Здесь можно найти образцы любых учебных материалов, т.е. получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ и рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


Контрольная Международные валютно-кредитные и финансовые отношения - сфера рыночного хозяйства. Рост производительных сил, создание мирового рынка международного разделения труда, формирование мировой системы хозяйства, интернационализация хозяйственных связей.

Информация:

Тип работы: Контрольная. Предмет: Банковское дело. Добавлен: 26.09.2014. Сдан: 2009. Уникальность по antiplagiat.ru: --.

Описание (план):


Содержание

Введение

1. От золотомонетного к золото - девизному стандарту

2. От Генуэзской к Бреттонвудской валютной системе

3. Ямайская валютная система и современные валютные проблемы

Заключение

Список литературы

Введение


Закономерности развития валютной системы определяются воспроизводственным критерием, отражают основные этапы разви-тия национального и мирового хозяйства. Данный критерий про-является в периодическом несоответствии принципов мировой валютной системы изменениям в структуре мирового хозяй-ства, а также в расстановке сил между его основными цент-рами. В этой связи периодически возникает кризис мировой валютной системы. Это взрыв валютных противоречий, рез-кое нарушение ее функционирования, проявляющееся в не-соответствии структурных принципов организации мирового валютного механизма к изменившимся условиям производства, мировой торговли, соотношению сил в мире. Данное понятие возникло с кризисом первой мировой валютной системы -- золотого монометаллизма. Периодические кризисы мировой валютной системы занимают относительно длительный исто-рический период времени: кризис золотомонетного стандарта продолжался около 10 лет (1913--1922 гг.), Генуэзской валютной системы -- 8 лет (1929--1936 гг.), Бреттонвудской -- 10 лет (1967--1976 гг.).
При кризисе мировой валютной системы нарушается действие ее структурных принципов и резко обостряются валютные проти-воречия. В основе периодичности кризиса мировой валютной си-стемы лежит приспособление ее структурных принципов к измени-вшимся условиям и соотношению сил в мире. Острые вспышки и драматические события, связанные с валютным кризисом, не могут долго продолжаться без угрозы воспроизводству. Поэтому используются разнообразные средства для сглаживания острых форм валютного кризиса и проведения реформы мировой валют-ной системы.
Кризис мировой валютной системы ведет к ломке старой си-стемы и ее замене новой, обеспечивающей относительную валют-ную стабилизацию. Создание новой мировой валютной системы проходит три основных этапа:
* становление, формирование предпосылок, определение при-нципов новой системы; при этом сохраняется ее преемственная связь с прежней системой;
* формирование структурного единства, завершение постро-ения, постепенная активизация принципов новой системы;
* образование полноценно функционирующей новой мировой валютной системы на базе законченной целостности и органичес-кой увязки ее элементов.
Вслед за этим наступает период, когда валютно-экономическое положение отдельных стран улучшается, а мировая валютная система соответствует в определенных пределах условиям и потреб-ностям экономики и функционирует относительно эффективно в интересах ведущих держав. Так было первое время после созда-ния Парижской, Генуэзской и Бреттонвудской валютных систем. Локальные валютные кризисы поражают отдельные страны или группу стран даже при относительной стабильности мировой ва-лютной системы. Например, после второй мировой войны пери-одически вспыхивали локальные валютные кризисы во Франции, Великобритании, Италии и других странах.
Различаются циклические валютные кризисы как проявление экономического кризиса и специальные кризисы, вызванные иными факторами: кризисом платежного баланса, чрезвычайными собы-тиями и т.д. При золотом стандарте валютные кризисы возникали обычно в периоды войн и циклических экономических кризисов, но не доходили до острых форм. Выравнивание платежного баланса в тот период осуществлялось через стихийный механизм золотого стандарта, а колебания валютных курсов были ограничены золо-тыми точками. В связи с изменениями в циклическом развитии экономики в XX в. стирается четкая грань между циклическим и специальным валютными кризисами.
Существует прямая связь валютного кризиса с процессом об-щественного воспроизводства, поскольку причины кризиса коре-нятся в его противоречиях, и обратная связь, проявляющаяся в социально-экономических последствиях потрясений в валютной сфере. Валютные кризисы сопровождаются обострением валют-ных противоречий, которые периодически перерастают в валют-ные войны ведущих стран, сопровождаемые борьбой за валютную гегемонию в целях создания оптимальных условий для обогаще-ния ведущих национальных предприятий.
Валютные кризисы обычно переплетаются с нестабильностью международных валютных отношений. Нарушение их устойчиво-сти проявляется в нестабильности курса валют, перераспределении золото - валютных резервов, валютных ограничениях, ухудшении международной валютной ликвидности, валютных противоречи-ях. Но это не означает непрерывного снижения курсов валют, усиления валютных ограничений и т. д.
Эволюция мировой валютной системы определяется развитием и потребностями национальной и мировой экономики, изменени-ями в расстановке сил в мире Экономическая энциклопедия. М., 1999, С.275.
1.От золотомонетного к золото - девизному стандарту
Первая мировая валютная система стихийно сформировалась в XIX в. после промышленной революции на базе золотого моно-металлизма в форме золотомонетного стандарта. Юридически она была оформлена межгосударственным соглашением на Па-рижской конференции в 1867 г., которое признало золото единст-венной формой мировых денег. В условиях, когда золото непо-средственно выполняло все функции денег, денежная и валютная системы -- национальная и мировая -- были тождественны, с той лишь разницей, что монеты, выходя на мировой рынок, сбрасы-вали, по выражению К. Маркса, «национальные мундиры» и при-нимались в платежи по весу.
Парижская валютная система базировалась на следующих структурных принципах.
1. Ее основой являлся золотомонетный стандарт.
2. Каждая валюта имела золотое содержание (Великобрита-ния -- с 1816г., США -- 1837 г., Германия -- 1875 г., Франция -- 1878 г., Россия -- с 1895--1897 гг.). В соответствии с золотым содержанием валют устанавливались их золотые паритеты. Валю-ты свободно конвертировались в золото. Золото использовалось как общепризнанные мировые деньги.
3. Сложился режим свободно плавающих курсов валют с уче-том рыночного спроса и предложения, но в пределах золотых точек. Если рыночный курс валюты падал ниже паритета, основан-ного на их золотом содержании, то должники предпочитали рас-плачиваться по международным обязательствам золотом, а не иностранными валютами.
Характерно, что и в разгар триумфа золотомонетного стандар-та международные расчеты осуществлялись в основном с исполь-зованием тратт (переводных векселей), выписанных в националь-ной валюте, преимущественно в английской. Золото издавна слу-жило лишь для оплаты пассивного сальдо баланса международ-ных расчетов страны. С конца XIX в. появилась также тенденция к уменьшению доли золота в денежной массе (в США, Франции, Великобритании с 28% в 1872 г. до 10% в 1913 г.) и в официальных резервах (с 94% в 1880 г. до 80% в 1913 г.). Разменные кредитные деньги вытесняли золото. Регулирующий механизм золотомонет-ного стандарта переставал действовать при экономических кризи-сах (1825, 1836--1839, 1847, 1857, 1855 гг. и др.). Регулирование валютного курса путем дефляционной политики, снижения цен и увеличения безработицы оборачивалось против трудящихся, порождая социальные драмы.
Постепенно золотой стандарт (в золотомонетной форме) из-жил себя, так как не соответствовал масштабам возросших хозяй-ственных связей и условиям регулируемой рыночной экономики. Первая мировая война ознаменовалась кризисом мировой валют-ной системы. Золотомонетный стандарт перестал функциониро-вать как денежная и валютная системы.
Для финансирования военных затрат (208 млрд довоенных золотых долл.) наряду с налогами, займами, инфляцией исполь-зовалось золото как мировые деньги. Были введены валютные ограничения. Валютный курс стал принудительным и потому не-реальным. С началом войны центральные банки воюющих стран прекратили размен банкнот на золото и увеличили их эмиссию для покрытия военных расходов. К 1920 г. курс фунта стерлингов по отношению к доллару США упал на 1/3, французского франка и итальянской лиры -- на 2/3, немецкой марки -- на 96%. Непо-средственной причиной валютного кризиса явилась военная и по-слевоенная разруха .”Международные валютно-кредитные и финансовые отношения”. Под ред. Л.Н. Красавиной, - М. ,Финансы и статистика,1994.
.
После периода валютного хаоса, возникшего в итоге первой мировой войны, был установлен золото-девизный стандарт, ос-нованный на золоте и ведущих валютах, конвертируемых в золото (по предложению англосаксонских экспертов). Платежные средства в иностранной валюте, предназначенные для международных расчетов, стали называть девизами. Вторая мировая валютная система была юридически оформлена межгосударственным со-глашением, достигнутым на Генуэзской международной экономической конференции в 1922 г.
Генуэзская валютная система функционировала на следующих принципах.
1. Ее основой являлись золото и девизы -- иностранные валю-ты. В тот период денежные системы 30 стран базировались на золото-девизном стандарте. Национальные кредитные деньги ста-ли использоваться в качестве международных платежно-резервных средств. Однако в межвоенный период статус резервной валюты не был официально закреплен ни за одной валютой, а фунт стерлингов и доллар США оспаривали лидерство в этой сфере.
2. Сохранены золотые паритеты. Конверсия валют в золото стала осуществляться не только непосредственно (США, Франция, Великобритания), но и косвенно, через иностранные валюты (Германия и еще около 30 стран).
3. Восстановлен режим свободно колеблющихся валютных курсов.
4. Валютное регулирование осуществлялось в форме активной валютной политики, международных конференций, совещаний.
В 1922--1928 гг. наступила относительная валютная стабилиза-ция. Но ее непрочность заключалась в следующем:
* вместо золотомонетного стандарта были введены урезанные формы золотого монометаллизма в денежной и валютной си-стемах;
* процесс стабилизации валют растянулся на ряд лет, что создало условия для валютных войн;
* методы валютной стабилизации предопределили ее шат-кость. В большинстве стран были проведены девальвации, причем в Германии, Австрии, Польше, Венгрии близкие к нуллификации. Французский франк был девальвирован в 1928 г. на 80%. Только в Великобритании в результате ревальвации в 1925 г. было вос-становлено довоенное золотое содержание фунта стерлингов;
* стабилизация валют была проведена с помощью иностран-ных кредитов. США, Великобритания, Франция использовали тяжелое валютно-экономическое положение ряда стран для на-вязывания им обременительных условий межправительственных займов. Одним из условий займов, предоставленных Герма-нии, Австрии, Польше и другим странам, было назначение ино-странных экспертов, которые контролировали их валютную по-литику.
Под влиянием закона неравномерности развития в итоге пер-вой мировой войны валютно-финансовый центр переместился из Западной Европы в США. Это было обусловлено рядом причин:
* значительно возрос валютно-экономический потенциал США. Нью-Йорк превратился в мировой финансовый центр, уве-личился экспорт капитала. США стали ведущим торговым парт-нером большинства стран;
* США превратились из должника в кредитора. Задолженность США в 1913 г. достигала 7 млрд долл., а требования -- 2 млрд долл.; к 1926 г. внешний долг США уменьшился более чем вдвое, а требования к другим странам возросли в 6 раз (до 12 млрд);
* произошло перераспределение официальных золотых резер-вов. В 1914--1921 гг. чистый приток золота в США (в основном из Европы) составил 2,3 млрд долл.; в 1924 г. 46% золотых запасов капиталистических стран оказались сосредоточенными в США (в 1914 г. -- 23%);
* США были почти единственной страной, сохранившей золотомонетный стандарт, и курс доллара к иностранным валютам повысился на 10--90%.
Соединенные Штаты развернули борьбу за гегемонию доллара, однако добились статуса резервной валюты лишь после второй мировой войны. В межвоенный период доллар и фунт стерлингов, находившиеся в состоянии активной валютной войны, не получили всеобщего признания.
Валютная стабилизация была взорвана мировым кризисом в 30-х годах. Главные особенности мирового валютного кризиса 1929--1936 гг. таковы:
* циклический характер: валютный кризис переплелся с миро-вым экономическим и денежно-кредитным кризисом;
* структурный характер: принципы мировой валютной систе-мы -- золото-девизного стандарта -- потерпели крушение;
* большая продолжительность: с 1929 г. до осени 1936 г.;
* исключительная глубина и острота: курс ряда валют снизился на 50--84%. Погоня за золотом сопровождалась увеличением част-ной тезаврации и перераспределением официальных золотых резер-вов. Международный кредит, особенно долгосрочный, был парали-зован в результате массового банкротства иностранных должников, включая 25 государств (Германия, Австрия, Турция и др.), кото-рые прекратили внешние платежи. Образовалась масса «горячих» денег -- денежных капиталов, стихийно перемещающихся из одной страны в другую в поисках получения спекулятивной сверхприбыли или надежного убежища. Внезапность их притока и оттока усилила нестабильность платежных балансов, колебаний валютных курсов и кризисных потрясений экономики. Валютные противоречия пере-росли в валютную войну, проводимую посредством валютной ин-тервенции, валютных стабилизационных фондов, валютного дем-пинга, валютных ограничений и валютных блоков;
* крайняя неравномерность развития: кризис поражал то одни, то другие страны, причем в разное время и с различной силой.
Экономический кризис вызвал пассивность платежного балан-са, увеличение дефицита государственного бюджета, отлив золота из страны. Финансовая олигархия сознательно вывозила капита-лы, чтобы подорвать позиции французского франка и доверие к правительству Народного фронта. Искусственное сохранение золотого стандарта снижало конкурентоспособность французских фирм. В 1929--1936 гг. стоимость экспорта Франции сократилась в 4 раза при уменьшении мирового экспорта в целом на 36%. 1 октября 1936 г. во Франции был прекращен размен банкнот на золотые слитки, а франк был девальвирован на 25%. Поскольку золотое содержание ее валюты не было зафиксировано, а до 1937 г. были лишь установлены пределы колебаний (0,038--0,044 г чисто-го золота), появилось понятие «блуждающий франк». Несмотря на девальвацию, французский экспорт сокращался, так как валютная и торговая войны ограничили возможности валютного демпинга. Инфляция снижала конкурентоспособность французских фирм. Поэтому падение курса франка не было приостановлено в отличие от фунта стерлингов и доллара.
В результате кризиса Генуэзская валютная система утратила относительную эластичность и стабильность. Несмотря на прекра-щение размена банкнот на золото во внутреннем обороте, со-хранилась внешняя конвертируемость валют в золото по соглаше-нию центральных банков США, Великобритании, Франции.
Валютные блоки. Мировая валютная система была расчленена на валютные блоки. Валютный блок -- группировка стран, зави-симых в экономическом, валютном и финансовом отношениях от возглавляющей его державы, которая диктует им единую полити-ку в области международных экономических отношений и исполь-зует их как привилегированный рынок сбыта, источник дешевого сырья, выгодную сферу приложения капитала. Для валютного бло-ка характерны следующие черты: 1) курс зависимых валют прикреп-лен к валюте страны, возглавляющей группировку; 2) международные расчеты входящих в блок стран осуществляются в валю-те страны-гегемона; 3) их валютные резервы хранятся в стране-гегемоне; 4) обеспечением зависимых валют служат казначейские векселя и облигации государственных займов страны-гегемона.
Основные валютные блоки -- стерлинговый с 1931 г. и долла-ровый с 1993 г. -- возникли после отмены золотого стандарта в Великобритании и США. В состав стерлингового блока вошли страны Британского содружества наций, кроме Канады и Ньюфа-ундленда, а также территория Сянган (Гонконг); некоторые госу-дарства, экономически тесно связанные с Великобританией, -- Египет, Ирак, Португалия. Позднее к нему присоединились Дания, Норвегия, Швеция, Финляндия, Япония (де-факто), Греция, Иран. В долларовый блок вошли США, Канада, многие страны Централь-ной и Южной Америки, где господствовал американский капитал. Стерлинговый и долларовый блоки служили средством расшире-ния рынков сбыта, источников сырья и сфер приложения капитала Великобритании и США.
В июне 1933 г. на Лондонской международной экономической конференции страны, стремившиеся сохранить золотой стандарт (Франция, Бельгия, Нидерланды, Швейцария, а затем Италия, Чехословакия, Польша), создали золотой блок. Искусственно под-держивая неизменным золотое содержание своих валют, участ-ники этого блока терпели убытки от валютного демпинга со стороны стран, которые девальвировали валюты и отменили зо-лотой стандарт. Золотой блок постепенно распадался с 1935 г. и прекратил свое существование с отменой золотого стандарта во Франции в октябре 1936 г.
Одним из средств валютной войны служили валютные ста-билизационные фонды, которые использовались для снижения курса национальной валюты в целях поощрения экспорта. Такие фонды были созданы в Великобритании в июне 1932 г., США -- в январе 1934 г., Бельгии -- в марте 1935 г., Канаде -- в июне 1935 г., Нидерландах -- в сентябре 1936 г., в Швейцарии и Фран-ции -- в октябре 1936 г.
Девальвация валют накануне второй мировой войны. Мировая валютная система была потрясена вновь экономическим кризисом в 1937 г. Впервые на межгосударственном уровне введены консультации на базе трехстороннего соглашения от 25 сентября 1937 г. между США, Великобританией и Францией. В ряде стран прокати-лась волна обесценения валют. За 1936--1938 гг. французский франк девальвировался трижды. К концу 1938 г. золотое содержа-ние и официальный курс доллара снизились на 41% против уровня 1929 г., фунта стерлингов -- на 43, французского франка -- на 60, швейцарского франка -- на 31%. Накануне второй мировой войны не осталось ни одной устойчивой валюты. Страны фашистской оси активно использовали валютно-финансовый механизм для подготовки к войне. В этом им способствовали иностранные зай-мы и инвестиции, особенно США и Великобритании. Страны вступили во вторую мировую войну с нестабильной мировой валютной системой.
2.От Генуэзской к Бреттонвудской валютной системе
Кризис мировой валютной системы и создание Бреттонвудской системы. Вторая мировая война привела к углублению кризиса Генуэзской валютной системы. Разработка проекта новой миро-вой валютной системы началась еще в годы войны (в апреле 1943г.), так как страны опасались потрясений, подобных валют-ному кризису после первой мировой войны и в 30-х годах. Англо--американские эксперты, работавшие с 1941 г., с самого начала отвергли идею возвращения к золотому стандарту. Они стреми-лись разработать принципы новой мировой валютной системы, способной обеспечить экономический рост и ограничить негатив-ные социально-экономические последствия экономических кризи-сов. Стремление США закрепить господствующее положение доллара в мировой валютной системе нашло отражение в плане Г. Д. Уайта (начальника отдела валютных исследований министер-ства финансов США).
В результате долгих дискуссий по планам Г.Д.Уайта и Дж.М.Кейнса (Великобритания) формально победил амери-канский проект, хотя кейнсианские идеи межгосударственного валютного регулирования были также положены в основу Бреттонвудской системы.
Для обоих валютных проектов характерны общие принципы:
* свободная торговля и движение капиталов;
* уравновешенные платежные балансы, стабильные валютные курсы и мировая валютная система в целом;
* золото-девизный стандарт;
* создание международной организации для наблюдения за функционированием мировой валютной системы, для взаимного сотрудничества и покрытия дефицита платежного баланса.
На валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудсе (США) в 1944 г. были установлены правила организации мировой торговли, валютных, кредитных и финансовых отношений и офор-млена третья мировая валютная система. Принятые на конферен-ции Статьи Соглашения (Устав МВФ) определили следующие принципы Бреттонвудской валютной системы.
1. Введен золото-девизный стандарт, основанный на золоте и двух резервных валютах -- долларе США и фунте стерлингов.
2. Бреттонвудское соглашение предусматривало четыре формы использования золота как основы мировой валютной си-стемы: а) сохранены золотые паритеты валют и введена их фик-сация в МВФ; б) золото продолжало использоваться как между-народное платежное и резервное средство; в) опираясь на свой возросший валютно-экономический потенциал и золотой запас, США приравняли доллар к золоту, чтобы закрепить за ним ста-тус главной резервной валюты; г) с этой целью казначейство США продолжало разменивать доллар на золото иностранным центральным банкам и правительственным учреждениям по офи-циальной цене, установленной в 1934 г., исходя из золотого со-держания своей валюты (35 долл. за 1 тройскую унцию, равную 31,1035 г).
Предусматривалось введение взаимной обратимости валют. Валютные ограничения подлежали постепенной отмене, и для их введения требовалось согласие МВФ.
3. Курсовое соотношение валют и их конвертируемость стали осуществляться на основе фиксированных валютных паритетов, выраженных в долларах. Девальвация свыше 10% допускалась лишь с разрешения Фонда. Установлен режим фиксированных валютных курсов: рыночный курс валют мог отклоняться от паритета в узких пределах (±1% по Уставу МВФ и ±0,75% по Европейскому валютному соглашению). Для соблюдения пре-делов колебаний курсов валют центральные банки были обязаны проводить валютную интервенцию в долларах.
4. Впервые в истории созданы международные валютно-кредитные организации МВФ и МБРР. МВФ предоставляет кредиты в иностранной валюте для покрытия дефицита платежных балансов в целях поддержки нестабильных валют, осуществляет конт-роль за соблюдением странами-членами принципов мировой ва-лютной системы, обеспечивает валютное сотрудничество стран.
Под давлением США в рамках Бреттонвудской системы ут-вердился долларовый стандарт -- мировая валютная система, основанная на господстве доллара. Доллар -- единственная ва-люта, конвертируемая в золото, стал базой валютных паритетов, преобладающим средством международных расчетов, валютой интервенции и резервных активов. Тем самым США установили монопольную валютную гегемонию, оттеснив своего давнего конкурента -- Великобританию. Фунт стерлингов, хотя за ним в силу исторической традиции также была закреплена роль ре-зервной валюты, стал крайне нестабильным. США использовали статус доллара как резервной валюты для покрытия националь-ной валютой дефицита своего платежного баланса. Специфика долларового стандарта в рамках Бреттонвудской системы за-ключалась в сохранении связи доллара с золотом. США из двух путей стабилизации валютного курса -- узкие пределы его колебаний или конверсия доллара в золото -- предпочли второй. Тем самым они возложили на своих партнеров заботу о поддержании фиксированных курсов их валют к доллару путем валютной интервенции. В итоге усилилось давление США на валютные рынки.
Экономическое превосходство США и слабость их конкурентов обусловили господствующее положение доллара, который пользо-вался всеобщим спросом. Опорой долларовой гегемонии служил также «долларовый голод» -- острая нехватка долларов, вызыва-емая дефицитом платежного баланса, особенно по расчетам с США, и недостатком золото-валютных резервов. Он отражал в концентрированном виде тяжелое валютно-экономическое поло-жение стран Западной Европы и Японии, их зависимость от США, долларовую гегемонию.
Дефицит платежных балансов, истощение официальных золо-то-валютных резервов, «долларовый голод» привели к усилению валютных ограничений в большинстве стран, кроме США, Кана-ды, Швейцарии. Обратимость валют была ограничена: Ввоз и вы-воз валюты без разрешения органов валютного контроля были запрещены. Официальный валютный курс носил искусственный характер. Многие страны Латинской Америки и Западной Европы практиковали множественность валютных курсов -- дифференци-ацию курсовых соотношений валют по видам операций, товарным группам и регионам.
В связи с неустойчивостью экономики, кризисом платежных балансов, усилением инфляции курсы западноевропейских валют по отношению к доллару снизились: итальянской лиры в 33 раза, французского франка в 20 раз, финской марки в 7 раз, австрийс-кого шиллинга в 5 раз, турецкой лиры в 2 раза, фунта стерлингов на 80% за 1938--1958 гг. Возникли «курсовые перекосы» -- несоот-ветствие рыночного и официального курсов, что явилось причиной многочисленных девальваций. Среди них особое место занимает массовая девальвация валют в 1949 г.
Обесценение валют вызвало удорожание импорта и дополни-тельный рост цен. В результате девальвации 1949 г. оптовые цены повысились в сентябре 1950 г. в Австрии на 30%, в Великобритании и Финляндии -- на 19, во Франции -- на 14%. Неизбежным следствием девальваций было снижение жизненного уровня трудя-щихся.
США использовали принципы Бреттонвудской системы (статус доллара как резервной валюты, фиксированные паритеты и курсы валют, конверсия доллара в золото, заниженная официальная цена золота) для усиления своих позиций в мире. Страны Западной Европы и Японии были заинтересованы в заниженном курсе своих валют в целях поощрения экспорта и восстановления разрушенной экономики. В связи с этим Бреттонвудская система в течение четверти века способствовала росту мировой торговли и произ-водства. Однако послевоенная валютная система не обеспечила равные права всем ее участникам и позволила США влиять на валютную политику стран Западной Европы, Японии и других членов МВФ. Неравноправный валютный механизм способство-вал укреплению позиций США в мире в ущерб другим странам и международному сотрудничеству. Противоречия Бреттонвудс-кой системы постепенно расшатывали ее.
Экономические, энергетический, сырьевой кризисы дестабили-зировали Бреттонвудскую систему в 60-х годах. Изменение соот-ношения сил на мировой арене подорвало ее структурные прин-ципы. С конца 60-х годов постепенно ослабло экономическое, финансово-валютное, технологическое превосходство США над конкурентами. Западная Европа и Япония, укрепив свой валютно-экономический потенциал, стали теснить американского партнера. На страны «Общего рынка» в 1984 г. приходилось 36,0% про-мышленного производства стран ОЭСР (США -- 34,3%), 33,7% экспорта (США -- 12,7%). Удельный вес США в золотых резервах уменьшился с 75% в 1949 г. до 23%. Одновременно доля стран ЕС в золотых резервах возросла до 38%, в валютных -- до 53% (США --10,8%).
Кризис Бреттонвудской валютной системы. С конца 60-х годов наступил кризис Бреттонвудской валютной системы. Ее структур-ные принципы, установленные в 1944 г., перестали соответство-вать условиям производства, мировой торговли и изменившемуся соотношению сил в мире. Сущность кризиса Бреттонвудской си-стемы заключается в противоречии между интернациональным, глобальным характером МЭО и использованием для их осуществ-ления национальных валют, подверженных обесценению (преиму-щественно доллара).
Причины кризиса Бреттонвудской валютной системы. Эти при-чины можно представить в виде цепочки взаимообусловленных факторов.
1. Неустойчивость и противоречия экономики. Начало валют-ного кризиса в 1967 г. совпало с замедлением экономического роста. Мировой циклический кризис охватил экономику Запада в 1969--1970, 1974--1975, 1979--1983 гг.
2. Усиление инфляции отрицательно влияло на мировые цены и конкурентоспособность фирм, поощряло спекулятивные переме-щения «горячих» денег. Различные темпы инфляции в разных странах оказывали влияние на динамику курса валют, а снижение покупательной способности денег создавало условия для «кур-совых перекосов».
3. Нестабильность платежных балансов. Хронический дефицит балансов одних стран (особенно Великобритании, США) и актив-ное сальдо других (ФРГ, Японии) усиливали резкие колебания курсов валют соответственно вниз и вверх.
4. Несоответствие принципов Бреттонвудской системы изме-нившемуся соотношению сил на мировой арене. Валютная систе-ма, основанная на международном использовании подверженных обесценению национальных валют -- доллара и отчасти фунта стерлингов, пришла в противоречие с интернационализацией и глобализацией мирового хозяйства. Это противоречие Бреттон-вудской системы усиливалось по мере ослабления экономических позиций США и Великобритании, которые погашали дефицит своих платежных балансов национальными валютами, злоупот-ребляя их статусом резервных валют. В итоге была подорвана устойчивость резервных валют.
Поскольку Устав МВФ допускал лишь разовые девальвации и ревальвации, то в ожидании их усиливались движение «горячих» денег, спекулятивная игра на понижение курса слабых валют и на повышение курса сильных валют. Межгосударственное валютное регулирование через МВФ оказалось почти безрезультатным. Его кредиты были недостаточны для покрытия даже временного дефи-цита платежных балансов и поддержки валют.
Принцип американоцентризма, на котором была основана Бреттонвудская система, перестал соответствовать новой расста-новке сил с возникновением трех мировых центров: США -- За-падная Европа -- Япония. Использование США статуса доллара как резервной валюты для расширения своей внешнеэкономичес-кой и военно-политической экспансии, экспорта инфляции усилило межгосударственные разногласия и противоречило интересам раз-вивающихся стран.
5. Активизация рынка евродолларов. Поскольку США покрыва-ют дефицит своего платежного баланса национальной валютой, часть долларов перемещается в иностранные банки, способствуя развитию рынка евродолларов. Этот колоссальный рынок долларов «без родины» (750 млрд долл., или 80% объема еврорынка, в 1981 г. против 2 млрд долл. в 1960 и т.д.................


Перейти к полному тексту работы



Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.