства
    120
    240219
    246319
    71,4348588
    73,9541238
    6100
    2,519264995
    2,53934951
    Незавершенное строительство
    130
    90
    7118
    0,02676365
    2,1370883
    7028
    2,11032465
    7808,888889
    Доходные вложения в материальные ценности
    135
    0
    0
    0
    0
    0
    0
    0
    Долгосрочные финансовые вложения
    140
    6
    6
    0,00178424
    0,00180142
    0
    0,0000172
    0
    Прочие внеоборотные активы
    150
    0
    0
    00
    0
    0
    0
    0
    Итого внеоборотные активы
    190
    245073
    257965
    72,8783116
    77,450686
    12892
    4,572374412
    5,26047341
    Запасы
    210
    42150
    47077
    12,5343095
    14,1342661
    4927
    1,599956558
    11,68920522
    НДС по приобретенным ценностям
    220
    19312
    9136
    5,74288459
    2,74296694
    -10176
    -2,99991764
    -52,6926263
    Долгосрочная дебиторская задолженность
    230
    0
    0
    0
    0
    0
    0
    0
    Краткосрочная дебиторская задолженность
    240
    17252
    11437
    5,13029437
    3,43381271
    -5815
    -1,69648166
    -33,706237
    Краткосрочные финансовые вложения
    250
    0
    0
    0
    0
    0
    0
    0
    Денежные средства
    260
    12490
    7455
    3,7141999
    2,23826823
    -5035
    -1,47593167
    -40,3122498
    Прочие оборотные активы
    270
    0
    0
    0
    0
    0
    0
    0
    Итого оборотные активы
    290
    91204
    75105
    27,1216884
    22,549314
    -16099
    -4,57237441
    -17,6516381
    Итого активы
    300
    336277
    333070
    100
    100
    -3207
    0
    -0,95367807
    Уставный капитал
    410
    10
    10
    0,00297374
    0,00300237
    0
    2,8633E-05
    0
    Собственные акции, выкупленные у акционеров
    411
    0
    0
    0
    0
    0
    0
    0
    Добавочный капитал
    420
    14893
    14893
    4,42878936
    4,47143243
    0
    0,04264307
    0
    Резервный капитал
    430
    2
    2
    0,00059475
    0,00060047
    0
    5,72659E-06
    0
    Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
    470
    192229
    257723
    57,1638857
    77,3780286
    65494
    20,21414292
    34,07082178
    Итого капитал и резервы
    490
    207134
    272628
    61,5962436
    81,8530639
    65494
    20,25682035
    31,61914509
    Долгосрочные займы и кредиты
    510
    66921
    19313
    19,9005582
    5,7984808
    -47608
    -14,1020774
    -71,1405986
    Прочие долгосрочные обязательства
    520
    1700
    192
    0,50553561
    0,05764554
    -1508
    -0,44789008
    -88,7058824
    Итого долгосрочные обязательства
    590
    68621
    19505
    20,4060938
    5,85612634
    -49116
    -14,5499674
    -71,5757567
    Краткосрочные займы и кредиты
    610
    19962
    15000
    5,93617762
    4,50355781
    -4962
    -1,4326198
    -24,8572287
    Кредиторская задолженность
    620
    40560
    25937
    12,061485
    7,78725193
    -14623
    -4,2742331
    -36,0527613
    Задолженность перед участниками по выплате доходов
    630
    0
    0
    0
    0
    0
    0
    0
    Доходы будущих периодов
    640
    0
    0
    0
    0
    0
    0
    0
    Резервы предстоящих расходов
    650
    0
    0
    0
    0
    0
    0
    0
    Прочие краткосрочные обязательства
    660
    0
    0
    0
    0
    0
    0
    0
    Итого краткосрочные обязательства
    690
    60522
    40937
    17,9976626
    12,2908097
    -19585
    -5,7068529
    -32,3601335
    Итого капитал,
    700
    336277
    333070
    100
    100
    -3207
    0
    -0,95367807
    в том числе: собственный капитал
    490+
    640+
    650 
    207134
    272628
    61,5962436
    81,8530639
    65494
    20,25682035
    31,61914509
    заемный капитал
    590+690-640-650 
    129143
    60442
    38,4037564
    18,1469361
    -68701
    -20,2568203
    -53,1976181
    Анализируя данные аналитического баланса можно сделать следующие выводы по основным разделам баланса. За отмеченный период увеличилась доля внеоборотных активов (на 4,57%) в общей сумме активов предприятия, также возросла их абсолютная величина на 12892 тыс. руб., т.е. прирост составил 5,26%. Это говорит о том, что предприятие в отчетном году больше проводило инновационной деятельности, и что на предприятии возникают активы в материально-вещественной форме как результат определенных сделок. Основные средства предприятия повышаются, это свидетельствует о том, что предприятие ведет новое строительство, происходит покупка нового оборудования. Темп прироста основных средств на предприятии составил 2,54%, что в абсолютном выражении = 6100 тыс. руб. - эта величина почти вдвое меньше прироста всех внеоборотных активов, такая ситуация сложилась потому что величина всех остальных элементов структуры внеоборотных активов увеличилась, так нематериальные активы уменьшились на 4,96 %, незавершенное строительство увеличилось на 7808,8%, а долгосрочные финансовые вложения не изменились.
    Оборотные активы очень динамичны, многие из них потребляются в течение года и полностью переносят свою стоимость на стоимость производимой продукции. Так доля оборотных активов снизилась в общей сумме активов на 17,65%, что в абсолютном выражении составило 16099 тыс.руб. Такое резкое снижение сказалось и на динамике всех активов предприятия. Состояние запасов на предприятии, как видно из баланса, сильно увеличились на конец года на 11,68%, что может говорить о том, что предприятие вкладывает свои денежные средства в запасы для сбережения от инфляции или от других неожиданных изменений на рынке. У предприятия нет крупной дебиторской задолженности, что следует рассматривать как фактор положительно влияющий на финансовое положение организации, так же мы видим снижение ее удельного веса в итоге баланса на 33,7%. Финансовых вложений у организации нет, что говорит об отсутствии инвестиций.
    Пассив баланса это сумма обязательств организации. Мы видим, что собственники организации за истекший период не выделяли средств для осуществления хозяйственной деятельности, уставный капитал может оставаться относительно неизменно сколько угодно долго и его весомость в балансе не представляет особого интереса и составляет 10 тыс. руб. Добавочный капитал и резервный капитал так же не изменялся и равен соответственно 14893 и 2 тыс. руб. Нераспределенная прибыль один из наиболее важных подразделов баланса, на который, прежде всего, обращают внимание. В структуре собственного капитала предприятия произошли изменений, так как увеличилась величина нераспределенной прибыли с 192229 тыс. руб. до 257723 тыс. руб. Таким образом, величина собственного капитала увеличилась на 31,62%.
    В отчетном году у предприятия снизились долгосрочные обязательства, величина которых составляет 1508 тыс. руб. Доля краткосрочных кредитов и займов в структуре совокупного капитала снизилась на 1,437%, т.е. их величина снизилась по сравнению с прошлым годом на 24,85% (или с 19962 до 15000 тыс.руб.). Также снизилась величина кредиторской задолженности с 40560 тыс.руб. до 25937 тыс.руб., такое снижение составило 36,05 %. Все это сказалось на снижении доли совокупной величины краткосрочных обязательств с 60522 тыс.руб. до 40937 тыс.руб., т.е на 32,36%. Таким образом увеличилась величина собственного капитала на 31,62%, а заемного снизилась на 53,19%, следовательно предприятие платежеспособное. Что сказалось на снижении совокупной величины капитала предприятия на 3207 тыс.руб., или на 0,954%.
    2. Показатели финансовой независимости, структуры капитала и мобильности предприятия

