На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


Диплом Риски банковской инвестиционной деятельности и пути их снижения

Информация:

Тип работы: Диплом. Добавлен: 07.11.2012. Страниц: 94. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РИСКОВ БАНКОВСКОЙ
ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
6
1.1.Понятие инвестиционной деятельности банка 6
1.2.Сущность и виды рисков банковской инвестиционной деятельности 12
1.3.Методика управления рисками банковской инвестиционной
деятельности
14
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА РИСКОВ БАНКОВСКОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ
ЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ПРИМЕРЕ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
ОАО «УРАЛСИБ»

24
2.1.Организация управления рисками банковской инвестиционной
деятельности
24
2.2.Инвестиционная деятельность банка и формирование
инвестиционного портфеля
33
2.3.Анализ рисков инвестиционной деятельности банка 59
ГЛАВА 3. ОПТИМИЗАЦИЯ РИСКОВ ИНВЕСТИЦИОННОЙ
БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
67
3.1.Основные проблемы управления рисками инвестиционной
деятельности банка
67
3.2.Пути снижения рисков банковской инвестиционной деятельности 72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 85
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 90

ВВЕДЕНИЕ

Стабилизация в экономике и политике России создала объективные предпосылки для развития отечественной банковской системы. Предстоящее вхождение страны в ВТО мотивирует банковский сектор готовиться к появлению на рынке зарубежных банковских групп, обладающих передовыми технологиями и значительными финансовыми возможностями. Уже сегодня российские дочерние банки иностранных банковских групп расширяют региональные сети и увеличивают присутствие на российском рынке.
Одинаково активно отечественные и зарубежные банки развивают роз-ничный и корпоративный бизнес. При этом всё большее внимание уделяется кредитным операциям инвестиционного характера. Это происходит по ряду причин. Во-первых, существует высокий спрос со стороны корпоративного сектора на данный вид операций в связи с потребностью в финансировании инвестиций, обусловленной значительной изношенностью основных фондов, возрастающим уровнем конкуренции на большинстве потребительских рын-ков, требующим новых, более совершенных технологий, завоеванием новых рынков сбыта, созданием новых производств и т. д. Во-вторых, растет конкуренция среди кредитных организаций на рынке краткосрочного кредитования корпоративных клиентов, что мотивирует кредитные учреждения предлагать долгосрочные инструменты банковского финансирования. В-третьих, интерес коммерческих банков к инвестиционному финансированию в различных формах объясняется более высокой рентабельностью долгосрочных кредитно-инвестиционных операций по сравнению с другими стандартными инструментами банковского бизнеса.
Активная инвестиционная деятельность вышла на первый план у боль-шинства кредитных организаций сравнительно недавно, поэтому накопить достаточный опыт для оценки рисков, возникающих при финансировании инвестиционных проектов, они не успели.
Важную роль для определения уровня инвестиционного риска при принятии решения об инвестициях играет понимание и банком, и клиентом не только сущностных характеристик инвестиционного проекта как объекта инвестирования, но и четкое представление о том, насколько инвестиционно привлекателен сам клиент, то есть насколько эффективен его бизнес сегодня и какая эффективность ожидается в будущем, при каких условиях риск инвестиционных вложений приемлем для банка и какова будет премия за принимаемый банком инвестиционный риск.
В этих условиях проблемы оценки рисков инвестиционной деятельности в принятии обоснованного решения об инвестициях становятся актуальными и имеют большое значение для кредитных организаций и потенциальных клиентов банка, планирующих реализовать инвестиционный проект с привлечением банковского финансирования.
Целью дипломной работы является изучение теоретических и практических аспектов оценки рисков инвестиционной деятельности коммерческого банка при формировании и реализации инвестиционной политики банка на основе изучения теоретико-методологических и практических основ организации инвестиционного процесса в хозяйствующих субъектах.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие ос-новные задачи:
- раскрыть понятие инвестиционной деятельности банка;
- определить сущность и виды рисков банковской инвестиционной дея-тельности;
- изучить методику управления рисками банковской инвестиционной деятельности;
- рассмотреть организацию управления рисками банковской инвестиционной деятельности;
- исследовать инвестиционную деятельность банка и формирование его инвестиционного портфеля;
- провести анализ рисков инвестиционной деятельности банка;
- выделить основные проблемы управления рисками инвестиционной деятельности банка;
- определить пути снижения рисков банковской инвестиционной дея-тельности.
Предметом исследования выступают экономические (денежные) отно-шения, возникающие между клиентом и банком при определении целесообразности инвестиций и способы снижения инвестиционных рисков.
В качестве объекта исследования выступает коммерческий банк ОАО «Уралсиб».
Методологической и информационной основой исследования являются труды российских и зарубежных экономистов, теоретиков и практиков в об-ласти инвестиций, корпоративных финансов, финансового менеджмента, маркетинга, корпоративного управления и инвестиционного-банковского бизнеса.
Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РИСКОВ БАНКОВСКОЙ
ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1.1.Понятие инвестиционной деятельности банка

Деятельность банков как инвесторов на российском рынке ценных бу-маг обусловлена рядом факторов, главным из которых является низкая инвестиционная привлекательность значительного числа российских предприятий-эмитентов. Большинство российских предприятий до сегодняшнего дня не обладает реальными источниками восполнения и наращивания собственных ресурсов, что обусловливает необходимость использования заемных и привлеченных ресурсов. Низкий уровень рентабельности российских предприятий определяет невозможность их развития, как за счет реинвестирования прибыли, так и путем эмиссии ценных бумаг. Вследствие неразвитости фондового рынка банковский кредит выступает как одна из основных форм поддержки инвестиционных проектов.
Инвестиционная деятельность банков осуществляется за счет собствен-ных ресурсов и заемных и привлеченных средств.
Инвестиции банка представляют собой долгосрочные вложения средств в промышленность, сельское хозяйство и другие отрасли экономики внутри страны и за границей в целях получения прибыли. Прямые инвестиции представляют собой непосредственное вложение средств в производство, приобретение реальных активов, портфельные – форма покупки ценных бумаг (портфель ценных бумаг) или предоставления денежных средств в долгосрочную ссуду (портфель ссуд). Специфика осуществления частных, государственных, а также иностранных инвестиций регулируется в инвестиционном законодательстве, определяющем основные виды инвестиционной деятельности отдельных хозяйственных образований и защищающем права инвесторов.
Инвестиции бывают следующих видов:
- прямые – вложения капитала непосредственно в производство, вклю-чая покупку, создание или расширение фондов предприятия. Обеспечивают инвесторам фактический контроль над инвестируемым производством;
- портфельные – вложение средств в долгосрочные ценные бумаги;
- производственные – инвестиции, направляемые на новое строительст-во, реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих предприятий;
- реальные – долгосрочные вложения средств в отрасли материального производства;
- контролирующие – инвестиции, обеспечивающие владение более чем 50% голосующих акций другой компании;
- иностранные – инвестиции, осуществляемые зарубежными собствен-никами в форме долгосрочного вложения капитала;
- финансовые – международная финансово-кредитная деятельность, включающая операции с ценными бумагами.
Инвестиционная деятельность представляет собой деятельность по вложению инвестиций и осуществлению совокупности практических дейст-вий по реализации инвестиций....

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Необходимость активизации участия банков в инвестиционном процессе вытекает из взаимозависимости успешного развития банковской системы и экономики в целом. С одной стороны, коммерческие банки заинтересованы в стабильной экономической среде, являющейся необходимым условием их деятельности, а с другой — устойчивость экономического развития во многом зависит от степени надежности банковской системы, ее эффективного функционирования. Вместе с тем, поскольку интересы отдельного банка как коммерческого образования ориентированы на получение максимальной прибыли при допустимом уровне риска, участие кредитных учреждений в инвестировании экономики происходит лишь при наличии благоприятных условий.
Под инвестиционным процессом понимается последовательность этапов, действий, процедур и операций по осуществлению инвестиционной деятельности. Конкретное течение инвестиционного процесса определяется объектом инвестирования и видами инвестирования (реальные или финансовые инвестиции). Основные направления участия банков в инвестиционном процессе заключаются в следующем:
- мобилизация банками средств на инвестиционные цели;
- предоставление кредитов инвестиционного характера;
- вложения в ценные бумаги, паи, долевые участия (как за счет банка, так и по поручению клиента).
Эти направления тесно связаны друг с другом. Мобилизуя капиталы, сбережения населения, другие свободные денежные средства, банки формируют свои ресурсы с целью их прибыльного использования. Объем и структура операций по аккумулированию средств — основные факторы воздействия на состояние кредитных и инвестиционных портфелей банков, возможности их инвестиционной деятельности.
Инвестиционной деятельности коммерческих банков характерны инве-стиционные риски. Так, операциям в части предоставления кредитов инвестиционного характера сопутствует главным образом кредитный риск - риск неисполнения (полного либо частичного) или ненадлежащего исполнения корпоративным клиентом банка в установленный срок обя-зательств перед банком по различным формам инвестиционного финансиро-вания.
Инвестиционный риск коммерческого банка при вложении средств в ценные бумаги, представляет собой совокупность кредитного, рыночного и процентного видов риска.
Кредитный риск связан с уменьшением финансовых возможностей эмитента ценных бумаг, когда он оказывается не в состоянии выполнить свои финансовые обязательства наименьший кредитный риск имеют государственные ценные бумаги в условиях стабильной экономики. Рыночный риск - обусловлен непредвиденными изменениями на рынке ценных бумаг или в экономике, в результате которых утрачивается ценность отдельных ценных бумаг и их продажа возможна лишь со значительной скидкой от номинальной стоимости. Процентный риск - риск колебания процентной ставки по ценным бумагам.
Анализ деятельности коммерческого банка ОАО «Уралсиб» активно осуществляет инвестиционную деятельность на рынке ценных бумаг показал, банк работает практически во всех секторах российского финансового рынка, однако ограниченный набор финансовых инструментов определяет недостаточную диверсификацию портфеля активов.
Значительные объемы размещения в валютные государственные бума-ги привели к формированию устойчивой длинной валютной позиции и повышению курсового риска. Это определяет необходимость достижения более сбалансированной по видам валют структуры, которая обеспечила бы повышение темпов прироста процентного дохода как основной составляющей структуры доходов Банка.
Торговый портфель ценных бумаг создается как эффективный инстру-мент снижения затрат на поддержание краткосрочной ликвидности Банка, необходимое условие для развития клиентских операций. Доходы от арбитражных операций с торговым портфелем ценных бумаг не рассматриваются Банком как существенный источник доходов, определяющий финансовый результат. Будет расширена практика открытия небольших лимитов на торговые портфели активов по новым сегментам рынка и банковским инструментам, что позволит отработать технологию операций, лучше понять особенности данного рынка с целью повышения качества выполнения возможных клиентских заявок.
Основными сегментами рынка, на которых ОАО «Уралсиб» продолжит формировать торговые портфели ценных бумаг, будут: рынок государственных ценных бумаг; рынок корпоративных ценных бумаг; рынок еврооблигаций российских эмитентов. Предполагается открыть лимиты на формирование небольших мультивалютных торговых портфелей инструментов международного фондового рынка, представляющих потенциальный интерес для клиентов Банка.
Инвестиционный портфель. ОАО «Уралсиб» рассматривает инвестици-онные вложения в ценные бумаги как один из основных активов Банка, способ эффективного вложения собственных средств и ресурсов, привлеченных у клиентов.
Сформированные в предыдущие годы инвестиционные портфели госу-дарственных ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте (ОВГВЗ и Еврооблигации России), являются существенным источником доходов Банка и обеспечивают необходимый уровень рентабельности вложений. Управление будет ограничено операциями по улучшению качественных показателей портфелей, оптимизации их структуры. Дальнейшее наращивание объемов инвестиционных портфелей ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте, не предполагается. Возможно замещение ряда валютных ценных бумаг, рыночная стоимость которых превышает балансовую, на более короткие по срокам до погашения еврооблигации российских эмитентов.
Объем инвестиционного портфеля государственных ценных бумаг не будет превышать 20-25% от объема рынка.
Накопленный опыт работы с государственными ценными бумагами, ориентированными на продажу как населению, так и юридическим лицам, свидетельствует о перспективности данного направления. Объем возможных инвестиций ОАО «Уралсиба» будет определен в зависимости от планов го-сударства по эмиссии данного вида ценных бумаг.
Банк не планирует существенного роста портфеля субфедеральных и муниципальных ценных бумаг. Возможность новых инвестиций на данном сегменте рынка будет рассматриваться с учетом кредитной истории эмитен-тов, их финансовых возможностей, способности в полном объеме и в срок выполнять принятые обязательства.
Постепенное возрождение российского рынка корпоративных ценных бумаг позволяет рассчитывать на дальнейший рост его инвестиционной при-влекательности. ОАО «Уралсиб» предполагает сформировать инвестиционные портфели акций корпоративных эмитентов, возможность их наращивания будет определяться динамикой развития рынка. Особый интерес для инвестиций ОАО «Уралсиба» будут представлять корпо-ративные долговые обязательства и векселя предприятий реального сектора российской экономики. Предпочтение будет отдаваться долговым обязательствам крупных эмитентов, представляющих наиболее инвестиционно-привлекательные отрасли экономики. ОАО «Уралсиб» не предполагает существенных вложений средств в ценные бумаги иностранных эмитентов.
Методом снижения риска серьезных потерь в ОАО «Уралсиб» служит диверсификация портфеля, т. е. вложение средств в проекты и ценные бумаги с различными уровнями надежности и доходности. Риск снижается, когда вкладываемые средства распределяются между множеством разных видов вложений. Диверсификация уменьшает риск за счет того, что возможные невысокие доходы по одному элементу портфеля будут компенсироваться высокими доходами по другому. Минимизация риска достигается за счет включения в портфель множества различных элементов, не связанных тесно между собой, чтобы избежать синхронности циклических колебаний их деловой активности.
В части инвестиционного кредитования главной проблемой является оценка качества потенциальных заемщиков. Поэтому банку следует проводить объективную оценки заемщиков и их инвестиционных проектов. Объективная оценка качества заемщиков позволит: снизить риск формируемого коммерческим банком кредитного портфеля в целом; регулировать уровень риска портфеля ссуд еще на стадии его формирования, с целью повышения его качества; принимая на себя высокий риск, связанный с кредитованием отдельных заемщиков, обеспечивать высокую доходность кредитных операций, при сохранении риска портфеля на допустимом для банка уровне; более эффективно управлять своими кредитными ресурсами.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Федеральный закон РФ от 10.07.2002 г. №86-ФЗ «О Центральном банке РФ (Банке России)» (ред. от 26.04.2007) // Собрание законодательства РФ, 15.07.2002, №28, ст. 2790.
2. Федеральный закон от 2.12.1990 г. №395-1 «О банках и банковской деятельности» (ред. от 24.07.2007) // Собрание законодательства РФ, 05.02.1996, №6, ст. 492.
3. Положение Банка России от 26 марта 2004 г. № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» // Вестник Банка России. – 2004. - № 28.
4. Инструкция Банка России от 16 января 2004 г. № 110-И «Об обяза-тельных нормативах банков» // Вестник Банка России. – 2004. - № 11.
5. Инструкция Банка России от 14 января 2004 г. № 109-И «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций» // Вестник Банка России. – 2004. - № 15.
6. Положение Банка России от 10 февраля 2003 г. № 215-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций» // Вестник Банка России. – 2003. - № 15.
7. Банки и банковское дело: Учебное пособие для вузов / Под ред. И.Т. Балабанова. – СПб., 2007.
8. Банковское дело: управление и технологии / Под ред. А.М. Тавасиева. – М.: ЮНИТИ, 2004.
9. Банковское дело: Учебник /Под ред. Л.П. Кроливецкой, Г.Н. Белоглазо-вой - М.: Финансы и статистика, 2006.
10. Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина– М.: Финансы и статистика, 2008.
11. Барышников И.В. Применение долгосрочных финансовых инструментов для управления рыночными и кредитными рисками // Финансовый менеджмент. – 2003. - №3.
12. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. Учебник для вузов. – М.: Логос, 2007.
13. Беликова А.В. Проблемы участия банков в инвестиционном процессе // Инвестиционный банкинг. – 2006. - №3.
14. Белозерова В. Цена облигации — кредитный риск или конъюнктура рынка? // Банковское обозрение. – 2007. - №11.
15. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента. – М.: Эльга, 2005.
16. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России / Под ред. М.Х. Лапидуса. – М.: Финансы и статистика, 2006.
17. Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг - 2 изд. – М.: НТО им. Вавилова, 2008.
18. Воронин В.П., Федосеева С.П. Деньги, кредит, банки. - М., 2007.
19. Воровский В. Концепция управления рисками банка // Управление финансовыми рисками. – 2005. - №1.
20. Гибсон, Роджер К. Формирование инвестиционного портфеля: управление финансовыми рисками. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2006.
21. Горелая Н. Некотрые аспекты финансового анализа коммерческого банка // Управление корпоративными финансами. – 2006. - №4.
22. Горелая Н. Оценка кредитоспособности заемщика в системе регулирования кредитными рисками // Управление корпоративными финансами. – 2005. - №6.
23. Горелая Н. Регулирование кредитного риска в коммерческом банке // Управление корпоративными финансами. – 2005. - №4.
24. Грачева М.В., Секерин А.Б., Афанасьев А.М. Риск-менеджмент инвестиционного проекта. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.
25. Гришина О., Самиев П. Практика риск-менеджмента в российских банках: риски есть, системы нет // Управление корпоративными фи-нансами. – 2006. - №2.
26. Завьялов С., Порох А., Куликов Н. Кредитный риск. – М., 2001.
27. Загорий Г.В. О методах оценки кредитного риска. // Деньги и кредит. - 2003. - № 6 - С.31-38.
28. Зверев В.А. Порядок формирования портфеля ценных бумаг // Справочник экономиста. – 2006. - №9.
29. Исаев Д.Б. Резерв на возможные потери по ссудам как инструмент управления кредитными рисками. // Деньги и кредит. - 2002. - № 10. - С.56-61.
30. Ковалев П.П. Банковский риск-менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2009.
31. Ковалев П.П. Категория «риск»: сущность, качества, функции (вопросы теории) // Банковский бизнес. – 2005. - №3-4.
32. Ковалев П.П. Концептуальные вопросы управления кредитными рисками // Управление финансовыми рисками. – 2005. - №4.
33. Ковалев П.П. Лимитирование корпоративного кредитования юриди-ческих лиц, некредитных организаций // Управление финансовыми рисками. – 2006. - №3.
34. Ковалев П.П. Некоторые актуальные вопросы управления банковскими рисками // Деньги и Кредит. – 2006. - №1.
35. Ковалев П.П. Методы банковского риск - менеджмента на этапе реали-зации решений об управленческом воздействии и контроллинга // Управление в кредитной организации. – 2006. - №5.
36. Ковалев П.П. Методы банковского риск - менеджмента на этапе идентификации и оценки последствий от наступления рисков // Управление в кредитной организации. – 2006. - №3.
37. Ковалев П.П. Методы повышения кредитной безопасности // Банковская практика за рубежом. – 2005. - №6.
38. Ковалев П.П. Риск - менеджмент на этапе идентификации и оценки последствий от наступления рисков // Банковские услуги. – 2006. - №5.
39. Ковалев П.П. Управление рисками кредитного портфеля при разграничении кредитных полномочий и установлении лимитов концентрации // Управление финансовыми рисками. – 2006. - №2.
40. Лаврушин О.И., Валенцова Н.И. и др. Банковские риски. – М.: Финансы и статистика, 2009.
41. Ларионова В.А. Мониторинг корпоративных клиентов коммерческого банка // Управление в кредитной организации. – 2006. - №6.
42. Ольхова Р.Г., Сахарова М.О., Соколинская Н.Э. Банк и контроль М., 2005.
43. Ольшаный А.И. Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт. – М., 2007.
44. Основы банковской деятельности. Под ред. К.Р.Тагирбекова. М. 2005
45. Основы банковского менеджмента: Учебное пособие / Под ред. О.И. Лаврушина - М.: ИНФРА-М, 2007.
46. Порох А. Банковские технологии в области управления рисками //Банковские технологии. – 2002. - №3.
47. Синки Дж. Управление финансами в коммерческих банков / Пер. с англ. под ред. Р.Я. Левиты, Б.С. Пинскера. – М.: Catallaxy, 1994.
48. Строганова Е. Система управления рисками коммерческого банка // Управление финансовыми рисками. – 2005. - №1.
49. Суханов М.С. Риск-менеджмент и аудит ссудных операций в систе-ме управления коммерческим банком // Бухгалтерия и банки. – 2002. - №3. - С.40-45.
50. Тавасиев A.M. Банковские финансовые риски: попытка нового взгляда // Вестник ГУУ. - 2004. - № 1. – С. 26-34.
51. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и опера-ции. - М.: ИПЦ Вазар-Ферро, 2007.
52. Чижова А.С. Модель управления риском концентрации кредитного портфеля // Финансовый менеджмент. – 2005. - №4.
53. Шапкин А. С., Шапкин В. А. Экономические и финансовые риски: Оценка, управление, портфель инвестиций. – М.: ИТК Дашков и К, 2008.
54. Шведов А.С. Теория эффективных портфелей ценных бумаг.- М., 2004.




Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.