На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Результат поиска


Наименование:


Диплом Банковские риски : классификация, факторы и параметры. Методологические основы анализа и оценки рисков. Способы управления банковскими рисками и пути их совершенствования на примере коммерческого банка.

Информация:

Тип работы: Диплом. Предмет: Банковское дело. Добавлен: 26.09.2014. Сдан: 2004. Уникальность по antiplagiat.ru: --.

Описание (план):


2
СОДЕРЖАНИЕ:

Введение ……………………………………………………………………… 2

Глава 1 Банковские риски : классификация, факторы и параметры .. 5
1.1. Понятие банковских рисков и причины их возникновения …………… 5
1.2. Классификация банковских рисков ………………………………………9
Глава 2. Методологические основы анализа и оценки рисков ……........ 16
2.1. Принципы построения системы управления кредитными рисками
банка …………………………………………………………………………….16
2.2. Система внутреннего контроля …………………………………………...29
2.3. Оценка кредитоспособности ……………………………………………...33
Глава 3 Способы управления банковскими рисками и пути их совершенствования на примере коммерческого банка …………………..58
3.1. Организационно - экономическая характеристика «ИМПЭКСБАНКА».58
3.2. Кредитные риски банка и методы управления ими в ОАО «ИМПЭКСБАНК»……………………………………………………………….62
3.3. Проблемы снижения кредитных рисков в современных условиях и пути их решения……………………………………………………………………. 71
Заключение……………………………………………………………………. 86
Список литературы ……………………………………………………………88
Приложения …………………………………………………………………….89

ВВЕДЕНИЕ.

Банки - центральные звенья в системе рыночных структур. Развитие их деятельности - необходимое условие реального создания рыночного механизма. Процесс экономических преобразований начался с реформирования банковской системы. Эта сфера динамично развивается и сегодня.

Длительное время банки были государственными органами и выступали одной из “несущих конструкций” административно-командной системы управления экономикой. В результате организация банковского дела в стране утратила традиции и опыт российских банков. Сегодня, строя рыночную экономику мы вынуждены в короткие сроки выйти на уровень современного мирового уровня организации банковского дела.

Коммерциализация отечественной банковской системы, обострение конкуренции между финансовыми институтами влекут за собой необходимость познания и применения на практике позитивного опыта, который накоплен банками в развитых странах.

За последнее время произошли значительные сдвиги в становлении банковской системы России. Определились банки-лидеры, сформировались основные направления банковской специализации, завершился раздел клиентской базы между финансовыми институтами.

Современная банковская система это важнейшая сфера национального хозяйства любого развитого государства. В последние годы она претерпела значительные изменения. Модифицируются все компоненты банковской системы.

Вступление России в рынок в значительной мере связано с реализацией потенциала кредитных отношений. Поэтому одним из обязательных условий формирования рынка является коренная перестройка денежного обращения и кредита. Главная задача реформы максимальное сокращение централизованного перераспределения денежных ресурсов и переход к преимущественно горизонтальному их движению на финансовом рынке. Создание финансового рынка означает принципиальное изменение роли кредитных институтов в управлении народным хозяйством и повышение роли кредита в системе экономических отношений.

Переход России к рыночной экономике, повышение эффективности ее функционирования, создание необходимой инфраструктуры невозможно обеспечить без использования и дальнейшего развития кредитных отношений.

Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса.

Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление хозяйств, предприятий, внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве.

Kредитная операция является одной из главных банковских операций. Статья «Предоставленные кредиты» занимает значительный удельный вес в активной части баланса любого коммерческого банка. Доля доходов от кредитных операций (полученных процентов за пользование кредитом) в общем объеме доходов банка колеблется в зависимости от типа банка, приоритетов его деятельности. Одной из важных функций банковского кредита является обеспечение непрерывности осуществляемой хозяйствующими субъектами деятельности. Именно благодаря банковскому кредиту у компаний и фирм появляется возможность, не нарушая платежного оборота, продолжать осуществлять свои основные операции.

Отметим, что именно кредитная деятельность - эта та деятельность, ради которой банк и создается как кредитная организация. И хотя с течением времени банки, безусловно, расширяют комплекс оказываемых услуг, именно доходы от кредитных операций остаются для них основным источником получения прибыли.

Актуальность вопросов банковского кредитования в современных условиях связана с несколькими факторами.

Во-первых, успешное осуществление кредитных операций приводит к получению банками прибыли, способствующей повышению надежности и устойчивости кредитной организации.

Во-вторых, банковскому кредиту присуще важное достоинство, заключающееся в гибком удовлетворении меняющихся потребностей заемщиков в средствах. Таким образом, в развитии системы банковского кредитования заинтересованы как сами банки, так и заемщики.

Конечно, денежные средства способны перемещаться от кредиторов к заемщикам и без посредничества банков: между хозяйствующими субъектами могут возникать эпизодические отношения по поводу предоставления займов, но при этом резко возрастают риски, потери денежных средств, отдаваемых в ссуду, общие издержки по их перемещению, так как кредиторы и заемщики не располагают полной и достоверной информацией о платежеспособности друг друга, а размер и сроки предложения денежных средств могут не совпадать с размерами и сроками потребности в них. Такая ситуация и объясняет предпочтительность использования банковского кредита, а это в свою очередь требует от коммерческих банков постоянного анализа ситуации на рынке, создания такой системы кредитования, которая бы позволяла оптимизировать соотношение «прибыльность - риск».

Банк как коммерческая организация ставит своей задачей получение прибыли, которая обеспечивает устойчивость и надежность его функционирования и может быть использована для расширения его деятельности. Но ориентация на прибыльность операций всегда связана с различными видами рисков, которые при отсутствии системы их ограничения могут привести к убыткам. Поэтому любой банк при определении стратегии своей деятельности формирует такую систему мероприятий, которая с одной стороны, направлена на получение прибыли, а, с другой стороны, максимально учитывает возможности предотвращения потерь при осуществлении банковской деятельности.

Успешное решение проблемы оптимизации соотношения «прибыльность - риск» при осуществлении кредитных операций банка во многом определяется применением эффективного кредитного механизма.

Однако любое кредитование связано с определенным риском, тем более в условиях развивающейся рыночной экономики. Когда, на любом этапе может возникнуть риск.

Управление рисками является основным в банковском деле. Хотя первоначально банки только принимали депозиты, они быстро созрели, став посредниками при передаче средств, тем самым приняв на себя другие риски, например кредитный. Кредит стал основой банковского дела и базисом, по которому судили о качестве и о работе банка. Особого внимания заслуживает процесс управления кредитным риском, потому что от его качества зависит успех работы банка. Исследования банкротств банков всего мира свидетельствуют о том, что основной причиной явилось низкое качество активов. Ключевыми элементами эффективного управления являются: хорошо развитые кредитная политика и процедуры; хорошее управление портфелем; эффективный контроль за кредитами; и, что наиболее важно, хорошо подготовленный для работы в этой системе персонал.

Обострение конкуренции между финансовыми институтами влекут за собой необходимость познания и применения на практике позитивного опыта управления банковскими рисками, который накоплен банками в развитых странах.

Целью данной работы является анализ теории банковских рисков. Объектом изучения и предметом исследования являются, главным образом виды рисков и их оценка. Основной задачей работы является определение наиболее эффективных методов управления рисками, применение этих методов в банковской системе современной России. Выявление проблем управления рисками, связанных с профессиональной банковской и российской общегосударственной спецификой, определение путей совершенствования банковских методик, а также определение перспектив банковского менеджмента в управлении рисками.

Структура работы представлена следующим образом:

В первой главе дается понятие «банковских рисков» и их классификация;

Во второй главе рассматриваются методологические основы анализа и оценки рисков;

- в третьей главе определяются наиболее эффективные методы управления банковскими рисками на примере одного из коммерческих банков г. Москвы.

Для написания дипломной работы был использован 23 первоисточника.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, и заключения, содержит 21 таблицу, 4 диаграммы.

Глава1. Банковские риски: классификация, факторы и параметры.

1.1. ПОНЯТИЕ БАНКОВСКИХ РИСКОВ И ПРИЧИНЫ ИХ ВОЗНИКНОВЕНИЯ

Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества.

Риск- это историческая и экономическая категория.

Как историческая категория, риск представляет собой осознанную человеком возможную опасность. Она свидетельствует о том, что риск исторически связан со всем ходом общественного развития.

Развитие общества согласно культурно-исторической периодизации, разработанной Л.Морганом и Ф.Энгельсом, прошло три эпохи: дикость, варварство, цивилизацию, каждая из которых, в свою очередь, состоит из трех ступеней: низшая, средняя и высшая.

Риск как историческая категория возник на низшей ступени цивилизации с появлением чувства страха перед смертью.

По мере развития цивилизации появляются товарно-денежные отношения, и риск становится экономической категорией. Как экономическая категория риск представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае совершения такого события возможны три экономических результата: отрицательный, нулевой, положительный.

В зависимости от возможного результата (рискового события) риски можно поделить на две большие группы: чистые и спекулятивные.

Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. К этим рискам относятся финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков.

Коммерческие риски представляют собой опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Они означают неопределенность результатов от данной коммерческой сделки.

По структурному признаку коммерческие риски делятся на имущественные, производственные, торговые и финансовые.

Имущественные риски это риски, связанные с вероятностью потерь имущества предпринимателя по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологической системы и т.п.

Производственные риски-риски, связанные с убытком от остановки производства вследствие воздействия различных факторов и, прежде всего с гибелью или повреждением основных и оборотных фондов (оборудования, сырья, транспорта и т.п.), а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии.

Торговые риски представляют собой риски, связанные с убытком по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара, недопоставки и т.п.

Финансовые риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов (т.е. денежных средств).

Финансовые риски подразделяются на два вида: риски, связанные с покупательной способностью денег, и риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски).

К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относятся следующие разновидности рисков: инфляционные и дефляционные риски, валютные риски, риски ликвидности, инвестиционные.

Инфляция означает обесценение денег и, естественно, рост цен. Дефляция- это процесс, обратный инфляции, выражается в снижении цен и соответственно в увеличении покупательной способности денег.

Инфляционный риск - это риск того, что при росте инфляции, получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут. В таких условиях предприниматель несет реальные потери.

Дефляционный риск - это риск того, что при росте дефляции происходят падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов.

Валютные риски представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.

Риски ликвидности - это риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительской стоимости.

Инвестиционные риски включают в себя следующие подвиды рисков: риск упущенной выгоды, риск снижения доходности, риски прямых финансовых потерь.

Риск упущенной выгоды - это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия (например, страхование, хеджирование, инвестирование и т.п.).

Риск снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам.

Портфельные инвестиции связаны с формированием инвестиционного портфеля и представляют собой приобретение ценных бумаг и других активов. Термин “ портфельный” происходит от итальянского “ portofoglio”, означает совокупность ценных бумаг, которые имеются у инвестора.

Риск снижения доходности включает следующие разновидности: процентные риски и кредитные риски.

К процентным рискам относится опасность потерь кредитными учреждениями, инвестиционными институтами в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. К процентным рискам относятся также риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок на рынке по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам.

Кредитный риск - опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. К кредитному риску относится также риск такого события, при котором эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга.

В любом инвестировании капитала всегда присутствует риск. Место риска в инвестировании капитала определяется самим существованием и развитием хозяйственного процесса. Риск является обязательным элементом любой экономики. Проявление риска является неотъемлемой частью экономического процесса - объективный экономический закон. Существование данного закона обусловлено элементом конечности любого явления, в том числе и хозяйственного процесса. Ограниченность (конечность) материальных, трудовых, финансовых, информационных и других ресурсов вызывает в реальности их дефицит и способствует появлению риска как элемента хозяйственного процесса. Таким образом, инвестирование капитала и риск всегда взаимосвязаны.

Принятие рисков - основа банковского дела. Банки имеют успех тогда, когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции.

Банки стремятся получить наибольшую прибыль. Но это стремление ограничивается возможностью понести убытки. Риск банковской деятельности и означает вероятность того, что фактическая прибыль банка окажется меньше запланированной, ожидаемой. Чем выше ожидаемая прибыль, тем выше риск. Связь между доходностью операций банка и его риском в очень упрощенном варианте может быть выражена прямолинейной зависимостью.

Уровень риска увеличивается, если:

-проблемы возникают внезапно и вопреки ожиданиям;

-поставлены новые задачи, не соответствующие прошлому опыту банка;

-руководство не в состоянии принять необходимые и срочные меры, что может привести к финансовому ущербу (ухудшению возможностей получения необходимой и\или дополнительной прибыли);

-существующий порядок деятельности банка или несовершенство законодательства мешает принятию некоторых оптимальных для конкретной ситуации мер.

Последствия неверных оценок рисков или отсутствия возможности противопоставить действенные меры могут быть самыми неприятными вплоть до полного банкротства банка

Приведем несколько соответствующих примеров из практики западных банков.

В 1989 г. Британский Midland Bank потерял 116 млн.ф.ст. в результате ошибочного прогноза в отношении уровня ссудного процента по кредитам.

В феврале 1990 г. После неудачной попытки найти финансовую поддержку рухнул крупный американский банк Drexel Burnham Lambert ,который доминировал на рынке так называемых сомнительных облигаций небольших и малоизвестных фирм, капиталовложения в акции которых были связаны с большим риском, но с повышенным дивидендом. Крах рынка в результате финансовых злоупотреблений привел к краху самого банка, а также поставил под угрозу существование целого ряда сберегательных банков, поместивших свои средства в эти акции под гарантии DBL.

В январе 1991 г. Американский Bank of New England предупредил своих клиентов, что после списания невозвратных кредитов в 4 квартале 1990 г его потери составили 450 млн. Долл. В последовавшей затем панике его клиенты изъяли со счетов более 1 млрд. Долл., и банк обанкротился. Потребовалось вмешательство федерального правительства и оказание банку помощи в размере 2,3 млрд. Долл., чтобы предотвратить цепную реакцию банковских крахов по стране. Банк сохранил свое существование, но полностью утратил независимость.

Существуют общие причины возникновения банковских рисков и тенденции изменения их уровня. Вместе с тем, анализируя риски российских банков на современном этапе, важно учитывать:

- нестабильность российской экономики переходного периода, которая выражается не только падением производства, финансовой неустойчивостью многих организаций, но и уничтожением ряда хозяйственных связей;

- неустойчивость политического положения;

-отсутствие или несовершенство некоторых основных законодательных актов, несоответствие между правовой базой и реально существующей ситуацией; -инфляцию, и др.

Во всех случаях риск должен быть определен и измерен. Анализ и оценка риска в значительной мере основаны на систематическом статистическом методе определения вероятности того, что какое-то событие в будущем произойдет. Обычно эта вероятность выражается в процентах. Соответствующая работа может вестись, если выработаны критерии риска, позволяющие ранжировать альтернативные события в зависимости от степени риска. Однако исходным пунктом работы является предварительный статистический анализ конкретной ситуации.

1.2. КЛАССИФИКАЦИЯ РИСКОВ.

Риском можно управлять, т.е. использовать меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска.

Эффективность организации управления рисками во многом зависит от классификации.

Под классификацией риска следует понимать распределение риска на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей.

Научно-обоснованная классификация риска позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для эффективного применения соответствующих методов, приемов управления риском.

Имеется множество различных классификаций банковских рисков. Наиболее интересные из них представлены ниже. Различаясь положенными в их основу критериями эти классификации роднит то, что все они однозначно полагают кредитный и процентный риски основными для банков.

Классификация №1 Банковское дело под ред. Ю.А. Бабичевой М.; Экономика 1994г

кредитный (невыполнение заемщиком обязательств)

процентный (колебания рыночных ставок)

рыночный (падение курса ценных бумаг)

валютный (колебания курсов валют).

К достоинствам данной классификации следует отнести выделение наиболее проблемных зон банковских рисков в области активных операций, учет колебаний рыночных ставок процента. В то же время она игнорирует пассивные и часть активных операций банка, организационные и внешние риски.

Классификация №2 А.И. Ольшаный Банковское кредитование М.; РДЛ, 1998г

кредитный;

риск ликвидности;

валютный;

процентный;

риск неплатежеспособности.

Эта классификация расширяет круг учитываемых рисков (риски, характеризующие качество управления активами и пассивами банка, организационные риски). Она связана с выделением:

зон рисков по видам банковских операций;

рисков, связанных с качеством управления активами и пассивами банка;

рисков финансовых услуг (организационных).

Но и она имеет недостатки: отсутствие внутренней группировки перечисленных видов рисков по критериям, положенным в их основу, их недостаточная полнота.

Классификация №3 Е.П. Жарковская Банковское дело М.; Омега - Л, 2003г

Финансовые риски

кредитный;

риск ликвидности;

процентный;

ценовые риски;

валютный риск;

рыночный риск;

риск инфляции;

риск неплатежеспособности;

Функциональные риски

операционные;

технологические;

риски инноваций;

стратегические;

Внешние риски

макроэкономические;

конкурентные;

законодательные;

Эта классификация отличается стройным подходом. В ее основу легли три источника возникновения рисков, которые представлены различными, конкретными видами рисков.

К достоинствам классификации относятся:

- выделение новых источников рисков (финансовых услуг) и установление видов рисков, характерных для этих зон;

- расширение перечня видов внешних рисков (конкурентные и законодательные).

Недостатками ее являются: во-первых, отсутствие дополнительного выделения рисков на: 1) риски по активным операциям (кредитные, валютные, расчетные, лизинговые, факторинговые, операций с ценными бумагами, кассовые, по финансовым гарантиям, по инвестиционной деятельности и т.д.); 2) по депозитным операциям (срочные и до востребования); 3) качества управления активами и пассивами (риски ликвидности, неплатежеспособности, процентный риск); 4) адекватности капитала банка и его структуры (риск структуры капитала, его достаточности); во-вторых, отсутствие группировки внешних рисков по дополнительным критериям на политические, экономические, социальные, региональные риски стихийных бедствий, отраслевые (систематические, связанные с промышленным циклом, конкурентные) риски отдельного клиента банка (производственные, коммерческие, реализованные, финансовые и др.).

Представленная здесь классификация нуждается в некоторых пояснениях и конкретизации.

Внутренние риски возникают в результате деятельности самих банков и зависят от проводимых операций. Соответственно риски делятся:

связанные с активами (кредитные, валютные, рыночные, расчетные, лизинговые, факторинговые, кассовые, риск по корреспондентскому счету, по финансированию и инвестированию и др.)

связанные с пассивами банка (риски по вкладным и прочим депозитным операциям, по привлеченным межбанковским кредитам)

связанные с качеством управления банком своими активами и пассивами (процентный риск, риск несбалансированной ликвидности, неплатежеспособности, риски структуры капитала, левереджа, недостаточности капитала банка)

связанные с риском реализации финансовых услуг (операционные, технологические риски, риски инноваций, стратегические риски, бухгалтерские, административные, риски злоупотреблений, безопасности).

Остановимся на последней группе. Операционные риски банка включают в себя риски увеличения стоимости услуг банка и возрастания текущих затрат (например, риски, связанные с неспособностью возмещать административно-хозяйственные расходы).

К технологическим относятся риски сбоя технологии операций (риски сбоя компьютерной системы, потери документов из-за отсутствия хранилища и железных шкафов, сбоя в системе SWIFT, ошибки в концепции системы, несоизмеримые инвестиции, стоимость потерянного или испорченного компьютерного оборудования, утрата или измерение системы электронного аудита или логического контроля, уязвимость системы, компьютерное мошенничество, уничтожение или исчезновение компьютерных данных).

Риски безопасности состоят из рисков общей безопасности банка, внутренней и пожарной безопасности.

Риски инноваций состоят из проектных рисков (риск уникальных проектов, внутрибанковский риск, рыночный или портфельный риск), селективного риска (риск неправильного выбора инноваций), временного риска (неправильное определение времени для инновации), рисков отсутствия необходимых средств, риска изменения законодательства в сторону отмены нового для банка вида деятельности.

Стратегические - это риски неполучения запланированной прибыли в результате превышения допустимого риска, риск неправильного выбора и неверной оценки размера и степени риска, риск неверного решения банка (к примеру, риск неоднократной пролонгации одной и той же ссуды), риски неверного определения сроков операций, отсутствия контроля за потерями банка, неверного финансирования потерь, неверного выбора способов регулирования рисков (например, получение гарантии юридического лица вместо оформления договора залога) и пр. Все они с определенных позиций характеризуют качество управления банком.

Бухгалтерские риски включают в себя: риски потери денег из-за неправильных или несвоевременных начислений, ущерба репутации банка в глазах третьих лиц, а также риски мошенничества из-за большого количества неконтролируемых проводок, легкого доступа к ведению бухгалтерии и ее упрощенной схемы.

Административные риски обычно связаны с утратой платежных и иных документов. Административные риски тесно связаны с рисками банковских злоупотреблений, которые связаны с валютной спекуляцией, спекуляцией ценными бумагами, регулированием объемов кредитов и процентных ставок с целью “ нажима” на клиента, возможностью оказания воздействия на финансовое состояние своего клиента, нарушением кредитных и договорных отношений со стороны банка с преднамеренной целью, участием в сговоре, неверной экспертизой проектов и консультирование с умыслом кражи, растраты, обмана.

Так называемые конкурентные риски для банков связаны с возможностью слияния банков и небанковских учреждений, появлением новых видов банковских операций и сделок, снижением стоимости услуг других банков, повышением требований к качеству банковских услуг, легкостью возникновения новых банковских учреждений, сложностью процедуры банкротства банков.

Макроэкономический риск связан с нарушением основных пропорций в экономике страны и действием неблагоприятных финансовых факторов.

К рискам перевода можно отнести:

отсутствие валюты;

риск ликвидности внешней торговли и инвестиций, платежного баланса;

отказ от выполнения обязательств;

невыполнение обязательств в будущем;

пересмотр договора;

пересмотр плана;

изменение стоимости инвалютных активов и пассивов в национальной денежной единице.

Организационные риски включают:

отсутствие квалифицированного персонала;

отсутствие или недостаток коммерческой и финансовой информации и пр.

Внешние риски в своей совокупности обычно характеризуются также пространственным аспектом, означающим, что различным (регионам) республикам), разным странам или группам стран в каждый данный момент присущи особое сочетание и специфическая мера остроты внешних рисков, обусловливающие особую привлекательность или непривлекательность данного региона или данной страны с точки зрения банковской деятельности. Выражение “ страновой (региональный) риск” означает только этот аспект, но не содержательно отдельный вид риска наравне с финансовыми, экономическими, политическими и иными внешними рисками.

Риски состава клиента связаны с маркетингом банковских услуг и контактами с общественностью. Разнообразие требований мелкого, среднего и крупного клиента с неизбежностью определяет и степень самого риска. Так, мелкий заемщик больше зависит от случайностей рыночной экономики. В то же время значительные кредиты, выданные одному крупному клиенту или группе связанных между собой клиентов, часто являются причиной банковских банкротств.

Степень банковского риска определяется тремя понятиями: полный, умеренный и низкий риски.

Полный риск предполагает потери, равные банковским вложениям в операцию. Так, сомнительный или потерянный кредит обладает полным, то есть 100-процентным, риском. Банк прибыли не получает, находится в зоне недопустимого или критического риска.

Умеренный риск (до 30%) возникает при не возврате небольшой части основного долга или процентов по ссуде, при потере лишь части суммы по финансовым и другим операциям банка. Риск находится в зоне допустимого. Банк получает прибыль, позволяющую покрыть допущенные потери и иметь доходы.

Низкий риск - незначительный риск, позволяющий банку не только покрыть потери, но и получить высокие доходы.

Одна и та же операция может быть связана с различными степенями риска. Например, в таблице 1 предоставлены кредиты в одной и той же сумме на одинаковый срок двум разным клиентам с одинаковой оценкой их кредитоспособности, но, тем не менее, результаты с точки зрения рисков могут оказаться совершенно разными.

Таблица 1

Сравнительная характеристика степеней риска

Клиент 1
Клиент 2
Давно действующая фирма
Новая фирма
Хорошо подобранная команда руководителей
Один предприниматель
Обширный рынок продукции (продовольствие)
Специализированный рынок продукции (электроника)
Клиенты в России
Клиенты за рубежом
Риск небольшой (низкий)
Риск повышенный (умеренный или полный)
Основные операции банка подвержены текущему риску, а в отдельных случаях и риску будущему. С текущими рисками связаны операции по выдаче гарантий, акцепту переводных векселей, продаже активов с правом регресса, операции по документарным аккредитивам и др. В то же время сама возможность получения оплаты за эти операции только через определенное время подвергает их и будущим рискам. Как правило, риск тем выше, чем длительнее время операции.
Наконец, риски бывают открытые и закрытые. Открытые риски не поддаются или слабо поддаются предупреждению и минимизации, закрытые же, наоборот, дают для этого хорошие возможности.
Также риски можно разделить по типу банка. От вида банка зависит характерный для него набор рисков. Это надо понимать в том смысле, что хотя всем банкам присущи балансовые и забалансовые риски, риски финансовых услуг и внешние риски, их сочетание, основные зоны, размеры и приоритетные направления будут складываться по-разному в зависимости от преимущественной специализации банков, а значит, и по-разному характеризовать каждый вид банковской деятельности.
Так, для банков, широко занимающихся аккумуляцией свободных денежных средств и их размещением среди других кредитных учреждений, определяющими будут риски по вкладным и депозитным операциям и по возможному не возврату межбанковских кредитов.
Применительно к банку, чьей определяющей специализацией являются инновации, будут преобладать риски, связанные с долго - и среднесрочным кредитованием новых технологий. Поэтому у такого банка на первое место выходят описанные ранее риски инноваций (как элемент рисков финансовых услуг), а также маркетинговые риски (связанные с непредвиденными затруднениями в реализации продукции предприятий, внедряющих новые технологии). В этом случае особое значение получают внешние проектные риски, такие, как отдельно стоящий риск (связанный с проектом), внутрифирменный или корпоративный риск (влияние проекта на общий риск кредитования заемщика), рыночный или портфельный риск (география риска, природа риска, соответствие банковской политике и кредитному портфелю). При этом, наибольший риск несет освоение технологического новшества без качественной предварительной оценки, ожидаемой экономической эффективности от его использования, то есть, если использование новой технологии начато преждевременно (до того, как затраты на производство приведены в соответствие с реальным уровнем рыночных цен), отсутствует или недостаточен потребительский спрос на новую продукцию, что не позволяет окупить затраты, число поставщиков и посредников, привлеченных для производства и реализации новшества, избыточно для конкретного рынка, и т.д.
Банк, специализирующийся на обслуживании внешнеторговых операций, несет в основном следующие риски:
экономические (риски изменения стоимости активов и пассивов из-за изменения курсов валют);
перевода (риск различий в учете пассивов и активов в инвалютах);
сделок (риск неопределенности стоимости сделки в будущем в национальной валюте);
страховые;
политические.
Особенностью нахождения степени банковского риска является его индивидуальная величина, связанная с принятием на себя конкретного риска по конкретной банковской операции. Во многом она определяется субъективной позицией каждого банка.
Приведенная классификация и элементы, положенные в основу экономической классификации, имеют целью не столько перечисление всех видов банковских рисков, сколько демонстрацию наличия определенной системы, позволяющей банкам не упускать отдельные разновидности при определении совокупного размера рисков в коммерческой и производственной сфере.
Обязательства коммерческих банков Российской Федерации объединяются в шесть групп, исходя из степени риска вложений и возможной потери части стоимости. При этом отдельным категориям и группам активов присваиваются соответствующие поправочные коэффициенты или проценты. Группировка обязательств и степень риска представлена ниже:
Таблица 2
Группировка обязательств
Шкала риска
Операции с государственными ценными бумагами
0
Краткосрочные межбанковские депозиты
1
Остатки средств на корреспондентских счетах
1
Остальные операции
2
Приведенная классификация и элементы, положенные в основу экономической классификации, имеют целью не столько перечисление всех видов банковских рисков, сколько демонстрацию наличия определенной системы, позволяющей банкам не упускать отдельные разновидности при определении совокупного размера рисков в коммерческой и производственной сфере.
Глава 2. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ РИСКОВ.

2.1. ПРИНЦИПЫ ПОСТРОЕНИЯ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ БАНКА

Основной задачей регулирования рисков является поддержание приемлемых соотношений прибыльности с показателями безопасности и ликвидности в процессе управления активами и пассивами банка, то есть минимизация банковских потерь.
Эффективное управление уровнем риска должно решать целый ряд проблем - от отслеживания (мониторинга) риска до его стоимостной оценки.
Уровень риска, связанного с тем или иным событием, постоянно меняется из-за динамичного характера внешнего окружения банков. Это заставляет банк регулярно уточнять свое место на рынке, давать оценку риска тех или иных событий, пересматривать отношения с клиентами и оценивать качество собственных активов и пассивов, следовательно, корректировать свою политику в области управления рисками.
Каждый банк должен думать о минимизации своих рисков. Это нужно для его выживания и для здорового развития банковской системы страны. Минимизация рисков - это борьба за снижение потерь, иначе называемая УПРАВЛЕНИЕМ РИСКАМИ. Этот процесс управления включает в себя: предвидение рисков, определение их вероятных размеров и последствий, разработку и реализацию мероприятий по предотвращению или минимизации связанных с ними потерь.
Все это предполагает разработку каждым банком собственной стратегии управления рисками, то есть основ политики принятия решений таким образом, чтобы своевременно и последовательно использовать все возможности развития банка и одновременно удерживать риски на приемлемом и управляемом уровне.
Цели и задачи стратегии управления рисками в большой степени определяются постоянно изменяющейся внешней экономической средой, в которой приходится работать банку. Основными признаками изменения внешней Среды в банковском деле России в последние годы являются: нарастание инфляции, рост количества банков и их филиалов; регулирование условий конкуренции между банками со стороны Центрального банка и других государственных органов; перераспределение рисков между банками при участии Центрального банка; расширение денежного и кредитного рынков; появление новых (нетрадиционных) видов банковских услуг; усиление конкуренции между банками, случаи поглощения крупными банками мелких конкурентов; увеличение потребности в кредитных ресурсах в результате изменения структуры роста потребности предприятий в оборотном капитале и изменения структуры финансирования в сторону уменьшения банковской доли собственного капитала клиентов банка; учащение банкротств в сфере мелкого и среднего бизнеса с одновременным отклонением от исполнения требований кредиторов: отсутствие действенных гарантий по возврату кредита.
В основу банковского управления рисками должны быть положены следующие принципы:
прогнозирование возможных источников убытков или ситуаций, способных принести убытки, их количественное измерение;
финансирование рисков, экономическое стимулирование их уменьшения;
ответственность и обязанность руководителей и сотрудников, четкость политики и механизмов управления рисками;
координируемый контроль рисков по всем подразделениям и службам банка, наблюдение за эффективностью процедур управления рисками.
Завершающий, важнейший этап процесса управления рисками - предотвращение (предупреждение) возникновения рисков или их минимизация.
Кредитный риск - риск банка-кредитора, связанный с непогашением заемщиком основного долга и процентов по выданным кредитам. Американский финансист Питер Роуз так оценил кредитный риск: «это прежде всего вероятность того, что стоимость части активов банка, представленная суммой выданных кредитов, уменьшится или будет сведена к нулю либо фактическая доходность от данной части активов окажется значительно ниже ожидаемого расчетного уровня» Питер С. Роуз Банковский менеджмент. М.:Дело Лтд. 1995 г., с.26
Степень кредитного риска зависит от таких факторов, как:
- степень концентрации кредитной деятельности банка в какой-либо сфере, чувствительной к изменениям в экономике.
- удельный вес кредитов, приходящихся на клиентов, испытывающих финансовые трудности.
- деятельность банка в малоизученных сферах.
- внесение частых или существенных изменений в кредитную политику банка.
- удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов.
- формы залога и его качество.
- срок ссуды.
- компетентность руководства фирмы - заемщика.
- цель кредита.
- размер кредита.
- кредитоспособность заемщика.
- ситуация в отрасли, где функционирует заемщик.
Очевидно, что наибольшее влияние на степень кредитного риска оказывают факторы кредитоспособности клиента, а также те изменения, которые затрагивают конъюнктуру рынков, на которых действует кредитуемая компания. Именно по причине неплатежеспособности заемщики не могут выполнять обязательства по кредитному договору, заставляя банк искать пути решения вопросов, касающихся погашения проблемных ссуд.
Управление кредитным риском предполагает применение совокупности методов и инструментов минимизации риска.
Банки предоставляют кредиты различным юридическим и физическим лицам из собственных и заемных ресурсов. Средства банка формируются за счет клиентских денег на расчетных, текущих, срочных и иных счетах; межбанковского кредита; средств, мобилизованных банком во временное пользование путем выпуска ценных долговых бумаг и т. д.
Управление кредитными рисками является основным в банковском деле. Ключевыми элементами эффективного управления кредитами являются хорошо развитые кредитная политика и процедуры, хорошее управление портфелем, эффективный контроль за кредитами.
Кредитная политика создает основу всего процесса управления кредитами.
Разработанная и письменно зафиксированная кредитная политика является краеугольным камнем разумного управления кредитами. Политика определяет объективные стандарты и параметры, которыми должны руководствоваться банковские работники, отвечающие за предоставление займов и управление ими. Политика определяет основу действий Совета Директоров, законодателей и лиц, принимающих стратегические решения, а также предоставляет возможность внешним и внутренним аудиторам оценить степень и качество управления кредитами в банке
Когда кредитная политика сформулирована правильно, четко проводится сверху и хорошо понимается на всех уровнях банка, она позволяет руководству банка поддерживать правильные стандарты в области кредитов, избегать излишнего риска и верно оценивать возможности развития дела.
Разработка кредитной политики представляется особенно важной, когда банку предстоит адаптироваться к сложным и постоянно меняющимся условиям экономики и когда перед ним стоит задача, ранее никогда не возникавшая или возникавшая, но не получавшая должного внимания.
Избежать кредитный риск позволяет тщательный отбор заемщиков, анализ условий выдачи кредита, постоянный контроль за финансовым состоянием заемщика, его способностью (и готовностью) погасить кредит. Выполнение всех этих условий гарантирует успешное проведение важнейшей банковской операции - предоставление кредитов.
Управление кредитным риском - это и процесс и сложная система. Процесс начинается с определения рынков кредитования, которые часто называются « целевыми рынками». Он продолжается в форме последовательности стадий погашения долгового обязательства.
Банки зачастую не располагают надежно разработанным процессом управления кредитным риском. Среди наиболее часто встречающихся недостатков можно отметить следующие:
отсутствие письменно зафиксированного в виде документа изложения политики;
отсутствие ограничений в отношении концентрации портфеля;
излишняя централизация или децентрализация кредитного руководства;
плохой анализ кредитуемой отрасли;
поверхностный финансовый анализ заемщиков;
завышенная стоимость залога;
недостаточно частые контакты с клиентом;
недостаточные проверки и отсутствие сбалансированности в процессе кредитования;
отсутствие контроля над займами;
неспособность к увеличению стоимости залога по мере ухудшения качества кредитов;
плохой контроль за документированием займов;
чрезмерное использование заемных средств;
неполная кредитная документация;
отсутствие классификации активов и стандартов при формировании резервов на покрытие убытков по кредитам;
неумение эффективно контролировать и аудировать кредитный процесс.
Эти недостатки выливаются в слабость кредитного портфеля, включая чрезмерную концентрацию кредитов, предоставляемых в одной отрасли или секторе хозяйства, большие портфели неработающих кредитов, убытки по кредитам, неплатежеспособность и не ликвидность.
Не вызывает сомнения, что на многих рынках банкам приходится действовать в таких экономических условиях, которые характеризуются наличием объективных трудностей для качественного управления кредитами, что лишний раз свидетельствует о важности усиления такого управления.
Кредитная политика как бы создает единый кредитный язык банка в целом и этот язык очень важен для поддержания преемственности по мере роста банка, диверсификации его деятельности и делегирования кредитных полномочий и обязанностей в банке. Кредитный язык, разработанный в результате появления четкой политики, представляет основу развития общей кредитной культуры банка.
Начало процесса предоставления кредита
Как описывалось выше, кредитная политика банка определяет кредитную деятельность банка, его «целевые рынки» и клиентуру, а также приемлемые и неприемлемые риски. Сотрудники кредитного отдела должны сыграть двойную роль-роль продавца и эксперта в процессе предоставления кредита. После идентификации потенциального заемщика, сотрудник кредитного отдела начинает процесс принятия решения посредством получения информации у этого заемщика с тем, чтобы решить, совместима ли его просьба о предоставлении кредита с текущей политикой банка. Далее сотрудник должен определить, для чего заемщику нужны дополнительные средства. Настоящая причина может не всегда совпадать с названной заемщиком. Узнав настоящую причину, сотрудник банка сможет определить соответствующую структуру кредита по срокам, составить график его погашения и найти подходящий для этого вид кредита( например, инвестиционный кредит, кредитование оборотного капитала и ипотечный).
Анализ источников погашения кредита.
После того, как сотрудник банка понял сущность заявки клиента, установил, разумна ли она и соответствует ли реалиям деятельности банка, он должен провести анализ источников погашения кредита. Этот анализ, выявляющий первичные и вторичные источники погашения, поможет сотруднику определить, следует ли принять или отклонить заявку клиента на получение кредита. Для того, чтобы определить вероятность погашения кредита, сотрудник банка должен исследовать слабые и сильные стороны клиента, оценить заявку клиента с точки зрения его финансовой отчетности, движения наличности, деловой стратегии клиента, рынка его деятельности, квалификации руководства, информации о нем и опыта работы. Очень важно, чтобы кредит был разработан специально для указанной клиентом цели. Цель кредита и его погашение взаимно переплетаются; знание сущности кредита позволяет и банкиру, и заемщику привязать условия погашения кредита к его цели.
Структура кредита.
Сотрудник банка должен определить условия кредита: процентную ставку, обеспечение, гарантии и особые статьи, которые будут отражать присущий кредиту риск. Структура кредита должна быть тесно связана с ожидаемыми источниками и сроками погашения кредита.
Заключительными этапами процесса структурирования кредита являются его одобрение, подготовка документации и составление отчета о нем. Все эти этапы должны быть четко определены в кредитной политике и процедурах банка.
Одобрение кредита.
Одобрение кредитов в коммерческих банках обычно происходит либо в рамках кредитного комитета, либо в рамках процесса последовательного одобрения кредитов. В первом случае кредиты одобряются кредитным комитетом, членами которого обычно являются руководители банка и его кредитного отдела. Во втором случае, одобрение кредитов идет снизу вверх по цепочке- от простых сотрудников кредитного отдела до руководства, имеющего право ( в соответствии с требованиями кредитной политики банка) на окончательное одобрение кредита.
Размер банка и масштаб его операций определяют степень централизации процесса принятия решений. Как правило, чем меньше банк, тем больше степень централизации, чем больше банк ( а следовательно, и масштаб его операций, особенно географический) ,тем больше степень децентрализации. Некоторые сделки могут быть потеряны из-за бюрократических проволочек в процессе одобрения кредита банком. Учитывая это, многие банки передают полномочия по одобрению кредитов руководству своих региональных отделений, а те, в свою очередь, могут передать эти полномочия руководству филиалов или их отдельным сотрудникам.
Кредитная документация обеспечивает защиту от риска, позволяя банку принимать юридические меры, если заемщик не выполняет запретительные оговорки или нарушает график погашения. Кредитный договор-это контракт между банком и заемщиком, в котором оговариваются права и обязанности каждой стороны по отношению к кредиту. Хотя кредитный договор не позволяет кредитору контролировать источник погашения кредита, он содержит условия, оговорки и ограничения, составленные таким образом, чтобы поддержать или улучшить финансовое состояние заемщика, уровень прибыльности, движение денежных средств, что так или иначе защищает интересы банка. Хороший кредитный договор, составленный на четкой юридической основе, дает кредиторам вес на переговорах, если состояние кредита начинает ухудшаться.
Обеспечение и гарантии.
Обеспечение -это материальный актив, на который банк имеет право залога. Использование залога в поддержку кредита дает банку возможность контролировать активы в случае нарушения заемщиком условий кредита. Обеспечение становится потенциальным вторичным источником погашения кредита.
Таблица 3
Оценка залога

Рейтинг обеспечения
Покрытие обеспечения Стоимость обеспечения
Стоимость
Контроль
Примеры
A
100
Полностью обеспечена и легко может быть реализована
Под банковским контролем
Документация в порядке
Контргарантии приемлемых банков
Денежный залог в банке
B
<100%
Стоимость может колебаться и могут возникнуть трудности с продажей
Под банковским контролем
Документация в порядке
Акции, заложенные и хранимые в банке
Оцененная банком недвижимость
C
<100%
Изменчивая стоимость и неуверенность с реализацией
Проблемы под контролем
Сомнительная документация
Некотируемые акции
Запасы ТМЦ или дебиторская задолженность, хранимая в банке
D
<100%
Снижающаяся стоимость и слабая реализация
Не контролируется банком
Проблемы с документацией
Проблемные активы
Неконтролируемые запасы ТМЦ
E
<100%
Падающая стоимость или ее отсутствие, и затрудненная или невозможная реализация на рынке
Не контролируется банком
Документация отсутствует
Не поддержанные гарантии
Не подтвержденное размещение книжных долгов
Наблюдение за кредитом.
После того, как кредит выдан ,банк должен предпринять меры для обеспечения его возврата. Управление кредитами является одной из главных задач сотрудников кредитного отдела банка. Хорошее управление кредитом не исправит “плохой” кредит, но многие “хорошие” кредиты могут стать проблемными в случае неэффективного управления ими сотрудниками кредитного отдела банка.
Проблемные кредиты и работа с ними.
Проблемные кредиты являются результатом денежного кризиса клиента, хотя в некоторых странах с очень слабой финансовой дисциплиной существует класс заемщиков, именуемых злостными неплательщиками, которые могут, но не желают погасить кредит. Кризис с денежными средствами может наступить внезапно, но развивается он постепенно. И по мере его развития начинают появляться еще слабые, но все же признаки (внешние и внутренние) его наступления. Сотрудники кредитного отдела банка являются его первой линией обороны против возможных убытков; они должны быть в состоянии распознать и проанализировать первые признаки наступающего кризиса Системы раннего выявления проблемных кредитов очень сложно разработать и человеческий фактор является одной из самых серьезных помех. Сотрудники, ответственные за данный кредит, могут не докладывать о тревожных сигналах, боясь подвергнуться критике за то, что они ввергли банк в сложную ситуацию. Более того, опыт показывает, что очень часто проблемные кредиты, даже после того, как они были выявлены, оказываются в действительности намного хуже, чем думали сотрудники кредитного отдела. Но ситуация может быть еще хуже, если руководство банка, зная о проблемах своего кредитного портфеля, скрывает их и одновременно старается компенсировать убытки по ним выдачей рискованных кредитов и спекуляциями.
Во избежание этого банки делают периодические, независимые и объективные обзоры кредитов отделами внутреннего аудита с тем, чтобы они выявили упущенные или скрытые сотрудниками кредитного отдела признаки проблемности кредитов. Проверки, проводимые органами надзора и регулирования, также очень часто выявляют незамеченные проблемные кредиты. В процессе эффективного управления кредитными рисками, первым выявителем проблемных кредитов является система внутреннего контроля банка.
Тревожные сигналы.
Нефинансовыми тревожными сигналами являются, например, необоснованные задержки в получении от клиента финансовой отчетности, особенно тогда, когда кредитный договор содержит условие, требующее предоставления информации в течение определенного промежутка времени. Разъяснения клиентов о причинах задержек сами являются признаками проблемности кредита.
Другими нефинансовыми признаками могут быть резкие изменения в планах деятельности клиента, ожидаемые радикальные изменения в составе руководства компании или неблагоприятные тенденции развития на рынке заемщика. Нежелание же клиента дать детальные разъяснения по поводу тех или иных статей финансовой отчетности может быть расценено как отказ от сотрудничества и доверия, которые должны существовать во взаимоотношениях банка и клиента. В худшем случае, это нежелание клиента может быть обусловлено стремлением скрыть какие-либо неприятные факты. И наоборот, иногда клиент может иметь оправдание своему отказу давать ту или иную информацию; например, с целью защиты от конкурентов.
Финансовые признаки проблемности кредита могут проявиться при проведении анализа финансовой отчетности. Однако в этом случае неприятностей уже не избежать. Финансовые признаки проблемности кредита могут проявиться через модификацию кредитов, предоставляемых заемщику. Например, сезонные краткосрочные кредиты могут возобновляться постоянно и в результате станут “ вечнозелеными”. Все более частые просьбы клиента об увеличении срока кредитования или об увеличении установленных лимитов овердрафта могут свидетельствовать о ненормальности движения денежных средств. Условия кредитов должны соответствовать целям кредитов.
Первая реакция на потенциально проблемные кредиты.
Независимо от того, являются ли признаки проблемности кредита финансовыми или нефинансовыми, они должны насторожить сотрудников кредитного отдела банка. Раннее их выявление позволяет выиграть время на сбор необходимой информации и разработку стратегии. Когда сотрудник кредитного отдела замечает ухудшающийся кредит, он должен предпринять следующие меры:
проанализировать проблемы заемщика;
проконсультироваться с сотрудниками отдела, занимающимися проблемными кредитами или руководством;
рекомендовать дать кредиту более низкую классификацию и прекратить отражение процентов по кредиту в доходах банка;
собрать информацию о том, где еще банк может столкнуться с риском в работе с данным клиентом;
ежедневно следить за счетом клиента на предмет возникновения овердрафта;
просмотреть всю кредитную документацию, гарантии, векселя, обеспечения, ипотеку;
изучить возможность получения обеспечения (в случае, если кредит необеспечен);
выработать план корректирующих мер.
На первом этапе выработки плана необходимо определить, кто будет им руководить. Некоторые банки считают, что руководить этим должен сотрудник кредитного отдела, ответственный за данный кредит, потому что этот человек лучше, чем кто-либо другой, знает заемщика, или потому, что раз он привел к возникновению такой ситуации, то он и должен выручать банк .Другие банки создают для этого независимые отделы, которые вырабатывают более объективный подход, поскольку им не мешают существующие взаимоотношения с клиентом. Оба подхода имеют больше недостатков, чем преимуществ. Работа с проблемными кредитами требует много времени и затрат. С одной стороны, время, затрачиваемое сотрудником банка, который знает рынок, на восстановление проблемного кредита, могло бы быть потрачено на предоставление новых кредитов. Кроме того личные взаимоотношения сотрудника с заемщиком могут сделать его подход необъективным и недостаточно жестким. С другой стороны, сотрудники специального отдела банка должны будут потратить драгоценное время на изучение компании и отрасли, в которой она работает.
Стратегия “спасения” кредита.
Здесь не существует каких-либо универсальных правил, поскольку каждый проблемный кредит уникален, но наиболее широко распространены следующие подходы:
разработка программы изменения структуры задолженности;
получение дополнительной документации и гарантий;
удержание дополнительного обеспечения;
вложение дополнительных средств;
продажа прочих активов;
обращение к гарантам;
разработка программ сокращения расходов и т.д.
Потенциальные и реально существующие проблемные кредиты требуют применения таких процедур, как классификация активов, создание резервов по кредитам, ведение учета проблемных кредитов, овердрафтов и списание кредитов.
Классификация активов. Все большее число банков классифицируют кредитные риски по каждому кредиту в момент его предоставления. Исходный рейтинг позволяет банкам балансировать риск своих кредитных портфелей и сигнализировать о первоочередных направлениях проверок. При появлении каких-либо проблем, классификация меняется в зависимости от степени риска и вероятности нормального погашения кредитов.
Создание резервов по кредитам.
После того, как были выявлены проблемные активы, банку следует создать адекватные резервы против возможных убытков. Обычно политика банков такова, что они создают общие резервы по всему кредитному портфелю и специальные резервы по конкретным кредитам. Правила создания резервов и списания кредитов могут быть и обязательными, и рекомендательными- это зависит от банковской системы.
2.2. Система внутреннего контроля

