На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


Курсовик Общая оценка финансового состояния и ее изменение за отчетный период. Анализ финансового состояния предприятия, характеризующегося совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. Цель финансового анализ

Информация:

Тип работы: Курсовик. Предмет: Бухгалтерский учёт. Добавлен: 26.01.2009. Сдан: 2009. Уникальность по antiplagiat.ru: --.

Описание (план):


4
Министерство образования РФ
Костромской государственный технологический университет
Курсовой проект
по дисциплине:
«Анализ и диагностика хозяйственной деятельности предприятия»
Выполнила: студентка VI курса
заочного отделения
Блинова О.В.
03-зЭк-169
Проверила:
Анцибор Г.А.
Кострома, 2009
Содержание
Введение……………………………………………………..............................3
1. Общая оценка финансового состояния и ее изменение за отчетный период…………………………………………………………………………...5
2. Анализ финансовой устойчивости………………………………………..6
3. Анализ ликвидности баланса…………………………………………….11
4. Анализ финансовых коэффициентов……………………………………14
5. Анализ вероятности банкротства………………………………………..17
6. Анализ финансовых результатов………………………………………..18
7. Анализ показателей деловой активности……………………………….22
Заключение………………………………………………………………… ....27
Список использованной литературы ..........................................................28
Приложение…………………………………………………………….…..29-32
Введение
В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных от-ношений, заинтересованных в результатах его функционирования.
Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциаль-ных конкурентов. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.
Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся на распоряжении.
В данной курсовой работе нам предстоит проделать анализ финансового состояния предприятия.
Анализ финансового состояния предприятия, характеризующегося совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств, является важнейшим условием успешного управления ими.
Целью финансового анализа является получение наибольшего числа ключевых, наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибыли и убытков, изменения в структуре активов и пассивов предприятия, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом, аналитика менеджера может интересовать не только текущие финансовое состояния, но и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу.
Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:
· Общая оценка финансового состояния предприятия за период, анализ изменения статей актива и пассива баланса.
· Анализ прибыли и рентабельности исследуемого объекта, оценка влияния основных факторов на их изменение.
· Анализ финансовой устойчивости предприятия.
· Оценка ликвидности и платежеспособности хозяйствующего субъекта.
Информационной базой для проведения анализа финансового состояния предприятия главным образом бухгалтерская документация. В первую очередь это форма №1 «Бухгалтерский баланс» и форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».
Анализ финансового состояния рассматривается на примере ОАО «РУНО».
Данный анализ финансового состояния ОАО «РУНО» рассматривается в следующей последовательности:
- Общая оценка финансового состояния и её изменение за отчетный период.
- Анализ финансовой устойчивости.
- Анализ ликвидности баланса.
- Анализ финансовых коэффициентов.
- Анализ вероятности банкротства.
- Анализ финансовых результатов.
- Анализ показателей деловой активности.
1. Общая оценка финансового состояния и ее изменение за отчетный период

Финансовое состояние характеризируется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.
Общая оценка финансового состояния осуществляется на основе сравнительного аналитического баланса, который разрабатывается с использованием данных баланса ОАО «РУНО» (таб. №1).
Таблица №1
Сравнительный аналитический баланс
Показатели
Абсолютные величины
Удельные веса,%
Изменения

На нач.
года
На кон. года
На нач.
года
На кон. года
В абсол. величинах
В уд. Весах,%
В % к велечине на начало
В % к изменению итога баланса
АКТИВ
1.Внеоборотные активы
2. Оборотные активы
43320
33480
43920
29880
56,41
43,59
59,51
40,49
600
-3600
3,1
-3,1
1,38
-10,75
20
-120
Баланс
76800
73800
100
100
-3000
-3,91
-100
ПАССИВ
3.Капитал и резервы
4.Долгосрочные обязательства
5.Краткосрочные обязательства
53760
-
23040
52680
-
21120
70
-
30
71,38
-
28,62
-1080
-
-1920
1,38
-
-1,38
-2
-
-8,33
-36
-
-64
Баланс
76800
73800
100
100
-3000
-3,91
-100

На данном этапе проводим общий анализ финансового состояния на основании экспресс-анализа баланса предприятия. Прежде всего, сравниваем итог баланса на конец года с итогом на начало года.
За рассматриваемый период валюта баланса предприятия уменьшилась на 3000 т.р. или на 3,91% . Внеоборотные активы увеличились на 600 т.р или на 1,38%, а оборотные уменьшились на 3600 т.р.или на 10,75%.
На начало периода высвобожденные активы составили 56,41%, но преобладающую долю составил капитал в размере 70%. На конец периода капитал увеличился до 71,38%. Удельный вес внеоборотных активов в структуре имущества увеличился на 3,1%, оборотных снизился на 3,1%. Удельный вес капитала в структуре имущества возрос на 1,38%. По краткосрочным обязательствам снизился на 1,38%. Рост имущества произошел всего на 20%, хотя роста капитала и резервов не произошло, наоборот он снизился на 36% и по краткосрочным обязательствам упал на 64%. Анализ актива баланса за рассматриваемый период показывает, что внеоборотные активы значительно превышают оборотные в общей стоимости имущества. В течение всего периода наблюдается небольшое увеличение доли внеоборотных активов и соответственное уменьшение оборотных. Анализ пассива баланса показывает, что дополнительного притока средств за данный год не произошло. Таким образом, объем финансирования деятельности предприятия было примерно на 64% обеспечен заемным капиталом, и лишь на 36% - собственным капиталом. Все это отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятия.

2. Анализ финансовой устойчивости

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.
Необходимо определить, какие абсолютные показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния. Ответ связан с балансовой моделью, из которой исходит анализ.
Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы. Для того, чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.
На практике следует соблюдать следующее соотношение:
ОбА < СС * 2 -- ВнА (*), где:
ОбА - оборотные активы;
СС - собственные средства;
ВнА - внеоборотные активы.
Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости. На практике же можно применять разные методики анализа финансовой устойчивости.
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.
1. Наличие собственных оборотных средств (СОС). Данный показатель рассчитывается как разница между суммой источников собственных средств и суммой основных средств и вложений (по балансу как разница раздела III пассива баланса и раздела I актива баланса).
СОС = СС -- ВнА или
СОС = стр. 390 -- стр. 110 .
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДЗИ). Предполагается, что долгосрочные заемные средства направляются преимущественно на финансирование вложений и приобретений основных фондов, а за счет остаточной их части финансируются оборотные фонды. Поэтому при расчете данного показателя на сумму долгосрочных кредитов и займов увеличивается размер собственных средств.
КФ = 1рП + стр.400+410+ -- 1рА или
КФ = стр. 390 + стр.400+410 -- стр.110
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ИФЗЗ). На практике временная потребность в запасах и затратах может быть покрыта предприятием не только за счет собственных средств, но и за счет краткосрочных кредитов и займов. При этом в расчет не берется задолженность по ссудам, не погашенная в срок. Этот показатель (ИФЗЗ) не во всех случаях отражает общую величину основных источников формирования запасов и затрат, поскольку краткосрочные кредиты выдаются не только для удовлетворения потребности предприятия в запасах и покрытия затрат на производство, но и под уже готовые товары, отгруженные покупателям. При этом источником покрытия запасов и затрат могут выступать не только краткосрочные кредиты и займы, но и часть кредиторской задолженности.
ВИ = 1рП + 420+430 + стр.400+410 -- стр.110 или
ВИ = стр. 390 + стр. 420+430+ стр.400+410 -- стр.110.
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют 4 типа финансовых ситуаций.
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости, т.е. трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации.
2. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность.
3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.
4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности.
Таким образом, при определении типа финансовой ситуации и финансовой устойчивости по показателям 1-3 обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования используются следующие неравенства:
· если 1 > 0;2 > 0;3 > 0 - абсолютная устойчивость;
· если 1< 0;2 > 0;3 > 0 - нормальная устойчивость;
· если 1< 0;2 < 0;3 > 0 - неустойчивое состояние;
· если 1< 0; 2 <0;3 < 0 - кризисное состояние.
·
Процесс производства, его расширение, удовлетворение социальных и других нужд осуществляются за счет собственных средств, а при их недостатке - за счет заемных источников. Посредством соотношения этих источников раскрывается существо финансовой устойчивости предприятия. Обеспеченность предприятия источниками формирования средств является основным критерием оценки финансовой устойчивости.
1) Проанализируем финансовую устойчивость предприятия.
Для этого необходимо проанализировать третий раздел пассива баланса и свести в таблицу №2.
Таблица №2
Анализ собственного и уставного капитала
Показатели
На нач.года
На кон.года
Изменения
1.Собственные акции, выкупленные у акционеров, тыс. руб.
-
-
-
2.Добавочный капитал, тыс. руб.
28044
28044
-
3.Резервный капитал, тыс. руб.
6276
6492
216
4.Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) , тыс. руб.
-
-
-
5.Доходы будущих периодов, тыс. руб.
-
-
-
6.Итого прирост собственного капитала после образования организации, тыс. руб.
34320
34536
216
7.Разница собственного и уставного капитала, тыс. руб.
34320
34536
216
Из таблицы №2 видно, что минимальное условие финансовой устойчивости выполняется, так как разница собственного и уставного капитала положительная. Так же видно, что сумма добавочного капитала не изменилась. А вот резервный немного капитал увеличился, что сказывается положительно на предприятии.
2) Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования, который заключается в определении излишка и недостатка различных источников для формирования запасов. Для этого сведем данные в таблицу №3.
Таблица №3
Анализ обеспеченности запасов и затрат источников формирования
Показатели
На нач. года
На кон. года
Изменения
1.Наличие собственных оборотных средств (490-190)
10440
8760
-1680
2.Долгосрочные кредиты и займы (510)
-
-
-
3.Наличие собственных и долгосрочных заемных средств
(п.1 + п.2)
10440
8760
-1680
4.Краткосрочные кредиты и займы(610)
1200
1080
-120
5.Общая величина основных источников формирование запасов и затрат (п.3 + п.4)
11640
9840
-1800
6.Общая величина запасов изатрат(210)
20832
15840
-4992
7.Недостаток собственных оборотных средств формирование запасов (п.1-п.6)
-10392
-7080
3312
8. Недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов (п.3 - п.6)
-10392
-7080
3312
9.Недостаток общей величины основных источников формирование запасов (п.5 - п.6)
-9192
-6000
3192
10.Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации
(0,0,0,)
(0,0,0)
На основании показателей 7,8,9 определяется трехмерный показатель. Он показывает, что на данный момент предприятие убыточно, и финансовая ситуация критична. Предприятие имеет чрезмерное количество неподвижных запасов (излишек).
Заполнив таблицу №3, видно, что проведенные расчеты показали, что финансовая ситуация в 2008 году была сопряжена с нарушением платежеспособности предприятия, при ко-тором тем не менее сохраняется возможность улучшения ситуации за счет пополнения источников собственных средств.
3.Анализ ликвидности баланса

На этом этапе курсовой работы рассчитывается анализ ликвидности баланса. Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности: предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы разделяются на следующие группы:
А1. Наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) (d):
А1 = d,
А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев (га):
А2 = га,
A3. Медленно реализуемые активы - оборотные активы, включающие запасы (Z) за исключением расходов будущих периодов (Sf), а также налог на добавленную стоимость (НДС), дебиторскую задолженность сроком погашения свыше 12 месяцев (г), долгосрочные финансовые вложения, уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятий, (FT) и прочие оборотные активы (ПОА):
A3 = (Z - Sf) + НДС + г + FT + ПОА,
А4. Трудно реализуемые активы - статьи первого раздела актива баланса «Внеоборотные активы» (F) за исключением статей данного раздела, включенных в предыдущую группу. Поскольку из первого раздела актива баланса вычитается только часть суммы, отраженной по статье «Долгосрочные финансовые вложения», в состав трудно реализуемых активов включаются вложения в уставные фонды других предприятий:
A4 = F-FT ,
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1. Наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам и прочие краткосрочные пассивы (г*):
П1 = г*,
П2. Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства (К1):
П2 = К1,
ПЗ. Долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства (Кт):
ПЗ = КТ ,
П4. Постоянные или устойчивые пассивы - прежде всего статьи четвертого раздела пассива баланса. Если у предприятия имеются убытки (У), то они вычитаются из данного раздела баланса (Ис). Для сохранения баланса актива и пассива итог группы П4 уменьшается на сумму расходов будущих периодов (Sf) и увеличивается на суммы доходов будущих периодов (Df), фондов потребления (Ф), резервов предстоящих расходов и платежей (Рп):
П4 = Ис - У - Sf + Df +Ф + Рп
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги введенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 > П1
А2 > П2
A3 > ПЗ
А4 < П4
Если выполняются первые три неравенства (равенства) в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства (равенства), поэтому практически существенным является сопоставление первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство (равенство) носит балансирующий характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его вы-полнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке. В реальной же платежной ситуации менее ликвидные активы не могут замещать более ликвидные. Проанализируем ликвидность баланса предприятия и сведем все показатели в таблицу.
Таблица №4
Анализ ликвидности баланса
АКТИВ
На начало года
На конец года
ПАССИВ
На начало года
На конец года
Платежный излишек или недостаток
На начало года
% к величине итога группы пассива
На конец года
% к величине итога группы пассива
1.Наиболее ликвидные активы
4020
1260
1.Наиболее срочные обязательства
21840
20040
-17820
-23,29
-18780
-25,69
2.Быстро реализуемые активы
5556
10572
2.Краткосрочные пассивы
1200
1080
4356
5,695
9492
12,97
3.Медленно реализуемые активы
23592
17448
3.Долгосрочные пассивы
-
-
23592
30,84
17448
23,83
4.Трудно реализуемые активы
43320
43920
4. Постоянные пассивы
53448
52080
-10128
-13,24
-8160
-11,15
ИТОГО:
76488
73200
76488
73200

Данные расчеты показывают, что баланс предприятия не является ликвидным. Нарушены два (на начало года) или одно (на конец года) из четырех неравенств ликвидности баланса. Также видно, что у предприятия существуют собственные оборотные средства, что свидетельствует в пользу финансовой неустойчивости (соблюдение 4 неравенства).
Рассчитаем показатели ликвидности:
Текущая ликвидность на начало года = 4020+5556-21840-1200=
=-13464тыс. руб.
На конец года = 1260+10572-20040-1080=-9288 тыс. руб.
Таким образом, текущая платежеспособность предприятия за предыдущий год значительно снизилась. Ликвидность предприятия, конечно не абсолютная, но всё же минимальное условие финансовой устойчивости предприятия выполняется, так как А4 < П4. Ликвидность перспективная.

4. Анализ финансовых коэффициентов
Анализ финансовых коэффициентов заключается в расчете значений коэффициентов, представленных в таблице №5, как на начало, так и на конец отчетного периода, и их сопоставление с нормальным ограничениями.
Таблица №5
Анализ финансовых коэффициентов
Показатели
Нормальные ограничения
На нач. года
На кон. года
Изменения за год
1.Коэффициент автономии (490/700)
Не менее 0,5
0,7
0,714
0,014
2.Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (290/190)
0,773
0,680
-0,093
3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (590+690)/490
Не более 1
0,429
0,401
-0,028
4. Коэффициент маневренности
(490-190)/190
0,5
0,241
0,199
-0,042
5. Коэффициент имущества производственного назначения (120+210)/300
Не менее 0,5
0,812
0,784
-0,028
6. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственных источников формирования
(490-190)/(210+220)
0,6-0,8
0,437
0,884
0,447
7. Коэффициент автономии источников формирование запасов и затрат
490/(210+220)
2,249
3,318
1,069
8. Коэффициент абсолютной ликвидности
(250+260)/(610+620)
Не менее 0,2
0,174
0,06
-0,114
9.Коэффициент срочной (уточненной) ликвидности
(250+260+240)/(610+620)
Не менее 1
0,416
0,560
0,144
10. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия)
(290-217)/(610+620)
1-2
1,439
1,386
-0,054
Коэффициент автономии не опускается ниже 0,5, то есть предприятие может рассчитывать на доверие со стороны банков и других инвесторов. Хотя, на конец периода ситуация немного улучшилась, но и на начало периода была нормальной.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств свидетельствует о том, что предприятие достаточно привлекает заемных средств.
Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала собственного капитала находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственных источников формирования увеличился на конец года.
Коэффициент автономии источников формирование запасов и затрат увеличился на конец года.
Коэффициент абсолютной ликвидности - определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов.
В нашем случае коэффициент значительно ниже нормативного уровня, причем наметилась его тенденция к понижению. При оценке уровня коэффициента абсолютной ликвидности можно проследить за скоростью оборота средств в текущих активах и скоростью оборота краткосрочных обязательств - если платежные средства оборачиваются быстрее, чем период возможной отсрочки платежных обязательств, то платежеспособность предприятия будет нормальной.
Коэффициент срочной ликвидности - отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в ближайшие 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств.
Полученные значения этого коэффициента свидетельствуют о том, что их величина не удовлетворяет нормативному значению, хотя в составе оборотных активов на начало года около 50% составляют абсолютно ликвидные активы, однако в конце года денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги) занимают незначительную долю в общей сумме ликвидных активов, кроме того, значительно возросла дебиторская задолженность, что свидетельствует об ухудшении ликвидности ОАО «РУНО» к концу анализируемого периода.
Коэффициент текущей ликвидности - отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы.
Чем больше величина этого коэффициента, тем выше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Нормальным считается значение коэффициента, равное 1-2. В нашем случае, рассчитанный коэффициент общей текущей ликвидности удовлетворяет указанным требованиям, но наметилась тенденция к его понижению, т.е. возросла вероятность того, что предприятие не сможет погасить свои долги.
5. Анализ вероятности банкротства

Анализ вероятности банкротства производится с использованием двух методик:
1) Отечественная методика, утвержденная федеральным управлением по делам несостоятельности (банкротству), предусматривает оценку удовлетворительности структуры баланса на основе расчета коэффициента текущей ликвидности (Ктл) и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко).
Ктл = (Оборотные активы-Расходы будущих периодов)/Краткосрочные обязательства
Ко = Собственные оборотные средства/Оборотные средства
Сведем данные в таблицу №6
Таблица №6
Оценка удовлетворительности структуры баланса
Показатели
На начало периода
На конец периода
Нормативное значение
Возможное решение
1. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)
1,438
1,398
Не менее 2
Структура баланса не удовлетворительна
2. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (Ко)
0,31
0,29
Не менее 0,1
Структура баланса удовлетворительна
3. Коэффициент восстановления платежеспособности
0,683
Не менее 1
Вероятность банкротства
В случае, если хотя бы один из коэффициентов меньше нормативного значения, то структура баланса признается неудовлетворительной. В нашем случае структуру баланса можно признать неудовлетворительной.
Так как Кв < 1, то можно сделать вывод о большой вероятности банкротства предприятия.
6. Анализ финансовых результатов

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.
Актуальность изучения анализа финансовых результатов заключается в том, что именно он позволяет определить наиболее рациональные способы использования ресурсов и сформировать структуру средств предприятия и деятельности в целом.
Прибыль - часть чистого дохода, которую непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты НДС, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние.
Анализ финансовых результатов включает в себя анализ формирования балансовой прибыли и анализ показателей рентабельности.
С использованием формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» составим таблицу №7.
Таблица №7
Анализ финансовых результатов
Показатели
код
Предшествующий
период
Отчетный период
Отклонения
Степень влияния на прибыль до налогообложения
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
1.Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей).
010
310320
314400
4080
2416,97
2.Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.
020
224880
229200
4320
-1762
3.Комерческие расходы
030
23040
22800
-240
-175,28
4.Управленческие расходы
040
49680
49200
-480
-378,23
5.Прибыль (убыток) от продаж
050
10600
11000
400
Прочие доходы и расходы
6.Проценты к получению
060
17
22
5
0,17
7.Проценты к уплате
070
-
-
-
-
8.Доходы от участия в других организациях
080
-
-
-
-
9.Прочие доходы
090
226
339
113
2,6
10.Прочие расходы
100
362
552
190
-4,24
Прибыль (убыток) до налогообложения.
140
12720
13008
288
100
Несмотря на неустойчивое финансовое состояние предприятия, прибыль оно все же получило на 4080 тыс. руб. больше. Это в основном произошло из-за увеличения себестоимости продукции на 4320 тыс. руб. Прибыль увеличилась ровно на столько же, на сколько уменьшились управленческие расходы. И коммерческие расходы тоже уменьшились. Это уменьшение расходов положительно сказалось на прибыли. А вот прочие расходы наоборот увеличились по сравнению с превидущим периодом. Хотя и доходы тоже немного увеличились, но в процентном соотношении не смогли покрыть расходы.
При анализе относительных показателей прибыльности осуществляется расчет показателей рентабельности, представленных в таблице №8. Эффективность использования капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью) - отношение суммы прибыли к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала.
Рентабельность характеризует эффективность использования активов предприятия.
Таблица №8
Расчет показателей рентабельности
Показатели
Отчетный период
1.Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
13008
2.Прибыль от продаж, тыс. руб.
13200
3.Выручка от продаж, тыс. руб.
314400
4.Себестоимость продукции, тыс. руб.
301200
5.Средняя стоимость капитала, тыс. руб.
75300
6. Средняя стоимость текущих активов, тыс. руб.
31680
7.Рентабельность продукции, %
4,38
8. Рентабельность продаж, %
4,2
9. Рентабельность капитала, %
17,53
10.Рентабельность текущих активов, %
41,66
Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования капитала, инвестируемого фирмой за счет собственного источника финансирования.
Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Среднегодовая сумма собственного капитала *100%
За отчетный год: Р.ск = 13200 / 75300 * 100 = 17,53%
Рентабельность продаж - показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.
Рентабельность продаж = Чистая прибыль от реализации продукции / Выручка от реализации продукции * 100%
За отчетный год: Р.п. = 13200 / 314600 * 100 = 4,2%
Рентабельность продукции = Чистая прибыль от реализации продукции / Себестоимость продукции * 100%
За отчетный год: Р.п. = 13200 / 301200 * 100 = 5,76%
Рентабельность текущих активов = Прибыль до налогообложения / Средняя стоимость текущих активов * 100%
За отчетный год: Р.п. = 13008 / 31680* 100 = 41,66%
Влияние факторов на изменение рентабельности рас и т.д.................


Перейти к полному тексту работы



Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.