Здесь можно найти учебные материалы, которые помогут вам в написании курсовых работ, дипломов, контрольных работ и рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.
Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение оригинальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения оригинальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, РУКОНТЕКСТ, etxt.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии так, что на внешний вид, файл с повышенной оригинальностью не отличается от исходного.
Результат поиска
Наименование:
Курсовик Понятие портфельных рисков.Этапы формирования и управления портфельными рисками
Информация:
Тип работы: Курсовик.
Добавлен: 19.12.2013.
Страниц: 25.
Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%
Описание (план):
Содержание Введение 3 1. Понятие портфельных рисков 5 2. Этапы формирования и управления портфельными рисками 9 3. Методы управления портфельными рисками 14 3.1 Диверсификация портфельных рисков 14 3.2 Лимитирование портфельных рисков 19 Заключение 22 Список литературы 25
Введение
Риск − это поддающаяся измерению вероятность понести убытки или упустить выгоду. В системе методов управления финансовыми рисками предприятия основная роль принадлежит внутренним механизмам их нейтрализации. Внутренние механизмы нейтрализации финансовых рисков представляют собой систему методов минимизации их негативных последствий, избираемых и осуществляемых в рамках самого предприятия. Преимуществом использования внутренних механизмов нейтрализации финансовых рисков является высокая степень альтернативности принимаемых управленческих решений, не зависящих, как правило, от других субъектов хозяйствования. Они исходят из конкретных условий осуществления финансовой деятельности предприятия и его финансовых возможностей, позволяют в наибольшей степени учесть влияние внутренних факторов на уровень финансовых рисков в процессе нейтрализации их негативных последствий. Система внутренних механизмов нейтрализации финансовых рисков предусматривает использование следующих основных методов: избежание риска; лимитирование концентрации риска; хеджирование; диверсификация; трансферт риска; самострахование; прочие методы. Риск и доходность большинства подобных операций являются случайными величинами, на конкретные значения которых оказывает влияние множество факторов. Поэтому на практике хозяйствующие субъекты редко вкладывают все свои средства в какой-то один актив, проект или даже бизнес. Руководствуясь житейской мудростью «не клади все яйца в одну корзину», они стремятся распределять свои вложения в некоторую совокупность различных активов или видов деятельности, надеясь компенсировать возможные убытки от одних операций более высокими доходами от других. При этом в процессе формирования и управления такая совокупность активов рассматривается как единое целое. Предметом исследования выступают портфельные риски. Цель данной работы состоит в изучении управления портфельными рисками и их минимизации. Для выполнения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: дать определение портфельным рискам; изучить методы управления портфельными рисками. При написании работы использованы материалы отечественных специалистов в сфере формирования инвестиционных портфелей, а также нормативно-правовая база.
1. Понятие портфельных рисков
Любое предприятие несет риски, связанные с его производственной, коммерческой и другой деятельностью, любой предприниматель отвечает за последствия принимаемых управленческих решений. Фактор риска заставляет предпринимателя экономить финансовые и материальные ресурсы, обращать особое внимание на расчеты эффективности новых проектов, коммерческих сделок и т.д. Фактор риска в предпринимательской деятельности особенно увеличивается в периоды нестабильного состояния экономики, сопровождаемого инфляционными процессами, сверхдорогими кредитами и т.п. Риск в предпринимательстве - это вероятность того, что предприятие понесет убытки или потери, если намеченное мероприятие (управленческое решение) не осуществится, а также, если были допущены просчеты или ошибки при принятии управленческих решений. Риски, ассоциируемые с какими-либо конкретными активами или пассивами предприятия, не могут рассматриваться изолированно. Любое новое экономическое решение, например, вложение денежных средств, должно анализироваться с позиции его влияния на изменения доходности и риска всей совокупности активов и пассивов (портфеля) предприятия, поскольку возможные сочетания решений могут значительно изменять характеристики всего портфеля в целом. Как показано выше, наиболее широко используется понятие портфеля для обозначения совокупности рыночных ценных бумаг, и присущие им рыночные риски формируют результирующий портфельный риск. Портфельным этот риск назван потому, что данный подход предполагает конкретный вариант обобщен...
Список литературы
1. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2009. 2. Бердникова Т.Б. Инвестиционные и управленческие возможности ценных бумаг // www.elitarium.ru. 3. Булатов В.В. Фондовый рынок в структурной перестройке экономики.- М.: Наука, 2012. 4. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов – М.: Финансы и статистика, 2010. 5. Власова В.М. Методы оценки эффективности инвестиций // www.elitarium.ru. 6. Каратуев А.Г. Ценные бумаги: виды и разновидности. - М.: Русская Деловая Литература, 2009. 7. О рынке ценных бумаг от 22.04.1996, №39-ФЗ (с изменениями и дополнениями). 8. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В.А.Галанова, А.И.Басова. – М.: Финансы и статистика. - 2011. 9. Рубцов Б.Б. Мировые рынки ценных бумаг. - М.: Экзамен, 2012. 10. Рубцов Б.Б. Мировые фондовые рынки: современное состояние и закономерности развития. – М.: ФА, 2009. 11. Семенкова Е. В. Операции с ценными бумагами. – М.: Перспектива; ИНФРА-М, 2012. 12. Ценные бумаги: Учебник / Под ред. В. И. Колесникова, В. С. Торкановского – М.: Финансы и статистика, 2010. 13. Шевченко Г. - Биржевые сделки с ценными бумагами // Право и экономика. – 2005.- № 7. – с. 29-33. 14. Мещерова Н.В. - Организованные рынки ценных бумаг. – М.: Логос, 2010. – 200 с.
