На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


Курсовик Понятие кредиторской задолженности, ее сущность и особенности, методика анализа на предприятии. Характеристика деятельности ООО КАМАЗ в сфере кредиторской задолженности с использованием документов бухгалтерии, анализ ее состава, динамики и структуры.

Информация:

Тип работы: Курсовик. Предмет: Бухгалтерский учёт. Добавлен: 26.09.2014. Сдан: 2009. Уникальность по antiplagiat.ru: --.

Описание (план):


30

Содержание

Введение

1. Краткая характеристика деятельности ООО ТФК «КАМАЗ»

1.1. История возникновения и сфера деятельности ООО ТФК «КАМАЗ»

1.2. Динамика основных технико-экономических показателей деятельности предприятия

1.3. Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

2. анализ динамики и структуры кредиторской задолженности ООО ТФК «КАМАЗ»

2.1. Цели, задачи и источники анализа кредиторской задолженности предприятия

2.2. Анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности на предприятии

2.3. Анализ эффективности использования кредиторской задолженности на предприятии

2.4. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии

3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО совершенствованию и эффективному управлению кредиторской задолженностью ООО ТФК «КАМАЗ»

3.1. Рекомендации по эффективному использованию кредиторской задолженности

3.2. Прогнозирование долговых обязательств и оценка кредиторской задолженности на предприятии

Заключение

Список использованных источников и литературы

Приложения

Введение

Особое место в жизни современного общества занимают долговые денежные обязательства. Пальма первенства по величине, разнообразию, частоте и сложности долговых обязательств принадлежит хозяйствующим субъектам: организациям, предприятиям, банкам, инвестиционным, страховым компаниям и другим учреждениям, ведущим предпринимательскую деятельность. Долги у них постоянны и вызваны не только отсутствием денег к моменту платежа или их избытком, но и желанием часть своих средств отдать в долг, чтобы вернуть его с дополнительной прибылью, выраженной в процентах. Долги предприятий стали частью системы хозяйствования, обязательной и необходимой принадлежностью денежных расчетов, их составным элементом.
Современная система бухгалтерского и управленческого учета должна включать и совокупность методов анализа и оценки кредиторской задолженности. С их помощью находят оптимальное соотношение между долгами дебиторов и кредиторов, добиваются более высокой эффективности использования денежных средств.
Актуальность темы дипломной работы обоснована тем, что динамика изменения кредиторской задолженности, его состав, структура и качество, а также интенсивность увеличения или уменьшения оказывают большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, на финансовое состояние предприятия.
Цель курсовой работы - исследование финансового состояния ООО ТФК «КАМАЗ», анализ кредиторской задолженности и рекомендации по эффективному использованию кредиторской задолженности.
Исходя из цели, сформулированы основные задачи:
- изучить теоретический материал, действующие в настоящее время нормативные акты в сфере анализа кредиторской задолженности;
- проанализировать деятельность ООО ТФК «КАМАЗ» в данной области бухгалтерского учета, пользуясь документами бухгалтерии и первичными документами;
- провести анализ состава, динамики и структуры кредиторской задолженности предприятия;
- выявить причины образования дебиторской и кредиторской задолженности;
- внести предложения по повышению эффективности использования кредиторской задолженности на предприятии.
Объектом анализа является общество с ограниченной ответственностью ТФК «КАМАЗ». Предметом анализа является кредиторская задолженность в ООО ТФК «КАМАЗ». ОАО «ТФК «КАМАЗ» зарегистрировано 23 октября 1997 г. Государственной регистрационной палатой при Министерстве юстиции Республики Татарстан, свидетельство о регистрации №375/к.
Основными видами деятельности ОАО «ТФК «КАМАЗ» являются продажа автомобилей «КАМАЗ» и запасных частей к ним через фирменную сеть продаж и сервисного обслуживания.
ОАО «ТФК «КАМАЗ» предоставлено исключительное право на продажу основной продукции ОАО «КАМАЗ» по всей номенклатуре (автомобили, агрегаты, узлы и запасные части к ним) на территории Российской Федерации. Оказание транспортных услуг также является одним из видов деятельности ОАО «ТФК «КАМАЗ».
Информационную базу составили документы и материалы органов государственной власти и управления, законодательные и нормативные акты РФ и РТ, материалы и данные периодической печати, монографическая и другая научная литература по теме курсовой работы. В работе приведен ряд цифровых примеров по наиболее сложным вопросам анализа. В конце работы приводится список использованной литературы.
Курсовая работа состоит из трех частей.
В первой части рассматриваются история возникновения и сфера деятельности предприятия, также экспресс-анализ финансового состояния и динамика основных технико-экономических показателей деятельности предприятия.
Вторая часть представляет собой анализ кредиторской задолженности ООО ТФК «КАМАЗ».
Третья часть - это рекомендации по эффективному использованию кредиторской задолженности ООО ТФК «КАМАЗ».
При выполнении курсовой работы использованы действующие нормативные документы, регулирующие вопросы бухгалтерского учёта, экономическая литература, а также публикации в периодической печати по теме курсовой работы.
1. Краткая характеристика деятельности ООО ТФК «КАМАЗ»

1.1 История возникновения и сфера деятельности ООО ТФК «КАМАЗ»

ОАО «ТФК «КАМАЗ» - одно из подразделений Блока продаж и сервиса ОАО «КАМАЗ». Отвечает за реализацию и продвижение продукции ОАО «КАМАЗ» на российском рынке.
ОАО «ТФК «КАМАЗ» зарегистрировано 23 октября 1997 г. Государственной регистрационной палатой при Министерстве юстиции Республики Татарстан, свидетельство о регистрации №375/к.
Основными видами деятельности ОАО «ТФК «КАМАЗ» являются продажа автомобилей «КАМАЗ» и запасных частей к ним через фирменную сеть продаж и сервисного обслуживания.
ОАО «ТФК «КАМАЗ» предоставлено исключительное право на продажу основной продукции ОАО «КАМАЗ» по всей номенклатуре (автомобили, агрегаты, узлы и запасные части к ним) на территории Российской Федерации. Оказание транспортных услуг также является одним из видов деятельности ОАО «ТФК «КАМАЗ».
В 2006 году на российском рынке реализовано 31 704 автомобилей КАМАЗ полной массой 14-40 тонн, что на 34,8% больше, чем в 2005 году. Несмотря на усиливающуюся конкуренцию, КАМАЗ удерживает 1/3 часть российского рынка - доля ОАО «КАМАЗ» на рынке грузовых автомобилей полной массой 14-40 тонн по итогам 2006 года составила 33,5%.
Позиции ОАО «КАМАЗ» в сегменте полноприводных а/м с односкатной ошиновкой серьезно укрепились благодаря улучшенным потребительским характеристикам автомобилей КАМАЗ - доля ОАО «КАМАЗ» в данном сегменте в 2006 году выросла на 3,3% к предыдущему году, а темпы прироста продаж автомобилей КАМАЗ составили 51,3%.
ОАО «КАМАЗ» увеличило свою долю в сегменте шасси и спецтехники - с 46,1% в 2005 году до 50,7% в 2006 году, рост составил 4,6%. Этому способствовали следующие мероприятия по развитию продаж спецтехники:
1) привлечено 29 новых российских заводов спецтехники, которые ранее не изготавливали спецнадстройки на шасси КАМАЗ; в 2006 году ОАО «КАМАЗ» работало с 246 заводами-изготовителями спецтехники - как по прямым договорам, так и через дилеров ОАО «КАМАЗ»;
2) на 384 ед. увеличилось количество моделей сертифицированной спецтехники, выпускаемой на шасси КАМАЗ (на 160 больше, чем в прошлом году); обновление коснулось всех видов автотехники - автоцистерн, топливозаправщиков, а/м с манипулятором, коммунальной, лесозаготовительной, нефтепромысловой, строительной техники, одних только автофургонов и мастерских; вся новая спецтехника на шасси КАМАЗ положительно воспринята российским рынком;
3) на Туймазинском заводе автобетоновозов налажено производство коробок отбора мощностей (уже освоены 3 новые модели).
Как видно из представленной ниже диаграммы, несмотря на обостряющуюся конкуренцию, ОАО «КАМАЗ» является лидером во всех сегментах российского рынка грузовых автомобилей полной массой 14-40 тонн. Исключение составляет сегмент магистральных седельных тягачей - здесь КАМАЗ представлен лишь двумя моделями: КАМАЗ-5460 и КАМАЗ-6460.
Доля ОАО «КАМАЗ» на российском рынке грузовых автомобилей полной массой 14-40 тонн (без магистральных седельных тягачей) практически не изменилась по сравнению с прошлым годом и по итогам 2006 года составила 52,6%.
Однако для сохранения доли ОАО «КАМАЗ» на российском рынке планируется в 2007-08 годы вывод на рынок нового магистрального седельного тягача КАМАЗ-5480. Во II квартале 2006 года начато серийное производство модернизированной модели КАМАЗ-5460М (КАМАЗ-5460-046-22 и КАМАЗ-5460-048-22) под названием «Стайер». В 2006 году реализованы первые 160 магистральных седельных тягачей «Стайер» с силовым агрегатом 400 л.с. Эти автомобили обладают улучшенными потребительскими свойствами по сравнению с КАМАЗ-5460.
ОАО «КАМАЗ» не только изготавливает и продает автотехнику, но и предлагает своим клиентам весь комплекс услуг по ее приобретению, сопровождению, гарантийному и сервисному обслуживанию, предлагает замену старых автомобилей на новые (по схеме «Трейд ин»). Иными словами, ОАО «КАМАЗ» продает не просто «железо», а предлагает решение проблем потребителя.
В следующей диаграмме представлена динамика реализации грузовых автомобилей КАМАЗ через ОАО «ТФК «КАМАЗ» на российском рынке, начиная с 1998 года.
Рис. 1.1.1 Положение ОАО «КАМАЗ» на российском рынке запасных частей в 2006 году
Важнейшим фактором повышения конкурентоспособности автомобилей КАМАЗ является обеспеченность автопарка фирменным автосервисом и запасными частями.
Объем продаж запасных частей к автомобилям КАМАЗ в 2006 г. составил 6,68 млрд. рублей (без НДС). По сравнению с 2005 г. увеличение продаж составило 16% (в текущих ценах). Значительный рост объемов продаж, а это более 50%, наблюдается по запасным частям производства заводов-смежников.
Для более полного удовлетворения потребностей потребителей в 2005 г. была начата работа по созданию удешевленных версий запасных частей, которые ориентированы на сегмент покупателей, имеющих старые модели автомобилей КАМАЗ. В 2006 году были выведены на рынок удешевленные версии глушителей, что позволило увеличить натуральные объемы продаж на 35%.
В течение всего 2006 года проводилась целенаправленная работа по увеличению спроса на фирменные запасные части и повышению имиджа ОАО «КАМАЗ», как продавца качественных запасных частей, а именно:
- в специализированных журналах размещены материалы рекламного характера (статьи о преимуществах запасных частей производства ОАО «КАМАЗ», рекламные макеты);
- организована централизованная доставка запасных частей для а/м КАМАЗ с целью переноса основных объемов продаж в регионы и повышения конкурентоспособности запасных частей «КАМАЗ» собственного производства;
- проведены рейды по выявлению продавцов, незаконно использующих товарный знак ОАО «КАМАЗ» и продающих контрафактную продукцию.
Грамотно построенная ценовая политика способствовала сохранению доли ОАО «КАМАЗ» на российском рынке запасных частей.
Доля ОАО «КАМАЗ» в 2006 году на российском рынке запасных частей к автомобилям КАМАЗ составила 39,4% (в 2005 г - 39%) в том числе:
- по запасным частям собственного производства - 68% (в 2005 г. - 65%);
- по покупным изделиям - 8% (в 2005 г. - 4%).
Увеличение спроса на запасные части «КАМАЗ» является следствием повышения уровня доверия потребителя к запасным частям производства ОАО «КАМАЗ» и тем, что критерием выбора запасных частей все чаще становится качество продукции.
Цель ОАО «ТФК «КАМАЗ» в области ценовой политики:
Увеличение объема маржинальной прибыли от продаж продукции ОАО «КАМАЗ» путем установления конкурентоспособных цен, воспринимаемых потребителем, как денежный эквивалент пользы, которую принесет приобретенная продукция.
В настоящее время в ОАО «КАМАЗ» реализуются следующие инвестиционные проекты:
1. По созданию ТСК КАМАЗ (торгово-сервисных комплексов КАМАЗ)
В конце 2005 года был разработан и утвержден стандарт дилера «О дилерских центрах ОАО «КАМАЗ», который определяет, каким должен быть дилер ОАО «КАМАЗ». Требования, предъявляемые к сервисным центрам ОАО «КАМАЗ», позволяют оптимизировать количественный состав субъектов дилерской сети и исключить из него тех, кто не отвечает единому стандарту сервисного центра ОАО «КАМАЗ».
Прорабатывается новая схема взаимодействия под названием «Полный сервисный пакет». Суть проекта заключается в полном сопровождении автомобилей КАМАЗ, куда войдет не только предпродажная подготовка и гарантийный ремонт, но и послегарантийное обслуживание автомобилей субъектами дилерской сети, а также поставка автотехники КАМАЗ на условиях лизинга и рассрочки.
Мировая тенденция такова, что произвести автомобиль - это не главное, даже роль продаж уходит на второй план, на первый план выходит сервис. Конкуренция на рынке разворачивается именно в развитии сервисной сети и повышении качества услуг. В июле 2006 года в Казани открылся первый торгово-сервисный комплекс (ТСК), построенный КАМАЗом с нуля - это поворотная веха в развитии товаропроводящей сети. Уже ведется строительство в Нижнем Новгороде, начинается в Воронеже, в ближайшее время будет решен вопрос о строительстве новых сервисных центров по типовому проекту в городах Кемерово, Санкт-Петербурге, Москве (г. Ногинск), Новороссийске и Челябинске.
2. По развитию системы «Трейд ин» и реализации услуг по ремонту (модернизации)
ОАО «КАМАЗ» реализует уникальную, весьма выгодную для собственников старых парков автомобилей КАМАЗ услугу - капитальный ремонт (модернизация) старых моделей с заменой (модернизацией) и обновлением основных узлов (рамы, кабины, силового агрегата).
Уходящий 2006 год стал ключевым в развитии программы "Трейд ин". Учитывая всю важность этого направления, в ОАО «ТФК «КАМАЗ» был создан департамент по развитию "Трейд ин". За последнее время, помимо реализации техники, активно проводились исследования, направленные на выявление наиболее востребованных рынком условий работы, формирование предложений, развитие продаж. За прошедший 2006 год в парках потребителей обновлено 1066 единиц автомобильной техники КАМАЗ - это на 51% больше, чем в 2005 году.
Результаты 2006 года подтверждают, что продажи по схеме «Трейд ин», при условии активной поддержки дилерами «КАМАЗ», имеют высокий потенциал роста и выступят дополнительным стимулом для сохранения доли ОАО «КАМАЗ» и расширением клиентской аудитории за счет тех потребителей, у которых недостаточно денежных средств на обновление собственных парков за счет новых автомобилей.
Одно из основных направлений деятельности компании - достижение цели максимального охвата потенциальных потребителей во всех регионах, предоставление всего комплекса услуг непосредственно в регионе деятельности потребителей.
3. По обеспечению лояльности клиента, которая включает внедрение комплекса компьютерных технологий:
• Клиентоориентированную систему продаж и сервиса;
• Позаказный метод (от клиента и службы продаж до производства и службы закупок);
• Знания о клиенте (СRM);
• Знания о продукте на протяжении его жизненного цикла (электронный паспорт автомобиля, сервисное сопровождение и т.п.).
• 4. Внедрение фирменной упаковки для запасных частей к автомобилям КАМАЗ.
С целью идентификации и сохранности запасных частей производства ОАО «КАМАЗ» в 2005 г. в ОАО «ТФК «КАМАЗ» был начат процесс по внедрению фирменной упаковки для запасных частей собственного производства. К концу 2006 года в торговую сеть поступало уже более 80 модификаций запасных частей 30 наименований в индивидуальной фирменной упаковке, защищенные логотипом «KAMAZ» от подделки.
Вся выпускаемая продукция КАМАЗа реализуется через дилерскую сеть ОАО «КАМАЗ» - самую развитую среди автопроизводителей в России, она насчитывает в своем составе порядка 120 субъектов.
Работоспособность автомобилей «КАМАЗ» осуществляется благодаря фирменной сети сервисного обслуживания, которая включает 36 автоцентров «КАМАЗ» с прямым участием ОАО «КАМАЗ» в их капитале и 75 автоцентров, созданных дочерним обществом ОАО «КАМАЗтехобслуживание». Кроме того, на договорной основе фирменный сервис также обеспечивают независимые сервисные предприятия.
1.2 Динамика основных технико-экономических показателей деятельности предприятия

Для обобщенной оценки результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния ООО ТФК «КАМАЗ» необходимо оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта. При анализе хозяйственной деятельности предприятия будем использовать показатели приведенными в таблице 1.2.1, источниками, для расчетов которых послужили бухгалтерский баланс предприятия за 2006-2007 гг. (Приложение 1), отчеты о прибылях и убытках за аналогичный период (Приложение 2).
Таблица 1.2.1 Анализ основных технико-экономических показателей ООО ТФК «КАМАЗ» за период 2006-2007 гг., тыс. руб.
Показатели
2006
2007
Значение
Абсолютное изменение
Темп роста, %
1
2
3
4
5
Выручка от реализации, тыс. руб.
4621620
5245792
624172
113,51
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.
4292013
4864750
572737
113,34
Прибыль от реализации, тыс. руб.
54808
48697
-6111
88,85
Чистая прибыль, тыс. руб.
273465
-106054
-379519
-38,78
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.
497029
453884
-43145
91,32
Фондоотдача, руб./руб.
9,30
11,56
2,26
124,30
Фондоемкость, руб./руб.
0,11
0,09
-0,02
80,45
Фондовооруженность, руб./чел.
74,04
65,34
-8,70
88,24
Амортизация, тыс. руб.
41653,57
48159,61
6506,04
115,62
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.
1253151
918765
-334386
73,32
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, в оборотах
3,42
5,29
1,87
154,60
Среднесписочная численность работников, чел.
6713
6947
234
103,49
Производительность труда, тыс.руб./чел.
688,46
755,12
66,66
109,68
Фонд оплаты труда (годовой), тыс. руб.
7645
8492
847
111,08
Среднемесячная заработная плата одного работника, тыс. руб.
133,45
145,27
11,82
108,86
Экономическая рентабельность,%
1,5
-0,56
-2,06
-0,37
Оценивая экономический потенциал ООО ТФК «КАМАЗ» можно сделать вывод о снижении экономического потенциала организации в 2007 году.
Основные средства представляют собой ядро материально-технической базы предприятия ООО ТФК «КАМАЗ», основной материальный фактор, обуславливающий возможности генерирования прибыли. Снижение этого показателя, как в нашем случае на 8,68%, нельзя считать положительным фактом.
Фондоотдача имеет тенденцию к увеличению, а фондоемкость - к снижению, что свидетельствует о повышении эффективности использования основных производственных фондов предприятия ООО ТФК «КАМАЗ».
Эффективность работы предприятия во многом определяется уровнем фондовооруженности труда, но эта величина непрерывно уменьшается (на 11,7% в 2007 г.), что является отрицательным фактом, так как от нее зависит техническая вооруженность, а, следовательно, и производительность труда.
Несмотря на снижение фондовооруженности, заметен рост производительности труда в 2007 году на 9,68% относительно 2006 года.
Можно заметить рост показателей оборачиваемости в динамике, и сокращение периода оборачиваемости, что рассматривается как положительная тенденция и характеризуется как ускорение оборачиваемости оборотного капитала.
Анализируя изменение среднемесячной выручки, следует отметить ее рост на 13% за рассматриваемый период, что свидетельствует об увеличении финансового ресурса организации.
Немного увеличивается коэффициент платежеспособности, его рост составил 3%, что положительно характеризует хозяйственную деятельность организации. Структура долгов и способы кредитования организации ООО ТФК «КАМАЗ» характеризуются распределением показателя "степень платежеспособности общая" на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу. Коэффициенты задолженности, имеют тенденцию к снижению, что является следствием увеличения выручки и является положительным фактом в деятельности предприятия. Виден перекос структуры долгов в сторону задолженности по кредитам банков и займам.
1.3 Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор бухгалтерской отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.
Цель первого этапа -- принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению.
Цель второго этапа -- ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.
Третий этап -- основной в экспресс-анализе; его цель - обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различные пользователей.
Проведем экспресс-анализ финансового состояния ООО ТФК «КАМАЗ» в таблице 1.3.1.
Таблица 1.3.1 Экспресс-анализ финансового состояния ООО ТФК «КАМАЗ» за 2006-2007 гг.
Наименование показателя
2006
2007
Значение
Абсолютное изменение
Темп роста,%
1
2
3
4
5
1. Общие показатели
1.1.Среднемесячная выручка от реализации
385135
437149,33
52014,33
113,5
1.2. Среднесписочная численность работников, чел.
6713
6947
234
103,48
2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости
2.1. Степень платежеспособности общая
2,75
2,83
0,08
102,91
2.2. Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам
0,53
0,69
0,16
130,19
2.3. Коэффициент задолженности другим организациям
1,26
1,29
0,03
102,38
2.4. Коэффициент задолженности фискальной системе
0,09
0,09
0
100
2.5. Коэффициент внутреннего долга
0,88
0,75
-0,13
85,23
2.6. Степень платежеспособности по текущим обязательствам
2,22
2,13
-0,09
95,95
2.7. Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами
1,47
0,99
-0,48
67,35
2.8. Собственный капитал в обороте
194366
-316493
-510859
-162,83
2.9. Доля собственного оборотного капитала в оборотных средствах
0,16
-0,28
-0,44
2.10. Коэффициент автономии
0,47
0,40
-0,07
85,11
3. Показатели эффективности финансово-хозяйственной деятельности (деловой активности и рентабельности)
3.1. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами
3,25
2,10
-1,15
64,62
3.2. Коэффициент оборотных средств в производстве (в месяцах)
1,43
1,41
-0,02
98,60
3.3. Коэффициент оборотных средств в расчетах (в месяцах)
1,83
0,69
-1,14
37,70
3.4. Рентабельность оборотного капитала,%
0,22
-0,12
-0,34
-54,55
3.5. Рентабельность продаж,%
0,012
0,009
-0,003
75
3.6. Среднемесячная выработка на одного работника
57,37
62,93
5,56
109,69
3.7. Эффективность внеоборотного капитала
0,52
0,38
-0,14
73,08
3.8. Коэффициент инвес-тиционной активности
0,13
0,60
0,47
461,54
4. Показатели исполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами
4.1. Коэффициент исполнения текущих обязательств перед федеральным бюджетом
0,54
0,56
0,02
103,7
4.2. Коэффициент исполнения текущих обязательств перед бюджетами субъектов РФ
0,31
0,37
0,06
119,36
4.3. Коэффициент исполнения текущих обязательств перед местным бюджетом
0,29
0,21
-0,08
72,41
4.4. Коэффициент исполнения текущих обязательств перед государственными внебюджетными фондами
0,17
0,19
0,02
111,76
4.5. Коэффициент
исполнения текущих обязательств перед Пенсионным фондом РФ
0,35
0,42
0,04
120
За анализируемый период доля заемных средств в совокупных источниках образования активов увеличилась, что может свидетельствовать о снижении финансовой независимости ООО ТФК «КАМАЗ».
Исходя из таблицы 1.3.1, можно сделать вывод о низкой ликвидности и платежеспособности ООО ТФК «КАМАЗ», что, несомненно, является плохим показателем финансово-хозяйственной деятельности ООО ТФК «КАМАЗ». Хотя следует заметить, что в 2007 году наметилась тенденция к улучшению.
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами организации и характеризует платежные возможности организации при условии погашения всей дебиторской задолженности (в том числе «невозвратной») и реализации имеющихся запасов (в том числе неликвидов). Снижение данного показателя в 2007 году свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов.
Наличие собственного капитала в обороте является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. В рассматриваемом случае этот показатель отрицателен, что свидетельствует о том, что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных средств (источников).
Снижение доли собственного капитала в оборотных средствах в 2007 году определяет спад степени обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.
Коэффициент автономии или финансовой независимости, характеризующий роль собственного капитала в формировании активов предприятия, в 2007 году равен 0,40. Наблюдается снижение показателя относительно 2006 года, что демонстрирует тенденцию снижения независимости.
Проанализировав вышеприведенные показатели можно сделать вывод о слабой финансовой устойчивости ООО ТФК «КАМАЗ», что связано с увеличением доли заемных средств в структуре пассивов.
Коэффициент оборотных средств в производстве характеризующий оборачиваемость товарно-материальных запасов организации, также имеет тенденцию к убыванию, что характеризует снижение эффективности производственной и маркетинговой деятельности организации.
Снижение коэффициента оборотных средств в расчетах характеризует уменьшение вероятности возникновения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности и ее списания в результате непоступления платежей, т.е. степень коммерческого риска снижается. Снижение данного показателя приводит к росту платежеспособности организации.
Можно сделать вывод о том, что для успешной деятельности предприятия следует более оперативно реагировать на конъюнктуру рынка, ускорить оборачиваемость капитала за счет сокращения сверхнормативных запасов и периода инкассации дебиторской задолженности. Это поможет пополнить собственный оборотный капитал и достичь более оптимальной финансовой структуры баланса.
По данным таблицы, можно сказать, что в 2006 году предприятие ООО ТФК «КАМАЗ» являлось не рентабельным, так как все показатели низкие. Заметно снижение всех показателей рентабельности в 2007 году, относительно 2006 гг.
Рентабельность продаж отражает соотношение прибыли от реализации продукции и дохода, полученного организацией в отчетном периоде. Темп роста рентабельности продаж в 2007 году равен 75%, этот показатель находится на низком уровне, так, всего 1 копейка прибыли получено организацией в результате реализации продукции на один рубль выручки.
Темп роста показателя эффективности внеоборотного капитала в 2007 году составил 73%, что свидетельствует о снижении эффективности использования основного капитала организации.
За период 2006-2007 года коэффициент инвестиционной активности повышается в 3,6 раза, что свидетельствует об увеличении объема средств, направленных организацией на модификацию и усовершенствование собственности и на финансовые вложения в другие организации.
2. Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности ООО ТФК «КАМАЗ»
2.1 Цели, задачи и источники анализа кредиторской задолженности предприятия

Анализ кредиторской задолженности, являясь важнейшей составной частью деятельности бухгалтерии и всей системы финансового менеджмента организации, позволяет ее руководству:
- определить, как изменилась величина долговых обязательств по сравнению с началом года или другого анализируемого периода;
- оценить, оптимально ли соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, и если нет, как добиться его оптимальности, что для этого нужно сделать;
- определить и оценить риск кредиторской задолженности, ее влияние на финансовое состояние организации, установить допустимые границы этого риска, меры по его снижению;
- найти рациональное соотношение между величиной кредиторской задолженности и объемом продаж, оценить целесообразность увеличения отпуска продукции, товаров и услуг в кредит, определить пределы ценовых скидок для ускорения оплаты выставленных счетов;
- прогнозировать состояние долговых обязательств организации в пределах текущего года, что позволит улучшить финансовые результаты ее деятельности.
Информация для анализа фактической величины кредиторской задолженности содержится в бухгалтерском балансе, в приложении к нему, в пояснительной записке и регистрах синтетического и аналитического учета. Кредиторская задолженность в балансе представлена общей суммой и в разрезе счетов учета расчетов, имеющих кредитовое сальдо.
Информация о величине и структуре долговых обязательств в бухгалтерском балансе взаимосвязана с показателями статей раздела 2 "Дебиторская и кредиторская задолженность" формы №5, в котором отражаются данные об изменении дебиторской и кредиторской задолженности за отчетный год. Это позволяет анализировать долговые обязательства предприятий по направлениям их возникновения или получения, видам дебиторской и кредиторской задолженности, степени соблюдения сроков платежей и другим основаниям.
По данным бухгалтерского баланса, приложений к нему и пояснительной записки можно судить о степени обеспечения обязательств и платежей, полученных и выданных, динамике движения векселей, об изменении долговых обязательств покупателей по поставленным им товарам (услугам) по их фактической себестоимости. Анализ структуры кредиторской задолженности в разрезе юридических и физических лиц делается на основе данных аналитического бухгалтерского учета.
ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации" обязывает предприятия раскрывать в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках дополнительные данные о наличии на начало и конец отчетного периода отдельных видов кредиторской задолженности. Кроме того, здесь должна быть приведена информация, полученная по результатам анализа соблюдения расчетно-платежной дисциплины, просроченных долговых обязательств, полноты перечисления налоговых и приравненных к ним платежей, уплаченных или подлежащих уплате штрафных санкций за неисполнение долговых обязательств, в том числе перед бюджетом.
Анализ задолженности - составная часть оценки ликвидности предприятия, его способности погашать свои обязательства. Для этого необходимо изучить и сопоставить объемы и распределение во времени денежных потоков, проанализировать тенденции изменения соотношения краткосрочной задолженности и общей суммы долговых обязательств, соотношения краткосрочных долгов и поступивших доходов. Тенденция роста этих показателей указывает на возможность возникновения проблем с платежеспособностью и ликвидностью предприятия. Косвенно такой вывод подтверждает и увеличение сроков расчетов с кредиторами.
Анализ кредиторской задолженности по данным финансовой отчетности предприятия включает:
- анализ динамики и структуры долговых обязательств;
- анализ оборачиваемости кредиторской задолженности;
- анализ влияния долговых обязательств на платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость предприятия.
При анализе показателей, характеризующих долговые требования и обязательства, прежде всего, изучают их динамику, причины и давность возникновения, соответствие срокам исковой давности.
2.2 Анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности на предприятии

Значительный удельный вес в составе источников средств предприятия занимают заёмные, в том числе кредиторская задолженность. Относительное увеличение кредиторской задолженности производит двоякий эффект. С одной стороны, это явление является благоприятным, так как у предприятия появляется дополнительный источник финансирования. С другой стороны, чрезмерное увеличение кредиторской задолженности чрезвычайно опасно, поскольку повышается риск возможного банкротства.
Этапы экспресс-анализа кредиторской задолженности совпадают с этапами экспресс-анализа дебиторской задолженности. На первом этапе анализа характеризуется изменение удельного веса кредиторской задолженности в общей сумме источников финансирования и в величине всех обязательств на основании данных Бухгалтерского баланса.
Таблица 2.2.1 Анализ доли краткосрочных обязательств в пассивах предприятия ООО ТФК «КАМАЗ» за 2006-2007 гг.
Показатели
2006
2007
Абсолютное отклонение
1. Долгосрочные обязательства, тыс. руб.
1068,5
814,5
-254
2. Краткосрочные обязательства, тыс.руб.
5661,1
4830,8
-830,3
3. Итого заёмных средств, тыс. руб. (пок.1+пок.2)
6729,6
5645,3
-1084,3
4. Всего пассивы, тыс. руб.
48088,5
52929,1
+4840,6
5. Доля краткосрочных долгов в пассивах, % (пок.2:пок.4100%)
11,77
9,13
-2,64
6. Доля краткосрочных долгов в заёмных средствах, % (пок.2:пок.3100%)
84,12
85,57
+1,45
За 2007 год на предприятии ООО ТФК «КАМАЗ» краткосрочные обязательства снизились на 830,3 тыс. руб.. Доля краткосрочной кредиторской задолженности в общей величине источников финансирования предприятия снизилась с 11,77% до 9,13%. С точки зрения текущей платёжеспособности и ликвидности такая динамика благоприятна для анализируемого предприятия, так как она свидетельствует о том, что у него было достаточно собственных средств для осуществления текущих платежей.
На следующем этапе анализа кредиторской задолженности производится изучение её состава и структуры по данным II раздела актива Бухгалтерского баланса.
Таблица 2.2.2 Анализ структуры кредиторской задолженности ООО ТФК «КАМАЗ» за 2006-2007 гг.
Расчёты с дебиторами (состав дебиторской задолженности)
2006
2007
Изменение за 2007 год
сумма, тыс. руб.
Уд. вес, %
Сумма, тыс. руб.
Уд. вес, %
Суммы, тыс. руб.
Уд. веса, %
1. Краткосрочные финансовые обязательства
17,5
0,31
14,5
0,30
-3
-0,01
1.1. Прочие краткосрочные финансовые обязательства
17,5
0,31
14,5
0,30
-3
-0,01
2. Краткосрочные торговые обязательства
3020,3
53,35
2273,2
47,06
-747,1
-6,29
2.1. Обязательства по торговым счетам
2935,1
51,85
1764,8
36,53
-1170,3
-15,32
2.2. Авансы полученные
85,2
1,50
508,4
10,53
+423,2
+9,03
3. Краткосрочные начисленные обязательства
2623,3
46,34
2543,0
52,64
-80,3
+6,3
3.1. Обязательства по оплате труда
1470,5
25,98
1959,0
40,55
+488,5
+14,57
3.2. Обязательства персоналу по прочим операциям
6,2
0,11
6,8
0,14
+0,6
+0,03
3.3. Обязательства по страхованию
1,6
0,03
21,1
0,44
+19,5
+0,41
3.4. Обязательства по расчётам с бюджетом
933,0
16,48
19,3
0,40
-913,7
-16,08
3.5. Обязательства учредителям и другим участникам
54,0
0,95
123,5
2,56
+69,5
+1,61
3.6. Прочие краткосрочные обязательства
157,9
2,79
413,2
8,55
+255,3
+5,76
4. Итого краткосрочные обязательства
5661,1
100
4830,8
100
-830,3
Х
Как видно из таблицы 2.2.2, на анализируемом предприятии ООО ТФК «КАМАЗ» в течение 2007 года наблюдается снижение стоимости краткосрочной кредиторской задолженности 830,3 тыс. руб. Данное снижение главным образом вызвано погашением в отчётном периоде обязательств по торговым счетам, в результате чего их доля снизилась на 15,32%, а результативный показатель в итоге снизился на 1170,3 тыс. руб. Значительно повлияло также и снижение стоимости обязательств по расчётам с бюджетом, доля которых снизилась на 16,08%, что обусловило снижение краткосрочных обязательств на 913,7 тыс. руб. В отчётном периоде наблюдается рост обязательств по оплате труда. Удельный вес данного показателя увеличился в отчётном периоде на 14,57%, вызвав рост краткосрочных обязательств на 488,5 тыс. руб. Доля финансовых долгов в общей величине краткосрочной кредиторской задолженности снизилась на 0,01%, доля торговых обязательств снизилась на 6,29%. В то же время увеличилась доля начисленных обязательств на 6,3%.
Таким образом, можно заключить, что анализируемое предприятие в течение отчётного периода в качестве основного источника финансирования активов краткосрочные начисленные обязательства. Начисленные, но не выплаченные заработная плата, прочие краткосрочные обязательства могут быть временно использованы в качестве источников финансирования, причём бесплатно, так как в отличие от банковских кредитов, за их использование не нужно платить проценты. Однако следует учитывать, что предприятие не может полностью контролировать такие начисления, так как сроки их выплат регулируются внешними факторами, в том числе действующим законодательством, изменение которых не зависит от планов и возможностей предприятия.
На третьем этапе анализа краткосрочной кредиторской задолженности даётся характеристика её оборачиваемости. Для этого рассчитывается число оборотов и средний период регулирования счетов к оплате (оборачиваемость кредиторской задолженности в днях) за отчётный год, которые в дальнейшем сравниваются с аналогичными показателями за предыдущий год. Существует несколько способов определения показателей оборачиваемости кредиторской задолженности, различающихся по использованной для расчётов базе. В частности, число оборотов может быть рассчитано как отношение дохода от продаж или себестоимости продаж к средней величине кредиторской задолженности. Расчёт данных показателей двумя методами, осуществлённый на основании данных Бухгалтерского баланса и Отчёта о финансовых результатах, представлен в таблице 2.2.3.
Таблица 2.2.3 Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности в ООО ТФК «КАМАЗ» на 2006-2007 гг.
Показатели
2006 год
2007 год
Изменение
1. Доход от продаж, тыс. руб.
39823,9
51378,9
+11555
2. Себестоимость продаж, тыс. руб.
25608,7
33260,4
+7651,7
3. Средняя величина краткосрочных обязательств, тыс. руб.
4888,9
5245,9
+357
3. Число оборотов кредиторской задолженности
3.1. На базе дохода от продаж
=8,14
=9,79
+1,65
3.2. На базе себестоимости продаж
=5,24
=6,34
+1,10
4. Период погашения счетов к оплате, дней
4.1. На базе дохода от продаж
=44,23
=36,77
-7,46
4.2. На базе себестоимости продаж
=68,70
=56,78
-11,92
Как видно из расчётов, представленных в таблице 2.2.3, соотношение доходов от продаж и средней стоимости краткосрочных обязательств свидетельствует о положительной тенденции: если в предыдущем году на каждый лей краткосрочных долгов приходилось 8,14 руб. доходов от продаж, то в отчётном году - 9,79 руб., то есть больше приблизительно на 20% (8,14:9,79100-100).
Число оборотов кредиторской задолженности, рассчитанное на базе себестоимости продаж намного меньше, чем рассчитанное на базе доходов от продаж. Динамика данного показателя подтверждает ускорение оборачиваемости краткосрочных обязательств. Так, число оборотов увеличилось с 5,24 до 6,34 раза, а средняя продолжительность одного оборота сократилась по сравнению с предыдущим годом на 11,92 дней и составила 56,78 дня. Такая тенденция свидетельствует о том, что предприятие способно своевременно регулировать счета к оплате и другие краткосрочные обязательства.
На заключительном этапе анализа дебиторской задолженности характеризуется её структура по характеру погашения. Для этой цели на основе данных из Приложения к Бухгалтерскому балансу рассчитывается доля текущих обязательств (срок оплаты которых не наступил) и доля просроченных обязательств в разрезе каждого вида кредиторской задолженности.
Таблица 2.2.4 Структура краткосрочной кредиторской задолженности по характеру погашения в ООО ТФК «КАМАЗ»
Вид задолженности
Всего на конец 2007 года
В том числе
Срок оплаты которой не наступил
Просроченная
До 3 месяцев
От 3 месяцев до 1 года
Свыше 1 года
1. Прочие краткосрочные финансовые обязательства,
тыс. руб.%
14,5
100
14,5
100
2. Краткосрочные обязательства по торговым счетам, тыс. руб.%
1764,8
100
223,6
12,67
22,1
1,25
34,8
1,97
1484,3
84,11
3. Авансы полученные, тыс. руб. %
508,4
100
30,4
5,98
478
94,02
4. Обязательства персоналу, тыс. руб.%
1959
100
1956,7
99,88
0,2
0,01
2,1
0,11
5. Обязательства персоналу по прочим операциям, тыс. руб. %
6,8
100
4,2
61,76
1,1
16,18
1,5
22,06
6. Обязательства по страхованию, тыс. руб. %
21,2
100
21,2
100
7. Обязательства по расчётам с бюджетом, тыс. руб.%
19,3
100
19,3
100
8. Обязательства учредителям и другим участникам, тыс. руб. %
123,5
100
84
68,02
39,5
31,98
9. Прочие краткосрочные обязательства, тыс. лев %
413,3
100
413,3
100
Итого, тыс. руб. %
4830,8
100
2668,7
55,25
23,4
0,48
600,4
12,43
1538,3
31,84
Как видно из таблицы 2.2.4, 55,25% всей краткосрочной кредиторской задолженности представляют собой задолженность, срок оплаты которой не наступил. Поэтому следует обратить особое внимание на просроченную задолженность. Прочие краткосрочные финансовые обязательства просрочены более года в полном объёме, в сумме 14,5 тыс. руб. Из общей величины краткосрочных обязательств по торговым счетам 1484,3 тыс. руб. или 84,11% просрочены более одного года. Обязательства учредителям и другим участникам просрочены в полном объёме, 39,5 тыс. руб. или 31,98% стоимости данного показателя просрочены более одного года. Стоимость авансов полученных, просроченных от 3 месяцев до донного года, составила 478 тыс. руб. или 94,02% всей стоимости авансов полученных.
1538,3 тыс. руб. или 31,84% стоимости краткосрочной кредиторской задолженности просрочено более одного года. Это негативный момент в деятельности анализируемого предприятия ООО ТФК «КАМАЗ». Несвоевременное погашение (с опозданием) своих долгов чревато тем, что поставщики сырья и материалов будут требовать предоплату.
2.3 Анализ эффективности использования кредиторской задолженности на предприятии

Рентабельность собственного капитала, как отношение чистой прибыли к величине собственного капитала, можно выразить следующим образом:
где
БП - балансовая прибыль; СК - собственный капитал; ЗК - заемный капитал; Кн - коэффициент налогообложения (отношение суммы налогов к сумме прибыли); СП - ставка ссудного процента, предусмотренная кредитным договором.
Разность между рентабельностью собственного капитала и рентабельностью всего инвестированного капитала образуется за счет эффекта финансового рычага (ЭФР):
Эффект финансового рычага показывает, на сколько процентов увеличивается рентабельность собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия. Он возникает в тех случаях, если рентабельность инвестированного капитала выше ссудного процента.
Положительный эффект финансового рычага возникает, если дифференциал >0. При таких условиях выгодно увеличивать плечо финансового рычага, т.е. долю заемного капитала. Если дифференциал <0, создается отрицательный эффект финансового рычага.
Таблица 2.3.1 Расчет эффекта финансового рычага
Показатель
2006 г.
2007 г.
Прибыль балансовая, тыс. руб.
288 057
-110 510
Налоги из прибыли, тыс. руб.
12 987
2 942
Коэффициент налогообложения
0,05
-0,03
Среднегодовая сумма собственного капитала, тыс. руб.
814 910,5
898 795
Среднегодовая сумма заемного капитала, тыс. руб.
968 155
982 208,5
Плечо финансового рычага
1,19
1,09
Средняя ставка процента за кредит, %
15
20
Дифференциал
0,004
-0,260
Эффект финансового рычага, %
0,507
-28,447
Рентабельность собственного капитала уменьшается на 28,45%, об этом говорит показатель эффективности финансового рычага.
Практически в любом российском учебнике по финансовому менеджменту вы можете найти упоминание «финансового рычага». За редким исключением, после прочтения описания действия этого «финансового рычага» читатель в лучшем случае останется в растерянности, в худшем -- усомнится в своих умственных способностях. Мы постараемся избежать подобных крайностей и рассмотрим здесь все возможные выгоды долговой нагрузки (левериджа).
Достаточно часто под выгодами левериджа понимают не создание налоговых щитов, а несколько иной эффект, который называют финансовым левериджем. Этот эффект гласит, что использование долговой нагрузки при прочих равных условиях приводит к тому, что рост прибыли корпорации до уплаты процентных платежей и налогов ведет к более сильному росту показателя прибыли на акцию (EPS -- earnings per share).
В качестве меры воздействия финансового левериджа на доходы акционеров корпорации достаточно часто используют степень процентного увеличения прибыли на акцию при данном процентном увеличении операционной прибыли корпорации. Этот показатель называют силой финансового левериджа (DFL -- degree of financial leverage) и рассчитывают по следующей формуле:
DFL = Процентное изменение EPS / Процентное изменение EBIT.

2.4 Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии

Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

Однако балансовые остатки дебиторской и кредиторской задолженности могут служить лишь отправной точкой для исследования вопроса о влиянии расчетов с дебиторами и кредиторами на финансовое состояние. Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования. Последние могут принимать форму либо просроченной кредиторской задолженности, либо банковских кредитов.

Таким образом, оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.

По существу, выручка от продаж является единственным средством для погашения всех видов кредиторской задолженности. Поступление денежных средств от продаж определяет возможности предприятия по погашению долгов кредиторам. Как правило, большая часть дебиторской задолженности формируется как долги покупателей. Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам -- главная задача управления движением дебиторской задолженности.

Управление движением кредиторской задолженности -- это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей.

Следовательно, практически речь идет об одновременном управлении движением как дебиторской, так и кредиторской задолженности. Практическое осуществление такого управления предполагает наличие информации о реальном состоянии дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемости. Речь идет об оценке движения дебиторской и кредиторской задолженности в данном периоде. Поэтому в качестве исходных данных для такой оценки должны быть приняты долги, относящиеся именно к этому периоду. Иными словами, из балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности надо исключать долгосрочную и просроченную, т.е. те элементы долгов, превращение которых в денежные средства относятся к другим временным периодам. Оставшаяся после этого часть дебиторской и кредиторской задолженности есть основа для оценки периодичности поступления долгов покупателей, достаточного погашения кредиторской задолженности, а также балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода при условии их оборачиваемости в соответствии с договорными условиями или установленным порядком расчетов.

В конечном счете все это позволяет ответить на вопрос, обеспечивают ли договорные условия расчетов с покупателями и поставщиками потребность предприятия в денежных средствах и достаточный уровень его платежеспособности.

Предприятие ООО ТФК «КАМАЗ» имеет следующие показатели за квартал (тыс. руб.):

1. Выручка от продаж -- 20000;

2. Затраты на проданную продукцию -- 15 000;

3. Средние балансовые остатки дебиторской задолженности -- 8000;

4. Из п. 3 -- долгосрочная -- 500;

5. Из п. 3 -- просроченная -- 1000;

6. Средние балансовые остатки кредиторской задолженности -- 7000;

7. Из п. 6 -- долгосрочная -- 500;

8. Из п. 6 -- просроченная -- 800;

9. Изменение балансовых остатков запасов за период (+, -) - +900.

Исходя из приведенных отчетных данных предприятия, можно определить показатели, характеризующие движение дебиторской и кредиторской задолженности.

Однодневная выручка от продаж составляет 20 000 / 90 = 222,2 тыс. руб. Соответствующая ей дебиторская задолженность равна 8000 - 500 - 1000 = 6500 тыс. руб. Следовательно, средняя оборачиваемость дебиторской задолженности как результат договорных условий расчетов с покупателями составляет 29 дней (6500 / 222,2 = 29,25).

Однодневные затраты на проданную продукцию с учетом изменения остатков запасов равны 15000 + 900/90 = 176,7 тыс. руб. Кредиторская задолженность, относящаяся к оцениваемому кварталу: 7000 - 500-800 = 5700 тыс. руб.

Средняя оборачиваемость кредиторской задолженности, отражающая условия расчетов с поставщиками, расчетов по оплате труда и расчетов с бюджетом, равна 32 дня (5700 / 176,7 = 32,26).

Таким образом, в среднем через каждые 29 дней предприятие получает оплату от дебиторов и через каждые 32 дня обязано платить кредиторам.

Еще раз обращаем внимание читателя на то, что эти средние показатели оборачиваемости сложились как совокупный результат всех договорных условий расчетов с покупателями и поставщиками, а также сроков выплат по фонду оплаты труда и бюджету. Поэтому они могут служить для оценки влияния на финансовое состояние предприятия условий расчетов с покупателями и поставщиками.

Если условия расчетов не нарушаются, то каждые 29 дней предприятие получает денежные средства от покупателей в сумме, равной 6500 тыс. руб., а каждые 32 дня уплачивает кредиторскую задолженность в размере 5700 тыс. руб. Если такие же условия расчетов сохраняются и в последующих кварталах, то можно проследить движение платежей дебиторов и кредиторам и состояние денежных средств на каждую дату платежа дебиторов и платежа кредиторам. При этом можно оценить, порождают ли сложившиеся условия расчетов недостаток средств в обороте или свободные средства в обороте, какова величина названных средств, в течение какого периода времени они имеют место, определить остатки дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода, оценить в целом влияние условий расчетов на финансовое состояние предприятия, факторы, формирующие характер этого влияния. В конечном счете оценка всего перечисленного позволяет принимать решения об изменениях условий расчетов с покупателями и поставщиками в пределах имеющихся возможностей.

В следующей таблице показано движение денежных средств под влиянием расчетов с покупателями и поставщиками в условиях нашего примера. Предполагается, что такие условия расчетов действуют в течение двух кварталов.

Таблица 2.4.1 Движение дебиторской и кредиторской задолженности предприятия при соответствии условий расчетов договорным (тыс. руб.) -- вариант I

Порядковый номер дня платежа
Поступление платежей дебиторов
Платежи кредиторам
Свободные средства (+), недостаток средств в о и т.д.................


Перейти к полному тексту работы



Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.