    Рассчитаем рассмотренные коэффициенты и результаты сведем в таблицу 2.
    .
    .
    .

    Таблица 2

    Показатели финансовой независимости, структуры капитала и мобильности предприятия

    № п/п
    Наименование показателя
    Порядок расчета
    Нормативное значение
    Фактические значения
    Изменение
    на н.г.
    на к.г.
    1.
    Коэффициент автономии
    СК/СовК
    ?0,5
    0,615962436
    0,818530639
    0,2025682
    2.
    Коэффициент финансовой зависимости
    ЗК/СовК
    ?0,5
    0,384037564
    0,181469361
    -0,2025682
    3.
    Коэффициент равновесия
    СК/ЗК
    ?1
    1,603911943
    4,510572119
    2,90666018
    4.
    Коэффициент финансового риска
    ЗК/СК
    ?1
    0,623475624
    0,221701366
    -0,40177426
    5.
    Коэффициент финансовой устойчивости
    (СК+ДЗК)/СовК
    >0,5
    0,820023374
    0,877091903
    0,05706853
    6.
    Коэффициент мобильности
    ОА/СовА
    -
    0,271216884
    0,22549314
    -0,04572374
    7.
    Индекс постоянного актива
    ВнА/СК
    ?1
    1,183161625
    0,946216089
    -0,23694554
    Рассчитав, все необходимые показатели финансовой независимости и структуры капитала, можно сделать вывод о том, что почти все рассчитанные коэффициенты соответствует нормативным значениям.
    Коэффициент автономии - характеризует долю собственного капитала в валюте баланса. Снижение данного показателя от нормативного значения, которое должно быть не менее 0,5, в противном случае это указывает на ослабевание финансовой независимости предприятия от внешних источников. На начало года этот показатель составил, 0,6159 в динамике он увеличился на 0,2026, и как следствие коэффициент финансовой зависимости снизился на 0,2025. Это свидетельствует о росте величины собственного капитала, что отражается также в коэффициенте финансового равновесия, его величина также возросла на 2,9066, что привело соответственно к снижению «плеча финансового рычага» на 0,4017.
    Коэффициент равновесия показывает соотношение собственного и заемного капитала. Он превышает, норму практически в 4 раза, отсюда следует преобладание собственного капитала на предприятии. Коэффициент финансового риска (плечо финансового рычага) - это отношение заемного капитала к собственному. Чем он меньше, ближе к «0», тем более финансово- устойчивое данное предприятие. В нашем случае коэффициент равен 0,623, а в динамике уменьшается до 0,2217, что положительно характеризует наше предприятие.
    Вырос и коэффициент финансовой устойчивости, с 0,82 до 0,877 (или на 0,057). Как уже отмечалось ранее (при анализе аналитического баланса) снизилась величина оборотных активов, и как следствие снизилась и его доля в совокупных активах, т.е. коэффициент мобильности снизился с 0,2712 до 0,225. Коэффициент мобильности характеризует общую долю активов в имуществе предприятия. В динамике показатель уменьшается что, следует, снижение доли активов в имуществе.
    Индекс постоянного актива снижается: за прошедший год его величина уменьшилась с 1,183 до 0,946 (при нормативе: <1), что свидетельствует о росте внеоборотных активов.
    3. Показатели обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами
    СОСн.г.=207134+68621-245073=30682;
    СОСк.г.=272628+19505-257965=34168.

    Таблица 3

    Показатели обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами
    № п/п
    Наименование показателя
    Порядок расчета
    Нормативное значение
    Фактические значения
    Изменение
    на н.г.
    на к.г.
    1.
    Величина собственных оборотных средств, т.р.
    СК+ДЗК-ВнА
    -
    30682
    34168
    3486
    2.
    Коэффициент обеспеченности собственными источниками оборотных активов
    СОС/ОА
    ?0,1
    0,336410684
    0,454936422
    0,1185257
    3.
    Коэффициент обеспеченности собственными источниками запасов
    СОС/З
    0,6-0,8
    0,727924081
    0,725789664
    -0,0021344
    4.
    Коэффициент маневренности
    СОС/СК
    -
    0,148126334
    0,125328286
    -0,022798
    СОС - это собственные оборотные средства, показатель который гарантирует поддержание текущей деятельности, т.е. бесперебойности процесса производства.
    Из таблицы видно, что величина СОС к концу года увеличилась на 3486, это свидетельствует о способности предприятия вести свою основную деятельность бесперебойно, даже без краткосрочных заемных кредитов.
    Коэффициент обеспеченности собственными источниками оборотных активов увеличился на 0,1185, что показывает долю собственных средств, которая пошла на формирование оборотных активов.
    Коэффициент обеспеченности собственными источниками запасов равен нормативному значению = 0,7279, что показывает независимость от внешних источников.
    Оба эти коэффициента говорят, о финансовой устойчивости предприятия. Так как эти коэффициенты соответствуют нормативным значениям, то можно сказать, что предприятие финансово-устойчивое.
    Рассчитанный коэффициент маневренности показывает, какая доля собственных и приравненных к ним средств вложена в оборотные средства. Видно, что данный коэффициент на конец года уменьшился на 0,0227, это говорит о недостаточной доли собственных средств вкладываемых в оборотные средства.
    4. Оценка финансовой устойчивости предприятия по обеспеченности запасов источниками формирования
    Соб-е источ. фор-я зап. (н.г.) = 207134-245073=-37939
    Соб-е источ. фор-я зап. (к.г.) = 272628-257965=14663
    Соб-е и долгоср. источ. фор-я зап. (н.г.) = 207134+68621-245073=30682
    Соб-е и долгоср. источ. фор-я зап. (к.г.) = 272628+19505-257965=34168
    Общая сумма норм-х источн-в фор-я зап. (н.г.) = 207134+68621-245073+19962=50644
    Общая сумма норм-х источн-в фор-я зап. (к.г.) = 272628+19505-257965+15000=49168

    Таблица 4

    Оценка финансовой устойчивости предприятия по обеспеченности запасов источниками формирования
    Наименование показателя
    Порядок расчета
    Значение
    на н.г.
    на к.г.
    Величина запасов, т.р.
    210
    42150
    47077
    Собственные источники формирования запасов, т.р.
    СК-ВнА
    -37939
    14663
    Собственные и долгосрочные источники формирования запасов, т.р.
    СК+ДЗК-ВнА
    30682
    34168
    Общая сумма нормальных источников формирования запасов, т.р.
    СК+ДЗК+КЗК-ВнА
    50644
    49168
    Тип финансовой устойчивости
    Неустойчивое финансовое положение
    Неустойчивое финансовое положение
    Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого риска.
    Тип финансовой устойчивости:
    Запасы СК-ВнА абсолютная финансовая устойчивость.
    Если Запасы СК-ВнА, то рассчитываем далее,
    Запасы СК+ДЗК-ВнА нормальная финансовая устойчивость.
    Если Запасы СК+ДЗК-ВнА, то рассчитываем далее,
    Запасы СК+ДЗК+КЗК-ВнА неустойчивое финансовое положение.
    Если Запасы СК+ДЗК+КЗК-ВнА кризисное финансовое положение.
    Так как З (42150) Собственных источников формирования запасов (-37939), то рассчитываем дальше. З(42150) Собственных и долгосрочных источников формирования запасов (30862), рассчитываем дальше. З (42150) Общей суммы нормальных источников (50644), значит у предприятия неустойчивое финансовое положение.
    На конец года состояние предприятия не улучшилось 47077 49168 т.р.
    5. Оценка ликвидности баланса
    Активы предприятия делятся на:
    А1 = 250+260 - наиболее ликвидные активы: денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.
    А1н.г. = 0+12490=12490
    А1к.г. = 0+7455=7455
    А2 = 240+270 - быстро реализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы.
    А2н.г. = 17252+0 = 17252
    А2к.г. = 11437+0 = 11437
    А3 = 210+220 - медленно реализуемые активы: запасы и долгосрочная дебиторская задолженность.
    А3н.г. = 42150+19312 = 61462
    А3к.г. = 47077+9136 = 56123
    А4 = 190+230- труднореализуемые активы: внеоборотные активы, НДС по приобретенным ценностям.
    А4н.г. = 245073+0 = 245073
    А4к.г. = 257965+0 = 257965
    Пассивы предприятия структурируются следующим образом:
    П1 = 620 - наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность.
    П1н.г. = 40560
    П1к.г. = 25937
    П2 = 610+630+660 - краткосрочные обязательства: займы и кредиты, задолженность по выплате доходов.
    П2н.г. = 19962+0+0 = 19962
    П2к.г. = 15000+00+0 = 15000
    П3 = 590 - долгосрочные обязательства.
    П3н.г. = 68621
    П3к..г. = 19505
    П4 = 490+640+650 - постоянные обязательства: собственный капитал.
    П4н.г. = 207134+0+0 = 207134
    П4кк.г. = 272628+0+0 = 272628

    Таблица 5

    Оценка ликвидности баланса
    Наименование группы активов, порядок расчета
    Значение, т.р.
    Наименование группы пассивов, порядок расчета
    Значение, т.р.
    Знак
    Величина платежного избытка (недостатка), т.р.
    н.г.
    к.г.
    н.г.
    к.г.
    н.г.
    к.г.
    н.г.
    к.г.
    А1
    12490
    7455
    П1
    40560
    25937
    -28070
    -18482
    А2
    17252
    11437
    П2
    19962
    15000
    -2710
    -3563
    А3
    61462
    56213
    П3
    68621
    19505
    -7159
    36708
    А4
    245073
    257965
    П4
    207134
    272628
    -37939
    14663
    Ликвидность организации характеризуется способностью ее активов превращаться в денежные средства с целью погашения обязательств по мере наступления их сроков. Баланс предприятия считается ликвидным, если выполняются следующие неравенства:
    1. A1>П1
    2. А2>П2
    3. А3>П3
    4. А4<П4
    Оценка ликвидности по состоянию на начало отчетного периода:
    1. 12490 < 40560
    2. 17250 19962
    3. 61462 < 68621
    4. 245073 > 207134
    из выше представленных выражений видно, что баланс на начало отчетного периода абсолютно неликвидный, так как не выполняется не одно условие. Это говорит о превышении на предприятии кредиторских задолженностей над денежными средствами, т.е. у организации не хватает денежных средств для расчетов по срочным обязательствам.
    Оценка ликвидности по состоянию на конец отчетного периода:
    1. 7455 < 25937
    2. 11437 < 15000
    3. 56213 > 19505
    4. 257965 < 272628
    баланс на конец отчетного года стал неабсолютно ликвидным, так как выполняются последних два условия.
    Анализируя данные таблицы можно сделать вывод о том, что из необходимых для абсолютной ликвидности четырех неравенств выполняется два: медленно реализуемые активы (запасы и дебиторская задолженность сроком более 12 месяцев) превышают долгосрочные пассивы, таким образом, предприятие платежеспособно лишь в долгосрочном периоде и собственный капитал превышает труднореализуемые активы, таким образом на предприятии присутствуют собственные оборотные средства. При этом величина платежного избытка по медленно реализуемым активам значительно уменьшилась с -7159 тыс. руб. до 36708 тыс. руб. Расплатиться по своим текущим обязательствам предприятие не в состоянии, так как не выполняются первые два неравенства. То есть фирма не платежеспособна в краткосрочном периоде. А величина платежного избытка по собственному капиталу увеличилась с -37939 тыс. руб. до 14663 тыс. руб. Это говорит, о том что собственный капитал начинает превышать внеоборотные активы к концу года. Величина платежного недостатка по наиболее ликвидным активам возросла с 28070 тыс. руб. до 18482 тыс. руб. При этом наблюдается отрицательная тенденция в увеличении величины платежного недостатка по быстро реализуемым активам с 2710 тыс. руб. до 3563 тыс. руб.
    6. Показатели платежеспособности предприятия

    Таблица 6

    Показатели платежеспособности предприятия

    № п/п
    Наименование показателя
    Порядок расчета
    Нормативное значение
    Фактические значения
    Изменение
    на н.г.
    на к.г.
    1.
    Коэффициент абсолютной ликвидности
    0,206371
    0,18210
    -0,024262
    2.
    Коэффициент промежуточной ликвидности
    0,491424
    0,46148
    -0,029935
    3.
    Коэффициент текущей ликвидности
    1,506956
    1,83464
    0,327692
    Платежеспособность предприятия - это наличие у него средств достаточных для уплаты долгов по краткосрочным обязательствам и единовременного осуществления финансово-хозяйственной деятельности.
    Оценка платежеспособности предприятия осуществляется с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Они отражают возможности предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.
    Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. В динамике этот показатель уменьшился на 0,0242. Показатель на конец года не соответствует нормативному, т.е. краткосрочная задолженность не может быть погашена за счет наиболее ликвидных оборотных активов.
    Коэффициент промежуточной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов. В течение анализируемого периода этот показатель уменьшился с 0,491 до 0,461, нормативное значение этого показателя не менее 1, в действительности он не составляет лишь половину нормы. Это свидетельствует, что предприятие не может погасить даже половину обязательств за счет наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов.
    Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышает его краткосрочные обязательства. Нормальный уровень коэффициента должен быть не менее 2, за анализируемый период в нашем случае он увеличился на 0,3277, что говорит о состоятельности предприятия отвечать почти по всем своим обязательствам.

    7. Оценка удовлетворительности структуры баланса и прогноз утраты (восстановления) платежеспособности

    Таблица 7

    Оценка удовлетворительности структуры баланса

    и прогноз утраты (восстановления) платежеспособности

    Наименование показателя
    Порядок расчета
    Нормативное значение
    Фактическое значение
    на н.г.
    на к.г.
    Коэффициент текущей ликвидности
    1,506956
    1,83464
    Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
    СОС/ОА
    0,336410
    0,4549364
    Коэффициент утраты платежеспособности за период, равный 3 месяцам
    >1
    -
    Коэффициент восстановления платежеспособности за период, равный 6 месяцам
    >1
    0,9993
    При оценки удовлетворительности структуры баланса используют коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами и утраты (восстановления) платежеспособности. Если один из первых двух коэффициентов не соответствует своему нормативному значению, то структура баланса признается не удовлетворительной, а предприятие не платежеспособным. Из таблицы видно, что коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения, значит, рассчитываем коэффициент восстановления платежеспособности предприятия. Коэффициент восстановления платежеспособности за период равный 6 месяцам, равен 0,9993. Это означает, что через 6 месяцев предприятие станет платежеспособным.
    8. Анализ показателей оборачиваемости капитала предприятия

    Таблица 8
    Анализ показателей оборачиваемости капитала предприятия


    № п/п
    Наименование показателя
    Порядок расчета
    Значения
    Изменение
    пр. год
    отч. год
    1.
    Оборот за год, т.р.
    Выручка
    511099
    652598
    141499
    2.
    Среднегодовая величина совокупного капитала, т.р.
    281512,5
    334673,5
    53161
    3.
    Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала
    1,815546379
    1,949954209
    0,13440783
    4.
    Продолжительность одного оборота совокупного капитала, дн.
    198,2874159
    184,61972
    -13,66769599
    5.
    Среднегодовая величина собственного капитала, т.р.
    176588,5
    239881
    63292,5
    6.
    Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
    2,894293796
    2,720507252
    -0,173786545
    7.
    Продолжительность одного оборота собственного капитала, дн.
    124,3826734
    132,3282633
    7,945589926
    8.
    Среднегодовая величина заемного капитала, т.р.
    104924
    94792,5
    -10131,5
    9.
    Коэффициент оборачиваемости заемного капитала
    4,871135298
    6,884489807
    2,013354509
    10.
    Продолжительность одного оборота заемного капитала, дн.
    73,90474253
    52,29145661
    -21,61328592
    11.
    Среднегодовая величина оборотных активов, т.р.
    82347,5
    83154,5
    807
    12.
    Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
    6,206612223
    7,848017846
    1,641405624
    13.
    Продолжительность одного оборота оборотных активов, дн. В том числе:
    58,00265702
    45,87145532
    -12,1312017
    14.
    продолжительность одного оборота запасов, дн.
    27,44415465
    24,61064852
    -2,833506139
    15.
    продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дн.
    13,58014788
    7,913018428
    -5,66712945
    16.
    продолжительность одного оборота краткосрочных финансовых вложений, дн.
    0
    0
    0
    17.
    продолжительность одного оборота денежных средств, дн.
    8,854214154
    5,501242725
    -3,352971429
    18.
    продолжительность одного оборота прочих оборотных активов, дн.
    0
    0
    0
    19.
    Однодневный оборот, т.р.
    Х

    Перейти к полному тексту работы



    Смотреть похожие работы


    * Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.