Поскольку управление рисками является частью практического менеджмента, оно требует постоянной оценки и переоценки принятых решений. В противном случае могут сложиться статистические, бюрократические и технологические иллюзии, которым не суждено осуществиться на практике. При всех существующих различиях и деталях принятые в банках англосаксонских стран модели управления рисками являются образцом для организации такого управления.
Важнейшими элементами систем управления рисками являются:
- четкие и документированные принципы, правила и директивы по вопросам торговой политики банка, управления рисками, организации трудового процесса и используемой терминологии;
- создание специальных групп управления рисками, не зависимых от коммерческих подразделений банка; руководитель подразделения, ведающего рыночными рисками, отчитывается перед исполнительным директором банка ("Chief Executive Officer"), руководитель подразделения кредитных рисков -
перед директором по кредитам ("Cief Credit Officer"), т.е. перед членами высшего руководства банка;
- установление лимитов рыночных и кредитных рисков и контроль за их соблюдением, а также агрегирование (объединение) рисков по отдельным банковским продуктам, контрагентам и регионам;
- определение периодичности информирования руководства банка о рисках. Как правило, такая информация представляется ежедневно, особенно по рыночным рискам;
- для всех типов рисков создаются специальные немногочисленные группы по управлению, не зависимые от коммерческих подразделений банка;
- все элементы системы контроля и управления рисками регулярно проверяются аудиторами, не зависящими от коммерческих служб банка.
Коммерческий банк имеет два комитета по управлению рисками: кредитный комитет и комитет по управлению активами и пассивами банка.
Ответственность за реализацию политики, разрабатываемой кредитным комитетом, несет кредитный отдел. Операционный отдел, отделы ценных бумаг, международных кредитов и расчетов, анализа банковской деятельности, маркетинговый несут ответственность за реализацию политики, разрабатываемой комитетом по управлению рисками, связанными с активами и пассивами.
В состав первого комитета обычно входят: руководитель банка (председатель комитета), руководители кредитного и операционного отделов бухгалтерии, главный экономист или руководитель аналитического отдела, два или более других руководителей банка высшего уровня.
ФУНКЦИЯМИ ДАННОГО КОМИТЕТА ЯВЛЯЮТСЯ:
-разработка и мониторинг состояния политики кредитов;
-разработка политики рейтинга кредитов;
-разработка критериев для получения новых кредитов;
-делегирование полномочий по выдаче кредитов;
-установление ограничений на ссуды;
-регулярная оценка риска всего портфеля кредитов, в т.ч.риска убытков по ссудам, перегруженности одного сектора, ликвидности портфеля;
-разработка политики списания невозвращенных ссуд;
-разработка политики отслеживания всех ссуд;
-разработка политики возврата ненадежных ссуд;
-разработка политики замораживания кредитов;
-разработка стандартов кредитной документации;
-пересмотр политики определения стоимости кредитов;
-пересмотр внутрибанковских инструкций в соответствии с юридическими нормами;
-разработка критериев оценки работы ссудной администрации.
В состав второго комитета включаются: руководитель банка (председатель комитета), руководители операционного и кредитного отделов, главный экономист или руководитель аналитического отдела, руководители службы финансового контроля и бухгалтерии, еще несколько руководителей высшего уровня.
ФУНКЦИЯМИ ДАННОГО КОМИТЕТА МОГУТ БЫТЬ:
-разработка ограничений по финансовым рискам;
-разработка процентной политики;
-разработка ограничений по валютным рискам;
-разработка ограничений и политики по рискам забалансовых операций;
-разработка политики рисков, связанных с ценными бумагами;
-определение основных источников финансирования банка;
-определение основных источников финансирования банка;
-управление рисками структуры капитала банка;
-контроль, за соблюдением банком законодательства в отношении рисков.
КОМИТЕТЫ ДОЛЖНЫ:
создавать внутрибанковские инструкции по управлению рисками:
определять цели политики управления рисками и доводить их до сведения коллектива банка;
при необходимости делегировать полномочия по реализации этой политики и контролю подразделениям и отдельным работникам банка;
разрабатывать ограничения и стандарты на объемы, зоны, виды риcков, методы их оценки и регулирования.
Говоря о кредитных рисках нельзя не остановиться на обеспечении кредита.
Обеспечение - это материальный актив, на который банк имеет право залога. Использование залога в поддержку кредита дает банку возможность контролировать активы в случае нарушения заемщиком условий кредита. Обеспечение становится потенциальным вторичным источником погашения кредита.
Качество залога в настоящее время играет практически решающую роль в решении вопроса о предоставлении кредита. Нестабильная экономическая и политическая ситуация в стране не дает адекватно оценить кредитоспособность заемщика с помощью набора экономических и других показателей. Поэтому вопросу оценки качества залога банк уделяет особое внимание. Договор залога представлен в приложении 2.
В определении качества залога принимает участие кроме работника банковских операций кредитного отдела два работника отдела правового обеспечения, эксперт и юрист. Для решения этого вопроса эти три человека выезжают на место нахождения залога, будущего заемщика, для осмотра. После этого делается заключение о качестве залога. В таблице 4 дается примерная разбивка по качеству залога в процентах.
Таблица 4
Анализ качества залога

Качество залога
Стоимость
Контроль
Примеры
100%
Полностью обеспечена и легко может быть реализована
Под банковским контролем
Денежный залог в банке (в основном валюта)
75%
Стоимость может колебаться и могут возникнуть трудности с продажей
Под банковским контролем
Документация в порядке
Под банковским контролем
Векселя СБ РФ хранимые в банке
Оцененная банком недвижимость
Товар (оборудование) опечатанный банком
50%
Изменчивая стоимость и неуверенность с реализацией
Под банковским контролем
Финансовая документация
Котируемые ценные бумаги
Дебиторская задолженность
<30%
Изменчивая стоимость и неуверенность с реализацией, возможность продажи без погашения кредита
Слабо контролируется банком
Товары в обороте
2.3. Оценка кредитоспособности.

Термин “кредит” происходит от латинского “creditum” - ссуда, долг (иногда толкуют как “верую” или “доверяю”). Кредит возник из потребностей развития товарно-денежных отношений. Его объективной основой является движение стоимости в сфере обмена. Следовательно, кредит имеет денежную природу.
Потребность в кредите вызвана неравномерностью кругооборота индивидуальных капиталов. Он выступает в качестве формы разрешения противоречия между накоплением временно свободных денежных средств у одних экономических субъектов и потребностью в них - у других.
Банк как посредник аккумулирует временно свободные средства, формируя ссудный капитал, и предоставляет его во временное распоряжение тем лицам, которые испытывают потребность в привлечении дополнительных финансовых ресурсов на определенных условиях.
В основе условий кредитования лежат следующие принципы:
срочность;
возвратность;
платность;
обеспеченность кредита;
целевое использование.
Принцип срочности предполагает наличие в кредитных отношениях временного аспекта, т.е. между моментом выдачи ссуды и моментом ее погашения всегда существует определенный промежуток времени, фиксируемый в кредитном договоре.
Принцип возвратности исходит из того, что ссуда предоставляется на срок и должна быть возвращена заемщиком кредитору, а кредитором - банком своему вкладчику, поскольку банки в большей степени ссужают привлеченные средства - средства своих клиентов.
Платность кредитования обусловлена его целью - извлечением дохода.
Кредитор надеется получить процент на ссуженный капитал с учетом степени риска, а заемщик предполагает использовать заемный капитал так, чтобы извлечь доход, достаточный для выплаты процентов по ссуде и получения собственной прибыли.
Принцип обеспечения ссуды возник как способ снижения кредитного риска. Чтобы обеспечить возврат ссуд банки, как правило, требуют от своих клиентов материальных гарантий возврата ссуд. Если заемщик нарушает свои обязательства, банк имеет гарантийные права для возмещения своих убытков. Этот принцип имеет очень большое значение для российской практики кредитования в современных условиях.
Принцип целевого использования кредитных средств вытекает из той роли, которую кредит играет в экономической жизни. Роль кредита измеряется активностью его воздействия на хозяйственную жизнь страны, способностью стимулировать достижения высоких конечных результатов всех звеньев экономики. Предоставляя ссуду, банк должен быть уверен, что кредитный ресурс будет использован эффективно и возвращен в срок. Учет цели использования ссуды позволяет точнее просчитать риск и доходность по ссуде.
Роль кредита выражена в его функциях.
Функции кредита:
распределительная - распределение ссудного фонда страны на возвратной основе;
эмиссионная - создание кредитных средств обращения и замещение наличных денег;
контрольная - контроль за эффективностью деятельности хозяйствующих субъектов, ускорение технического прогресса. Реализуется путем контроля за состоянием заемщика, соблюдением принципов кредитования.
Кредитоспособность заемщика - это его способность полностью и в срок рассчитаться по ссудам.
Понятие кредитоспособности неоднозначно трактуется в разных источниках.
Некоторые авторы смешивают понятия кредитоспособности и платежеспособности.
В пособии «Анализ экономической деятельности клиентов банка» платежеспособность и кредитоспособность рассматриваются с двух точек зрения. В одном случае по сравнению с кредитоспособностью платежеспособность рассматривается как более широкое понятие, обозначающее способность предприятия отвечать по всем своим обязательствам. В другом случае, кредитоспособность сводится «к ликвидности баланса, которая является одной из характеристик кредитоспособности». Любушин Н.И., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия.-М.: Юнити-Дана,2000
Куштуев А.А. в статье «Использование показателей финансовой устойчивости при анализе кредитоспособности клиентов банка» пишет, что платежеспособность - это способность предприятия погашать все виды обязательств и задолженности, а кредитоспособность характеризуется возможностью предприятия погашать кредитную задолженность.
Реально характеристика кредитоспособности должна быть несколько иной по сравнению с платежеспособностью, так как погашение ссуд возможно за счет выручки от реализации имущества, принятого банком в залог по ссуде, за счет средств Гаранта (Поручителя) или страхового возмещения в случае страхования риска не возврата ссуды.
Но в любом случае изучение кредитоспособности предполагает качественную оценку потенциального заемщика, проводимую до принятия решения вопроса о возможностях и условиях кредитования, и позволяет предвидеть вероятность своевременного возврата ссуд и их эффективное использование.
При оценке кредитоспособности банки принимают во внимание следующие факторы:
1.1. дееспособность заемщика - изучение сведений об учредителях,. руководстве компании, оценка общей информации о компании (дата учреждения, организационно - правовая форма, уставный капитал, основные виды деятельности);
1.2. репутацию заемщика (данные об участии анализируемой компании в судебных процессах, арбитражах, наложенных штрафах);
1.3..конъюнктуру рынка (условия сбыта, конкуренция в отрасли, где работает фирма, то есть анализ внешних факторов);
1.4..способность компании получать доход - одно из главных условий кредитной сделки, ведь именно выручка от реализации является главным источником погашения ссудной задолженности.
Оценка способности компании к получению дохода проводится по следующим направлениям:
анализ производственно - сбытовой деятельности (обеспеченность основными средствами, ресурсами, ценовая политика, методы сбыта, перспективы);
анализ финансового аспекта деятельности (анализ затрат, прибыли и рентабельности);
Именно оценка способности компании к получению дохода и является основным способом минимизации кредитного риска и представляет практический интерес.
При анализе кредитоспособности банки использует различные источники информации.
Во-первых, это информация, получаемая непосредственно от клиента. Речь идет о балансах и других финансовых отчетах, предоставляемых клиентами по запросу коммерческого банка - выписки по счетам, открытым компанией в других банках, данные о работе по паспортам сделок (в случае кредитования внешнеэкономической деятельности), товарные ведомости об остатках товаров на складах, оборотные ведомости по движению товарных остатков, расшифровка таких статей баланса, как «Дебиторская задолженность» и «Кредиторская задолженность».
Во-вторых, материалы о клиенте, имеющиеся в архиве коммерческого банка (в случае, если ранее между банком и заемщиком существовали кредитные отношения).
В-третьих, большую роль играют сведения, сообщаемые теми, кто имел деловые контакты с потенциальным заемщиком (его поставщиками, кредиторами, банками), хотя такую информацию получить, как правило, непросто.
В современной российской банковской практике основным источником информации при анализе кредитоспособности является информация в архивах банка, сведения, представляемые клиентом, и данные по результатам посещения офисных и складских помещений заемщика. Кредитный договор представлен в приложении 3.
Кратко рассмотрим организацию кредитной сделки в коммерческом банке на примере ООО «Материал плюс» и ООО «Фуд групп».
Попробуем провести анализ деятельности двух торговых фирм. Обе фирмы имеют расчетный и текущий счета в данном банке.
ООО «Материал плюс» занимается оптово-розничной куплей-продажей стройматериалов.
ООО «Фуд групп» занимается закупкой продуктов питания за рубежом и в России и их оптовой реализацией на территории России.
На первом этапе целесообразно провести оценку работы компании по счетам, открытым в коммерческом банке. Полученная информация позволит получить реальную картину деятельности заемщика (в динамике), а также поможет оценить достоверность сведений, содержащихся в предоставленных фирмой балансе и другой финансовой отчетности.
Диаграмма 1 иллюстрирует динамику безналичных поступлений на расчетный счет ООО «Материал плюс», безналичных списаний с расчетного счета, а также показывает динамику остатков на расчетном счете. Диаграмма 1 располагается в приложении 4.
Из диаграммы видно, что целом за исследуемый период произошло сокращение кредитовых оборотов по расчетному счету на 62%. Такое сокращение объясняется падением спроса на реализуемый товар в зимние месяцы. Анализ платежных документов показал, что доля постоянных контрагентов - покупателей невелика - в среднем за исследуемый период она составляла 20% от общего объема безналичных поступлений на расчетный счет анализируемой компании. Причем периодичность таких поступлений - один платеж в 1 - 1,5 недели. В целом количество контрагентов - плательщиков достаточно велико, причем в последние периоды состав их изменился: появились новые покупатели, безналичным путем оплачивающие полученную продукцию.
Наличные поступления на расчетный счет имеют устойчивую тенденцию к росту. В целом за исследуемый период они выросли на 189%. Сдача торговой выручки связана с деятельностью собственных торговых точек, реализующих строительные материалы в розницу, а также с продажей товара непосредственно со склада.
Динамика безналичных списаний не имеет четкого характера. По данным платежных документов основной объем кредитовых оборотов по расчетному счету приходится на оплату поставщикам за товар. ООО «Материал плюс» имеет постоянных поставщиков, доля которых в общем объеме безналичных списаний составляет в среднем 60%. Оплата товара производится по выставляемым поставщиком счетам - фактурам. По открытым в банке паспортам сделок ООО «Материал плюс» закупает за рубежом отделочные материалы. Условием оплаты является 100%-ая предоплата. Доля продукции, получаемой по импортным контрактам невелика и составляет примерно 15%-20% от общего поступления товаров.
Cредневзвешенные остатки по расчетному счету ООО «Материал плюс» колебались. Рост остатков в отдельные месяцы связан с ростом кредитовых оборотов по расчетному счету.
Диаграмма 2 характеризует деятельность ООО «Фуд групп». Диаграмма 2 представлена в приложении 5.
Из диаграммы следует, что безналичные поступления имеют устойчивую тенденцию к росту. В целом за исследуемый период безналичные поступления выросли на 117%. Анализ платежных документов показывает, что ООО «Фуд групп» имеет постоянных контрагентов - покупателей, оплачивающих товар по мере его реализации. Это крупные магазины, доля которых в общем объеме безналичных поступлений на расчетный счет ООО «Фуд групп» составляет в среднем за исследуемый период 40%, причем платежи от них поступают с периодичностью один раз в 3 - 4 дня. За последние периоды появились новые покупатели, с чем связан рост безналичных поступлений. В периоды падения спроса на продукцию фирмы, компания в предшествующие месяцы старается реализовать товар с отсрочкой платежа, подтверждением чему является рост дебиторской задолженности по данным баланса и оплата новыми покупателями полученного товара по данным платежных документов. Так, в январе по сравнению с декабрем дебиторская задолженность выросла на 117%, а в феврале по сравнению с январем - на 46%. (по данным Приложения 1).
Торговую выручку ООО «Фуд групп» получает, продавая товар со склада оптовым покупателям за наличный расчет.
Динамика безналичных списаний свидетельствует о том, что компания расширяет свою деятельность, подтверждением чему также является аренда дополнительной холодильной камеры, предназначенной для хранения закупленного товара, расширение ассортимента продаваемой продукции (свежемороженые фрукты, пицца), заключение импортных контрактов с новыми поставщиками.
Распределение платежей за исследуемые месяцы (ноябь-декабрь 2003.и январь-февраль2004.) представлено в таблице 5.
Таблица 5
Структура безналичных платежей ООО «Фуд групп» с 01.11.03. по 29.02.04.
Направления безналичных платежей
Доля в общем объеме, %
оплата за товар российским поставщикам
20%
оплата за товар иностранным поставщикам
50%
таможенные платежи
19%
налоговые платежи
3%
аренда, охрана
8%
Из Таблицы 5 следует, что наибольший удельный вес занимают платежи за товар, получаемый по импортным контрактам. Условия платежа большинства из них - отсрочка 60 дней, то есть в структуре пассивов компании большой удельный вес занимают товарные кредиты.
Диаграмма 3 иллюстрирует работу компании ООО «Фуд групп» по открытым в банке импортным паспортам сделок. Диаграмма 3 представлена в приложении 6.
Анализ открытых в коммерческом банке паспортов сделок импортным контрактам показывает, что ООО «Фуд групп» выполняет свои обязательства перед иностранными поставщиками в полном объеме и в установленные контрактами сроки. Но срок действия двух импортных контрактов был пролонгирован по соглашению сторон на 3 месяца при задолженности со стороны покупателя в размере около 200 тысяч рублей (10% всей кредиторской задолженности компании). Заметим, что в предоставленном ООО «Фуд групп» балансе эта информация отражения не нашла - все товарные кредиты показаны в группе кредиторской задолженности с оплатой до 30 дней.
Таблица 6 представляет данные о работе ООО «Фуд групп» по импортным паспортам сделок.
Таблица 6
Динамика поступлений и оплат товаров в рамках заключенных импортных контрактов ООО «Фуд групп»

Задолженность по импортным контрактам на 01.11.03 г.
Поступило товара за ноябрь
Оплачено товара за ноябрь
Задолженность по импортным контрактам на 01.12.03 г.
В тыс. руб.
1 012
2 981
1 776
2 217
Задолженность по импортным контрактам на 01.12.03 г.
Поступило товара за декабрь
Оплачено товара за декабрь
Задолженность по импортным контрактам на 01.01.04 г.
В тыс. руб.
2 217
2 979
2 849
2 347
Задолженность по импортным контрактам на 01.01.04 г.
Поступило товара за январь
Оплачено товара за январь
Задолженность по импортным контрактам на 01.02.04 г.
В тыс. руб.
2 347
2 692
2 455
2 584
Задолженность по импортным контрактам на 01.02.04 г.
Поступило товара за февраль
Оплачено товара за февраль
Задолженность по импортным контрактам на 01.03.04 г.
В тыс. руб.
2 584
4 207
4 310
2 481
Финансовая информация, предоставленная Заемщиком, по просьбе банка группируется в так называемый управленческий баланс, содержащий сведения об остатках и оборотах по основным балансовым статьям, характеризующим деятельность анализируемой фирмы.
На основании данных баланса осуществляется анализ деятельности компании в разрезе основных финансовых показателей.
Основные показатели (на примере ООО «Материал плюс») можно представить в виде следующих разделов.
Таблица 7
Оценка оборотных средств ООО «Материал плюс»
В тыс. руб.
1.АНАЛИЗ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ
Октябрь
Ноябрь
Декабрь
Январь
Февраль
ПОКАЗАТЕЛИ
Стоимость активов
9,445
9,321
10,117
9,560
10,088
Темп прироста активов
-1%
9%
-6%
6%
Стоимость оборотных активов
9,179
9,053
9,786
9,229
9,757
Темп прироста стоимости оборотных активов
-1%
8%
-6%
6%
Удельный вес оборотных средств в активах
97%
97%
97%
97%
97%
Доля участия собственных средств в формировании оборотных средств
89%
85%
81%
80%
84%
Стоимость товарных запасов
7,533
7,798
8,870
8,164
8,579
Темп прироста стоимости товарных запасов
4%
14%
-8%
5%
Удельный вес запасов в оборотных средствах
82%
86%
91%
88%
88%
Дебиторская задолженность
312
341
210
387
230
Темп прироста дебиторской задолженности
9%
-38%
84%
-41%
Удельный вес дебиторской задолженности в оборотных средствах
3%
4%
2%
4%
2%
Остатки денежных средств
1,334
914
706
678
948
Темп прироста денежных средств
-31%
-23%
-4%
40%
Удельный вес денежных средств в оборотных активах
15%
10%
7%
7%
10%
Выручка от реализации
3,714
5,626
4,443
2,387
2,942
Выручка от реализации на рубль оборотных активах
40%
62%
45%
26%
30%
Темп прироста выручки
51%
-21%
-46%
23%
Оборачиваемость оборотных средств (дни)
70
49
64
123
100
Оборачиваемость товарных запасов (дни)
60
41
56
107
85
Оборачиваемость дебиторской задолженности (дни)
3
2
2
4
3
Остаток кредиторской задолженности
463
333
288
287
84
Темп прироста кредиторской задолженности
-28%
-14%
0%
-71%
В течение рассматриваемого периода наблюдается рост активов ООО «Материал плюс» и ее оборотных средств, причем темп прироста совокупных активов и темп прироста оборотных активов был примерно одинаков во всех периодах.
Удельный вес оборотных средств в активах составляет в среднем 97%, что вполне соответствует структуре активов небольшой торговой компании, имеющей основные средства в размере, не превышающем 3%-4% активов;
Доля участия собственных средств в активах колебалась: от 80% до 89%.В целом наблюдается тенденция к сокращению доли участия собственных средств в формировании оборотных активов. Значение показателя достаточно высоко: только 10%-20% оборотных средств сформировано за счет кредиторской задолженности;
В структуре оборотных активов произошли изменения: на протяжении исследуемого периода росла доля товарных запасов в общем объеме оборотных средств (с 82% до 91%). Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов колебалась, составляя в среднем 23%, доля денежных средств устойчиво сокращалась (с 15% до 10%).
Рост удельного веса товарных запасов в структуре оборотных средств ООО «Материал плюс» свидетельствует о накоплении товара на складе.
Анализ данных, содержащихся в карточках товаров, позволяет сделать вывод, что наибольшим спросом пользуется такой вид товаров, как ламинированные полы и подвесные потолки (остатки их на складе по состоянию на отчетные даты минимальны); они составляют наибольший удельный вес в объеме реализованного за месяц товара.
Соотношение поступившего за месяц на склад и реализованного за тот же период товара по вышеуказанной номенклатуре составляет 100%.
В коммерческом банке ООО «Материал плюс» открыла два паспорта сделки под импортные контракты, заключенные с американской фирмой IBK Corporation, на поставку именно этих видов товаров.
Данные по оборотам статьи «Товарные запасы» представлены в Таблице 8.
Таблица 8
Анализ движения товарных запасов ООО «Материал плюс»

Октябрь
Ноябрь
Декабрь
Январь
Февраль
Приход по ст. «Товарные запасы», т.р.
3 115
4 593
4 490
1 130
2 678
Прирост, в %
+47%
-2%
-75%
+137%
Расход по ст. «Товарные запасы», т.р.
2 857
4 328
3 418
1 830
2 263
Прирост, в %
+52%
-21%
-46%
+24%
Соотн.реализов. со склада и поступ.на склад товара
92%
94%
76%
100%
85%
За исследуемые месяцы наблюдалось сокращение объемов продаваемых товаров (исключение составляет февраль), причем это сокращение происходило большими темпами. Такая ситуация и обусловила рост товарных остатков.
Соотношение реализованного за месяц и поступившего на склад в том же месяце товара составляет в среднем 90%, то есть из 100% купленного товара в тот же период компания реализует 90% продукции.
Важным показателем эффективности использования оборотных средств является оборачиваемость, то есть скорость их перехода из формы товарных запасов в дебиторскую задолженность, из дебиторской задолженности в денежную форму. Ускорение оборачиваемости характеризуется увеличением объема реализации (притока денежных ресурсов), позволяет сократить затраты, связанные с реализацией товара, улучшить показатели прибыли и рентабельности.
Оборачиваемость оборотных средств в днях оборота рассчитывается по следующей формуле:
Об. Об.С = Об.С/В * Q , где
Об.Об.С - оборачиваемость оборотных средств,
Об.С - средняя стоимость оборотных средств за период,
В - выручка от реализации за период,
Q - число дней в периоде.
Аналогично рассчитываются показатели оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств.
Для характеристики деятельности торговых фирм большое значение имеет оборачиваемость дебиторской задолженности.
Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о снижении платежеспособности фирмы - поставщика, но для окончательного вывода необходимо проанализировать оборачиваемость отдельных видов дебиторской задолженности, для чего требуется расшифровка статьи «Дебиторская задолженность», то есть ее структурный анализ. Структурный анализ предполагает выявление основных видов дебиторской задолженности для выяснения причин изменения их величины, определения доли просроченных платежей, анализ картотеки просроченных платежей по срокам, суммам, контрагентам, причинам возникновения. На основе такого анализа накапливается информация о предельной доле относительно длительной просроченной дебиторской задолженности (свыше 90 дней) для расчета коэффициентов ликвидности. Например, если эта доля составляет 5%, то при расчете коэффициента текущей ликвидности из баланса следует брать 95% остатка дебиторской задолженности.
В данном случае оборачиваемость дебиторской задолженности достаточно высока и составляет в среднем три дня. Высокое значение показателя оборачиваемости связано с небольшими объемами дебиторской задолженности фирмы, а также с быстрой реализацией дебиторами полученного товара.
Помимо тщательного анализа дебиторской задолженности кредитный инспектор должен уделить внимание и кредиторской задолженности.
Необходимо проанализировать кредиторскую задолженность, сравнив результаты с темпом роста и структурой дебиторской задолженности.
Кредиторская задолженность сокращалась от периода к периоду. Доля кредиторской задолженности в общем объеме пассивов составляет в среднем 3-5%. Оборачиваемость кредиторской задолженности составляет в среднем за анализируемый период 25-28 дней.
По данным структурного анализа кредиторской задолженности ООО «Материал плюс» своевременно выполняет свои обязательства перед кредиторами, не имеет просроченных товарных кредитов.
Итоги деятельности клиента отражаются прежде всего на его финансовых результатах. Финансовый результат - это балансовая прибыль или убыток, которые представляют собой алгебраическую сумму результата (прибыли или убытка) от реализации продукции; результата (прибыли или убытка) от прочей реализации; доходов и расходов от внереализационных операций.
Прибыль - это конечный результат деятельности фирмы, характеризующий абсолютную эффективность ее работы.
Показатель прибыли является важнейшим показателем в системе оценочных показателей эффективности деятельности компании. За счет прибыли погашаются долговые обязательства фирмы перед банками, другими кредиторами.
Сумма прибыли изменяется под воздействием многочисленных факторов: объема реализации, ассортимента, структуры, уровня цен, эффективности сбытовой политики, ситуации на рынке и т.п.
В таблице 9 приведена оценка прибыли и рентабельности ООО «Материал плюс».
Таблица 9
Оценка прибыли и рентабельности ООО «Материал плюс».
В тыс. руб.
2.АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
Октябрь
Ноябрь
Декабрь
Январь
Февраль
ПОКАЗАТЕЛИ
Прибыль от реализации
679
1,115
842
240
368
Темп прироста прибыли
64%
-24%
-71%
53%
Валюта баланса
9,731
9,636
10,232
9,926
10,729
Рентабельность продаж
18%
20%
19%
10%
13%
Рентабельность капитала
7%
12%
8%
2%
3%
В данном случае ООО «Материал плюс» получает прибыль от реализации продукции, определяемую как разность между выручкой от реализации в действующих ценах без НДС и акцизов и полной себестоимостью реализованной продукции.
В Таблице 10 представлены основные показатели, характеризующие в абсолютном выражении результаты деятельности ООО «Материал плюс
».

Таблица 10
Финансовые результаты деятельности ООО «Материал плюс»
(тыс.руб.)

Статьи
Октябрь
Ноябрь
Декабрь
Январь
Февраль
Выручка от реализации
3 714
5 626
4 443
2 387
2 942
Себестоимость (цена покупки)
2 857
4 328
3 418
1 836
2 263
Реализованная наценка
857
1 298
1 025
551
679
Расходы, связанные с закупкой и хранением
57
54
62
62
62
Расходы по реализации
43
63
65
107
107
Прочие расходы
79
67
70
142
142
Прибыль до налогообложения
679
1 115
828
240
368
Изучение показателей Таблицы 10 свидетельствует о том, что в целом за анализируемый период выручка от реализации сократилась на 21%, прибыль от реализации - на 46%. Темпы сокращения прибыли от реализации превышают темпы сокращения выручки от реализации, что означает: рост расходов компании по осуществлению основной деятельности происходит более быстрыми темпами, чем рост доходов от реализации товара.
По данным Таблицы 10 наиболее быстрыми темпами растут расходы, связанные с реализацией, что связано прежде всего с арендой дополнительного складского помещения. Расходы, связанные с закупкой и хранением (таможенные пошлины, расходы по доставке товара на склад) за весь исследуемый период выросли на 9%, прочие расходы (проценты за пользование банковским кредитом, прочими заемными средствами, заработная плата) - на 79%.
Отметим, что абсолютные показатели прибыли нельзя рассматривать в качестве универсального показателя эффективности деятельности. В стремлении максимизировать прибыль ООО «Материал плюс» может допустить и ряд негативных тенденций, которые могут быть выявлены при расчете относительных, характеризующих интенсивность и эффективность деятельности, показателей рентабельности, когда абсолютный размер прибыли соизмеряется с определенной базой. Компания считается рентабельной, если в результате реализации продукции она возмещает свои издержки и получает прибыль. Но сумма прибыли и уровень рентабельности, как правило, изменяются не в равной пропорции, а часто и в разных направлениях: прибыль может расти более быстрыми темпами, чем рентабельность. Показатели рентабельности характеризуют эффективность текущих затрат компании, связанных с реализацией как всей продукции, так и отдельных ее видов.
Рентабельность продаж как отношение прибыли от реализации к выручке от реализации показывает, какую прибыль получает фирма на рубль реализованной продукции. В данном случае средняя рентабельность продаж составляла 15%.
Рентабельность капитала как отношение прибыли от реализации к валюте баланса характеризует эффективность использования всего имущества компании, включая заемные средства. Рентабельность капитала в среднем за исследуемый период составляет 6-7%, имея тенденцию к росту.
Показателем платежеспособности клиента банка на определенную дату (или за период) является отсутствие просроченного или пролонгированного долга банку, поставщикам, бюджету. Степень неплатежеспособности клиента характеризуется размером и сроком неплатежей, оборачиваемостью различного рода просроченных долгов в отчетном периоде.
Платежеспособность фирмы обеспечивается прежде всего ее ликвидностью, достаточным размером собственного капитала, рентабельной деятельностью и квалифицированным управлением.
Ликвидность организации обеспечивается в том случае, когда менее ликвидные активы покрываются относительно устойчивыми пассивами, а краткосрочным долговым обязательствам соответствует наиболее ликвидная часть активов. Соблюдение этого принципа оценивается посредством коэффициента ликвидности.
Ликвидность - это способность активов компании превращаться в денежную наличность, необходимую для обеспечения нормальной финансово - хозяйственной деятельности.
По степени ликвидности все активы можно условно подразделить на три группы.
В данном случае к ликвидным активам первого класса относим остатки денежных средств в кассе, на расчетных и текущих счетах.
Ликвидные активы второго класса представлены дебиторской задолженностью краткосрочного характера, а ликвидные активы третьего класса сформированы товарными запасами (остатки товаров на складе).
В зависимости от степени ликвидности активов рассчитываем различные показатели ликвидности:
Коэффициент текущей ликвидности, равный отношению ликвидных активов первого и второго класса к краткосрочным долговым обязательствам, включающим краткосрочные ссуды банков и кредиторскую задолженность.
В данном случае значение показателя находится в пределах нормы; превышение в отдельные периоды среднего значения связано с сокращением кредиторской задолженности и прочих денежных займов.
Коэффициент мгновенной ликвидности как отношение денежных средств к краткосрочным обязательствам также превышает оптимальное значение (0,3-0,5) и показывает, какая часть обязательств может быть погашена без дополнительной мобилизации средств. Высокое значение коэффициента в первом и последнем периодах связано с ростом остатков денежных средств на счетах и сокращением кредиторской задолженности.
Коэффициент покрытия определяется путем отнесения ликвидных активов первого, второго и третьего классов к краткосрочным обязательствам. Значение показателя превышает единицу, значит, сумма активов фирмы выше сложившейся задолженности, а, следовательно, ее баланс можно считать ликвидным.
Показатели ликвидности определяют способность фирмы отвечать по своим обязательствам. Рассчитанные в динамике они характеризуют сложившуюся тенденцию изменения ликвидности. В данном случае показатели ликвидности колебались, имея тенденцию к сокращению в периоды роста спроса на продукцию ООО «Материал плюс», о чем свидетельствуют данные таблицы 11.
Таблица 11
Оценка платежеспособности ООО «Материал плюс» за период с 01.09.03г. по 29.02.04г.
ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
Октябрь
Ноябрь
Декабрь
Январь
Февраль
ПОКАЗАТЕЛИ
Коэффициент текущей ликвидности
1.69
1.23
0.76
1.48
1.4
Коэффициент мгновенной ликвидности
1.37
0.90
0.43
0.98
1.11
Коэффициент мобильности
0.17
0.13
0.09
0.11
0.12
Частный коэффициент мобильности
0.15
0.10
0.07
0.07
0.10
Коэффициент покрытия
9.43
8.87
5.91
12.84
11.5
Отметим, что в целом все показатели ликвидности находились в пределах оптимального значения, характеризуя ООО «Материал плюс» как платежеспособную, показывая ее возможности погасить свои обязательства за счет мобилизации ликвидных активов.
Для оценки мобильности оборотных средств организации рассчитываются так называемые показатели мобильности.
Общий коэффициент мобильности как отношение мобильных активов к общей сумме активов показывает, какая часть средств компании вложена в оборотные активы. Сокращение показателя в данном случае связано с ростом доли товарных запасов в структуре оборотных средств.
Частный коэффициент мобильности - отношение остатков денежных средств как наиболее мобильной части оборотных средств к сумме всех мобильных активов - характеризует использование денежных средств в составе оборотных активов.
Данный показатель также имеет тенденцию к снижению, что обусловлено сокращением доли денежных средств в общем объеме оборотных средств компании.
Показатели финансовой устойчивости ООО «Материал плюс» отражены в таблице 12.
Таблица 12
Оценка финансовой устойчивости ООО «Материал плюс»
ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
Октябрь
Ноябрь
Декабрь
Январь
Февраль
ПОКАЗАТЕЛИ
Коэффициент левериджа (долг./собственный капитал)
0.20
0.20
0.20
0.22
0.23
Коэффициент левериджа (долг./валюта баланса)
0.10
0.20
0.20
0.18
0.18
Коэффициент левериджа (собственный капитал/активы)
0.80
0.80
0.80
0.81
0.81
Коммерческий банк, предоставляя кредит заемщику, в первую очередь должен оценить вероятность непогашения ссуды в обусловленный договором срок. Риск кредитования заемщика банк оценивает посредством анализа его финансового положения.
В принципе весь анализ деятельности представляет собой оценку финансового положения потенциального заемщика, но практически финансовая устойчивость определяется на основе показателей, характеризующих финансовую автономность фирмы и эффективность использования ее собственных и заемных средств.
К показателям, характеризующим финансовую независимость фирмы, относят так называемые показатели финансового рычага (или левериджа), показывающие степень обеспеченности заемщика собственным капиталом. Чем выше доля привлеченных средств и меньше доля собственного капитала, тем ниже класс кредитоспособности клиента.
В данном случае положение ООО «Материал плюс» можно охарактеризовать следующим образом. Компания имеет достаточный объем собственных средств, составляющих примерно 80% ее пассивов.
Соотношение долговых обязательств и собственного капитала составляет значение меньше 0,5, то есть основной объем активов сформирован за счет собственных ресурсов.
В целом анализ показателей финансового левериджа свидетельствует о достаточности собственных средств заемщика для обеспечения его финансовой устойчивости, но сокращение показателей рентабельности продаж и капитала свидетельствует о том, что эффективность использования капитала фирмы сокращается о чем свидетельствуют данные таблицы 13.
Таблица 13
Оценка денежного потока ООО «Материал плюс» за период с01.09.03г. по 01.02.04г.
В тыс. руб.
.АНАЛИЗ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА
Октябрь
Ноябрь
Декабрь
Январь
Прибыль
679
1,115
842
240
Амортизация
-3
-3
-4
-4
Увеличение (-) дебиторской задолженности
-372
-358
-315
-215
Уменьшение (+) дебиторской задолженности
400
358
446
38
Увеличение (+) кредиторской задолженности
415
418
820
85
Уменьшение (-) кредиторской задолженности
-580
-842
-146
-421
Уплата процентов
-4
-3
-4
Вложение в ОФ
-17
-2
-63
Увеличение (-) прочим активам
-550
-560
-487
-585
Уменьшение (+) по прочим активам
538
531
687
334
Увеличение (+) по прочим пассивам
-
-
-
-
Уменьшение (-) по прочим пассивам
-
-
-
-
Увеличение (+) кредитов
745
453
620
909
Уменьшение (-) кредитов
-549
-217
-470
-909
ОБЩИЙ ДЕНЕЖН. ПОТОК (ДП)
706
889
1,927
-532
ДП/долговые обязательства
50.65%
54.54%
108.26%
-
Денежный поток - это измеритель способности фирмы покрывать свои расходы и погашать свои обязательства собственными ресурсами. Анализ денежного потока предполагает сопоставление притока и оттока средств за данный период и позволяет оценить способность клиента погасить свои обязательства.
В данном случае у заемщика наблюдается как положительный, так и отрицательный денежный поток.
Отрицательный денежный поток связан с направлением заемщиком средств в погашение кредиторской задолженности и прочих денежных займов, а также в оплату товаров поставщикам на условиях предоплаты.
Такой денежный поток можно оценить положительно (хотя он имеет и отрицательное значение), так как компания имеет стабильный рост собственных средств за счет капитализации полученной прибыли, а направление части собственных средств в погашение долговых обязательств характеризует фирму как устойчивую, планирующую свои будущие взаимодействия с кредиторами.
Обобщение анализа всех вышеперечисленных показателей дает так называемая рейтинговая оценка.
По каждому коэффициенту определяется класс, отражающий максимальную и минимальную границы показателей. Класс используемых в анализе коэффициентов приведен в таблице 14.
Таблица 14
Определение класса кредитоспособности заемщика.
Показатель

I класс
II класс
III класс
Коэффициент текущей ликвидности
>1.1
0.3-1.1
<0.3
Коэффициент мгновенной ликвидности
>0.9
0.2-0.9
<0.2
Коэффициент покрытия долговых обязательств
>1.8
0.6-1.8
<0.6
Долговые обязательства/собственный капитал
<0.5
0.5-0.7
>0.7
Собственный капитал/активы
>0.6
0.25-0.6
<0.25
Коэффициент мобильности
>0.8
0.4-0.8
<0.4
Частный коэффициент мобильности
>0.5
0.2-0.5
<0.2
Коэффициент рентабельности капитала
>15%
3%-15%
<3%
Коэффициент рентабельности продаж
>7%
3%-7%
<3%
Коэффициент денежного потока
>0.7
0.2-0.7
<0.2
После оценки класса коэффициента экспертным путем на основе оценки условий деятельности фирмы, ее специфики определяется значимость каждого коэффициента в процентах, или его весовое значение.
Рейтинг в баллах - это произведение класса коэффициента и значимость коэффициента.
Суммарный итог позволяет относить заемщика к одному из трех классов согласно следующей шкале баллов:
I класс - от 100 до 140 баллов,
II класс - от 141 до 230 баллов,
III класс - от 231 до 300 баллов.
В данном случае заемщик относится к категории клиентов II класса кредитоспособности, то есть оценка балансовых данных позволяет сделать выводы о том, что показатели, рассчитанные на конкретные даты, как правило, имеют средние значения, характеризуя ООО «Материал плюс» как стабильно развивающееся торговое предприятие, использующее возможности привлечения заемных средств для обеспечения нормального функционирования.
По данным баланса, представленного ООО «Фуд групп», можно сделать следующие выводы о ее деятельности (см. Приложение 1).
За исследуемый период стоимость активов ООО «Фуд групп» колебалась: в периоды роста спроса на товар (осень-зима) наблюдается рост активов за счет роста дебиторской задолженности и остатков денежных средств на расчетном счете.
Средняя стоимость активов за анализируемый период составляет около 20 миллионов рублей.
Структура оборотных средств приведена в таблице 15.
Таблица 15
Структура оборотных средств ООО «Фуд групп» С 01.11.03г. по 29.02.04г.

Перейти к полному тексту работы



Смотреть похожие работы


* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.