На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


Контрольная Дайте описание финансового фьючерсного контракта на примере краткосрочного процентного фьючерса (определите содержание и основные характеристики контракта, объясните, какие активы могут поставляться по контракту, каковы особенности котировки и оценки кра

Информация:

Тип работы: Контрольная. Добавлен: 04.06.2013. Страниц: 11. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


Вопрос 1.
Дайте описание финансового фьючерсного контракта на примере краткосрочного процентного фьючерса (определите содержание и основные характеристики контракта, объясните, какие активы могут поставляться по контракту, каковы особенности котировки и оценки краткосрочных процентных фьючерсов).
Процентный фьючерсный контракт – это стандартизированное соглашение двух сторон о покупке и продаже определенного количества долговых инструментов в установленную дату в будущем по цене, согласованной в момент заключения контракта.
Базовый актив: казначейские векселя, евродоллары, депозитные сертификаты, казначейские облигации, ипотечные и другие долговые инструменты.
Краткосрочный процентный фьючерс предполагает поставку долгового инструмента со сроком погашения менее одного года после исполнения контракта.
Фьючерсный контракт характеризуется:
1. Количеством базового актива, лежащего в основе контракта.
2. Ценой исполнения фьючерсного контракта. Это та цена, которая фиксируется в контракте и которая реализуется для участников контракта в случае его исполнения.
3. Сроком исполнения контракта, при наступлении которого необходима поставка актива, если до этого контракт не был закрыт.
Краткосрочные процентные фьючерсы котируются как инструменты, лежащие в их основе, т.е. на индексной основе.
Ценовой индекс имеет вид 100-d,
где 100 – процентов или базовых пунктов;
d – ставка доходности инструмента, лежащего в основе контракта в дисконтном выражении.
Например: Котировка ценной бумаги: 93,2
В форме индекса: 100-6,8 (d=100-93,2=6,8%)
Это означает, что по контракту должна быть поставлена такая ценная бумага, которая после ее погашения должна обеспечить доходность 6,8% годовых от номинала.
Схема фьючерсного контракта и реализации соответсвующей доходности
f Fk

t0 3 мес. t1 6 мес. погашение
заключ. срок исп. облигации
ФК контракта
По контракту, заключенному сегодня, через 3 месяца должна быть поставлена ценная бумага, которая погашается через 6 месяцев с доходностью 6,8%.
В течении трех месяцев может быть расчитана доходность самого фьючерсного контракта.
Фьючерсная ставка – ставка будущего, которая сложится через 3 месяца.
Цена фьючерсного контракта, т.е. та цена, по которой будет поставлена ценная бумага, определяется по формуле.......


Вопрос 2
Предположим, что текущее значение индекса «Стандарт энд Пурс-500» равно 1200. Ожидается, что ставка дивиденда акций в индексе за следующие 6 месяцев составит 4%. Шестимесячная безрисковая ставка процента составляет 6% годовых. Какова теоретическая цена шестимесячного фьючерсного контракта на данный индекс?

Дано:
s=1200
div=4%
rб/р=6%
t=6 мес.=
=180 дн.
Контракты на фондовые индексы котируются в терминах индекса, т.е. в тех же единицах, в которых измеряется индекс.
f=s+D, где D – цена доставки,
f – теоретическая цена шестимесячного фьючерсного контракта,
s – текущее значение индекса.
Приносимые акциями выгоды в виде дивидендов уменьшают цену доставки.
Годовые ставки процентов приводятся к сроку (t).

rб/р – безрисковая ставка процента,
div – ставка дивиденда


f - ?


Ответ: f = 1212.


Предположим, что фьючерсный контракт на серебро заключен по цене 5,10 долл. За унцию. Объем контракта 5 тысяч унций. В течение следующих пяти дней фьючерсная цена менялась следующим образом
День 1 2 3 4 5 (закрытие торгов)
Фьючерсная цена 5,20 5,25 5,18 5,18 5,21

Покажите, каким образом будет происходить ежедневная переоценка позиции стороны контракта, занявшей длинную позицию. По какому курсу будет исполняться контракт?
Фьючерсная цена при заключении контракта равна:
5,1  5000 = 25500 долл.
С учетом объема контракт в размере 5 тысяч унций получим:
День 1 2 3 4 5 (закрытие торгов)
Фьючерсная цена 5,2 5,25 5,18 5,18 5,21
Цена контракта 26000 26250 25900 25900 26050

Торги велись пять дней, поэтому контракт будет исполняться по среднему курсу:
(5,20 + 5,25 + 5,18 + 5,18 + 5,21) / 5 = 5,204.........


Список использованной литературы

1. Агроскин В. Что такое фондовая биржа. - М., 2008.
2. Алехин Б. Рынок ценных бумаг. - М. 2007.
3. Астахов В.П. Ценные бумаги. Учебно-практическое пособие. - М.: Приор, 2008.
4. Афанасьева Г. А. Рынок ценных бумаг. - М., 2006.
5. Биржевая деятельность: Учебник / Под ред. проф. А. Г. Грязновой, проф. Р. В. Корнеевой, проф. В. А. Галанова. - М.: Финансы и статистика, 2005.
6. Биржевая деятельность: Учебник для вузов / Под ред. Грязновой. - М., 2005.







Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.