На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


Курсовик Анализ финансовой деятельности и отчетности ОАО Кашинский ликероводочный завод Вереск

Информация:

Тип работы: Курсовик. Добавлен: 26.09.2014. Сдан: 2012. Страниц: 48. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


Содержание


стр.
Введение 2
Глава 1. Теоретические и методологические основы анализа движения денежных средств организации 4
1.1. Характеристика отчета о движении денежных средств 4
1.2. Содержание и задачи анализа движения денежных средств предприятия 9
1.3. Методика анализа отчета о движения денежных средств прямым и косвенным методами 13
Глава 2. Анализ движения денежных средств ОАО «Кашинский ликероводочный «Вереск» 22
2.1. Экспресс - анализ финансового состояния ОАО «Кашинский ликероводочный завод «Вереск» 22
2.2. Анализ движения денежных средств ОАО «Кашинский ликероводочный завод «Вереск» 37
Заключение 44
Список литературы 46
Приложение № 1 47
Приложение № 2 48


Введение

В мировой практике большое внимание уделяется изучению и прогнозу движения денежных средств. Это связано с тем, что из-за объективной неравномерности поступлений и выплат либо в результате непредвиденных обстоятельств возникают проблемы с наличностью. Какой бы ни была причина отсутствия наличных денег, последствия для предприятия могут быть очень серьезные.
Третья по счету форма отчетности выходит на первое место по степени важности. В условиях приостановки кредитования банками реального сектора экономики, сокращения инвестиций, проблем с платежеспособностью многие компании вынуждено перенесли акцент с управления затратами на управление платежами, а в перечне ключевых показателей деятельности показатели ликвидности получили приоритет перед рентабельностью работы.
Высокая рентабельность не имеет значения, если компания не будет иметь достаточно денежных средств для выполнения своих обязательств перед кредиторами. Именно Отчет о движении денежных средств предоставляет информацию, необходимую для управления ликвидностью, прогнозирования будущих результатов предприятия. Актуальность изучения данной проблемы обосновывается необходимостью анализа отчета движения денежных средств при принятии управленческих решений для повышения эффективности деятельности предприятия.
Целью написания работы является изучение сущности отчета о движении денежных средств организации и методик его анализа. Достижение поставленной цели предполагает решение следующих задач:
1. Изучить сущность отчета о движении денежных средств.
2. Определить содержание и задачи анализа движения денежных средств предприятия.
3. Описать методику анализа отчета о движения денежных средств прямым и косвенным методами.
4. Провести экспресс-анализ финансовой отчетности ОАО «Кашинский ликероводочный завод «Вереск» и оценить финансовое состояние хозяйствующего субъекта.
5. Проанализировать движение денежных средств на примере ОАО «Кашинский ликероводочный завод «Вереск».
Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованных источников, приложений. Основная часть работы (без приложений) составляет 46 страниц, включает 9 рисунков, 20 таблиц. Список использованных источников содержит 15 наименований. Объем приложений - 14 страниц. Общий объем работы - 60 страниц.
Содержание первой главы раскрывает три вопроса, касающихся анализа движения денежных средств коммерческого предприятия. Которые в свою очередь предусматривают изложение теоретической информации сущности отчета о движении денежных средств, а также цели, задачи и алгоритм проведения анализа движения денежных средств на существующем предприятии.
Вторая глава работы написана с целью применения теоретических знаний анализа финансовой отчетности, в частности экспресс-анализа и анализа движения денежных средств потоков по данным отчета о движении денежных средств прямым и косвенным методами.
Практическая часть работы основана на анализе финансовой отчетности ОАО "Кашинский ликероводочный завод «Вереск» за 2008-2009 годы. Завод основан в 1901 году. В 1992 г. завод акционировался и получил название ОАО "Кашинский ликероводочный завод "Вереск", а с 1996 г. завод стал называться Открытое Акционерное Общество "Кашинский ликероводочный завод "Вереск". В настоящее время фирма "Вереск" известна по всей России как один из крупнейших производителей ликероводочных изделий, безалкогольной и слабоалкогольной продукции.


Глава 1. Теоретические и методологические основы анализа движения денежных средств организации
1.1. Характеристика отчета о движении денежных средств

Сведения о движении денежных средств организации, учитываемых на счетах бухгалтерского учета 50 «Касса», 51 «Расчетный счет», 52 «Валютный счет», 55 «Специальный счет в банках» предоставляются в валюте РФ. В случае наличия (движения) денежный средств в иностранной валюте сначала составляется расчет в иностранной валюте по каждому ее виду. После этого данные каждого расчета, составленного в иностранной валюте, пересчитываются по курсу ЦБ РФ на дату составления бухгалтерской отчетности.
Минфин России утвердил новое положение по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011). Соответствующий приказ от 02.02.2011 № 11н зарегистрирован в Минюсте России 29 марта и вступает в силу начиная с бухгалтерской отчетности за 2011 год.
Отчет о движении денежных средств (ОДДС) представляет собой обобщение данных о денежных средствах, а также высоколиквидных финансовых вложениях, которые могут быть легко обращены в заранее известную сумму денежных средств и которые подвержены незначительному риску изменения стоимости (денежные эквиваленты). К денежным эквивалентам могут быть отнесены, например, открытые в кредитных организациях депозиты до востребования.
В отчете о движении денежных средств отражаются платежи организации и поступления в организацию денежных средств и денежных эквивалентов (денежные потоки организации), а также остатки денежных средств и денежных эквивалентов на начало и конец отчетного периода [2].
Отчет о движении денежных средств (Cash Flow Statement) - отчет, составляемый по данным бухгалтерского учета и характеризующий имевшие место в отчетном периоде источники появления и направления использования денежных средств в фирме в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности [11, стр. 399].
Отчет о движении денежных средств строится на основе следующего балансового уравнения:
ДСн + ДСп + ДСв = ДСк,
где ДСн - остаток средств на начало отчетного периода;
ДСп - поступило денежных средств в течение отчетного периода;
ДСв - выбыло денежных средств в течение отчетного периода;
ДСк - остаток средств на конец отчетного периода;
Сведения об остатках денежных средств для включения в отчетность выявляются по данным бухгалтерского учета и подтверждаются в ходе инвентаризации. Что касается сведений о движении средств, их достаточно подробная детализация приведена в п. 29 ПБУ 4/99 [11, стр. 340].
Отчет о движении денежных средств должен содержать следующие числовые показатели: остаток денежных средств на начало отчетного года, сумму направленных денежных средств и остаток денежных средств на конец отчетного года.
В остаток денежных средств на начало отчетного периода входят средства поступившие: от продажи продукции, товаров, работ и услуг; от продажи основных средств и иного имущества; авансы, полученные от покупателей (заказчиков); бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование; кредиты и займы полученные; дивиденды, проценты по финансовым вложениям и прочие поступления.
Выбытие основных средств складывается из средств направленных: на оплату товаров, работ, услуг; на оплату труда; на отчисления в государственные внебюджетные фонды; на выдачу авансов; на финансовые вложения; на выплату дивидендов, процентов по ценным бумагам; на расчеты с бюджетом; на оплату процентов по полученным кредитам, займам; прочие выплаты, перечисления [1].
Отчет о движении денежных средств - основной источник информации для анализа денежных потоков. Анализ отчета о движении денежных средств позволяет существенно углубить и скорректировать выводы относительно ликвидности и платежеспособности организации, ее будущего финансового потенциала, полученные предварительно на основе статичных показателей в ходе традиционного финансового анализа.
Основная цель ОДДС состоит в представлении информации об изменениях в денежных средствах и их эквивалентах для характеристики способности организации генерировать денежные средства. Денежные потоки организации классифицируются в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности [4, стр. 166].
Методическая база по составлению отчета о движении денежных
средств в настоящее время определяется в России Приказом Минфина РФ от 22 июля 2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций». Отчет о движении денежных средств представлен в виде формы № 4 годовой бухгалтерской отчетности.
Под денежными средствами понимают остаток денежных средств и денежных эквивалентов на расчетных, валютных и специальных банковских счетах, в кассе.
Эквиваленты денежных средств - краткосрочные, высоколиквидные вложения, легко обратимые в определенную сумму денежных средств и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности, со сроком размещения обычно не более трех месяцев (а также овердрафтное кредитование).
Денежные потоки - это приток и отток денежных средств и их эквивалентов [4, стр. 167].
Текущая деятельность - основная, приносящая доход, и прочая деятельность, кроме инвестиционной и финансовой [4, стр. 167]. Текущая деятельность включает поступление и использование денежных средств, обеспечивающих выполнение производственно-коммерческих функций предприятия (рис. 1) [5, стр. 107].

Рис. 1. Движение денежных средств по текущей деятельности

Инвестиционная деятельность - приобретение и реализация долгосрочных активов и других инвестиций, не относящихся к денежным эквивалентам [4, стр. 167]. Инвестиционная деятельность включает поступление и использование денежных средств, связанных с поступлением и продажей долгосрочных активов, расходы (капитальные вложения) и доходы от инвестиций. Источниками денежных средств для инвестиционной деятельности могут быть поступления от текущей деятельности в форме амортизационных отчислений и чистой прибыли; доходы от инвестиционной деятельности; поступления за счет источников кредитного и эмиссионного финансирования (от выпуска акций и корпоративных облигаций).
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности представлено на рис. 2. При благоприятной для предприятия экономической ситуации оно стремится к модернизации и расширению производства. Поэтому инвестиционная деятельность в целом приводит к временному оттоку денежных средств [5].


Рис. 2. Движение денежных средств по инвсетиционной деятельности
Финансовая деятельность - деятельность, которая приводит к изменениям в размере и составе собственного и заемного капитала организации (без учета овердрафтного кредитования) [4, стр. 167]. Финансовая деятельность включает поступление денежных средств в результате получения кредитов и займов, а также погашения задолженности по раннее полученным кредитам и займам (без процентов). В процессе этой деятельности происходят изменения величины и состава собственного и заемного капитала предприятия (рис. 3).
На стабильно работающих предприятиях денежные потоки, генерируемые текущей деятельностью, могут быть напрвленны в инвестиционную и финансовую деятельность. Например, на приобретение капитальных аективов, на погашение щаймов и кредитов и т.д. На многих предприятиях РФ текущую деятельность часто поддерживают за счет инвестициолнной и финансовой деятельности, что обеспечивает выживание в неустойчивой экономической среде. Напрмер, не выделяют средства на финансирование капитальных вложений, на достройку объектов, числящихся в составе незавершенного строительства [5, стр. 109].


Рис. 3. Движение денежных средсьв по финансовой деятельности

Что качается информации о выплаченных и полученных процентах и дивидендах, она раскрывается отдельными строками отчетности. При этом МСФО предусматривает три способа классификации процентов и дивидендов по видам деятельнсоти: а) выплаченные и полученные проценты и дивиденды относятся к операционной деятельности компании; б) полученные проценты и дивиденды, связанные с возвратом денежных средств от произведенных инсвестиций, относятся к инвестиционной деятельности; в) выплата процентов по полученным кредитам или получение дивидендов от акционеров в целях увеличения акционерного капитала относится к финансовой деятельности.
Выплаты налога на прибыль связаны с операционной деятельностью компании, хотя ряд операций имеет отношение к другим видам деятельности (табл. 1) [9, стр. 471]


Таблица 1
Взаимосвязь видов деятельности, операций и налога на прибыль

Деятельность Операции С чем связана операция
Операционная Приход: получена оплата от заказчиков Отток: получены товары; оплачена аренда; выплачена зарплата; выплачен налог на прибыль В основном статьи, связанные с отчетом о прибылях и убытках и бухгалтерским балансом (движение оборотных активов)
Инвестиционная Приход: получена оплата за проданные основные средства Отток: оплачены основные средства В основном с движением внеоборотных активов
Финансовая Приход: внесен уставный капитал получен заем Отток: выплачены проценты выплачены дивиденды В основном с движением долгосрочных обязательств и капитала

Следует признать, что аналитическая значимость формы № 4 достаточно эфемерна, однако собственно логика обособления денежных потоков в разрезе трех видов деятельности, безусловно, оправданна и интересна, в особенности в контексте составления подобной формы по прогнозным данным. В этом случае информация о предполагаемых притоках денежных средств и планах их использования с очевидностью представляет существенный интерес с позиции как финансовых менеджеров, так и инвесторов фирмы [10, стр. 71].

1.2. Содержание и задачи анализа движения денежных средств предприятия

При проведении комплексного исследования деятельности предприятия финансовые результаты и финансовое состояние должны анализироваться с учетом данных о движении денежных средств. Частично это связано с тем, что в современной отчетности отражаются финансовые результаты, сформированные по методу начислений, а не кассовым методом (т.е. доходы и расходы предприятия отражаются в отчетности того периода, в котором они имели место, независимо от связанного с ними фактического движения денежных средств). Кроме того, часть поступлений и выбытий денежных средств не влияют непосредственно на финансовые результаты отчетного периода, поскольку не рассматриваются в данном периоде как доходы и расходы по обычным видам деятельности, операционные, внереализационные доходы и расходы (доходы и расходы будущих периодов, получение и выплата авансов) либо вообще не рассматриваются как доходы и расходы, непосредственно влияющие на финансовые результаты (получение и возврат кредитов, приобретение основных средств, финансовые вложения и др.). И наконец, такой вид расходов, влияющий на финансовые результаты, как амортизация, по своему экономическому содержанию не может выражаться в движении денежных средств. Поэтому имеет смысл анализировать не только финансовые результаты деятельности предприятия, но и денежные результаты, выражающиеся в изменении остатка денежных средств за период и в структуре этого изменения, что сказывается на финансовом состоянии организации.
Источником информации являются бюджет движения денежных средств (БДДС) и форма № 4 «Отчет о движении денежных средств», обеспечивающая мониторинг сметы за год. Поскольку бюджет составляется не только на год, но и на квартал и даже месяц, важно обеспечить систему мониторинга за движением денежных средств поквартально и помесячно и даже подекадно и повседневно, что позволит обеспечивать текущую платежеспособность предприятия [15, стр. 178].
Основная цель анализа денежных потоков:
- выявить уровень достаточности денежных средств, необходимых для нормального функционирования предприятия;
- определить эффективность и интенсивность их использования в процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности;
- изучить факторы и спрогнозировать сбалансированность и синхронизацию притока и оттока денежных средств по объему и времени для обеспечения текущей и перспективной платежеспособности предприятия [14, стр. 484].
Задачами анализа денежных средств организации являются:
- оценка оптимальности объемов денежных потоков организации;
- оценка денежных потоков по видам хозяйственной деятельн........


Список литературы

1. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденное Министерством Финансов РФ от 06.07.99 г. №43н (в ред. Приказов Минфина РФ от 18.09.2006 г. №115н, от 08.11.2010 г. №142н ).
2. Положение по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011), утвержденное Министерством Финансов РФ от 02.02.2011 г. №11н.
3. Анализ финансовой отчетности: Учебник. Под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. - М.: Вузовский учебник, 2007 г.
4. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. Под ред. О.В. Ефимовой и М.В. Мельник. - 4-е изд., испр. и доп. - М.: Издательство: «Омега-Л», 2009.
5. Бочаров В. В. Финансовый анализ. Краткий курс. 2-е изд. - СПб.: Питер, 2009.
6. Гитляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006.
7. Грищенко Ю.И. Организация и управление денежными потоками // Справочник экономиста. - 2008 . - № 10.
8. Донцова Л.В. Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - 4-е изд., испр. и доп. - М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2008.
9. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006.
10. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения): Учебное пособие. - 2-е изд., перераб. И доп. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006.
11. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Учет, анализ и финансовый менеджмент: Учебно-методическое пособие. - М.: Финансы и статистика, 2006.
12. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2006.
13. Крылов С.И. Анализ денежных потоков коммерческой организации по данным отчета о движении денежных средств // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский yчет. - 2010. - № 10.
14. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник. - 13-е изд., испр. и доп. - М.: Новое знание, 2007.
1


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.