Здесь можно найти образцы любых учебных материалов, т.е. получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ и рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Работа № 49380


Наименование:


Реферат 1.Депозитарий : виды , организационно правовой статус, перечень выполняемых операций.2.Понятие и виды рынка ценных бумаг.Задача:Облигация , приобретенная по курсовой цене 1200 руб., погашается через 5 лет по номиналу 1000 руб. Купонная ставка с

Информация:

Тип работы: Реферат. Добавлен: 20.02.2013. Сдан: 2012. Страниц: 18. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):



Задание №8

Депозитарий : виды , организационно – правовой статус, перечень выполняемых операций.

Депозитарием называется организация, которая оказывает услуги по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету прав собственности на ценные бумаги.
Другими словами, депозитарий ведет счета, на которых учитываются ценные бумаги, переданные ему клиентами на хранение, а также непосредственно хранит сертификаты этих ценных бумаг. Ведение счетов дает депозитарию возможность фиксировать (удостоверять) право собственности на ценные бумаги и учитывать те имущественные права, которые закреплены ими. Депозитарии появились для ускорения расчетов на организованных рынках ценных бумаг.
Первые депозитарные системы создавались для обслуживания фондовых бирж, где профессиональные участники рынка постоянно совершают сделки между собой и где требования к оперативности регистрации смены собственника и эффективности этой процедуры особенно высоки. Можно представить себе следующую ситуацию: договорившись между собой, торгующие на бирже брокеры собирают все хранящиеся у них сертификаты ценных бумаг (свои и принадлежащие их клиентам) и депонируют их в биржевой депозитарий.
При этом во всех реестрах данные ценные бумаги переписываются со счетов брокеров на счет биржевого депозитария как номинального держателя. Каждому брокеру в биржевом депозитарии открывается счет депо, на котором учитывают все принадлежащие ему ценные бумаги. Теперь при оформлении результатов сделки, совершенной между брокерами на этой бирже, не надо обращаться к дорогим и неторопливым услугам регистратора. смене собственника отражается на счетах депо биржевого депозитария. При этом отпадает необходимость переоформлять сертификаты, которые выписаны на депозитарий и продолжают находиться в его хранилище. Поэтому расчеты по ценным бумагам становятся безналичными и сводятся к внесению изменений в счета депо. При сборе реестра по одному из депонированных выпусков ценных бумаг (если это нужно эмитенту) депозитарий, будучи номинальным держателем, сообщит регистратору имена истинных владельцев. Однако во многих случаях эмитенты предпочитают не собирать полный реестр, а исполняют свои обязанности с помощью депозитария. Например, при выплате дивидендов эмитент переводит в депозитарий сумму денег, соответствующую числу ценных бумаг, находящихся на счете депозитария.

Виды депозитариев

В зависимости от целей депозитарных услуг депозитарии подразделяются на: расчетные, клиентские (≪кастодиальные≫).
Расчетный — это депозитарий, который обслуживает профессиональных участников организованного фондового рынка. Он осуществляет свою деятельность в неразрывном единстве с системами торговли (заключения сделок), клиринга и расчетов по обращающимся ценным бумагам. Расчетными их называют потому, что они, кроме депозитарной деятельности, ведут расчеты по сделкам или взаимодействуют с клиринговыми и торговыми системами, чтобы обеспечить расчеты по сделкам с ценными бумагами своих депонентов.
Деятельность расчетного депозитария может совмещаться только со следующими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг: с клиринговой деятельностью и деятельностью по организации торговли.
Клиентский — это депозитарий, который оказывает всевозможные услуги непосредственным владельцам ценных бумаг. В мировой практике деятельность клиентских (кастодиальные) депозитариев, по сути, сливается с деятельностью регистраторов, но в России эти виды услуг пока не совмещаются. Деятельность клиентского депозитария может совмещаться только со следующими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг: с брокерской, дилерской и деятельностью по управлению ценными бумагами.
В России клиентский депозитарий делят на специализированные и неспециализированные.
Специализированные - обслуживают паевые инвестиционные фонды или конкретного эмитента, который при эмиссии своих документарных именных ценных бумаг принял решение об их обязательном централизованном хранении.
Неспециализированные - совмещают депозитарную деятельность с посреднической деятельностью (брокерской, дилерской, деятельностью по управлению ценными бумагами).

Организационно – правовой статус

Депозитарий — профессиональный участник рынка ценных бумаг, оказывающий депозитарные услуги, а его клиент называется депонентом.
Депозитарий может оказывать своим депонентам около депозитарные услуги, которые содействуют реализации владельцами имущественных прав, закрепленных ценными бумагами, например, участие в управлении акционерным обществом, получение доходов по ценным бумагам, проверка подлинности сертификатов ценных бумаг, оформление сертификатов ценных бумаг и передача их третьим лицам и т.д.
Депозитарием может быть только юридическое лицо. Депозитарная деятельность может совмещаться с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, кроме деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Чаще всего депозитарная деятельность совмещается с деятельностью по выявлению взаимных обязательств по сделкам (расчетно-клиринговой деятельностью).
Депозитарная деятельность подлежит лицензированию. Лицензия на осуществление депозитарной деятельности выдается сроком до трех лет. Основными требованиями для получения лицензии являются финансовая обеспеченность и профессиональная пригодность. Финансовую обеспеченность связывают с требованиями необходимого собственного капитала.
Депозитарной деятельностью по российскому законодательству является оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг, учету и переходу прав на ценные бумаги. Дополнительными услугами является содействие клиентам в реализации ими своих прав по ценным бумагам, включая право на участие в управлении акционерным обществом, получение дивидендов и иных платежей по ценным бумагам.
Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием. По закону им может быть только юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление депозитарной деятельности и являющееся членом саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг.
Законодательной базой депозитарной деятельности на рынке Российской Федерации является:
Федеральный закон «О рынке ценных бумаг»,
Положение о лицензировании различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации от 23 ноября 1998 г. № 50 (утверждено ФКЦБ),
Положение о депозитарной деятельности в Российской Федерации, утвержденное постановлением ФКЦБ 16 октября 1997 г.,
Положение о порядке приостановления действия и аннулирования лицензий на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг (утверждено ФКЦБ 23 ноября 1998 г.).
Организации, выполняющие функцию депозитариев и деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, называются учетными институтами. Их задачей является подтверждение прав конкретных лиц и организаций на ценные бумаги и прав, закрепленных ценными бумагами, в целях передачи и осуществления этих прав. . При передаче сертификатов ценных бумаг на хранение в депозитарий изменяется способ удостоверения прав на ценные бумаги: сертификат акции заменяется на запись на счете депо, открытом в депозитарии. Пользователи услуг депозитариев называются депонентами. В качестве депонентов на российском рынке могут выступать физические и юридические лица — владельцы ценных бумаг, доверительные управляющие, залогодерджатели ценных бумаг, а также другие депозитарии. Если депонентом является другой депозитарий, то данный депонент выступает в роли номинального держателя ценных бумаг своих клиентов. При этом он отвечает за действия основного депозитария, как за свои собственные.
Депозитарная деятельность содержит наименьшее число ограничений, касающихся совмещения с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Так, функция депозитария может совмещаться с функциями организатора торговли и клирингового центра, а также с брокерской, дилерской деятельностью и деятельностью по управлению ценными бумагами. Единственным условием для такого совмещения является осуществление депозитарной деятельности отдельным подразделением юридического лица, для которого указанная деятельность должна быть исключительной. При этом депозитарий должен разработать механизм, препятствующий использованию информации, полученной в связи с осуществлением депозитарной деятельности, в иных целях.
Взаимоотношения депозитария и клиента должны быть оформлены письменным договором, в котором указываются условия осуществления депозитарной деятельности. К числу обязательных условий относятся:
перечень операций, выполняемых депозитарием, основания для их проведения, порядок и сроки выполнения операций и порядок отчетности по ним;
образцы документов, составляющих внешний документооборот;
тарифы на услуги депозитария.
Законодательство РФ предъявляет определенные требования к осуществлению депозитарной деятельности. В частности, депозитарий должен обеспечивать:
по поручению клиента перевод ценных бумаг на указанные счета депо как в данном, так и любом другом депозитарии или на лицевой счет в реестре владельцев именных ценных бумаг;
прием ценных бумаг, переводимых на счета клиентов из других депозитариев или от регистратора;
обособленное хранение ценных бумаг клиентов;
передачу информации и документов от держателей реестра к владельцам ценных бумаг и от владельцев ценных бумаг к держателям реестров.
Не допускается введение в договор оговорок, ограничивающих права клиента на распоряжение ценными бумагами, а также распоряжение ценными бумагами клиента без его письменного распоряжения либо использование бумаг клиента по обязательствам самого депозитария.



Перечень выполняемых операций

Депозитарная операция — совокупность действий депозитария с учетными регистрами, хранящимися сертификатами ценных бумаг и другими материалами депозитарного учета. Можно выделить следующие классы депозитарных операций: административные, инвентарные, информационные, комплексные и глобальные.
Административные операции связаны с открытием и закрытием
счетов депо. Они могут быть двух видов: счет депо депонента и счет депо по месту хранения ценных бумаг. Счет депо депонента открывается на основании депозитарного договора при заполнении депонентом анкеты клиента и счета депо. Счет депо по месту хранения ценных бумаг открывается на основании внутренних документов депозитария. Закрытие счета депо проводится по поручению клиента, при условии нулевого остатка ценных бумаг на счете депо или при расторжении депозитарного договора, а также при ликвидации депозитария.
Инвентарные операции изменяют остаток ценных бумаг на счете
депо, поэтому они связаны с приемом ценных бумаг, их переводом или перемещением, а также со снятием ценных бумаг с хранения или учета.
Информационные операции связаны с составлением отчетов и справок о состоянии счета депо по поручению депонентов.
Комплексные операции — это операции, которые включают элементы
разных классов операций. Например, депозитарий может блокировать ценные бумаги депонента, т.е. он временно прекращает движение ценных бумаг по счетам. Такая операция имеет черты и административных, и инвентарных операций.
Глобальные операции депозитария затрагивают все ценные бумаги
конкретного выпуска или их значительную часть. Такие операции проводятся, но инициативе эмитента и связаны с выплатой дохода по ценным
бумагам, погашением долговых ценных бумаг, конвертацией облигаций или акций.

Понятие и виды рынка ценных бумаг.

Накопление денежного капитала играет важную роль в рыночной экономике. Непосредственно самому процессу накопления денежного капитала предшествует этап его производства. После того как денежный капитал создан или произведен, его необходимо разделить на часть, которая вновь направляется в производство, и ту часть, которая временно высвобождается. Последняя, как правило, и представляет собой сводные денежные средства предприятий и корпораций, аккумулируемые на рынке ссудных капиталов кредитно-финансовыми институтами и рынком ценных бумаг.
Рынок ценных бумаг – это система отношений юридических и физических лиц, связанная с выпуском, обращением и погашением ценных бумаг. Понятия фондового рынка и рынка ценных бумаг совпадают.
Возникновение и обращение капитала, представленного в ценных бумагах, тесно связанно с функционированием рынка реальных активов, т.е. рынка, на котором происходит купля-продажа материальных ресурсов. С появлением ценных бумаг (фондовых активов) происходит как бы раздвоение капитала. С одной стороны, существует реальный капитал, представленный производственными фондами, с другой - его отражение в ценных бумагах. Появление этой разновидности капитала связано с развитием потребности в привлечении все большего объема кредитных ресурсов вследствие усложнения и расширения коммерческой и производственной деятельности. Таким образом, фондовый рынок исторически начинает развиваться на основе ссудного капитала, т.к. покупка ценных бумаг означает не что иное, как передачу части денежного капитала в ссуду.
Ключевой задачей, которую должен выполнять рынок ценных бумаг является, прежде всего, обеспечение условий для привлечения инвестиций на предприятия, доступ этих предприятий к более дешевому, по сравнению с банковскими кредитами капиталу.
Фондовый рынок является чутким барометром состояния экономики. Ныне основными целями на рынке ценных бумаг являются цели становления и закрепления отношений собственности.
Участники рынка ценных бумаг имеют общую задачу - получение прибыли. Именно под воздействием источников и условий, при которых она образуется, и складывается структура отечественного фондового рынка. Кроме того, весьма характерно для отечественного фондового рынка и то, что основная часть ценных бумаг проходит только стадию первичного размещения, почти не обращаясь на вторичном рынке.
Поскольку управлять экономикой может только тот, кто владеет собственностью, то и рынок ценных бумаг приобретает особую экономическую и историческую значимость.
Как и любой другой рынок, рынок ценных бумаг складывается из спроса, предложения и уравновешивающей их цены. Спрос создается компаниями и с некоторых пор государством, которым не хватает собственных доходов для финансирования инвестиций. Бизнес и правительства выступают на рынок ценных бумаг чистыми заемщиками (больше занимают, чем одалживают), а чистыми кредитором является население, личный сектор, у которого по разным причинам доход превышает сумму расходов на текущее потребление и инвестиции в материальные активы (главным образом жилье).
Роль фондового рынка как инструмента рыночного регулирования должно рассматриваться особо, поскольку его закономерности очень сложны и неоднозначны и представляют особый коммерческий интерес. К тому же до сих пор считается, что выявить эти закономерности с приемлемой точностью практически нереально.
Прежде чем перейти собственно к ценным бумагам, следует объяснить такое понятие, как фиктивный капитал, поскольку именно движение фиктивного капитала и является основой функционирования фондового рынка. Фиктивный капитал представляет собой общественное отношение, суть которого состоит в его способности улавливать некоторую часть прибавочной стоимости. Исторически основа возникновения фиктивного капитала состояла в обособлении ссудного капитала от производственного и образовании кредитной системы, а технический отрыв фиктивного капитала от реального произошел на базе ссуды капитала, в результате чего в руках владельца ссудного капитала остается титул собственности, а реально распоряжается этим капиталом функционирующий предприниматель. Тем самым фиктивный капитал проявляется в форме титула собственности, способного вступать в обращение, и более того, способного обращаться относительно независимо от движения действительного капитала. Реально фиктивный капитал опосредует процессы концентрации и централизации капитала, распределения и перераспределения прибыли, а также перераспределения национального дохода через систему государственных финансов.
Фондовый рынок - это институт или механизм, сводящий вместе покупателей (предъявителей спроса) и продавцов (поставщиков) фондовых ценностей, т.е. ценных бумаг.
Согласно определению, товаром, обращающимся на данном рынке, являются ценные бумаги, которые, в свою очередь, определяют состав участников данного рынка, его местоположение, порядок функционирования, правила регулирования и т.п.
Следует отметить, что практически все рынки находят отражение в инструментах рынка ценных бумаг. Так, например, рынок вновь произведенной продукции и услуг представлен коносаментами, товарными фьючерсами и опционами, коммерческими векселями; рынок земли и природных ресурсов - закладными листами, акциями, облигациями, обеспечением которых служат земельные ресурсы и т.д.
Рынок ценных бумаг соотносится с такими видами рынков, как рынок капиталов, денежный рынок, финансовый рынок; традиционно на этих рынках представлено движение денежных ресурсов.
Фондовый рынок является сегментом как денежного рынка, так и рынка капиталов, которые также включают движение прямых банковских кредитов, перераспределение денежных ресурсов через страховую отрасль, внутрифирменные кредиты и т.д. . В рыночной экономике рынок ценных бумаг является основным механизмом перераспределения денежных накоплений. Фондовый рынок создает рыночный механизм свободного, хотя и регулируемого, перелива капиталов в наиболее эффективные отрасли хозяйствования.

Виды рынка ценных бумаг.
Рынок ценных бумаг, как и любой другой рынок, — это сложная структура, имеющая много характеристик. В зависимости от этого его можно рассматривать с разных сторон, и его разные характеристики попарно отражают ту или иную сторону рынка ценных бумаг.
Составные части рынка ценных бумаг в своей основе имеют не только тот или иной вид ценной бумаги, но и способ торговли на данном рынке в широком смысле слова.
С этих позиций в рынке ценных бумаг необходимо выделять рынки:

первичный и вторичный;
организованный и неорганизованный;
биржевой и внебиржевой;
традиционный и компьютеризированный;
кассовый и срочный.

В зависимости от стадии обращения ценной бумаги различают первичные и вторичные рынки.

Первичный рынок — это рынок, обеспечивающий выпуск ценной бумаги в обращение, это ее первое появление на рынке, так сказать, стадия «производства» ценной бумаги. Результатом всех процессов, обеспечивающих выпуск ценной бумаги, должно стать приобретение их первыми владельцами.
Вторичный рынок — это рынок, на котором обращаются ранее выпущенные ценные бумаги. Это совокупность любых операций с данными бумагами, в результате которых осуществляется постоянный переход прав собственности на них от одного владельца к другому.
Именно анализируя развитость вторичного рынка ценных бумаг можно судить о развитости рынка ценных бумаг данной страны. Одним из основных показателей вторичного рынка.
Ликвидность рынка – это возможность обеспечения быстрого оборота большого количества ценных бумаг в течение данного периода времени без резких скачков цен.
Соотношение объемов первичного и вторичного рынка зависит от развитости экономических отношений, сформированности фондового рынка, его возраста, структуры находящихся в обращении ценных бумаг. Например, в капиталистических странах с развитой экономикой и с сотнями лет истории ценных бумаг, объем первичного рынка составляет 5-10% от объема вторичного рынка.

В зависимости от уровня регулируемости рынки ценных бумаг могут быть организованные и неорганизованные.

Организованный рынок ценных бумаг – это сфера обращения ценных бумаг, где операции участников с ценными бумагами регулируется правилами и мероприятиями организатора торгов. Обращение ценных бумаг происходит по твердо установленным правилам, регулирующим практически все стороны деятельности рынка
Неорганизованный рынок ценных бумаг – это сфера обращения ценных бумаг, где операции участников с ценными бумагами осуществляются без соблюдения условий, определенных организатором торгов относительно объекта данного соглашения и его участников. Участники сделки самостоятельно договариваются по всем вопросам.

В зависимости от места торговли различают биржевые и внебиржевые рынки ценных бумаг.

Биржевой рынок означает, что торговля ценными бумагами ведется на фондовых биржах, однако большинство видов ценных бумаг обращается вне бирж. Биржевой рынок по сути всегда есть организованный рынок.
Внебиржевой рынок бумаг – это сфера торговли ценными бумагами вне фондовой биржи; это торговля ценными бумагами в специальных компьютерных системах, имеющих разрешение торговать ценными бумагами мелких и средних предприятий.
Внебиржевой рынок ценных может быть как организованным, так и неорганизованным («уличным», «стихийным »). В настоящее время в странах с развитой рыночной экономикой подавляющее значение имеет только организованный рынок ценных бумаг, который представлен либо фондовыми биржами, либо внебиржевыми системами электронной торговли.

В зависимости от типа торговли рынок ценных бумаг существует в двух основным формах: традиционной и компьютеризированной.

Традиционный рынок — это традиционная форма торговли ценными
бумагами, при которой продавцы и покупатели ценных бумаг (обычно
в лице фондовых посредников) непосредственно встречаются в определенном месте и происходит публичный гласный торг (как в случае биржевой торговли) или ведутся закрытые торги, переговоры, которые по
каким-либо причинам не подлежат широкой огласке.
Компьютеризированный рынок — это разнообразные формы торговли ценными бумагами на основе использования компьютерных сетей и современных средств связи.
Для него характерны:
а) отсутствие физического места встречи продавцов и покупателей;
компьютерные торговые места располагаются непосредственно в офисах
фирм, торгующих ценными бумагами, или непосредственно их продавцов
и покупателей;
б) непубличный характер процесса ценообразования, автоматизация
процесса торговли ценными бумагами;
в) непрерывность во времени и пространстве процесса торговли ценными
бумагами.

В зависимости от сроков, на которые заключаются сделки с ценными бумагами, рынки ценных бумаг подразделяются на кассовые и срочные.

Кассовый рынок (рынок «спот», рынок «кэш») - это рынок немедленного исполнения заключенных сделок, при этом чисто технически их исполнение может растянуться на срок до одного-трех дней, если требуется поставка самой ценной бумаги в физическом виде.
Срочный рынок ценных бумаг — это рынок с отсроченным , обычно на несколько месяцев, исполнением сделки. Как правило, традиционные
ценные бумаги (акции, облигации) обращаются на кассовом рынке, а контракты на производные инструменты рынка ценных бумаг – на срочным рынке.

Задача:
Облигация , приобретенная по курсовой цене 1200 руб., погашается через 5 лет по номиналу 1000 руб. Купонная ставка составляет 8 % годовых. Определить совокупную доходность облигации за весь срок займа.

Решение:
1.Определим абсолютную величину годового купонного дохода :
К = (Ic×Pн)/100,
где К- абсолютная величина годового купонного дохода,руб.
Ic - купонная ставка, %;
Pн - номинальная стоимость облигации, руб.

К= (8% ×1000)/100 =80 руб.
2.Убыток капитала
за 5 лет :
Ук = Pн – Pпр,
где Ук - убыток капитала за 5 лет, руб.;
Pпр - приобретенная стоимость облигации, руб.
Ук =1000 – 1200= - 200 руб.
за год:
Укг = Ук / n,
где Укг - убыток капитала за год, руб. ;
n – срок займа .
Укг =200/5 =40 руб.

3.Найдем годовой совокупный доход за год:

Дсг = К - Укг,
где Дсг - годовой совокупный доход за год, руб.
Дсг = 80 – 40 = 40 руб.

годовой совокупный доход за весь срок займа :

Дсз = Дсг ×n ,
где Дсз - годовой совокупный доход за весь срок займа , руб.
Дсз = 40× 5= 200 руб.
4.Вычислим совокупную годовую доходность облигации за весь срок займа :

iсов = ( Дсз)/( Pпр) ×100%
где iсов- совокупная годовая доходность облигации за весь срок займа, %.


iсов = 200/( 1200)×100% =16,67%

Ответ: совокупная годовая доходность облигации за весь срок займа составляет 16,67 %.





















Список использованной литературы
1. Аскинадзи В.М. Рынок ценных бумаг. – Учебно-методический
комплекс. – М., Изд. центр ЕАОИ, 2008. – 211 с.

2. Батяева Т.А. Столярова И.И. - Рынок ценных бумаг: Учеб. Пособие ./ Под ред. Батяевой Т.А., Столярова И.И., М .:ИНФА – М, 2006 (Учебники факультета государственного управления МГУ им.М.В. Ломоносова).

3. Буренин А.Н. «Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов» – М.: Финансы и статистика, 2009 г.

4. Галанов В.А.- Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В.А. Галанова,
Р93 А.И. Басова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика,
2006. - 448 с : ил

5. Лукашук И. И. Международное право. Особенная часть : учеб. для студентов юрид.фак. и вузов / И.И. Лукашук; Рос. акад. наук, Инт государства и права, Академ. правовой унт. — Изд. 3е, перераб. и доп. — М. : Волтерс Клувер, 2005. — 544 с.

6. Лялин В.А, Воробьев П.В. Рынок ценных бумаг: Учебник. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006 г.






Подать заявку на покупку Реферат по не указаному предмету

Ваше предложение по стоимости за работу: