На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


Диплом Финансовое состояние предприятия ООО Меридио и способы его оценки

Информация:

Тип работы: Диплом. Предмет: Финансовый анализ. Добавлен: 26.09.2014. Страниц: 90. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 5
1.1. Сущность, виды, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия 5
1.2. Информационная база финансового анализа и пользователи информации о финансовом состоянии предприятия 15
1.3. Методики, методы и алгоритм анализа финансового состояния. 25
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «МЕРИДИО». 35
2.1. Краткая характеристика предприятия 35
2.2. Оценка имущественного состояния. 36
2.3. Оценка ликвидности и платежеспособности. 38
2.4. Оценка финансовой устойчивости. 41
2.5. Оценка деловой активности. 44
2.6. Оценка рентабельности. 45
ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «МЕРИДИО». 50
3.1. Повышение ликвидности активов и платежеспособности 59
3.2.Повышение финансовой устойчивости и деловой активности 64
3.3. Повышение рентабельности активов предприятия 68
3.4. Информационные технологии, используемые для оценки финансового состояния. 72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 76
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 82
ПРИЛОЖЕНИЕ 84


ВВЕДЕНИЕ
Финансовый менеджмент в России начал развиваться в начале XX в. по двум направления: финансовые вычисления и анализ баланса. Основной расцвет финансового менеджмента, как науки, и оценки финансового состояния предприятия, как одно из его направлений, приходится на начало 90-х XX в. Такая заинтересованность стала результатом перехода к рыночной экономике и необходимости самостоятельного управления предприятием. В новых рыночных условиях финансовый менеджмент должен занимать неотъемлемое место в процессе управления предприятием.
В условиях рыночной экономики основной целью хозяйствования предприятия является получение прибыли. Прибыль, как результат хозяйственной деятельности, зависит от эффективного управления ресурсами предприятия, что подтверждает значимость финансового менеджмента в настоящее время. Изучение финансового менеджмента и применение полученных знаний в управление делает предприятие конкурентоспособным и способствует его эффективной деятельности и устойчивому финансовому состоянию, что непременно влияет и на результат. Одним из основных условий успешного финансового менеджмента является оценка финансового состояния.
Однако до сих пор существует проблема управления финансовым состоянием предприятия. За последние годы наметились неблагоприятные тенденции на российском рынке: многие предприятия сильно зависят от кредиторов и являются финансово неустойчивыми, что в результате приводит к убыточности деятельности. Предприятия, неспособные оценивать свое финансовое состояние и управлять им, неизбежно станут убыточными. Применение финансового менеджмента на практике, напротив, благоприятно отразится на результате деятельности.
Оценка финансового состояния предприятия позволяет раскрыть финансовое благополучие и динамику развития, выявить сильные и слабые стороны деятельности хозяйствующего субъекта, сделать выводы о финансовой устойчивости и платежеспособности, рентабельности и деловой активности предприятия. Оценка финансового состояния предприятия представляет интерес как для собственников, руководителей и работающих, так и для экономических партнеров. Все это обусловило актуальность темы выпускной квалификационной работы.
Целью данной работы является проведение анализа финансового состояния предприятия, а также разработка предложений и рекомендаций по его укреплению.
Для достижения цели определены следующие задачи:
• Применение полученных знаний в области финансового менеджмента.
• Обобщение опыта, накопленного в отечественной практике, по оценке финансового состояния и на его основе выявление возможных путей укрепления финансового состояния.
• Сбор и обработка статистического и законодательного материала по данной проблеме.
• Проведение самостоятельной оценки финансового состояния, на примере ОАО «Меридио», и обоснование сложившегося состояния.
• Разработка путей по укреплению финансового состояния, на примере ОАО «Меридио».
Объектом исследования было выбрано открытое акционерное общество «Меридио». Данное предприятие показывает высокое качество продукции и занимает значимое место на рынке, но не смотря на это, является не рентабельным.
Теоретическая часть данной работы основана на раскрытии понятия оценки финансового состояния. Данная часть включает определение целей, задач и необходимости оценки финансового состояния, рассмотрение информационной базы, используемой при оценке финансового состояния, и обобщение методик оценки финансового состояния.
Практическая часть данной работы построена на оценке финансового состояния ОАО «Меридио» и выводах по ее результатам. Так же представлена разработка ряда мер по укреплению финансового состояния предприятия.
Теоретической базой работы являются труды российских экономистов: Ковалева В.В., Савицкой Г.В. и Шеремета А.Д. и др.
В ходе работы использовались законодательные и подзаконные акты РФ, бухгалтерская отчетность ОАО «Меридио», книги, учебные пособия и статьи отечественных авторов.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Сущность, виды, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на определенный момент времени.
В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств предприятия и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого могут выступать платежеспособность, финансовая устойчивость, ликвидность и т.д.
Финансовое состояние предприятия - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности, рентабельности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Движение любых товарно-материальных ценностей, трудовых и материальных ресурсов сопровождается поступлением и расходованием денежных средств. Поэтому финансовое состояние предприятия отражает все стороны его производственно - коммерческой деятельности.
Анализ финансового состояния является составной частью комплексного экономического анализа предприятия. Его предметом является рассмотрение текущего и будущего финансового состояния хозяйствующего субъекта, которое меняется под воздействием внешней и внутренней среды, а также управленческих решений. Значение анализа финансового состояния предприятия трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия. Анализ финансового состояния является одним из эффективных способов оценки текущего положения предприятия, который отражает ситуацию на определенный момент времени в результате отбора, оценки, анализа и интерпретации финансовой отчетности.
Традиционно считается, что финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым (то есть предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и, соответственно, наоборот. [20]
Финансовое состояние характеризует, насколько успешно на предприятии идут процессы его жизнедеятельности. Показатели финансового состояния отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. В конечном итоге, финансовое состояние в значительной степени определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим экономическим отношениям. Ведь, чем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше его экономический потенциал, тем лучше его позиции перед конкурентами с точки зрения возможных действий, которые оно может осуществить для завоевания того или иного рынка, больше финансовых возможностей.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной дипломной работе были рассмотрены оценка финансового состояния предприятия и пути его укрепления. Оценка финансового состояния предприятия, раскрывающая имущественное положение, платежеспособность, финансовую устойчивость, рентабельность и деловую активность предприятия, является неотъемлемой и важной составляющей финансового менеджмента. По результатам оценки финансового состояния предприятия можно сделать выводы о сложившихся благоприятных и неблагоприятных тенденциях, наличии сильных и слабых сторон деятельности, и факторах, послуживших причиной сложившейся ситуации. В результатах оценки финансового состояния предприятия заинтересованы, как внутренние (собственники, управляющие, работники), так и внешние субъекты (поставщики, инвесторы, кредиторы и другие экономические партнеры). Для внешних субъектов важность оценки финансового состояния заключается в принятие решения о сотрудничестве, тогда как внутренние субъекты используют результаты оценки для укрепления сложившегося финансового состояния и поддержания его на высоком уровне.
В заключение необходимо подвести итоги по проделанной работе. В первой главе дипломной работы исследовались теоретические вопросы анализа финансового состояния предприятия.
Оценка финансового состояния предприятия является частью финансового анализа и характеризуется совокупностью показателей баланса по состоянию на определенную дату (начало и конец квартала, девяти месяцев и года) как остатки по конкретным счетам или комплексу счетов бухгалтерского учета.
Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предприятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям или разделам берутся в процентах к валюте баланса.
Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). В частности, если проводится горизонтальный анализ баланса, данные баланса на некоторую дату (база отсчета) берутся за 100%; далее строятся динамические ряды статей и разделов баланса в процентах к их базисным значениям. Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.
Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Большая или меньшая текущая платежеспособность (или неплатежеспособность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками.
Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования - один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния предприятия. Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текущей платежеспособности (или неплатежеспособности) организации.
Во второй главе была проведена оценка финансового состояния ОАО "Меридио". Были оценены имущественное положение, платежеспособность и ликвидность, финансовая устойчивость, рентабельность и деловая активность. В результате анализа были выявлены следующие недостатки:
¦ Имущественное состояние предприятия нестабильно. Имущество предприятия снизилось на 3%. Основные средства увеличились по удельному весу на 18%, а оборотные активы уменьшились по удельному весу на 11%, что свидетельствует о направленности на капитализацию. Тогда как, основные средства, непосредственно участвующие в производственно-технологическом процессе, составляют только 55%-57%. Такие данные свидетельствуют о не рациональном использование основных средств.
¦ Одной из основных проблем данного предприятия является низкая платежеспособность и ликвидность. Предприятие имеет неудовлетворительную структуру баланса и подверженный резким изменениям объем денежных средств.
¦ С точки зрения оценки финансовой устойчивости, предприятие независимо, т.к. оно не привлекало долгосрочных заемных средств. Структура источников средств у предприятия стабильна.
¦ По результатам оценки деловой активности, можно сделать вывод, что изменение совокупного капитала, объема реализации и получение убытков говорит о не выполнение плана по основным показателям. Основываясь на увеличении показателей фондоотдачи, выручки от реализации на один рубль фонда оплаты труда и ресурсоотдачи, можно сделать вывод, что уровень эффективности использования ресурсов повысился.
¦ Еще одной важной проблемой данного предприятия является его нерентабельность. Несмотря на то, что выручка повысилась в отчетном периоде, предприятие несет убытки. Снижение валовой прибыли говорит о понижении рентабельности и относительном повышении издержек производства и обращения. Основные показатели экономической эффективности так же свидетельствуют об убыточности данного предприятия. Факторный анализ доходов и расходов выявил, что расходы по основному виду деятельности отличаются от доходов по основному виду деятельность всего на 1%, а значит, валовая прибыль составляет не больше 1% от выручки. Основываясь на анализе факторной модели фирмы «Дюпон», видно, что предприятие не оправдывает вложенный собственный капитал, но убыточность его снижается, за счет повышения рентабельности продаж, хотя этот фактор так же имеет отрицательное значение. Структура источников средств говорит о том что, предприятие независимое и безрисковое, а значит, не приносит доходов.
В третьей главе были предложены мероприятия по финансовому оздоровлению предприятия и совершенствованию методики оценки финансового состояния. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия направлены на решение трех ключевых проблем предприятия - повышения ликвидности активов предприятия, сохранения на текущем уровне показателей финансовой устойчивости и деловой активности, и выведения предприятия из состояния убыточности.
Логическим продолжением оценки финансового состояния предприятия является разработка ряда мер, направленных на поддержания положительных тенденций и устранение недостатков в деятельности предприятия. Для финансового оздоровления предприятия могут быть использованы как внешние, так и внутренние источники.
К ряду внешних источников относят выпуск новых акций и облигаций, слияние несостоятельного предприятия с другим, предоставление банковских кредитов и дотаций, реструктуризация долгов, лизинг, факторинг и договор-цессия, временный отказ от выплаты дивидендов, временный отказ от социальных программ. Возможными внутренними источниками укрепления финансового состояния могут быть повышение качества и конкурентоспособности продукции, снижение себестоимости продукции за счет ресурсосбережения, сокращение постоянных затрат, более полное использование производственной мощности, реализация неиспользуемого имущества, снижение инвестиционной активности, уменьшение доли потребляемой прибыли и другие. Использование внешних резервов сказывается на уровне экономических показателей предприятия, но главным источником повышения эффективности работы предприятия, как правило, являются внутрихозяйственные средства. Поэтому, изначально, следует прибегнуть к внутренним источникам, а только затем к внешним.
Стоит помнить, что укрепление финансового состояния предприятия можно проводить путем экстенсивного и интенсивного развития. Экстенсивное развитие ориентируется на вовлечение в производство дополнительных ресурсов. К интенсивным факторам развития производства относят совершенствование процесса используемых ресурсов и совершенствование их качественных характеристик.
По результатам оценки финансового состояния предприятия ОАО «Меридио» выявлены две основные проблемы: низкая платежеспособность и нерентабельность. Одна из причин снижения ликвидности и платежеспособности состоит в том, что предприятие расходует на капитальные вложения больше, чем получает в виде прибыли. Другими факторами, способными повлиять на платежеспособность являются сбои в поставках сырья и материалов или нарушение хода производственного процесса, которые станут причиной задержки денежных средств в незавершенном производстве. Причинами нерентабельности капитала, так же как и для неплатежеспособности, послужили капитальные вложения, которые по своей стоимости превышают полученную прибыль, что свидетельствует об экстенсивном развитии. Высокая себестоимость так же повлияла на рентабельность, снизив валовую прибыль. Другим фактором, влияющим на прибыль, а, следовательно, и рентабельность, является расход по неосновному виду деятельности, который в среднем занимает десятую часть в объеме совокупного расхода.
Изучив причины возникновения проблем, можно определить ряд мер по укреплению финансового состояния. Во-первых, необходимо снизить себестоимость. Для этого стоит провести факторный анализ себестоимости, оценить причины ее завышения и принять меры по сокращению. Во-вторых, сократить капитальные вложения из собственных средств или использовать долгосрочные заемные средства. Так же, уменьшить дефицит собственного капитала можно за счет ускорения его оборачиваемости путем сокращения сроков строительства, производственно-коммерческого цикла, сверхнормативных остатков запасов, незавершенного производства. Стоит рассмотреть как возможное решение увеличения внеоборотных активов внедрение новых технологий, проведении научно-исследовательской, опытно-конструкторской и технологической работы.
На основе проведенного финансового анализа были предложены следующие мероприятии по повышению ликвидности и платежеспособности предприятия, а именно:
• реструктуризация краткосрочной задолженности в размере 5 млн. рублей в долгосрочную. Это приведет к повышению величины собственных оборотных средств на 3 млн. рублей и, следовательно увеличения коэффициента текущей ликвидности на 0,6281, быстрой ликвидности на 0,2909 и абсолютной ликвидности на 0,0304;
• снижение объемов запасов на 5 млн.руб. и переведение этих средств в денежные активы, в результате чего коэффициент быстрой ликвидности увеличится на 0,4119, а коэффициент абсолютной ликвидности на 0,4144;
• использование двух вышеназванных способов в комплексе, что обеспечивает максимальную эффективность повышения платежеспособности предприятия ,что позволит увеличить собственные оборотные средства на 3 млн. рублей, коэффициент текущей ликвидности на 0,6191, быстрой ликвидности на 0,8419, абсолютной ликвидности на 0,5814
Процесс оценки финансового состояния включает большой объем разнообразных вычислений, различные виды анализа, группировок, сравнений и сортировок исходных данных. Результаты оценки требуют графического или табличного представления. Все это многообразие видов аналитической обработки экономической информации является объектом автоматизации с применением современных средств связи и вычислительной техники, особенно персональных ЭВМ, применение которых повышает эффективность аналитической работы. На сегодняшний день существует большое количество аналитических систем, позволяющих воедино связать все необходимые для оценки финансового состояния предприятия функции. Одной из таких систем является Project Expert. Эта система позволяет проанализировать альтернативные варианты развития проекта и выбрать оптимальный путь развития предприятия, определить потребность предприятия в денежных средствах, подобрать оптимальную схему финансирования и условия кредитования, оценить запас прочности бизнеса, эффективность вложений для всех участников проекта, выбрать варианты производства, закупок и сбыта, а также вести контроль за реализацией проектов.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Федеральный закон Российской Федерации от 21 ноября 1996 г. №129- ФЗ. О бухгалтерском учете.
2. Федеральный закон Российской Федерации от 26 декабря 1995 г. №208-ФЗ. Об акционерных обществах.
3. Приказ Министерства Финансов РФ от 06 июля 1999г. №43н. Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99.
4. Приказ Министерства Финансов РФ от 06 мая 1999г. №32н (ред. От 30.03.2001). Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99.
5. Приказ Министерства Финансов РФ от 06 мая 1999г. №33н (ред. От 30.03.2001). Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99.
6. Распоряжение ФУДН при Госкомимуществе от 12 августа 1994г. №31- р. Методические положения по оценки финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса.
7. «Использование финансового анализа для управления компанией».// Финансовый директор. -2005.-№4.
8. Васина А. «Не изменяйте финансовому анализу со статистикой». // The Chief.-2005 №2.
9. Зарубинский В.М., Зарубинская Н.С., Демьянов Н.И., Самеренко И.В. «К вопросу об управлении финансовым состоянием предприятия».// Финансовый менеджмент. - 2004. - №3.
10. Ковалев В.В. «Введение в финансовый менеджмент». - Москва,
Финансы и статистика, 2006, 768с.
11. .Ковалев В.В. «Практикум по анализу и финансовому менеджменту». -
Москва, Финансы и статистика, 2006, 448с.
12. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. «Анализ финансовой отчетности». - Москва, Проспект, 2006, 430с.
13.Кубышкин И. «Использование финансового анализа для управления компанией».// Финансовый директор. - 2005. - №4.
14. Попова М. «Как вывести предприятие из финансового кризиса».// Финансовый директор.-2005. -№3.
15.Румянцева Е.Е «Новая экономическая энциклопедия».-Москва, Инфра-М, 2006, 806с.
16.Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия». - Москва, Инфра-М, 2006, 330с.
17.Савицкая Г.В. «Экономический анализ».- Москва, Новое знание, 2005, 651с.
18.Трохина С.Д., Ильина В.А., Морозова Т.Ф. «Управление финансовым состоянием предприятия».//Финансовый менеджмент. - 2004. - №1.
19.Финансово-кредитный энциклопедический словарь./Под. ред. Грязновой А.Г. -М.: Финансы и статистика, 2004. 1165 с.
20.Финансовый менеджмент./ Под. ред. Стояновой Е.С. - М.: Перспектива, 2006, 656с.
21. Финансы организации (предприятия): Учебник для вузов/ Под. ред. Колчиной Н.В. - М.: Юнити-Дана, 2006, 368с.
22.Шеремет А.Д. «Теория экономического анализа». - Москва, Инфра-М, 2006, 366с.
23.Шеремет А.Д., Негашев Е.В. «Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций». - Москва, Инфра-М, 2006, 236с.


ПРИЛОЖЕНИЕ

...........


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.