На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Работа № 49436


Наименование:


Диплом Пути повышения ликвидности и платежеспособности предприятия

Информация:

Тип работы: Диплом. Предмет: Финансовый анализ. Добавлен: 22.02.2013. Сдан: 2012. Страниц: 83. Уникальность по antiplagiat.ru: 75.

Описание (план):


Введение…………………………………………………………………………….4
1. Теоретические основы анализа ликвидности и платежеспособности
организации………………………………………………………………………….7
1.1 Анализ теоретических подходов к трактовке понятий «ликвидность»
и «платежеспособность» предприятия…………………………………………….7
1.2 Методы и приемы анализа ликвидности и платежеспособности
организации…………………………………………………………………………15
1.3 Информационная основа анализа ликвидности и
платежеспособности предприятия………………………………………………..24
2. Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Тэссен»………………...33
2.1 Организационно–экономическая характеристика ООО «Тэссен»…...33
2.2 Анализ имущества предприятия и источников его формирования….39
2.3 Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности
организации…...........................................................................................................44
3. Рекомендации по повышению показателей ликвидности и
платежеспособности ООО «Тэссен»…………………………………………......52
3.1 Общие направления повышения ликвидности и платежеспособности
предприятия………………………………………………………………………..52
3.1.1 Совершенствование механизмов управления денежными
средствами…………………………………………………………………………55
3.1.2 Управление дебиторской задолженностью и формирование
кредитной политики………………………………………………………………59
3.2 Планирование показателей платежеспособности и ликвидности
ООО «Тэссен» с учетом реализации предлагаемых мероприятий……………..66
Заключение………………………………………………………………………...73
Библиография……………………………………………………………………...78
Глоссарий…………………………………………………………………………..81
Приложения………………………………………………………………………..83
Введение

В условиях рыночной экономики одним из ключевых факторов, влияю-щих на решение об установлении договорных отношений, получении и предос-тавлении кредита является ликвидность и платежеспособность предприятия. Оценка бизнеса, эффективности инновационных и инвестиционных проектов, особенно технических, также сопряжена с определением ликвидности и плате-жеспособности. Особую значимость проблема ликвидности приобрела для не-платежеспособных предприятий или близких к этому состоянию, так как де-тальной аналитикой ликвидности и платежеспособности можно не только оп-ределить финансовое состояние предприятия, но и установить причины, при-ведшие к неблагоприятному положению. Поскольку факторы, влияющие на функционирование предприятия, - особенно это касается внешней среды, - весьма изменчивы, то настоятельной необходимостью является не только ана-лиз хозяйственных процессов и результатов, повлиявших на состояние ликвид-ности, но и управление ликвидностью и платежеспособностью для обеспече-ния их требуемого уровня.
В отечественной науке и практике проблемы управления ликвидностью и платежеспособностью традиционно исследовались в рамках финансового ана-лиза. При этом внимание преимущественно уделяется статической ликвидно-сти и платежеспособности, фиксирующей их состояние на определенную дату финансового отчета предприятия.
Актуальность темы исследования обусловлены тем, что существует целая группа проблем, связанных с характеристикой содержания управления ликвид-ностью и платежеспособностью предприятия, выявлением элементов механиз-ма управления ликвидностью и платежеспособностью, исследованием методов воздействия на состояние ликвидности и платежеспособности предприятия. Их решение в современных условиях имеет важное теоретическое и практическое значение. Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных ус-ловиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать состояние своего предприятия, состояние потенциальных конкурен-тов и уметь адаптироваться в условиях быстроизменяющейся внешней среды. Главная цель анализа ликвидности и платежеспособности – своевременно вы-являть и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы укрепления финансового состояния предприятия и его платежеспособности. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производст-ва, оцениваются результаты деятельности предприятия и его подразделений. Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требую-щие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.
Отмеченные обстоятельства определили выбор темы дипломной работы исследования и ее содержание.
Цель дипломной работы – выявить направления повышения показателей ликвидности и платежеспособности предприятия на основе результатов их ана-лиза.
Достижение этой цели потребовало решения следующих задач:
 исследование теоретических основ анализа ликвидности и платежеспо-собности предприятий; рассмотрение содержания и методов анализа ликвидно-сти и платежеспособности предприятия;
 проведение анализа и оценки ликвидности и платежеспособности ис-следуемого предприятия;
 разработка рекомендаций, направленных на повышение показателей ликвидности и платежеспособности.
Объект исследования – ООО «ТЭССЕН», занимающееся производством изделий из ПВХ.
Предмет исследования – финансово-хозяйственная деятельность пред-приятия.
Теоретической и методологической основой исследования явились труды отечественных, а также зарубежных экономистов по проблемам управления предприятием, анализу финансовой и производственной деятельности предпри-ятий. Наиболее существенное влияние на содержание выполненного исследо-вания, выработку новых приемов и методов управления ликвидностью оказали работы современных экономистов-теоретиков и практиков в области управле-ния и финансового анализа в условиях рыночной экономики. Проблемы анали-за ликвидности и платежеспособности предприятий глубоко и всесторонне ос-вещены в работах М.И. Баканова, О.В. Ефимовой, В.В. Ковалева, М.Н. Крейни-ной, А.Д. Шеремета и других ученых.
Различные теоретические аспекты финансового менеджмента отражены в работах И.Т. Балабанова, С.М. Бухоновой, Е.С. Стояновой, Э.А. Уткина и дру-гих. В них рассматриваются сущность и технология финансового менеджмента, финансовые риски, приемы управления движением финансовых ресурсов и ка-питала.
При написании дипломной работы использовались также: законодатель-ство РФ; нормативные и статистические материалы Министерства финансов РФ; материалы российских информационных агентств, периодической печати.
Всеобщим методом исследования, использованным в работе, является диалектический метод. При экономическом анализе фактического материала применялись экономико-статистические методы средних величин, сплошного и выборочного наблюдения, группировки, построения динамических рядов, оценки коэффициентов, метод сводных показателей, графический и другие ме-тоды.
Информационной базой дипломной работы явились данные финансовой отчетности ООО «ТЭССЕН» за 2009-2011 гг.

Заключение

Ликвидность - это способность предприятия превращать свои активы в денежные средства без потери текущей стоимости для покрытия всех своих обязательств в условиях сложившейся конъюнктуры рынка. Платежеспособ-ность - это способность предприятия в полном объеме и в установленные сроки рассчитываться по своим краткосрочном и долгосрочным обязательствам (срок погашения которых наступил) при помощи денежных средств и их эквивален-тов, что является основой непрерывности воспроизводственного процесса. Ос-новным признаками платежеспособности предприятия являются: 1) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; 2) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Понятие «ликвидность» шире, чем «платежеспособность». Ликвидность менее динамична по сравнению с платежеспособностью и характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу. В отличие от нее, непла-тежеспособность может быть как случайной, временной, так и длительной, хронической. Признаком, свидетельствующим об ухудшении ликвидности, яв-ляется увеличение иммобилизации собственных оборотных средств, прояв-ляющиеся в увеличении неликвидов, просроченной дебиторской задолженно-сти. О неплатежеспособности свидетельствует, как правило, наличие убытков, кредитов и займов, не погашенных в срок, просроченной кредиторской задол-женности.
Цель анализа ликвидности и платежеспособности – определить способ-ность предприятия оплатить свои обязательства. Детализированный анализ ли-квидности и платежеспособности предприятия может проводиться с использо-ванием абсолютных и относительных показателей. По результатам анализа раз-рабатываются конкретные мероприятия, направленные на решения выявленных проблем обеспечения ликвидности и платежеспособности.
Основным источником информации для проведения анализа ликвидности и платежеспособности предприятия является финансовая (бухгалтерская) от-четность.
Проведенный анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Тэссен« показал, что чистые активы превышают уставный капитал, при этом за анали-зируемый период (с 31.12.2009 по 31.12.2011) наблюдалось увеличение чистых активов. Коэффициент текущей (общей) ликвидности полностью соответствует нормативному значению. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью соответствует нормальному значению. Не в полной мере соблюда-ется нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения. В ходе анализа был получен следующий показатель, имеющий критическое значение – коэффициент абсолютной ликвидности су-щественно ниже нормы.
В третьей главе дипломной работы разработаны рекомендации по двум направлениям улучшения платежеспособности и ликвидности ООО «ТЭС-СЕН»: 1) совершенствование политики управления денежными средствами; 2) совершенствование политики управления дебиторской задолженностью.
Для обеспечения платежеспособности ООО «ТЭССЕН» необходимо уве-личение абсолютно ликвидных активов – денежных средств. В связи с этим предлагаются следующие мероприятия:
 осуществление финансовой службой сбора заявок на оплату счетов не неснижаемого остатка денежных средств на расчетном счете и в кассе предпри-ятия на уровне предстоящих в течение ближайших 5 рабочих дней платежей поставщикам и подрядчикам. В случае недостаточности денежных средств для оплаты запланированных в ближайшие 5 дней платежей, необходимо произве-сти конвертацию финансовых вложений при их наличии, в случае их отсутст-вия целесообразно привлечение заемных ресурсов;
 осуществление финансовой службой сбора заявок на оплату счетов не чаще двух раз в неделю для осуществления контроля над расходованием де-нежных средств;
 установление лимита расходования денежных средств для структурных подразделений на основе анализа расходов за предыдущие 12 месяцев;
 формирование условий договоров с покупателями и поставщиками. При этом срок оплаты средств поставщикам и подрядчикам должен на 10 дней превышать сроки поступления денежных средств от дебиторов;
 составление на ежемесячной основе внутреннего бухгалтерского ба-ланса и отчета о прибылях и убытках для целей анализа изменений платеже-способности;
 формирование краткосрочных финансовых вложений в виде срочного депозита для оплаты счетов высокоприоритетных кредиторов и в виде инстру-ментов фондового рынка в случае превышения имеющихся в свободном распо-ряжении денежных средств над уровнем неснижаемого остатка;
 составление бюджета движения денежных средств на год помесячно, на месяц - по неделям, и более укрупненно ежедневно с постатейным отраже-нием всех доходов и расходов с целью реализации функции планирования и выявления периодов дефицита и избытка денежных средств.
Предлагаемая методика управления денежными средствами избавит ООО «ТЭССЕН» от стихийного расходования самых ликвидных ресурсов, позволит контролировать расходы структурных подразделений, обеспечит наличие по-стоянного положительного сальдо по денежному потоку от операционной дея-тельности, а осуществление мониторинга позволит своевременно выявлять и устранять «узкие места».
В целях рентабельного использования временно свобод¬ного остатка де-нежных средств предлагается денежные средства для осуществления платежей высокоприоритетным кредиторам (бюджетные, внебюджетные фонды и со-трудники предприятия) размещать в срочные депозиты с возможностью час-тичного пополнения и снятия. Свободный остаток денежных средств рекомен-дуется вкладывать в акции компаний высокопотенциальных отраслей экономи-ки.
Предложенные меры будут способствовать обеспечению в ООО «ТЭС-СЕН» баланса между необходимостью своевременного погашения обязательств перед кредиторами и желанием предприятия сохранить и увеличить стоимость денежных средств с течением времени.
В целях повышения эффективности деятельности ООО «ТЭССЕН», обеспечения его ликвидности разработан механизм управления дебиторской задолженностью, включающий следующие этапы:
 общий анализ дебиторской задолженности, распределение задолженно-сти по срокам возникновения;
 оценка кредитной истории и финансового состояния покупателей и за-казчиков;
 определение бальных оценок кредитоспособности дебиторов в соответ-ствии с разработанной шкалой;
 определение интегральной бальной оценки кредитоспособности деби-тора;
 определение рейтинга дебитора на основе балльной оценке. Рейтинг отражает уровень риска предприятия при продаже его товаров (услуг) в кредит данному дебитору;
 определение условий отгрузки продукции в зависимости от рейтинга дебитора и установление кредитного лимита с учетом коэффициента корректи-ровки объема отгрузки продукции в зависимости от уровня кредитного риска.
Предлагается применение дробной шкалы скидок за досрочную оплату. Элементом расчетной базы скидки является размер продукции в стоимостном выражении, отгрузка которой произошла в кредит. Максимальный размер скидки не должен превышать средний процент по банковскому кредиту, в про-тивном случае она не будет стимулировать реализацию продукции с отсрочкой платежа. Кроме того, предлагается применение фиксированных размеров штрафов для организаций, проранжированных в соответствии со значением кредитных рейтингов. Величина штрафов для каждой группы зависеть от коли-чества дней, на которую произошла задержка платежа.
В дипломной работе представлен также регламент действий в рамках до-судебного взыскания просроченной дебиторской задолженности, включающий пять этапов в зависимости от срока просрочки с закреплением в рамках каждо-го этапа конкретного перечня процедур и ответственных за их выполнение.
Применение в ООО «ТЭССЕН» представленного порядка управления дебиторской задолженностью позволит снизить уровень просроченных обяза-тельств контрагентов и риск их возникновения в дальнейшем, осуществлять мониторинг деятельности покупателей, мониторинг отклонений фактических данных от плановых, скоординировано инкассировать просроченную дебитор-скую задолженность.
В результате реализации предлагаемых мероприятий дебиторская задол-женность сократится на 117 591 тыс.руб., или на 11,92 %. Абсолютно ликвид-ные средства возрастут на 117 591 тыс.руб., или более, чем в 11 раз. Расчеты показали, что все коэффициенты платежеспособности соответствуют норме. В соответствии с планируемым балансом ООО «ТЭССЕН» за счет денежных средств может покрыть 20 % своих краткосрочных обязательств. Платежный недостаток абсолютно ликвидных активов сократился с 623 884 тыс.руб. до 506 293 тыс.руб., то есть на 117 591 тыс.руб., или на 18,85 %. Таким образом, ликвидность баланса повысится.



Библиография

1 Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ) (с изменениями и дополнениями) [Электронный ресурс] // СПС «Консультант»
2 Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31 июля 1998 г. N 145-ФЗ (БК РФ) [Электронный ресурс] // СПС «Консультант»
3 Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. N 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изм. и доп.) [Электронный ресурс] // СПС «Консультант»
4 Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99 (утв. приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. N 33н) (с изм. и доп.) [Элек-тронный ресурс] // СПС «Консультант»
5 Абрютина М.С., Грачова М.В. Финансовый анализ. – М.: Дело и Сер-вис, 2011.
6 Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: полный курс: В 2-х т. / Пер. с англ. под ред. В.В.Ковалева. – СПб: Питер, 2011.
7 Ворст И., Ревенлоу П. Экономика фирмы. Учебник: пер.с датского А. Н. Чеканского, О.В. Рождественского. – М: Высшая школа, 2008.
8 Гиляровская, Л.Т. Экономический анализ. [Текст]: учебник для вузов. / ред. Л.Т Гиляровская; сост. Г.В Корнякова, Н.С Маскова. – М.: ЮНИТИ-Дана, 2008 – 527 с
9 Грузинов, В.Б. Экономика предприятия [Текст]: учебное пособие. / ред.В.Б Грузинов; сост. В.Д Грибов. - М., Финансы и статистика, 2009.- 208 c.
10 Долгов, С. И. Финансы, деньги, кредит [Текст]: учебник для вузов. / ред. С.И. Долгов; сост. С.А. Бартенев, А.В. Беликова. - М: Юристъ, 2008. - 784 с.
11 Донцова, Л.В. Годовая и квартальная бухгалтерская отчетность. [Текст]: учебное пособие. - М.: Дело и Сервис, 2007. – 398 с.
12 Дробозина, Л. А. Финансы. [Текст]: учебное пособие. / ред. Л. А. Дро-бозина; сост. Г. Б.Поляк, Ю. Н.Константинова. – М.: ЮНИТИ. 2008. - 527 с.
13 Ефимова, О.В. Финансовый анализ. [Текст]: учебное пособие. - М., 2010.-356 c.
14 Зайцев, Н.А. Экономика промышленного предприятия: [Текст]: учеб-ное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2008.-284 c.
15 Квартальнов В. А., Зорин И. В. Экономика туризма. - М.: Финансы и статистика, 2011.
16 Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор ин-вестиций. Анализ отчетности. [Текст]: учебное пособие. - М.: Финансы и ста-тистика, 2008. - 432 c.
17 Крейнина, М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве, торговле. [Текст]: учебное пособие. - М.: 2008. – 439 с.
18 Крейнина, М.Н., Финансовое состояние предприятия. [Текст]: учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 440с.
19 Лиференко, Г.Н. Финансовый анализ предприятия. [Текст]: учебное по-собие. – М.: Экзамен, 2009.
20 Любушин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности пред-приятия. [Текст]: учебное пособие. / ред. Н.П. Любушин; сост. В.Б.Лещева, В.Г.Дьякова - М.: Юнати-Дана, 2009. - 471 c.
21 Макарьева, В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности орга-низации. [Текст]: учебное пособие. / ред. В.И. Макарьева; сост. Л.В. Андреева. - М.: Финансы и статистика, 2008 – 264 с.
22 Маркарьян, Э.А. Управленческий анализ в отраслях. [Текст]: учебное пособие. – – М.: Финансы и статистика, 2008. – 280 с.
23 Махнорылова, М.П. Органическая взаимосвязь системного кризиса в России с кризисными процессами на микроуровне. [Текст]: учебное пособие.– Ростов-н/Д: Изд-во СКНЦВШ, 2008. – 142 с.
24 . Махнорылова, М.П. Эволюция института несостоятельности (банкро-ства) в России и его юридическое закрепление. [Текст]: учебное пособие. – Ростов-н/Д: Изд-во СКЮВ, 2009. – 103 с.
25 3. Махнорылова М.П. Механизм оздоровления финансового состояния российских предприятий. [Текст]: учебное пособие – Ростов-н/Д: Изд-во СКАГС, 2010. - 176 с.
26 Моляков, Д.С. Теория финансов предприятий. [Текст]: учебное посо-бие. / ред. Д.С. Моляков; сост. Е.И. Шохин. - М.: Финансы и статистика, 2010 .- 112 с.
27 Поддерегин А.М. Финансы предприятий. – М.: Инфра-М, 2009.
28 Пунин, Е.И. Маркетинг, менеджмент и ценообразование на пред
приятиях (в условиях рыночной экономики). [Текст]: учебное пособие. - М.: Юнити-Дана, 2008. - 544 c.
29 Разник, Е.Д. Финансы предприятий. [Текст]: учебное пособие. / ред. Е.Д. Резник; сост. И.А. Самсонова – Владивосток: Изд-во ВГУЭС, 2008. – 132 с.
30 Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. [Текст]: учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2007.-498 c.
31 Сосненко, Л.С. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. [Текст]: учебное пособие. - М.: Кнорус, 2009. – 366 с.
32 Управление денежными потоками / Под ред. И. А. Бланка. – М.: Ника-Центр, 2007. – 752 с.
33 Черногорский, С.А. Основы финансового анализа. [Текст]: учебное по-собие. / ред. С.А.Черногорский; сост. А.Б.Тарушкин. - СПб.: «Издательский дом Герда», 2008. – 415 с.
34 Шадрина, Г. Комплексный экономический анализ хозяйственной дея-тельности. [Текст]: учебное пособие. – М.: Благовест, 2008. – 254 с.
35 Шеремет, А.Д. Методика финансового анали¬за. [Текст]: учебное посо-бие. / ред. А.Д.Шеремет; сост. Р.С.Сайфулин. - М.: ИНФРА-М, 2008. – 409 с.




Подать заявку на покупку Диплом по Финансовому анализу

Ваше предложение по стоимости за работу: