На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Работа № 49719


Наименование:


Курсовик КУРСОВАЯ РАБОТА ПО ДИСЦИПЛИНЕ «ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ»НА ТЕМУ: «АНАЛИЗ ОТЧТНОСТИ ОАО «БАШСПИРТ»

Информация:

Тип работы: Курсовик. Предмет: Эконом. предприятия. Добавлен: 28.02.2013. Сдан: 2012. Страниц: 72. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
Уфимский государственный авиационный технический университет

Кафедра автоматизированные системы управления

Процент выполнения
работы












2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14
Номер учебной недели



КУРСОВАЯ РАБОТА
ПО ДИСЦИПЛИНЕ
«ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ»
НА ТЕМУ: «АНАЛИЗ ОТЧЁТНОСТИ ОАО «БАШСПИРТ»


Выполнила: студент группы ПИЭ-410в Нагуманова К.Н.


Руководитель: ст. доцент Дронь Е.А.




Уфа – 2012


Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
Уфимский государственный авиационный технический университет
Кафедра автоматизированных систем управления
ЗАДАНИЕ
на курсовую работу по дисциплине «Технико-экономический анализ деятельности предприятия»

Студент Нагуманова К.Н. Группа ПИЭ-410в Консультант Дронь Е.А.
Фамилия И.О. номер группы Фамилия И.О.
1.Тема курсовой работы: «Анализ деятельности предприятия ОАО «Башспирт»
».
наименование темы
2.Основное содержание:
Анализ имущества предприятия, анализ платежеспособности и ликвидности, анализ финансовой устойчивости, оценка деловой активности, анализ финансовых результатов деятельности предприятия, анализ затрат, анализ источников финансирования, анализ движения собственных и заемных средств, анализ движения денежных средств, анализ амортизируемого имущества, интегральная оценка показателей отчетности предприятия .
Обязательно использование табличных и графических методов анализа, методов детерминированного факторного анализа, трендового анализа
3. Исходные данные Данные публичной отчетности за 2009-2010гг. опубликованные на сайте www.lin.ru.

4. Требования к оформлению:
4.1 Текст пояснительной записки оформляется в текстовом редакторе MS Word в соответствии с СТП УГАТУ.
4.2. В пояснительной записке должны содержаться следующие разделы:
Введение
1. Характеристика анализируемого предприятия
2. Анализ финансового состояния предприятия
3. Анализ деловой активности предприятия
4. Анализ эффективности деятельности предприятия
5. Анализ использования производственных ресурсов
6. Анализ производства и реализации продукции
7. Анализ затрат на производство и реализацию продукции
8. Обобщающая оценка деятельности предприятия.
Заключение;
Список литературы;
Приложения.
4.3 В приложения включаются исходные данные и электронный носитель.
4.4 Электронный носитель должен содержать файл с исходными данными, файл с расчетами и графиками, файл с пояснительной запиской, файл с презентацией

Дата выдачи _____________ Дата окончания __________________

Руководитель __________________ Е.А.Дронь Студент _________________

План- график выполнения курсовой работы Таблица

Наименование этапа работ Процент к общей трудоемкости Срок предъявления консультанту
Получение и согласование задания 1 5нед.
1. Характеристика анализируемого предприятия 15 7 нед.
2. Анализ финансового состояния предприятия 20 9 нед.
3. Анализ деловой активности предприятия 10 11 нед.
4. Анализ эффективности деятельности предприятия 10 11 нед.
5.Анализ использования производственных ресурсов 15 13 нед.
6. Анализ производства и реализации продукции 5 13 нед.
7.Анализ затрат на производство и реализацию продукции 5 13 нед.
8. Обобщающая оценка деятельности предприятия 5 14 нед.
Составление и оформление пояснительной записки,
подготовка к защите 13 15 нед.
Защита 1 15 нед.
Итого 100%



Где:


Содержание
Введение...................................................................................................................6
1. Характеристика анализируемого предприятия................................................8
1.1 Общие сведения о предприятии......................................................................8
1.2 Анализ достоверности и полноты исходных данных..................................10
2. Анализ финансового состояния предприятия................................................11
2.1 Общая оценка структуры имущества организации и его источников по данным баланса......................................................................................................11
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности................................................16
2.3 Анализ финансовой устойчивости................................................................20
2.4. Анализ финансового состояния организации по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса..........................................................................26
3. Анализ деловой активности предприятия.....................................................27
4. Анализ эффективности деятельности предприятия.....................................34
4.1 Анализ финансовых результатов.................................................................34
4.2 Анализ показателей рентабельности...........................................................38
5. Анализ использования производственных ресурсов предприятия............42
5.1 Анализ основных фондов.............................................................................42
5.2 Анализ использования материальных ресурсов........................................48
5.3 Анализ использования трудовых ресурсов................................................50
6. Анализ производства и реализации продукции...........................................53
7. Анализ затрат на производство продукции..................................................56
7.1 Анализ структуры затрат на производство продукции............................56
7.2 Анализ затрат на рубль реализованной продукции...................................58
8. Обобщающая оценка деятельности предприятия........................................59
8.1 Обобщающая оценка работы и результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.....................................................59
8.2 Расчет интегральных показателей производственно-хозяйственной деятельности предприятия...............................................................................62
Заключение........................................................................................................71
Список использованных источников..............................................................72
Приложения.......................................................................................................73


















Введение
Переход экономики России на рыночные отношения коренным образом изменили экономическую, информационную и правовую среду функционирования и деятельности предприятий. Эти изменения в первую очередь затронули экономическую сферу деятельности каждого предприятия.
В условиях рыночных отношений предприятия получили самостоятельность в управлении и ведении хозяйства, право распоряжаться ресурсами и результатами труда и несут всю полноту экономической ответственности за свои решения и действия. В таких условиях благополучие и коммерческий успех предприятия всецело зависят от того, насколько эффективна его деятельность.
Эффективность деятельности предприятия зависит не только от имеющихся у него ресурсов, но и от того, насколько эффективно они используются.
Настоящая курсовая работа посвящена рассмотрению технико-экономического анализа деятельности предприятия за 2009-2010 года. В качестве объекта исследования выбрано открытое акционерное общество «Башспирт», специализирующееся на производстве спиртоводочной продукции.
Актуальность рассмотрения данной темы обусловлена тем, что в настоящий момент предприятия вынуждены уделять больше внимания проблемам, связанным с формированием и повышением эффективности использования своих финансовых ресурсов и активизировать поиск путей улучшения своего финансового состояния.
Важную роль в обеспечении повышения эффективности производства играет экономический анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия, являющийся составной частью экономических методов управления. Анализ является базой планирования, средством оценки качества планирования и выполнения плана.
Основной целью является закрепление теоретических знаний и навыков самостоятельной работы по проведению анализа технико-экономической деятельности строительно-монтажных организаций.
Основными задачами являются: подробный анализ технико-экономической деятельности, выявление слабых и сильных сторон производственно-экономической и деятельности, разработка предложений по улучшению производственно-хозяйственной деятельности ОАО «Башспирт».
При написании курсовой работы были использованы методы и инструментарий экономического анализа, метод анализа научно-методической литературы, метод наблюдения, метод экспертных оценок, метод эксперимента.
В качестве базы для анализа были использованы данные финансовой и статистической отчётности.












1. Характеристика анализируемого предприятия
1.1 Общие сведения о предприятии.
Полное наименование предприятия: открытое акционерное общество «Башспирт»
Сокращенное наименование: ОАО «Башспирт»
ИНН 0276100884
ОГРН 1060274031322
Код эмитента: 1-01-55211-Е
Место нахождения: Республика Башкортостан, г.Уфа, Уфимское шоссе, 24
Почтовый адрес: 450104, Республика Башкортостан, г.Уфа, Уфимское шоссе, 24
Телефон: (347) 293-74-00, 293-74-01
Факс: (347) 293-74-25
Электронная почта: bashspirt@bashspirt.ru
Адрес официального сайта: bashspirt.ru, bashspirt.com
Сведения о государственной регистрации: 22 мая 2006 года №1060274031322, зарегистрирован инспекцией Федеральной налоговой службы по Кировскому району г. Уфы Республики Башкортостан.
Открытое акционерное общество «Башспирт» создано путем приватизации государственного унитарного предприятия «Башспирт». Таким образом, открытое акционерное общество «Башспирт» является правопреемником ГУП «Башспирт».
Устав ОАО «Башспирт» утвержден решением единственного акционера в лице Министерства имущественных и земельных отношений Республики Башкортостан (Приказ №1727 от 02 октября 2007 г)
ОАО "БАШСПИРТ" - один из крупнейших производителей спирта и алкогольной продукции в России. В течение двух веков происходит становление отрасли в Республике Башкортостан, и мелкокустарные винокуренные заводы сменяет высокотехнологичная индустрия. В 2000 году семь заводов производителей республики объединились в мощную структуру "БАШСПИРТ":
- Стерлитамакский спиртоводочный комбинат, 1796
- Ермолаевский спиртоводочный комбинат, 1863
- Уфимский спиртоводочный комбинат, 1876
- Бирский спиртоводочный комбинат, 1894
- Белебеевский спиртоводочный комбинат, 1895
- Уфимский винно-водочный завод, 1965
- Ишимбайский винно-водочный завод, 1969.
ОАО «Башспирт» осуществляет в установленном законодательством РФ и РБ порядке следующие виды деятельности:
• производство, закупка, хранение и поставки этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции;
• переработка отходов спиртового производства;
• закупка, хранение и переработка зерна и другие виды деятельности.
Единая ценовая политика, оптимизация ассортиментного ряда, внедрение инноваций и строгий контроль над качеством выпускаемой продукции определяет лидирующее положение ОАО "Башспирт" как в Республике Башкортостан, так и за ее пределами. Подтверждают это не только симпатии потребителей, награды и медали, но и мнения экспертов отрасли. Всероссийский НИИ пищевой биотехнологии признал бальзам "Иремель" и черносмородиновую наливку Бирского СВК эталонами качества в своих группах напитков, производящихся в нашей стране.
Значительную часть бюджета ОАО "Башспирт" инвестирует в новые технологии, обеспечивающие высокое качество продукции в соответствии с требованиями современного общества. Продолжаются работы по полной автоматизации спиртового производства на филиалах, внедряется менеджмент системы качества международного уровня. Бирский и Стерлитамакский СВК уже соответствуют требованиям стандартов ISO 9000, что открывает выход на мировые рынки. В планах сертификация систем качества на всех филиалах.
В структуре ОАО "Башспирт" отработаны схемы логистики, склады и филиалы оснащены большим автопарком, имеются пристанционные базы, железнодорожные пути. За годы работы предприятие создало в республике единую торговую сеть, которая включает 21 оптовый склад и 200 фирменных магазинов с единой ценовой политикой.
Предприятие выпускает широкий ассортимент продукции - спирты, водки, бальзамы, ликеры, вино, настойки, а также натуральный уксус трех видов, минеральные и питьевые воды - в общей сложности белее 150 наименований. Республика Башкортостан славится своими уникальными бальзамами, которые производит ОАО "Башспирт". Основанные на натуральных травах, вобравшие в себя силу природы родного края, они признаны во многих странах мира. На международном уровне отмечена также водочная продукция предприятия - на престижном конкурсе "United Vodka" в Брюсселе, бренды "Федор Шаляпин", "Дикий Мед", а также бальзам "Агидель" заняли призовые места. ОАО "Башспирт" продолжает стратегию внешнего торгового сотрудничества. Новые водки "Северные амуры", "Альфа", "Честная", "Платиновая STAR" "Курай голд премиум" ОАО "Башспирт" выпускает на новейшем спирте последнего поколения "альфа", который производится с использованием самых передовых технологий очистки из отборных сортов пшеницы и ржи. Спирт "альфа" принципиально отличается от существующих спиртов ужесточенными требованиями к содержанию метилового спирта (не более 0,003%) и относится к спиртам наивысшего качества.
В данной курсовой работе я использовала исходную информацию, содержащуюся на официальном сайте ОАО «Башспирт», а именно:
1) бухгалтерский баланс за 2009,2010 года (форма №1);
2) отчет о прибылях и убытках за 2009, 2010 года (форма №2);
3) отчет об изменениях капитала за 2009, 2010 года (форма №3);
4) отчет о движениях денежных средств за 2009, 2010 года (форма №4);
5) приложение к бухгалтерскому балансу за 2009, 2010 года (форма №5);
6) пояснительная записка к балансам за 2009, 2010 года.
1.2 Анализ достоверности и полноты исходных данных.
Перед выполнением анализа данных необходимо проверить их на корректность, соответствие данных различных форм финансовой отчетности друг другу, отсутствие арифметических ошибок. Нами была проведена проверка соответствия данных бухгалтерского баланса и приложений к нему, отчета о прибылях и убытках, отчета об изменении капитала, отчета о движении денежных средств. В отчете о прибылях и убытках за 2010 год внесены исправления в строку (за аналогичный период предыдущего года) 010, 029 и 050.
Арифметические ошибки в процессе проверки устранены.
В результате получили бухгалтерскую отчетность, по которой в дальнейшем будем проводить анализ ОАО "Башспирт".
2. Анализ финансового состояния предприятия
Финансовое состояние предприятия - экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.
Финансовое состояние м.б.:
1) Устойчивым
2) Неустойчивым
3) Кризисным

2.1 Общая оценка структуры имущества организации и его источников по данным баланса

На основе исходных данных проведем агрегированный аналитический баланс.
Табл.1 Агрегированный аналитический баланс-нетто (актив)
Условное обозначение На начало 2009 г. На конец 2009г.-начало 2010г. На конец 2010 г.
Актив
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения ДС 13732 8011 22341
2. Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы ДЗ 1376821 1622885 1941204
3. Запасы и затраты ЗЗ 612917 672449 501974
Всего текущих активов (оборотных средств) ОА 2003470 2303345 2465519
4. Иммобилизованные средства (внеоборотные активы) ВА 1020443 1046252 1131779
Итого активов (имущество) СВА 3023913 3349597 3597298


Табл.2 Агрегированный аналитический баланс-нетто (пассив)
Условное обозначение На начало 2009 г. На конец 2009г.-начало 2010г. На конец 2010 г.
Пассив
1. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы КЗ 1059209 1178896 1104345
2. Краткосрочные кредиты и займы КК 719453 453020 500756
Всего краткосрочный заемный капитал (краткосрочные обязательства) КО 1778662 1631916 1605101
3. Долгосрочный заемный капитал (долгосрочные обязательства) ДО 9520 9994 9062
4. Собственный капитал СК 1235731 1707687 1983135
Итого пассивов (капитал) СВК 3023913 3349597 3597298


Табл.3 Аналитический баланс предприятия
Статьи Руб. % Изменение
t0 t1 t2 t0 t1 t2 руб. руб. в стр-ре % в стр-ре % к баз.вел-не к баз.вел-не к изм-нию итога баланса к изм-нию итога баланса

Актив 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
ДС 13 732 8 011 22 341 0,45 0,24 0,62 -5721 14330 -0,21 0,38 -41,66 178,88 -1,76 5,79
ДЗ 1 376 821 1 622 885 1 941 204 45,53 48,45 53,96 246064 318319 2,92 5,51 17,87 19,61 75,55 128,51
ЗЗ 612 917 672 449 501 974 20,27 20,08 13,95 59532 -170475 -0,19 -6,12 9,71 -25,35 18,28 -68,82
ВА 1 020 443 1 046 252 1 131 779 33,75 31,24 31,46 25809 85527 -2,51 0,23 2,53 8,17 7,92 34,53
СВА 3023913 3349597 3597298 100 100 100 325684 247701 0,00 0,00 10,77 7,39 100 100
Пассив 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
КЗ 1 059 209 1 178 896 1 104 345 35,03 35,20 30,70 119 687 -74 551 0,17 -4,50 11,30 -6,32 36,75 -30,10
КК 719 453 453 020 500 756 23,79 13,52 13,92 -266 433 47 736 -10,27 0,40 -37,03 10,54 -81,81 19,27
ДО 9 520 9 994 9 062 0,31 0,30 0,25 474 -932 -0,02 -0,05 4,98 -9,33 0,15 -0,38
СК 1 235 731 1 707 687 1 983 135 40,87 50,98 55,13 471 956 275 448 10,12 4,15 38,19 16,13 144,91 111,20
СВК 3023913 3349597 3597298 100 100 100 325684 247701 0,00 0,00 10,77 7,39 100 100


По данным аналитического баланса видно, что на начало 2009 года значение внеоборотных активов меньше значения оборотных активов. С течением времени видим, что эта тенденция сохраняется. Таким образом, можно сделать вывод об увеличении мобильности имущества предприятия, что является положительной тенденцией.
Также ясно видно, что доля собственного капитала к концу 2010г. выросла и составляла 55,13%, а доля краткосрочного заемного капитала уменьшилась до 44,62%. Это говорит о том, что около половины деятельности предприятия осуществляется за счет собственных средств.
Горизонтальный анализ показывает изменение валюты баланса по годам. Увеличение валюты баланса показывает увеличение производственных возможностей предприятия.

Рис.1 Изменение валюты баланса
Рассмотрим изменение валюты баланса за 2009-2010 год в связи с выручкой от продаж:
Табл.4 Темпы роста валюты баланса и выручки от продаж
Абсолютное значение, тыс.руб. Темп прироста, %
01.01.2009 31.12.2009 31.12.2010 2009 2010
1 2 3 4 5 6
Валюта баланса, тыс. руб. 3 023 913 3 349 597 3 597 298 10,77 7,39
Выручка от продаж, тыс. руб. 3664418 3428184 3323041 -6,45 -3,07

Проиллюстрируем изменение на диаграмме:

Рис.2 Темпы роста валюты баланса и выручки от продаж
Как видим, что в 2009г. наблюдается рост валюты баланса, а в 2010 его спад. Также видно, что рост валюты баланса превышает рост выручки от продаж.
По данным аналитического баланса определила изменения в сумме и по удельному весу следующих показателей:
Табл. 4 Динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости
№ п/п Абсолютные показатели
финансовой устойчивости Абсолютное изменение,
тыс. руб. Изменение удельного
веса, доли
2009 2010 2009 2010
1 Общая стоимость активов организации 325684 247701 0 0
2 Стоимость иммобилизованных средств 25809 85527 -2,51 0,23
3 Стоимость мобильных средств -5721 14330 -0,21 0,38
4 Стоимость материальных оборотных средств 59532 -170475 -0,19 -6,12
5 Величина собственного капитала организации 471 956 275 448 10,12 4,15
6 Величина заемного капитала -266 433 47 736 -10,27 0,40
7 Величина рабочего капитала -146 746 -26 815 -10,10 -4,10
Данные таблицы 4 показывают уменьшение стоимости материальных оборотных средств к 2010 году на 6,12%, а также увеличение собственного капитала организации на 4,15%.
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Для проведения анализа ликвидности сгруппировала активы по степени их ликвидности, а пассивы по срокам их погашения, заполнив следующую таблицу


Табл.5 Группировка активов и пассивов
Вид актива d0 d1 d2 Вид пассива d0 d1 d2 Платежный излишек или недостаток (+,-)
d0 d1 d2
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
А1 13 732 8 011 22 341 П1 986 898 1 109 171 969 249 973 166 1 101 160 946 908
А2 1 563 611 1 843 555 2 094 374 П2 719 453 454 001 610 934 -844 158 -1 389 554 -1 483 440
А3 426 127 451 779 348 804 П3 81 831 78 738 33 980 -344 296 -373 041 -314 824
А4 1 020 443 1 046 252 1 131 779 П4 1 235 731 1 707 687 1 983 135 215 288 661 435 851 356
Всего 3 023 913 3 349 597 3 597 298 Всего 3 023 913 3 349 597 3 597 298 0 0 0
Рассмотрим, выполняется ли условия абсолютной ликвидности (A1≥П1, А2+А1≥П2+П1, А3+А2+А1≥П3+П2+П1, А4≤П4) по данному предприятию.
Видно, что нарушаются только первое условия абсолютной ликвидности баланса. Таким образом, предприятие является ликвидным, т.е. оно способно покрыть свои долговые обязательства в срок.

На основе группировке активов и пассивов вычислила следующие показатели:
Табл.6 Характеристика ликвидности
Показатель Расчет
Текущая ликвидность -129 008 288 394 536 532
Перспективная ликвидность 344 296 373 041 314 824
Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. На основе данных показателей можно сделать вывод о том, что платежеспособность организации на ближайший рассматриваемый промежуток времени (с начала 2009г. на конец 2010г.) выросла на 665 540 руб. По данным таблицы можно сделать вывод, что текущая ликвидность к 2010году стала положительной, и предприятие является платежеспособным на ближайший период. Перспективная ликвидность также положительна, значит, предприятие будет платежеспособным и в будущем.
Наряду с абсолютными показателями ликвидности рассчитываются также относительные показатели ликвидности. Данные показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности — для банков, коэффициент текущей ликвидности — для инвесторов.
Общий показатель платежеспособности: (1)
Коэффициент текущей ликвидности: (2)
Коэффициент быстрой ликвидности («критической оценки»): (3)
Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных средств): (4)
Коэффициент маневренности функционирующего капитала: (5)
Коэффициент обеспеченности собственными средствами: (6)
Доля оборотных средств в активах: (7)
Табл.7 Финансовые коэффициенты платежеспособности предприятия
Показатель d0 d1 d2 Нормат.значение
1. Общий показатель платежеспособности 0,67 0,78 0,91 Ктл≥1
2. Коэффициент текущей ликвидности 1,17 1,47 1,56 Ктл=1,5…2
3. Коэффициент быстрой ликвидности ("критической оценки) 0,92 1,18 1,34 Допустимо Кбл=0,7…0,8 Желательно Кбл=1
4. Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных средств) 0,01
0,01 0,01 Ктл=0,2…0,25

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала 1,43 0,61 0,39 -

6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,11 0,29 0,35 Не менее 0,1

7. Доля оборотных средств в активах 0,66 0,69 0,69 Коб≥0,5
Из таблицы видно, что только три показателя не отвечают нормативным значениям, но важно отметить, что большинство коэффициентов на конец 2010 года значительно увеличиваются. К примеру, общий показатель платежеспособности к началу 2009 года далек от нормативного значения, но к концу 2010 года он увеличивается практически на 30%. Коэффициент покрытия показывает величину резервного запаса для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) также приходит к нормативному ограничению к концу 2010года, что подтверждают и расчеты показателя текущей ликвидности. Стоит отметить очень низкую норму денежных средств (коэффициент абсолютной ликвидности), которая показывает нам, что очень маленькая часть краткосрочных обязательств может быть погашена. Также видно уменьшение части функционирующего капитала обездвиженного в производственных запасах и долгосрочной ДЗ (это показывает коэффициент маневренности функционирующего капитала).
Анализируя ликвидность бухгалтерского баланса и рассчитав финансовые показатели платежеспособности можно сделать вывод, что предприятие является практически полностью платежеспособным на текущий момент времени, и по прогнозам также происходят улучшение, предприятие также останется платежеспособным, оно способно погасить свои долговые обязательства в срок, баланс предприятия практически полностью ликвидный. Также, к концу 2010 года наблюдается улучшение показателей платежеспособности предприятия, что говорит о том, что его состояние улучшилось, что также подтверждается увеличением валюты баланса – производственные возможности предприятия увеличиваются.

2.3 Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.
Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников собственных средств предприятия для формирования запасов и затрат с целью обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции. Собственные средства используются для текущего обеспечения производства сырьем и материалами и поддержания страхового запаса. Если этих средств не хватает, то предприятие вынуждено покрывать их за счет заемных средств. Сумма собственных и заемных средств образуют источники формирования материально производственных запасов предприятия.
Собственные оборотные средства организации я рассчитала двумя вариантами:
Табл.8 Собственные оборотные средства
№ Собственные ОС предприятия На начало 2009 г. На конец 2009г.-начало 2010г. На конец 2010 г. Изменение, руб.
Вариант 1 2009г. 2010г.
1 Собственный капитал 1235731 1707687 1983135 471956 275448
2 Долгосрочные обязательства 9520 9994 9062 474 -932
3 Внеоборотные активы 1020443 1046252 1131779 25809 85527
4 Итого собственных оборотных 224808 671429 860418 446621 188989
Вариант 2
5 Текущие активы 2003470 2303345 2465519 299875 162174
6 Краткосрочные обязательства 1778662 1631916 1605101 -146746 -26815
Итого собственных оборотных 224808 671429 860418 446621 188989
По таблице 8 видно, что значение собственных оборотных средств больше нуля на все три отчетные даты, что говорит о том, что у предприятия достаточно средств для обеспечения производства сырьем и материалами.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.
Классификация и расчет основных источников формирования запасов приведен в таблице 9.
Табл. 9 Источники формирования запасов
Источники формирования материально-производственных запасов Абс. величина Абс. изменение Темп прироста, %

d0 d1 d2 t0 t1 t0 t1
1. Собственные оборотные средства 224 808 671 429 860 418 446 621 188 989 198,67 28,15
2. Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов 1 788 182 1 641 910 1 614 163 -146 272 -27 747 -8,18 -1,69
3. Общая величина основных источников формирования запасов 2 012 990 2 313 339 2 474 581 300 349 161 242 14,92 6,97
Из таблицы видно, что у предприятия достаточно средств для формирования запасов, и стоит отметить, что это обеспечивается не за счет превышения заемных средств над собственными.
Для определения финансового состояния предприятия необходимо рассчитать трехкомпонентный показатель (Фс, Фт, Фо) на основе показателей обеспеченности запасов источниками финансирования. Определим показатели обеспеченности запасов источниками финансирования.
(8),
(9),
(10), где
Фс — излишек или недостаток собственных оборотных средств,
СОС — собственные оборотные средства,
МПЗ — материально-производственные запасы,
Фт — излишек или недостаток собственных или краткосрочных источников формирования запасов,
КФ — краткосрочные источники формирования запасов;
Фо — излишек или недостаток основных источников формирования запасов,
ВИ — общая величина источников формирования запасов.
Определение степени покрытия материально-производственных запасов источниками их формирования запасов приведена в таблице 10.
Табл. 10 Степень покрытия материально-производственных запасов собственными оборотными средствами
Показатели 01.01.2009 31.12.2009 31.12.2010
1. Материально-производственные запасы 612 917 672 449 501 974
2. Собственные оборотные средства 224 808 671 429 860 418
3. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств ФС -388 109 -1 020 358 444
4. Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов 1 788 182 1 641 910 1 614 163
5. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов ФТ 1 175 265 969 461 1 112 189
6. Общая величина основных источников формирования запасов 2 012 990 2 313 339 2 474 581
7. Излишек (+), недостаток (-) основных источников формирования запасов ФО 1 400 073 1 640 890 1 972 607
Используя трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости, определим тип финансовой ситуации на предприятии.
(11)
Рассчитаем показатель:
Табл. 11 Значение трехкомпонентного показателя
Показатель 01.01.2009 31.12.2009 31.12.2010
1 2 3 4
Фс 0 0 1
Фт 1 1 1
Фо 1 1 1
Для определения финансового состояния нужно сравнить полученные показатели с таблицей нормативных значений:
Табл.12 Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций
Показатель Тип финансовой ситуации
Абсолютная независимость Нормальная независимость Неустойчивое состояние Кризисное состояние
1 2 3 4 5
Фс >0 <0 <0 <0
Фт >0 >0 <0 <0
Фо >0 >0 >0 <0
Видно, что на начало 2009 и 2010 годов предприятие находится в состоянии нормальной зависимости, но к концу 2010 года оно переходит в абсолютную независимость.
Далее произведем анализ относительных показателей финансовой устойчивости.
К числу основных коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия относятся: коэффициент финансовой автономии, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент капитализации (плечо финансового рычага), коэффициент маневренности (обеспеченности собственными источниками финансирования), коэффициент финансирования, коэффициент финансовой устойчивости.
Приведем формулы для расчета данных показателей.
Коэффициент финансовой автономии:
(12.)
Коэффициент финансовой зависимости:
(13)
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага):
(14)
Коэффициент маневренности (обеспеченности собственными источниками финансирования):
(15)
Коэффициент финансирования:
(16)
Коэффициент финансовой устойчивости:
(17), где
СК – собственный капитал,
ВБ – валюта баланса,
ЗК – заемный капитал,
ДО – долгосрочные обязательства,
ВОА – внеоборотные активы,
ОА – оборотные активы.
Результаты расчетов данных коэффициентов приведены в таблице 13


Табл. 13 Коэффициенты финансовой устойчивости
Наименование коэффициентов Фактическое значение коэффициентов Установленный критерий

01.01.2009 31.12.2009 31.12.2010
1. Коэффициент финансовой автономии 0,41 0,51 0,55


2. Коэффициент финансовой зависимости 0,59 0,49 0,45


3. Коэффициент капитализации 0,69 1,04 1,23 Не выше 1,5

4. Коэффициент маневренности 0,11 0,29 0,35 Нижняя граница 0,1



5. Коэффициент финансирования 0,69 1,04 1,23

6. Коэффициент финансовой устойчивости 0,41 0,51 0,55

Коэффициент финансовой автономии в пределах значения установленного критерия в течении всего рассматриваемого периода, то есть часть источников финансирования составляют собственные средства. По динамике коэффициента автономии можно сделать вывод, что происходит рост удельного веса собственного капитала в общей валюте баланса, таким образом, предприятие все меньше зависит от внешних источников финансирования и кредиторов.
Коэффициент финансовой зависимости определяет удельный вес заемных средств в общей сумме источников финансирования, т.е. в какой степени предприятие зависит от внешних источников финансирования. Значение показателя не должно превышать 0,6. Таким образом, снова видно, что предприятие не зависит от внешних источников.
Коэффициент капитализации показывает сколько заемных средств предприятие привлекло на один рубль вложенных активов в собственные средства. Предприятие привлекает среднюю долю заемных средств, так как показатель находится в пределах нормы.
Коэффициент маневренности показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Из таблицы видно, что предприятие вкладывает в оборотные активы заемные средства.
Коэффициент финансирования показывает какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая часть – за счет заемных. Если к началу 2009 года большая часть деятельности предприятия финансировалась за счет заемных средств, то к концу 2010 года ситуация улучшилась, и предприятие финансируется за счет собственных средств.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников финансирования. Не все активы финансируется за счет собственных средств.
Видно, что к концу 2010 года происходит увеличение доли собственных средств в пассиве организации, что делает ее финансово устойчивой от внешних источников финансирования.
2.4. Анализ финансового состояния организации по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса

Для того, чтобы дать общую оценку состояния организации рассчитаем бальную оценку для организации:
Табл.14 Расчет бальной оценки организации
Показатель 01.01.2009 31.12.2010 31.12.2010
значение балл значение балл значение балл
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,01 0,0 0,01 0,0 0,01 0,0
Коэффициент быстрой ликвидности («критической оценки») 0,92 9,4 1,18 11,0 1,34 11,0
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) 1,17 3,1 1,47 12,1 1,56 14,8
Доля оборотных средств в активах 0,66 10,0 0,69 10,0 0,69 10,0
Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,11 0,8 0,29 6,2 0,35 8,0
Коэффициент капитализации 0,69 17,5 1,04 16,1 1,23 10,4
Коэффициент финансовой независимости 0,41 4,8 0,51 9,0 0,55 9,5
Коэффициент финансовой устойчивости 0,41 0,2 0,51 1,2 0,55 1,6
Сумма баллов 45,8 65,6 65,3
Класс организации 3 2 2
В результате расстановки баллов видно, что предприятие на начало 2009 года находится в третьем классе, но к концу 2009 года и на конец 2010 года предприятие переходит во второй класс, то есть происходят некоторые улучшения.
3 класс – организации в среднем финансовом состоянии. У них либо платёжеспособность находится на границе минимально допустимого уровня, а финансовая устойчивость нормальная, либо наоборот.
Организации, относящиеся к 1-3 классам, всегда прибыльные.
2 класс – организации в устойчивом финансовом состоянии. При взаимоотношениях с ними нет финансового риска. У них удовлетворительная структура капитала, а платёжеспособность находится на отметке выше среднего допустимых значений. Такая организация прибыльна.
На основе проведенных расчетов можно сделать вывод о том, что предприятие на конец 2010 года стало находится в состоянии абсолютной независимости, за счет того, что баланс предприятия практически полностью ликвиден, оно способно погасить свои долговые обязательства в срок. Также по увеличению валюты баланса можно сделать вывод об увеличении производственных возможностей предприятия. Деятельность предприятия осуществляется в основном за счет собственных средств, стоит отметить улучшения финансовых показателей, основных коэффициентов к концу 2010 года, что говорит об общем улучшении ситуации на предприятии.

3. Анализ деловой активности предприятия
Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, в достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.
Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов — показателей оборачиваемости.
Показатели оборачиваемости характеризуют скорость оборота текущих активов предприятия, которые в своей взаимосвязи обеспечивают непрерывность процесса производства.
Задачей анализа является определение показателей, характеризующих цикл оборота капитала:
• оборачиваемость запасов сырья и материалов;
• оборачиваемость кредиторской задолженности;
• оборачиваемости запасов готовой продукции;
• оборачиваемость дебиторской задолженности и т.д.
Оборачиваемость характеризуют две группы показателей:
• периоды оборота (в днях);
• коэффициенты оборачиваемости
От величины показателей оборачиваемости основного капитала и оборотных средств предприятия зависит эффективность деятельности организации.
В таблице 15 приведены исходные данные для расчета общих показателей оборачиваемости:
Табл.15 Исходные данные для расчета показателей оборачиваемости
Показатель, тыс. руб. 2009г. 2010г.
1 2 3
Выручка 3428184 3323041
Среднегодовая стоимость активов 3 186 755 3 473 448
Среднегодовая стоимость собственного капитала 1 471 709 1 845 411
Среднегодовая стоимость оборотных средств 2 153 408 2 384 432
Среднегодовая стоимость основных средств 633 946 677 593
Среднегодовая стоимость нематериальных активов 933 4 362
Показатели оборачиваемости активов и оборачиваемости собственного капитала характеризуют уровень деловой активности предприятия и рассчитываются как отношение годовой выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой стоимости соответственно активов и собственного капитала.
Эта группа коэффициентов позволяет проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Показатели деловой активности особенно важно сравнивать со средне отраслевыми значениями, так как их величина может существенно колебаться в зависимости от отрасли.
На основе исходных данных произведем расчет показателей оборачиваемости основного капитала организации по следующим формулам:
(18)
(19), где
Коб — коэффициент оборачиваемости,
В — выручка,
ССК — стоимость собственного капитала,
СА – стоимость активов,
СОбС – стоимость оборотных средств,
СОС – стоимость основных средств,
СНА – стоимость нематериальных активов,
Поб — период оборота,
Д — длина периода (360).
Табл. 16 Показатели оборачиваемости основного капитала
Показатель Формула 2009г. 2010г. Изменение
Коэффициент оборачиваемости активов Коб =В/СА 1,08 0,96 -0,12
Период оборота активов, дней Поб=Д/ Коб 334,65 376,29 41,65
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Коб=В/ССК 2,33 1,80 -0,53
Период оборота собственного капитала, дней Поб=Д/ Коб 154,55 199,92 45,37
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств Коб=В/СОбС 1,59 1,39 -0,20
Период оборота оборотных средств, дней Поб=Д/ Коб 226,13 258,32 32,18
Коэффициент оборачиваемости основных средств Коб=В/СОС 5,41 4,90 -0,50
Период оборота основных средств, дней Поб=Д/ Коб 66,57 73,41 6,83
Коэффициент оборачиваемости нематериальных активов Коб=В/СНА 3 676,34 761,90 -2 914,43
Период оборота нематериальных активов, дней Поб=Д/ Коб 0,10 0,47 0,37
По данным таблицы 16 видно, что на предприятии происходит увеличение периода оборота активов на 42 дня. В первую очередь это сопровождается отвлечением средств из хозяйственного оборота и их «омертвлением» в запасах, незавершенном производстве, готовой продукции. Вследствие этого, коммерческая организация вынуждена дополнительно привлекать в оборот средства.
Оборачиваемость собственного капитала характеризует объем реализации продукции (работ, услуг), приходящийся на 1 рубль собственного капитала. Экономическая интерпретация показателя оборачиваемости собственного капитала свидетельствует об отдаче вложенных средств собственников коммерческой организации. В нашем случае К о.с.к. = 2,3 и 1,8, т.е. на каждый рубль капитала (средств, вложенных собственником) приходится 2,3 и 1,8 руб. выручки от реализации или средства, вложенные собственниками, сделали в отчетном периоде менее одного оборота.
Также видим уменьшение коэффициента оборачиваемости основных средств. Это может означать, что для текущего уровня выручки сделаны излишние инвестиции в здания, оборудование и другие основные средства.
Активы организации – средства, непосредственно участвующие в процессе производственной деятельности организации. Для анализа использования активов выберем исходные данные:
Табл. 17 Исходные данные для анализа активов
Показатель, тыс. руб. 2009г. 2010г.
1 2 3
Выручка 3428184 3323041
Себестоимость 2164748 2221530
Среднегодовая стоимость готовой продукции 226 389 216 964
Среднегодовая стоимость запасов и затрат 642 683 587 212
Среднегодовая стоимость денежных средств 8007 14321,5
Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности 1 477 194 1 752 001
Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности 1 048 035 1 039 210
Для анализа использования активов организации используются различные показатели. Одним из основных показателей использования активов является фондоотдача – показатель эффективности использования основных фондов. Показатель фондоотдачи применяется также при плановом обосновании объемов производства или необходимости прироста новых мощностей.
(20), где
Фо — фондоотдача,
В — выручка,
СОС — стоимость основных средств.
На величину фондоотдачи влияет доля активной части основных фондов, структура и основной состав парка используемого оборудования, уровень использования банка времени, уровень интенсивности использования оборудования и другие. Все эти факторы непосредственно влияют на объем выпущенной продукции, а значит, и на фондоотдачу.
Также важным показателем использования активов является коэффициент оборачиваемости. Этот коэффициент показывает скорость оборота средств, насколько часто происходит их обновление. В частности, коэффициент оборачиваемости запасов показывает, как часто за счет прибыли обновляются запасы сырья. Чем выше коэффициент оборачиваемости запасов, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации.
(21),
Коб — коэффициент оборачиваемости,
С —себестоимость,
ССЗ — среднегодовая стоимость запасов,
СКЗ – стоимость кредиторской задолженности,
СДЗ – стоимость дебиторской задолженности,
СГП – стоимость готовой продукции,
СДС – стоимость денежных средств,
Показателем, характеризующим длительность оборота в днях является период оборота.
(22), где
Поб — период оборачиваемости,
Д — число дней в расчетном периоде (360).
Табл.18 Показатели управления активами
Показатель Формула 2009г. 2010г. Изменение
1 2 3 4 5
Фондоотдача Фо=В/СОС 5,41 4,90 -0,50
Коэффициент оборачиваемости запасов Коб=С/ССЗ 3,37 3,78 0,41
Коэффициент оборачиваемости КЗ Коб=С/СКЗ 2,07 2,14 0,07
Коэффициент оборачиваемости ДЗ Коб=В/СДЗ 2,32 1,90 -0,42
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции Коб=В/СГП 15,14 15,32 0,17
Коэффициент оборачиваемости ДС Коб=В/СДС 428,15 232,03 -196,12
Период оборота готовой продукции, дней Поб=Д/ Коб 23,77 23,50 -0,27
Период оборота запасов и затрат, дней Поб=Д/ Коб 106,88 95,16 -11,72
Период оборота денежных средств, дней Поб=Д/ Коб 0,84 1,55 0,71
Период оборота кредиторской задолженности, дней Поб=Д/ Коб 174,29 168,40 -5,88
Период оборота дебиторской задолженности, дней Поб=Д/ Коб 155,12 189,80 34,68
Фондоотдача показывает, сколько продукции (или прибыли) получает организация с каждого рубля имеющихся у нее основных фондов. В нашем случае фондоотдача уменьшилась на 0,5. Уменьшение фондоотдачи снизило выпуск продукции на сумму (-0,50) х 677 593 = - 338 796,5 тыс.руб. Увеличение суммы основных Фондов могло увеличить выпуск продукции на сумму (677 593 – 633 946) х 5,41 = 236 130,3 тыс.руб.
Видно, что коэффициент оборачиваемости запасов вырос. Этот коэффициент показывает, сколько раз в среднем продаются запасы предприятия за некоторый период времени. Также вырос коэффициент кредиторской задолженности, что означает, что наше предприятие быстрее рассчитывается с поставщиками. Однако коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился, что говорит о проблемах оплаты счетов у покупателей. Поэтому можно сделать вывод о неблагоприятной ситуации, когда коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности меньше коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности (в 2010г.), т.е. дебиторская задолженность возвращается медленнее, чем кредиторская, и, значит, компания не имеет возможность оплачивать счета поставщиков из оплат покупателей.
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции вырос, что говорит об увеличении спроса на продукцию. Это видно также по уменьшению периода оборота готовой продукции.
Также можно сказать о значительном снижении коэффициента оборота денежных средств и роста среднего срока оборота денежных средств, что свидетельствует о нерациональной организации работы предприятия, допускающего замедления использования высоколиквидных активов, основное назначение которых – обслуживание производственно – хозяйственного оборота предприятия.
В целом, проанализировав таблицу, можно сказать о падении деловой активности предприятия.
Важным показателем деловой активности является длительность финансового цикла, или цикла обращения денежной наличности. Финансовый цикл представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота и происходит полный цикл от размещения заказа на сырье, производство и реализацию продукции.
(23), где
ФЦ — длина финансового цикла,
ПЗиЗ — период оборота запасов и затрат,
Пгп — период оборота готовой продукции,
Пдз — период оборота дебиторской задолженности,
Пкз — период оборота кредиторской задолженности.
Табл. 19 Расчет финансового цикла
Показатели, дней 2009г. 2010г. Изменение
Период оборота запасов и затрат 106,88 95,16 -11,72
Период оборота готовой продукции 23,77 23,50 -0,27
Период оборота дебиторской задолженности 155,12 189,80 34,68
Период оборота кредиторской задолженности 174,29 168,40 -5,88
Финансовый цикл 111,49 140,06 28,57
По данным таблицы 19 видно, что арифметические значение финансового цикла положительно, и оно увеличивается, что является отрицательной тенденцией. Это связано с большим периодом дебиторской и кредиторской задолженности. Также снизился коэффициент оборачиваемости собственного капитала за счет снижения объема выручки. Значительное увеличение задолженности на протяжении рассматриваемых лет привело к увеличению периода оборота и к значительному увеличению длительности финансового цикла.

4. Анализ эффективности деятельности предприятия.
4.1 Анализ финансовых результатов.
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются приростом суммы собственного капитала, основным источником которой является прибыль от операционной, инвестиционной, финансовой деятельности, а также в результате чрезвычайных обстоятельств.
Прибыль — это часть добавленной стоимости, которую непосредственно получает предприятие после реализации продукции как вознаграждение за вложенный капитал и риск предпринимательской деятельности. Количественно она составляет разность между совокупными доходами (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и совокупными расходами отчетного периода.
Размер прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой, сбытовой, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Поэтому эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.
Основными показателями прибыли являются:
• общая прибыль (убыток) отчетного периода – балансовая прибыль;
• прибыль (убыток) от реализации продукции (услуг, работ);
• прибыль от финансовой деятельности;
• прибыль (убыток) от прочих внереализационных операций;
• налогооблагаемая прибыль;
• чистая прибыль.
Для исследования прибыли рассмотрим структуру чистой прибыли и источники ее формирования:
Табл. 20 Анализ формирования прибыли
Показатель 2009 2010 Изменение Темп роста
Чистая выручка от реализации 3 428 184 3 323 041 -105 143 -3,07
Затраты на производство и реализацию продукции -2 164 748 -2 221 530 -56 782 2,62
Прибыль (убыток) от реализации продукции 859 908 657 596 -202 312 -23,53
Результаты от прочей реализации -189 518 -97 153 92 365 -48,74
Сальдо доходов и расходов от внереализованных операций 0 0 0 0,00
Балансовая прибыль или убыток отчетного периода 670 390 560 443 -109 947 -16,40
Налог на прибыль и иные обязательные платежи -132 497 -59 447 73 050 -55,13
Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении организации 537 893 500 996 -36 897 -6,86
Как видим, основной статьей расходов являются затраты на производство и реализацию продукции. По сравнению с 2009 годом, в 2010 году их рост составил 2,62%. Чистая выручка снизилась по сравнению с 2009 годом на 105 143тыс.руб. Объясняется это снижение объемов реализации, что обусловлено падением общего покупательского спроса. Это привело к снижению прибыли от реализации на 23,53%. В связи с этим и чистая прибыль по сравнению с 2009 годом упала на 6,86%.
Чтобы подробнее рассмотреть структуру формирования чистой прибыли, произведем анализ ее структуры:


Табл.21 Структура балансовой прибыли
Показатель Абсолютная величина, тыс. руб. Удельный вес, % Изменение
2009 2010 2009 2010 +, -, т.р. %
1 2 3 4 5 6 7
Балансовая прибыль, в том числе: 670 390 560 443 - - -109 947 -
прибыль от реализации продукции 859 908 657 596 128,27 117,34 -202 312 -10,93
прибыль от прочей реализации -189 518 -97 153 -28,27 -17,34 92 365 10,93
внереализационные финансовые результаты 0 0 0,00 0,00 0 0,00
Налог на прибыль -132 497 -59 447 -19,76 -10,61 73 050 9,16
Чистая прибыль 537 893 500 996 80,24 89,39 -36 897 9,16
Проиллюстрирует динамику структуры балансовой прибыли на диаграмме:

Рис.3 Динамика структуры балансовой прибыли
Как видим из диаграммы, наблюдается снижение прибыли от реализации продукции и прочей реализации. Также видим убыток от прочей реализации, который к 2010г. уменьшается. Для количественной оценки влияния каждого фактора произведем факторный анализ чистой прибыли.
(24), где
Пч — чистая прибыль,
Пб — балансовая прибыль,
Н — налоги,
Пр — прибыль от реализации,
Ппр — выручка от прочей деятельности,
Пвн — выручка от внереализационной деятельности.
Модель аддитивная, произведем анализ способом цепных подстановок. Примем 2009 год за базовый (Б), значения 2010 года — за фактические (Ф).
ПчБ = ПрБ + ПпрБ + ПвнБ - НБ = 537 893 тыс.руб.
ПчФ = ПрФ + ПпрФ + ПвнФ - НФ = 500 996 тыс.руб.
Вычислим промежуточные значения:
У (Пр) = ПрФ + ПпрБ + ПвнБ - НБ =335 581 тыс.руб.
У (Ппр) = ПрФ + ПпрФ + ПвнБ - НБ =427 946 тыс.руб.
У (Пвн) = ПрФ + ПпрФ + ПвнФ - НБ =427 946 тыс.руб.
Определим влияние каждого из факторов:
дельта У (Пр) = У (Пр) - ПчБ = -202 312 тыс.руб.
дельта У (Ппр) = У (Ппр) - У (Пр) = 92 365 тыс.руб.
дельта У (Пвн) = У (Пвн) - У (Ппр) = 0 тыс.руб.
дельта У (Н) = ПчФ - У (Пвн) = 73 050 тыс.руб.
Влияние каждого из факторов равно величине изменения каждого из факторов.
Рассмотрим структуру прибыли от реализации продукции и прочей деятельности.
Табл. 22 Формирование прибыли от реализации продукции
Показатель, тыс. руб. 2009 2010 Изменение Темп роста
Выручка от реализации продукции 3 428 184 3 323 041 -105 143 -3,07
Себестоимость реализованной продукции -2 164 748 -2 221 530 -56 782 2,62
Коммерческие расходы -403 528 -443 915 -40 387 10,01
Управленческие расходы 0 0 0 0
Прибыль от реализации продукции 859 908 657 596 -202 312 -23,53
Как видно из таблицы, выручка от реализации продукции снизилась на 3%, себестоимость увеличилась на 2,62%. Также увеличились коммерческие расходы — на 10%. Все эти факторы привели к снижению прибыли на 23,5%.
4.2 Анализ показателей рентабельности.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, а также доходность различных направлений деятельности, показывают окупаемость затрат.
Можно выделить 3 группы показателей рентабельности: рентабельность капитала, производства и продаж.
Рентабельность — это степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса. Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, выгодность производства отдельных видов продукции. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому как их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами. Показатели рентабельности используют как для оценки деятельности предприятия, так и инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.
Произведем расчет основных показателей рентабельности по следующим формулам:
(25),
(26),
(27),
(28),
(29),
(30),
*100% (31), где
Р — рентабельность,
ЧП — чистая прибыль,
С – себестоимость,
СОС – стоимость основных средств,
В — выручка от продаж,
ПП – прибыль от продаж,
КБПА – коэффициент базовой прибыльности активов,
БП — балансовая прибыль,
СА – стоимость активов,
ССК – стоимость собственного капитала,
Табл. 23 Показатели рентабельности
Показатели 2009 2010 Изменение
+, -
Рентабельность продукции 24,85 22,55 -2,30
Рентабельность ОС 84,85 73,94 -10,91
Рентабельность продаж 25,08 19,79 -5,29
Коэффициент базовой прибыльности активов 21,04 16,14 -4,90
Рентабельность активов 16,88 14,42 -2,46
Рентабельность собственного капитала 36,55 27,15 -9,40
Рентабельность производства 39,72 29,60 -10,12
По данным таблицы 23 мы видим снижение всех показателей рентабельности. Связав данные таблицы и данные таблицы, мы можем увидеть общую тенденцию снижения коэффициентов оборачиваемости и рентабельности активов и собственного капитала.
Рентабельность собственного капитала является главным показателем эффективности функционирования предприятия. Важнейшая задача финансового менеджмента - увеличение суммы собственного капитала и повышения уровня его доходности. Определим величину влияния соотношения различных факторов на изменение рентабельности собственного капитала.
Для проведения анализа представим рентабельность собственного капитала как произведение следующих факторов:
, где
Табл.24 Показатели для факторного анализа
Показатель 2009 2010
Выручка, В 3 428 184 3 323 041
Прибыль от продаж, ПП 859 908 657 596
Чистая прибыль, ЧП 537 893 500 996
Балансовая прибыль, БП 670 390 560 443
Стоимость активов, СА 3 186 755 3 473 448
Стоимость собственного капитала, ССК 1 471 709 1 845 411
Примем 2009г. за плановый, а 2010г. за фактический.
1. Роперац. – операционная рентабельность



2. МС – мультипликатор капитала



3. Коб.активов – коэффициент оборачиваемости активов



4. Рпродаж – рентабельность продаж



5. РСК – рентабельность собственного капитала


или -9,40%
Рассчитаем влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала с помощью способа абсолютных разниц:
а) за счет изменения удельного веса чистой прибыли в общей сумме балансовой прибыли:

б) мультипликатора капитала:

в) оборачиваемости капитала:

г) рентабельности продаж:

Из расчета видно, что доходность собственного капитала уменьшилась на 9,4% из-за уменьшения доли заемного капитала на 6,83%, замедления оборачиваемости капитала на 5,02% и снижении рентабельности продаж на 8,52%. Но зато видно увеличение веса чистой прибыли в общей сумме балансовой прибыли на 5,35%.
Проанализировав деловую активность и эффективность деятельности предприятия можно сказать об общем спаде результативности работы предприятия. Об этом свидетельствуют увеличение периода оборота активов на 42 дня, уменьшение показателя фондоотдачи на 0,5, что приводит к снижению выпуска продукции на сумму 338 796,5 тыс.руб. Также можно сказать о нерациональной организации работы предприятия, допускающего замедления использования высоколиквидных активов. Однако вырос коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, но коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился, что говорит о неблагоприятной ситуации, когда предприятие не имеет возможность оплачивать счета поставщиков из оплат покупателей. В следствие этого увеличивается финансовый цикл, что само по себе является отрицательной тенденцией. Таким образом, можно сказать о падении деловой активности предприятия.
Из анализа финансовых результатов следует уменьшение прибыли от реализации на 23,5%, что приводит к снижению чистой прибыли почти на 7%.
Результаты анализа рентабельности показывают снижение всех показателей. Видно общую тенденцию снижения коэффициентов оборачиваемости и рентабельности активов и собственного капитала. Уменьшилась доля заемного капитала на 6,83%, произошло замедление оборачиваемости капитала на 5,02% и снижении рентабельности продаж на 8,52%, что привело уменьшению доходности собственного капитала на 9,4%. Но зато видно увеличение веса чистой прибыли в общей сумме балансовой прибыли на 5,35%.


5. Анализ использования производственных ресурсов предприятия.
5.1 Анализ основных фондов
Для осуществления производственного процесса предприятия должны располагать определенной массой средств труда. Вещественным воплощением их являются здания, сооружения, машины, оборудование, транспортные средства, хозяйственный инвентарь.
Единицей бухгалтерского учета основных средств является инвентарный объект. Инвентарным объектом основных средств является объект со всеми приспособлениями и принадлежностями или отдельно конструктивно обособленный предмет, предназначенный для выполнения определенных функций, или же обособленный комплекс конструктивно сочлененных предметов, представляющих единое целое, предназначенный для определенной работы.
Оценка основных средств производится следующим образом:
1. Основные средства принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости.
2. Первоначальной стоимостью основных средств, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на приобретение, сооружение и изготовление, за исключением налогов на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов.
3. Переоценка объекта основных средств производится путем пересчета его первоначальной или текущей стоимости и суммы амортизации, начисленной на объект за все время его использования. Переоценка допускается в случаях достройки, дооборудования, реконструкции, модернизации или ликвидации.
На основании бухгалтерской отчетности проанализируем наличие, структуру, движение и динамику основных фондов предприятия:

Табл.25 Состав и структура основных средств
Виды основных фондов Остаток на начало года Движение ОС Остаток на конце года
2009 2010 2009 2010 2009 2010
Сумма, тыс. руб. Уд. вес, % Сумма, тыс. руб. Уд. вес, % Поступилотыс. руб. Выбыло, тыс. руб. Поступилотыс. руб. Выбыло, тыс. руб. Сумма, тыс. руб. Уд. вес, % Сумма, тыс. руб. Уд. вес, %
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
1. Основные средства, в том числе - - - - - - - - - - - -
1.1 Здания 358 775 31,53% 387 920 32,53% 32530 2 185 57 964 27 165 389 120 32,63% 418 719 30,53%
1.2 Сооружения 46 534 4,09% 52 351 4,39% 6197 41 556 34 52 690 4,42% 52 873 3,85%
1.3 Машины и оборудование 624 449 54,87% 636 396 53,37% 35 082 24 881 138 054 10 601 634 650 53,22% 763 849 55,69%
1.4 Транспортные средства 60 849 5,35% 66 588 5,58% 12011 6 272 11 280 2 708 66 588 5,58% 75 160 5,48%
1.5 Производственный и хозяйственный инвентарь 18 834 1,65% 19 882 1,67% 778 655 640 454 18 957 1,59% 20 068 1,46%
1.6 Другие виды основных средств 28 579 2,51% 29 327 2,46% 2149 269 11 992 329 30 459 2,55% 40 990 2,99%
Итого 1 138 020 100% 1 192 464 100% 88 747 34 303 220 486 41 291 1 192 464 100% 1 371 659 100%


По данным таблицы 25 видно увеличение суммы основных фондов по всем видам. Проиллюстрируем долю каждого из видов основных фондов:

Рис.4 Структура основных средств на конец 2009 года

Рис.5 Структура основных средств на конец 2010 года
Как видно из рисунков 4-5, больше половины основных средств составляют машины и оборудования, что связано с отраслью деятельности предприятия.
Рассчитаем показатель относительной экономии основных средств по формуле:
Эос=(ОПФ1-ОПФ0) IВП (33), где
ОПФ – величина основных производственных фондов,
IВП — темп роста выручки от реализации.

Так как коэффициент относительной экономии основных средств отрицательный, то использование основных средств эффективно.
Движение и состояние основных средств характеризуют следующие расчетные показатели:
1. Коэффициент поступления ОС

2. Коэффициент обновления ОС

3. Коэффициент выбытия ОС

4. Коэффициент прироста ОС

5. Коэффициент годности ОС

6. Коэффициент износа

Табл.26 Коэффициенты, характеризующие движение и состояние ОС
Показатель Значение Экономическая интерпретация
2009 2010
1. Показатели движения основных средств
Коэффициент поступления, % 7,44% 16,07% Доля поступивших ОС за период
Коэффициент обновления, % 4,57% 13,06% Доля новых ОС на предприятии
Коэффициент выбытия, % 3,01% 3,46% Доля выбывших ОС за период
Коэффициент прироста, % 4,78% 15,03% Темп прироста ОС
2. Показатели состояния основных средств
Коэффициент годности 54,45% 52,83% Уровень годности ОС
Коэффициент износа 45,55% 47,17% Доля стоимости ОС перенесенная на продукцию
Данные таблицы свидетельствуют о том, что основные фонды изношены менее чем наполовину, а обновляются крайне медленно, хотя коэффициент обновления по сравнению с 2009 годом увеличился. Темп прироста увеличился по сравнению с 2009 годом в 3 раза.
Для анализа эффективность использования основных средств производственных предприятий используются такие показатели, как:
1. Фондоотдача (Фо)

2. Фондоемкость (Фе)

3. Фондорентабельность (Rф)

Табл. 27 Расчет показателей эффективности использования основных фондов
Показатель Фактически Изменение
2009 2010 руб. %
Фондоотдача 2,94 2,59 -0,35 88,10%
Фондоемкость 0,34 0,39 0,05 113,51%
Фондорентабельность 0,74 0,51 -0,23 69,50%
Использование основных фондов в 2009 году было более эффективно, чем в 2010, так как фондоотдача в 2010 году уменьшилась на 11,9%, что по большей части связано с увеличением стоимости основных фондов, за которой не поспевает объем выпускаемой продукции.
Показатель фондоотдачи говорит о том, что на каждый вложенный в производство рубль в 2009 году предприятие получало 2,94 рубля, а в 2010 году только 2,53 рубля. Можно сделать вывод, что снижение показателя фондоотдачи связано с ростом основных фондов, темп роста которых превзошел темп роста выручки от производства.
Фондоемкость – показатель, обратный фондоотдаче. Он характеризует стоимость основных фондов, приходящихся на рубль готовой продукции. Как видно из данных таблицы этот показатель вырос по сравнению с 2009 годом.
Коэффициент фондорентабельности показывает, сколько рублей прибыли приходится на рубль основных фондов. Данные таблицы свидетельствуют о снижении этого показателя на 30,5%, что говорит о неэффективном использовании основных средств.
Увеличение стоимости основных фондов произошло намного быстрее, чем рост выручки от продаж. Также наблюдается постепенный спад объемов выручки от продаж, что говорит о том, что предприятие осваивает собственные мощности не в полном объеме.
5.2 Анализ использования материальных ресурсов.
Необходимое условие выполнения планов по производству продукции, снижению ее себестоимости, росту прибыли, рентабельности — полное и своевременное обеспечение предприятия сырьем и материалами необходимого ассортимента и качества.
Материальные затраты — стоимость приобретаемых со стороны сырья и материалов, которые входят в состав вырабатываемой продукции, образуя ее основу, или являются необходимым компонентом при изготовлении продукции (выполнения работ, оказания услуг).
Задачи анализа обеспеченности материальными ресурсами и их использования:
• Оценка реальности планов материально-технического снабжения, степени их выполнения


Подать заявку на покупку Курсовик по Эконом. предприятия

Ваше предложение по стоимости за работу: