На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


Курсовик Основные принципы инвестиционной деятельности страховщика. Активы, принимаемые в покрытие страховых резервов и их характеристика. Структурные соотношения активов и обязательств страховщика. Размещения страховщиками страховых резервов.

Информация:

Тип работы: Курсовик. Предмет: Банковское дело. Добавлен: 26.09.2014. Сдан: 2002. Уникальность по antiplagiat.ru: --.

Описание (план):


22

Содержание

Введение 3

Основные принципы инвестиционной деятельности страховщика 5

Активы, принимаемые в покрытие страховых резервов и их характеристика 10

Структурные соотношения активов и обязательств страховщика. 16

Заключение 22 Список использованной литературы 25

Введение

В послевоенные годы на национальных рынках ссудных ка-питалов экономически развитых стран важную роль стали вы-полнять специализированные небанковские кредитно-финансовые институты, которые заняли видное место в накоплении и мобилизации денежного капитала. К числу этих учреждений следует отнести страховые компании, пенсионные фонды, ссудо - сберегательные ассоциации (США, Канада), строительные общества (Англия), инвестиционные компании, финансовые компании, благотворительные фонды, кредитные союзы.
В разные годы эти институты существенно потеснили банки в аккумуляции сбережений населения и стали важными по-ставщиками ссудного капитала.
Рост влияния специализированных небанковских учрежде-ний объясняется тремя основными причинами:
* рост доходов населения в развитых капиталистических странах;
* активное развитие рынка ценных бумаг;
* предоставление этими учреждениями специальных услуг, которые не могут предоставлять банки.
Кроме того, ряд специализированных небанковских учреж-дений (страховые компании, пенсионные фонды) в отличие от банков могут аккумулировать денежные сбережения на доволь-но длительные сроки и, следовательно, делать долгосрочные инвестиции. Основные формы деятельности этих учреждений на рынке ссудного капитала сводятся к аккумуляции сбереже-ний населения и предоставлению кредитов через облигацион-ные займы корпорациям и государству, мобилизации капитала через все виды акций, предоставлению ипотечных и потреби-тельских кредитов, а также кредитной взаимопомощи.
Указанные институты конкурируют между собой как за при влечение денежных сбережений, так и в сфере кредитных операций. Страховые компании конкурируют с пенсионными фондами за привлечение пенсионных сбережений и вложений в акции. Ссудо-сберегательные ассоциации ведут борьбу со страховыми компаниями в сфере ипотечного кредита и вложе-ний в недвижимость, а также в области инвестирования в государственные ценные бумаги. Финансовые компании конкури-руют со страховыми компаниями в сфере потребительского кредита. Инвестиционные и страховые компании, пенсионные фонды конкурируют между собой за вложения в акции.
Кроме того, все эти учреждения конкурируют с коммерче-скими и сберегательными банками за привлечение сбережений всех слоев населения. При этом конкуренция, как между спе-циализированными небанковскими учреждениями, так и между ними и банками носит так называемый неценовой характер. Это объясняется прежде всего, спецификой пассивных опера-ций каждого вида кредитно-финансовых учреждений. Так, в банковском деле действует процентная ставка по вкладам, де-позитам и предоставляемым ссудам и кредитам. В страховом деле действует страховой тариф, определяющий размер страховой премии и страхового возмещения. У инвестиционных ком-паний действует курсовая разница выпускаемых и приобретае-мых ими акций. Поэтому неценовая конкуренция определяется, прежде всего, несопоставимостью операций и цен на них.
О сопоставимости можно говорить лишь при инвестирова-нии в однородные, одинаковые по своей природе объекты: о сопоставимости вложений в государственные ценные бумаги и некоторые виды акций, а также в ипотечный и потребитель-ский кредит.
Основные принципы инвестиционной деятельности страховщика.
Принципиальное отличие процесса реализации страховой услуги от аналогичного процесса в других видах предпринимательства состоит в том, что обычное предприятие первоначально осу-ществляет определенные вложения в организацию производства товаров (услуг) и получает оплату от потребителей пос-ле того, как услуга уже фактически оказана или товар стал собственностью покупателя, тогда как в страховании картина обратная. Здесь клиент фактически авансирует страховщика, так как страховой взнос, представляющий для страхователя плату за страховую услугу, уплачивается обычно в начале срока действия договора страхования. Реализация же стра-ховой услуги со стороны страховщика может осуществляться в течение длительного времени.
Указанная особенность реализации страховой услуги по-зволяет сформулировать два вывода. Первый: характер движения финансовых ресурсов в страховании ведет к тому, что в распоряжении страховщика в течение некоторого срока оказываются временно свободные от обязательств средства, которые могут быть инвестированы в целях полу-чения дополнительного дохода. Второй: инвестирование страховщиком таких временно свободных средств должно достаточно жестко регулироваться со стороны государства, поскольку страхователи объективно лишены возможности контролировать, насколько умело страховая компания рас-порядится предоставленными ей средствами и не поставит ли она под угрозу выполнение обязательств по договорам страхования.
Концентрация страховщиками в своих руках значитель-ных финансовых ресурсов превращает страхование в важ-нейший фактор развития экономики путем активной инве-стиционной политики. Другими словами, страховщики пре-вращают пассивные денежные средства, полученные от раз-личных владельцев полисов, в активный капитал, действу-ющий на рынке. В 1989 г. страховые компании Европы, Японии и США управляли общим объемом вложенных средств на сумму 4000 млрд. долларов США, более 80% этих вложений обеспечивались операциями по страхованию жиз-ни. Частные и государственные долговые обязательства составляли 50% общего объема вложений, облигации - 21%, ипотечные займы - 15%. При этом инвестиционные фонды стра-ховых компаний постоянно увеличиваются. Это доказывает необходимость регулирования инвестиционной деятельности страховщиков, причем регулирование должно учитывать осо-бенности национального страхового рынка и не нарушать действующие правила конкурентной борьбы между компани-ями.
Право страховщиков инвестировать страховые резервы в другие средства закреплено ст. 26 Закона Российской Феде-рации "Об организации страхового дела в Российской Федерации". Основой для всякой инвестицион-ной деятельности на территории России является также За-кон «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» от 26 июня 1991 г. Согласно последнему, инвестициями являются денеж-ные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и дру-гие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицен-зии, в т.ч. и на товарные знаки, кредиты, любое другое имуще-ство и имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других ви-дов деятельности в целях получения дохода (прибыли) и достижения положительного социального аффекта.
Закон «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» запрещает инвестирование в объекты, создание и использова-ние которых не отвечает требованиям экологических, санитарно - гигиенических и других норм, установленных законодатель-ством России, или наносит ущерб правам и интересам граж-дан, юридических лиц и государства. Основным правовым документом, регулирующим взаимоотношения субъектов ин-вестиционной деятельности, является договор (контракт) меж-ду ними.
Как уже отмечалось выше, из-за специфики страховой дея-тельности, помимо норм Закона «Об инвестиционной деятель-ности в РСФСР», размещение страховщиками временно сво-бодных средств регулируется также положениями Закона Рос-сийской Федерации «Об организации страхового дела в Российской Федерации». Согласно ст. 27 этого Закона: «Размещение страховых резервов должно осуществ-ляться страховщиками на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности». Данные принципы явля-ются общепризнанными в мировой практике. Вместе с тем пред-ставляется необходимым более подробно остановиться на них. Это необходимость регулирования инвестиционной деятельности страховщиков, причем регулирование должно учитывать осо-бенности национального страхового рынка и не нарушать действующие правила конкурентной борьбы между компани-ями.
Рассмотрим их и последовательности с точки зрения их вкла-да в обеспечение финансовой устойчивости страховщиков.
Принцип возвратности (или, но принятой за рубежом тер-минологии, «принцип гарантированности») в полной мере распространяется как на активы, покрывающие страховые резервы, так и на свободные активы. Данный принцип подра-зумевает максимально надежное размещение активов, обеспе-чивающее их возврат в полном объеме.
Принцип ликвидности гласит: общая структура вложе-ний должна быть такова, чтобы в любое время были и нали-чии ликвидные средства или капитальные вложения, без труда обращаемые в ликвидные средства. Иными словами, страховая компания и любой момент времени должна иметь в наличии сумму средств, обеспечивающую выплату страхо-вателям оговоренных договором сумм в пределах установ-ленных сроков.
Принцип диверсификации (или «принцип смешения и рассеивания») вложении служит распределению инвестици-онных рисков, которые преследуют каждого инвестора, на раз-личные виды вложении и тем самым большей устойчивости инвестиционного портфеля страховщика. Согласно этому принципу, не должно допускаться превалирования какого-либо вида вложений над другими. Структура вложений капитала не должна быть однобокой, не должна допускаться региональ-ная концентрация капитала, необходимо избегать вложений средств в направлении одного дебитора.
Принцип прибыльности вложений (или «принцип рен-табельности») гласит: активы должны размещаться при обес-печении названных выше принципов с учетом ситуации на рынке капиталовложений и при этом приносить постоянный и достаточно высокий доход. Другими словами, страховщики в своей инвестиционной деятельности при управлении сред-ствами страховых резервов должны обеспечивать высокую рен-табельность вложений, позволяющую сохранить реальную сто-имость вложенных средств в течение времени инвестирова-ния, и в случае необходимости иметь возможность легко и быстро реализовать размещенные активы.
Активы, принимаемые в покрытие страховых резервов и их характеристика.
Во исполнение ст. 30 Закона Российской Федерации «Об организации страхового дела в Российской Федерации» приказом Руководителя министерства финансов от 22 февра-ля 1999 г. были утверждены «Правила размещения страхов-щиками страховых резервов» (далее по тексту - Правила).
При разработке указанных Правил использовался за-рубежный опыт по регулированию инвестиционной поли-тики, учитывались мнения западных экономистов, оказыва-ющих консультативную помощь по развитию страхового рынка России, изучались исторические материалы по этому вопросу.
В соответствии с настоящими Правилами под размещени-ем страховых резервов понимаются активы, принимаемые в покрытие (обеспечение) страховых резервов.
Активы, принимаемые в покрытие страховых резервов, должны удовлетворять условиям диверсификации, возвратно-сти, прибыльности и ликвидности.
Неисполнение страховщиком требований Пра-вил является основанием для применения к страховщику санк-ций в соответствии с Положением о порядке дачи предписа-ния, ограничения, приостановления и отзыва лицензии на осу-ществление страховой деятельности, утвержденным Приказом Федеральной службы России но надзору за страховой деятель-ностью от 19 июня 1995 г. № 02-02/17.
В покрытие страховых резервов принимаются следующие виды активов:
1) государственные ценные бумаги Рос-сийской Федерации,
2) государственные ценные бумаги субъек-тов Российской Федерации;
3) муниципальные ценные бумаги;
4) векселя банков;
5) акции;
6) облигации, кроме государственных;
7) жилищные сертификаты, государственных;
8) инвестиционные паи паевых инвести-ционных фондов;
9) банковские вклады (депозиты), в том числе удостоверенные депозитными сертифи-катами;
10) сертификаты долевого участия в общих * фондах банковского управления;
11) доли в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностью и вклады в складочный капитал товариществ на вере;
12) недвижимое имущество;
13) доля перестраховщиков в страховых ре-зервах;
14) депо премий по рискам, принятым в перестрахование;
15) дебиторская задолженность страхова-телей", перестраховщиков, перестраховате-лей, страховщиков и страховых посредников;
16) денежная наличность;
17) денежные средства на счетах в банках;
18) иностранная валюта на счетах в банках;
19) слитки золота и серебра.
В покрытие страховых резервов принима-ется недвижимое имущество, за исключением отдельных квартир, а также подлежащих госу-дарственной регистрации воздушных и морс-ких судов, судов внутреннего плавания и кос-мических объектов.
В покрытие страховых резервов не прини-маются акции, вкладыи доли в складочном или уставном капитале страховщиков.
По согласованию с Министерством финан-сов Российской Федерации в покрытие страхо-вых резервов могут быть приняты активы, не перечисленные ранее.
Требования к активам, принимаемым в покрытие страховых резервов выглядят следующим образом
Активы, принимаемые в покрытие страхо-вых резервов, не могут служить предметом зало-га или источником уплаты кредитору денежных сумм по обязательствам гаранта (поручителя).
В покрытие страховых резервов могут быть приняты только:
1) вклады (депозиты) в банки, имеющие лицензию (разрешение) на осуществление бан-ковских операций, выданную соответствую-щим уполномоченным органом;
2) ценные бумаги, которые отвечают сле-дующим требованиям:
а) допущенные к выпуску и обращению на территории Российской Федерации, прошед-шие государственную регистрацию в органах, определенных законами и другими правовыми актами Российской Федерации, и получившие в установленном порядке государственный ре-гистрационный номер, если иное не предус-мотрено законодательством Российской Фе-дерации:
б) выпущенные иностранными эмитента-ми и допущенные к обращению на фондовых биржах или иных организаторах торговли на рынке ценных бумаг, имеющих лицензию (раз-решение) на осуществление деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг, выданную соответствующим уполномоченным органом;
3) векселя банков, имеющих лицензию (разрешение) на осуществление банковских операций, выданную соответствующим упол-номоченным органом;
4) инвестиционные паи паевых инвестиционных, фондов, проспект эмиссии инвестиционных паев и правила которых зарегистрированы Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг, состав активов которых, определенный правилами и проспектом эмиссии инвестиционных паев, ограничивается активами, указанными в подпунктах, после окончания первичного размещения инвестиционных паев;
5) депозитные сертификаты банка, усло-вия выпуска и обращения которых утверждены выпускающим банком и зарегистрированы в Центральном банке Российской Федерации;
6) дебиторская задолженность страхова-телей, перестраховщиков, первстрахователей, страховщиков и страховых посредников, пла-тежи по которой ожидаются в течение трех месяцев после отчетной даты, не являющаяся просроченной и возникшая в результате опе-раций страхования и перестрахования;
7) сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления, зарегистри-рованных в установленном порядке в Цент-ральном банке Российской Федерации, инве-стиционная декларация которых ограничива-ется активами, указанными в подпунктах 1--7, 9, 12, 17 -- 18 пункта 6 Правил;
8) доли в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностью и вклады в складочный капитал товариществ на вере, в учредительных документах которых не предус-мотрено никаких правовых оснований, препят-ствующих изъятию средств в разумно корот-кие сроки;
9) слитки золота и серебра, находящиеся на территории Российской Федерации;
10) доля перестраховщиков, являющихся ре-зидентами Российской Федерации и имеющих лицензию на проведение страховой деятель-ности и не являющихся резидентами Россий-ской Федерации, имеющих представительство на территории Российской Федерации.
Активами, расположенными на территории Российской Федерации, считаются:
1) государственные ценные бумаги Рос-сийской Федерации:
2) государственные ценные бумаги субъек-тов Российской Федерации;
3) муниципальные ценные бумаги, выпу-щенные органами местного самоуправления:
4) ценные бумаги, выпущенные резиден-тами Российской Федерации:
5) денежные средства на счетах в банках, банковские вклады (депозиты), в том числе удостоверенные депозитными сертификата-ми, сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления, доверитель-ное управление, в которых осуществляется банками, являющимися резидентами Россий-ской Федерации;
6) доли в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностью и вклады в складочный капитал товариществ на вере, яв-ляющихся резидентами Российской Федера-ции;
7) недвижимое имущество, расположен-ное на территории Российской Федерации:
8) доля в страховых резервах перестра-ховщиков, являющихся резидентами Российс-кой Федерации;
9) депо премий по рискам, принятым в перестрахование, у перестрахователей -- ре-зидентов Российской Федерации;
10) дебиторская задолженность страхова-телей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых посредников, явля-ющихся резидентами Российской Федерации;
11) денежная наличность в рублях;
12) слитки золота и серебра, находящиеся на территории Российской Федерации.
Одним объектом инвестиций в соответствии с настоящи-ми Правилами являются вложения в одну организацию в том случае, если страховщик приобретает ценные бумаги и права собственности за счет страховых резервов на долю участия в уставном капитале одного и того же предприятия.
Одним объектом инвестиций в соответствии с настоящими Правилами являются вложения в один банк в том случае, если страховщик приобретает за счет страховых резервов ценные бу-маги и права собственности на долю участия в уставном капитале одного и того же банка или и т.д.................


Перейти к полному тексту работы



Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.