На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


Диплом Иследование лизинговой деятельности коммерческих банков

Информация:

Тип работы: Диплом. Предмет: Банковское дело. Добавлен: 22.11.2012. Сдан: 2010. Страниц: 73. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


Содержание

Введение 2
Глава 1. Общетеоретические основы лизинговых операций 5
1.1 История развития лизинговых отношений 5
1.2 Виды и формы лизинговых сделок 10
1.3 Субъекты и объекты лизинга 13
1.4 Правовое регулирование лизинговой деятельности 16
Глава 2. Осуществление лизинговых операций банковскими структурами 20
2.1Сравнение лизинга с другими формами финансирования современного бизнеса 20
2.2 Механизмы лизинга 21
2.3 Формы расчётов лизинговых платежей, их определение 25
2.4 Преимущества и недостатки лизинга 29
2.5 Риски лизинговых операций, способы их минимизации й 35
Глава 3. Проблемы и перспективы, развития и управления лизинговой деятельности в РФ 38
3.1Специфика развития лизинговых операций 38
Факторы, препятствующие развитию лизинга в России 45
3.2 Оценка эффективности лизинговых операций 47
3.3 Тенденции развития лизингового рынка 55
Заключение 62
Литература: 67
Приложения 70

?
Введение
Оживление инвестиционной деятельности является на сегодняшний день основой выведения российской экономики из кризиса и создания условий для ее устойчивого роста. Но ограниченность традиционных источников финансирования инвестиций (бюджетных средств и собственных средств предприятий) и продолжающееся ухудшение экономического состояния большинства предприятий не позволяют надеяться на существенное оживление инвестиционной активности.
В силу этого неизбежно возрастает роль кредитных источников финансирования инвестиционного процесса и особенно такого нетрадиционного экономического инструмента, как лизинг. Как известно, лизинговая деятельность направлена на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей.
Лизинг в России представляется более перспективным, чем в других странах, поскольку он существенно сокращает инвестиционные риски: получаемое по лизингу оборудование гораздо труднее использовать не по назначению, чем кредит, и в случае банкротства компании - лизингополучателя лизингодатель практически ничего не теряет. При финансовом лизинге само оборудование в доле, оговоренной сторонами, является обеспечением сделки (как правило, заключается с поставщиком договор обратного выкупа поставляемого оборудования). Если кредитору приходится доказывать свое право на получение своих денег, то лизингодатель, забрав свое имущество, может его продать или передать другому арендатору.
В соответствии со статьей 5 Федерального закона “О банках и банковской деятельности” кредитным организациям дано право осуществлять не только банковские, но и лизинговые операции. Многие российские банки еще только “примеряются” к лизинговому бизнесу: ведь они могут не только участвовать в капитале лизинговых компаний и кредитовать лизинговые сделки, но и непосредственно выступать лизингодателями. Законом “О лизинге”, который будет рассмотрен детальнее ниже, запрещается в отношении конкретного предмета лизинга только совмещение обязательств лизингодателем и лизингополучателем по договору лизинга; кредитором и лизингополучателем предмета лизинга (за исключением возвратного лизинга).
Технологии лизинговой работы банков еще не полностью сформированы. Так, создаваемая при банке лизинговая компания предпочтет, по всей видимости, действовать в таких направлениях, как реализация заказов (включая элементы сервиса) своего банка - лизингополучателя (арендатора)-держателя не менее 51% акций лизинговой компании и выполнение заказов сторонних арендаторов с приоритетом для клиентов своего банка (физических и юридических лиц).
Для банка наличие своих лизинговых компаний - это, с одной стороны, гарантированная возможность выхода на любой новый уровень в деловых отношениях со своими физическими и юридическими клиентами и, с другой стороны, механизм безболезненного переоснащения новыми программно-аппаратными средствами. Кроме того, наличие лизинговой компании дает возможность снизить налоговые отчисления. Банки могут получить значительный эффект от лизинга и не в пределах “классических” схем. Практика пока сводится к тому, что лизингополучателем является банк, который создает свою лизинговую компанию со своим контрольным пакетом акций. В уставный фонд банк передает, например, имеющиеся у него средства вычислительной техники и связи, оргтехнику и т.п., а лизинговая компания сдает все это же в лизинг. При этом наиболее эффективен “мокрый” лизинг, когда техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции выполняются лизингодателем. При закупке новых программно-технических и других средств банк выдает лизинговой компании кредит, а купленное оборудование принимает в лизинг.
Применение схем классического лизинга позволяет банкам эффективно реструктуризировать свою деятельность; смещать акценты в сторону кредитования инвестиционных проектов с более высокими гарантиями, так как сдаваемое в аренду имущество остается в собственности лизингодателя до истечения срока аренды; получать новый источник дохода; экономить средства за счет относительной простоты учета лизинговых операций по сравнению с операциями по долгосрочному кредитованию.
Таким образом, детальное исследование лизинговой деятельности представляется в современных условиях особенно важным и актуальным.
Объектом исследования станут лизинговые операции коммерческих банков. Субъектом исследования станут сами коммерческие банки.
Именно подобное исследование и станет целью данной дипломной работы.
Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд важных задач:
- Рассмотреть историю развития лизинговых отношений;
- Определить виды и формы лизинговых сделок;
- Выделить субъекты и объекты лизинга;
- Охарактеризовать правовое регулирование лизинговой деятельности;
- Провести сравнение лизинга с другими формами финансирования современного бизнеса;
- Охарактеризовать механизмы лизинга;
- Исследовать формы расчётов лизинговых платежей, их определение;
- Выделить преимущества и недостатки лизинга;
- Определить риски лизинговых операций, способы их минимизации;
- Проанализировать проблемы и перспективы, развития и управления лизинговой деятельности в РФ.

Глава 1. Общетеоретические основы лизинговых операций
1.1 История развития лизинговых отношений
Термин "лизинг" (от англ. to lease — арендовать, сдавать в наем) вошел в употребление в последней четверти XIX в., когда в 1877 г. телефонная компания "Белл" приняла решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать их в аренду. Однако от идеи лизинга до создания первой лизинговой фирмы, для которой именно операции лизинга стали предметом основной деятельности, прошло еще много времени. Первая независимая лизинговая компания "Юнайтед Стейтс Лизинг корпорейшн" была создана в Сан-Франциско (США) в 1952 г.
Сегодня лизинг является одним из способов капиталовложений практически во всех странах. Ежегодный объем инвестиций, осуществляемых посредством лизинга, уже давно превзошел 100 млрд долл.; через лизинг в США осуществляется 25—30% капиталовложений в промышленности, в Великобритании — свыше 20, во Франции — 16— 17, в ФРГ — 15%. В конце 80-х — начале 90-х годов первенство по этому показателю удерживается Австралией, где 30—33% промышленных инвестиций осуществляется на основе лизинга.
Лизинговые операции на протяжении 60—80-х годов отличались особой стабильностью, практически не завися от циклических и конъюнктурных колебаний. Ставки платежей по лизинговым контрактам составляли от 7,25 до 9,75% при значительных колебаниях учетной ставки банковского процента. Как видим, лизинговые операции являются единственной сферой приложения капитала, не испытавшей в последние 25—30 лет резких спадов.
В России развитие лизинга и создание лизинговых компаний приходится на начало 90-х годов. В этот период лизинг трактовался как долгосрочная аренда (финансовая аренда) машин и оборудования. При этом лизинговая фирма специально закупала данное оборудование для потребителя (лизингополучателя), оставаясь его собственником.
В конце 90-х годов на отечественном рынке появились такие крупные лизинговые компании, как "Балтийский лизинг", Промышленная лизинговая компания "Анкер", Московская лизинговая компания и др. Во многих регионах России созданы лизинговые ассоциации, целью которых является координация усилий лизинговых компаний, банков, страховых компаний и других инвесторов.
В число задач лизинговых ассоциаций входят также информационное обеспечение общественности о состоянии рынка и нормативно-правовая поддержка развития лизинговых отношений на уровне субъектов федерации.................

Заключение
Подведем итоги проведенного в дипломной работе исследования.
Лизинг - это вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование лизингодателем (арендодателем) временно свободных и привлеченных средств на приобретение в собственность обусловленного договором финансовой аренды (лизинга) имущества у определенного продавца с последующим предоставлением этого имущества лизингополучателю (арендатору) за плату во временное пользование для предпринимательских целей.
По оценкам специалистов, в 2001 г. доля имущества, приобретенного для лизинга, не превышала 5 % общей стоимости основных средств банков. Таким образом, степень прямого участия банковской системы в становлении российского лизинга трудно считать достаточно существенной. Крупные отечественные банки, такие, как Мосбизнесбанк. Промстройбанк. Сбербанк и др. , выступили учредителями и основными кредиторами ряда наиболее значительных лизинговых компаний России. Однако широкого развития на рынке банковских услуг в конце 90-х годов лизинг так и не получил.
Очевидно, что потребность в дорогостоящем оборудовании у российских производителей огромна, тем не менее приобретение его для многих из них является нецелесообразным, поэтому число потенциальных потребителей лизинговых услуг относительно велико. Вместе с тем финансовое положение большинства из них оставляет желать лучшего, что. естественно, увеличивает риск проведения лизинговых операций, а значит, уменьшает их привлекательность для банков. Это основная, но отнюдь не единственная причина инертности российских кредитных организаций в области лизинга.
В качестве определяющих условий лизинга обычно выделяют:
1) целенаправленность лизинга: т. е. лизинговое имущество должно использоваться лизингополучателем только в предпринимательских целях:
2) право выбора объекта лизинга и продавца лизингового имущества принадлежит, как правило. лизингополучателю, однако договором могут быть предусмотрены иные варианты, например право выбора делегируется полностью или частично лизингодателю либо третьей стороне - эксперту, представителю, агенту и др. ;
3) адресность операции: лизинговое имущество приобретается лизингодателем у продавца только при условии передачи его в лизинг арендатору;
4) сохранение права собственности: лизинговое имущество в течение всего срока лизинга является собственностью лизингодателя, за исключением отдельных случаев, связанных с использованием бюджетных средств;
5) окупаемость: сумма лизинговых платежей за весь период действия договора должна быть примерно равна стоимости имущества на момент заключения сделки:
б) в договоре лизинга может быть предусмотрено право выкупа имущества лизингополучателем по истечении срока договора либо до того.
Как правило, реализация первого и третьего из перечисленных выше условий особых трудностей не вызывает. Что касается остальных условий, то для кредитных организаций здесь могут возникнуть следующие проблемы.
Предоставляя лизингополучателю право выбора объекта лизинга и продавца лизингового имущества, банк как лизингодатель в целях снижения своих рисков должен не только ознакомиться с финансовым положением арендатора и технико-экономическим обоснованием проекта, но и оценить оптимальность выбора, сделанного лизингополучателем. Для этого необходимо располагать информацией о специфике производственной деятельности клиента. конъюнктуре соответствующего рынка и т. п.
Проведение такой оценки силами самого банка предполагает наличие в его штате достаточного количества технического персонала, не связанного с банковской средой, что сопряжено с дополнительными затратами и удорожанием лизинговых услуг для клиентов банка. Кроме того, могут быть привлечены сторонние эксперты, однако их услуги также весьма дорогостоящи. В данной ситуации целесообразно использование узкоспециализированного лизинга, осуществляемого, например, в одной определенной отрасли, либо лизинга с фиксированным перечнем оборудования, подразумевающим использование в различных отраслях. Кроме того, существует возможность переложить проблему привлечения сторонних экспертов на плечи лизингополучателя В условиях дефицита подобных услуг на рынке и острой необходимости в оборудовании некоторые клиенты примут подобные условия. Однако в случае ужесточения конкуренции между лизинговыми компаниями такой подход себя не оправдывает.
Тот факт, что на протяжении действия договора лизинга право собственности на имущество остается за лизингодателем, не всегда привлекателен для кредитной организации, если она выступает в роли арендодателя. Это несколько снижает риск проведения операции, однако действующим банковским законодательством достаточно жестко регламентируется величина вложений в основные средства в зависимости от наличия у банка соответствующих фондов экономического и производственного развития. Таким образом, для приобретения соответствующего оборудования кредитная организация должна располагать не только денежными средствами. но и частью нераспределенной прибыли прошлых лет. не связанной с денежными потоками и "замороженной" на соответствующих балансовых счетах. Превышение имеющихся фондов имеет для банка ряд негативных последствий (прежде всего снижение величины его капитала и, как следствие, риск нарушения им значений обязательных экономических нормативов, установленных Банком России). В случае совершения лизинга с оборудованием, не связанным с банковской деятельностью, необходимо учитывать также риск невыполнения лизингополучателем своих обязательств по последующему выкупу имущества, что вполне вероятно в условиях нестабильной экономической ситуации. В результате на балансе кредитной организации могут быть "заморожены" низколиквидные, но весьма дорогостоящие активы, что вряд ли скажется положительно на структуре баланса и финансовых показателях банка. И наконец, как собственник имущества лизингодатель имеет право контролировать состояние сдаваемого в наем оборудования и правильность его эксплуатации, а как разумный собственник этого имущества он обязан осуществлять такой контроль. что также сопряжено с дополнительными затратами на технический персонал.
Окупаемость лизинговых услуг для лизингодателя-банка также представляется весьма проблематичной. Причем связано это в первую очередь с фискальными приоритетами налоговой системы России. Во-первых, налог на прибыль банки уплачивают по повышенной ставке - 43 % . Следовательно. прибыль, полученная ими от лизинга, также будет облагаться по этой ставке. Во-вторых, действующим законодательством предусмотрены льготы по НДС для банковских операций, но на лизинговые операции эти льготы не распространяются. Таким образом, при определении размеров арендных платежей по лизингу необходимо учитывать не только прямые издержки, возникающие у лизингодателя: амортизацию, затраты рабочего времени и т. п. , но и достаточна внушительные суммы налоговых платежей, подлежащих уплате в бюджет.
Проблемы кредитных организаций при осуществлении ими операции лизинга отнюдь не исчерпываются приведенным выше перечнем. Однако было бы неверным считать лизинг абсолютно бесперспективным для большинства российских банков. В мире существует достаточно много вариантов такой аренды. Некоторые из них абсолютно неприемлемы для наших кредитных организаций, но большая часть в той или иной степени может успешно применяться уже сейчас.
Рассмотренных в дипломной работе классификаций лизинговых операций достаточно для иллюстрации многообразия форм лизинга. Важно определиться с конкретной формой лизинга и методами его осуществления.
Важной проблемой является управление лизинговыми операциями. Здесь на первое место выходит проблема риска в лизинговых сделках, оценка которого является первоочередной задачей. Управление риском представляет собой фундаментальную основу лизинговой деятельности в частности и инвестиционного процесса в целом. Тесно связан с проблемой риска процесс страхования в лизинговых сделках ,который был детально рассмотрен в дипломной работе и широко применяется в практической лизинговой деятельности. Страхование лизинговых сделок является одним из основных условий ее успешности.
В целом же очевидно, что при нормальном ходе развития экономики в ближайшие несколько лет популярность этих операций значительно возрастет. Также очевидно, что ведущая роль в развитии лизинга в России будет принадлежать банкам, которые либо путем косвенного участия - создание дочерних лизинговых компаний и их кредитование, либо путем прямого участия в качестве лизингодателя фактически и будут являться основными операторами рынка. Ведущие российские банки уже несколько лет осваивают рынок лизинговых услуг, но и у менее крупных кредитных организаций, безусловно, можно прогнозировать повышение интереса к лизингу, а значит, и попытки отвоевать свою нишу в этом бизнесе. Для небольших банков лизинг в настоящее время - одна из самых предпочтительных возможностей приобретения дорогостоящего оборудования. Иными словами, перспективы развития взаимоотношений российских банков с лизингом внушают оптимизм.

Литература:

Нормативные документы:

1. Конституция РФ от 12 декабря 1993 года( с изменением от 10 февраля 1996 года).
2. Гражданский кодекс РФ. Часть первая от 30 ноября 1994 года 51-ФЗ
3. федеральный закон № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ», от 9 июля 1999 г.
4. Федеральный Закон № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г. (с изм. и доп. от 02.01.2000 г.)
5. Федеральный закон РФ № 164-ФЗ «О лизинге» от 29.10.1998 г., и Федеральный закон «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О лизинге» от 29.01.2002 г. № 10-ФЗ
6. Федеральный закон «О государственном регулировании внешнеторговой деятельности» от 13 октября 1995 г. № 157-ФЗ

Литература:

7. Агафонова М. Н., Аренда, лизинг, безвозмездное пользование: правовые основы, бухгалтерский учет: практические рекомендации. М., 2006
8. Адамов Н.А., Тилов А.А., Лизинг. Правовая сущность. Экономические основы. СПб., 2006
9. Антоненко И.В. Бухгалтерский учет и налогообложение лизинговых операций. – М.: «Бухгалтерский учет», 2005.
10. Банковское дело: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. / Под ред. О.И.Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2005Газман В.Д. Финансовый лизинг. - М., 2007
11. Банковское дело: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. / Под ред. О.И.Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2005
12. Бэр Ханс Питер Секьюритизация активов: секьюритизация финансовых активов – инновационная техника финансирования банков. Пер. с нем. Ю.М.Алексеев, О.М.Иванов. – М. Волтерс Клувер, 2006.
13. Ван Хорн, Джеймс К., Вахович (мл.), Джон, М. Основы финансового менеджмента, 11-е издание.: Пер. с англ. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2005
14. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов. - М.: “Дело”, 2006
15. Воробьев В.А., Лизинг в договорной деятельности военных субъектов хозяйствования: Монография. М., 2004
16. Годовой отчет / Центральный банк Российской Федерации. - М., 2005
17. Дейли Джон Эффективное ценообразование – основа конкурентного преимущества: Пер. с англ. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2004.
18. Долан Р. Дж., Саймон Г. Эффективное ценообразование. – М.: Издательство «Экзамен», 2005
19. Газман В.Д. Финансовый лизинг. Учебное пособие. – М., 2007
20. Газман В.Д. Ценообразование лизинга. - М., 2006
21. Горемыкин В. А., Лизинг. М., 2006
22. Жарковская Е. П., Банковское дело, М., 2006
23. Карп М.П., Шебалин Е.М., Эриашвили Н.Д., Истомкин О.Б. Лизинг, экономические и правовые основы: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н.М. Коршунова. 2-е изд., перераб. и доп. М., 2005
24. Ковынев С.Л. Лизинговые сделки. Рекомендации по избежанию ошибок. – М., Вершина, 2006
25. Ковалев В.В. Учет, анализ и бюджетирование лизинговых операций: теория и практика. – М.: Финансы и статистика, 2005
26. Лазарева Ю.В., Инвестиционное законодательство: Сборник нормативных актов. М., 2005
27. Лещенко М. И., Основы лизинга. М., 2004
28. Лещенко М. И., Бочков В. Е., Демин Ю. Н. и др., Международная практика лизинга. М., 2006
29. Лещенко М.И., Бочков В.Е., Демин Ю.Н. и др., Лизинг в машиностроении. М., 2005
30. Лизинг в России от "А" до "Я": справочник. М., 2006
31. Лукин Е.В., Лизинг: Бухгалтерский учет и налогообложение. М., 2006
32. Павлов И.Г. Основные стадии развития лизинговой отрасли. М., 2006
33. Панкратов Ф.Г., Коммерческая деятельность. М., 2006
34. Плешков А.Д., Основы прямого лизинга: Монография. М., 2006
35. Рыночная экономика, Словарь, М., 2007
36. Сберегаев Н. А., Практикум по внешнеэкономической деятельности предприятий. Ростов н/Д., 2006
37. Семенихин В. В., Лизинговые операции: документальное оформление и организация учета: практическое руководство. М., 2007
38. Справочник Финансиста Предприятия. 5-е изд. - М.: “Инфра-М”, 2007
39. Татарин В. В., Гнилитская Е.В. Финансовый лизинг как форма инвестиционного предпринимательства в России: управление бизнесом и минимизация коммерческих рисков: Тез. докл. Международной научно-практической конференции «Актуальные проблемы — 2000». — М., 2000.—№ 1
40. Харламов О. Ю., Лизинговые операции сегодня, М., 2005




Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.