На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Работа № 88382


Наименование:


Курсовик Разработка оптимальной структуры фондового портфеля с учетом ограничений

Информация:

Тип работы: Курсовик. Добавлен: 14.5.2015. Сдан: 2013. Страниц: 25. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


Содержание

Введение………………………………………………………………………..3

1. ТЕОРИЯ СИМПЛЕКС - МЕТОДА. Характеристика предприятий
1.1. Симплексный метод решения задач линейного программирования….5
1.2. Характеристика ОАО «АвтоВАЗ»………………………………………8
1.3. Характеристика группы компаний «Разгуляй»……………………….10
1.4. Характеристика ОАО «НК «Роснефть»……………………………….12

2. Разработка оптимальной структуры фондового портфеля с учетом ограничений
2.1. Оптимизация инвестиционного портфеля……………………………..15
2.2. Формирование целевой функции и ограничений на располагаемые ресурсы. Оптимизация портфеля……………………………………….17

Заключение……………………………………………………………….....22
Список используемой литературы………………………………...24
Приложения………………………………………………………………….26


Введение
Решение проблемы оптимального распределения долей капитала между ценными бумагами, сводящего общий риск к минимальному уровню, и составление оптимального портфеля было предложено в 50-е годы ХХ века американским ученым Г. Марковицем. Формализованная модель Г. Марковица, а также разработанная в начале 60-х годов модель В Шарпа, позволяет добиваться формирования такого инвестиционного портфеля, который бы отвечал потребностям и целям каждого индивидуального инвестора.
Оптимизация инвестиционного портфеля является одной из главных задач, которая стоит перед управляющей компанией или частным инвестором. Для оптимизации инвестиционного портфеля в настоящее время существует множество алгоритмов, на основе которых разработано специальное программное обеспечение. Для оценки эффективности оптимизационных портфелей применяются различные методы математической статистики, которые позволяют дать объективную оценку рисков и возможной прибыли.
Занимаясь инвестициями, необходимо выработать определенную политику своих действий и определить основные цели инвестирования (стратегический или портфельный его характер), состав инвестиционного портфеля, приемлемые виды ценных бумаг; качество бумаги, диверсификацию портфеля и т. д.
Под инвестиционным портфелем понимают совокупность нескольких инвестиционных объектов, управляемую как единое целое. Портфель может одновременно включать в себя и реальные средства (землю, недвижимость, станки, оборудование и т.п.), и финансовые активы (ценные бумаги, паи, валюту и др.), и нематериальные ценности (права на интеллектуальную собственность, научно-технические разработки), и нефинансовые средства (драгоценные камни, предметы коллекционирования).
Целью данной работы является оптимизировать фондовые портфели компаний ОАО «АвтоВАЗ», группа «Разгуляй», ОАО «Роснефть».
Для достижения этой цели в данной работе были поставлены следующие задачи:
1. Охарактеризовать предприятия: отрасли, финансовые показатели, достигнутый уровень и результаты его деятельности.
2. Изучить симплексный метод решения задач линейного программирования
3. Рассмотреть теорию оптимизации инвестиционного портфеля
4. Сформировать целевую функцию и ограничения на располагаемые ресурсы
Данная тема является актуальной в связи с тем, что нынешнее состояние финансового рынка заставляет быстро и адекватно реагировать на его изменения, поэтому роль управления инвестиционным портфелем резко возрастает и заключается в нахождении той грани между ликвидностью, доходностью и риском, которая позволила бы выбрать оптимальную структуру портфеля.


1. Теория Симплекс - метода. Характеристика предприятий
1.1. Симплексный метод решения задач линейного программирования
Симплексный метод - это вычислительная процедура, основанная на принципе последовательного улучшения решений при переходе от одной базисной точки (базисного решения) к другой. При этом значение целевой функции улучшается.
Базисным решением является одно из допустимых решений, находящихся в вершинах области допустимых значений. Проверяя на оптимальность вершину за вершиной симплекса, приходят к искомому оптимуму. На этом принципе основан симплекс-метод.
Симплекс - это выпуклый многоугольник в n-мерном пространстве с n+1 вершинами, не лежащими в одной гиперплоскости (гиперплоскость делит пространство на два полупространства).
Например, линия бюджетных ограничений делит блага на доступные и недоступные.
Доказано, что если оптимальное решение существует, то оно обязательно будет найдено через конечное число итераций (шагов), кроме случаев «зацикливания».
Алгоритм симплексного метода состоит из ряда этапов.
Первый этап. Строится исходная оптимизационная модель. Далее исходная матрица условий преобразуется в приведенную каноническую форму, которая среди всех других канонических форм выделяется тем, что:
а) правые части условий (свободные члены bi) являются величинами неотрицательными;
б) сами условия являются равенствами;
в) матрица условий содержит полную единичную подматрицу.
Если свободные члены отрицательные, то обе части неравенства умножаются на - 1, а знак неравенства меняется на противоположный. Для преобразования неравенств в равенства вводятся дополнительные переменные, которые, обычно, обозначают объем недоиспользованных ресурсов. В этом их экономический смысл.
Наконец, если после добавления дополнительных переменных, матрица условий не содержит полную единичную подматрицу, то вводятся искусственные переменные, которые не имеют никакого экономического смысла. Они вводятся исключительно для того, чтобы ........


Список используемой литературы
1. Аньшин В.М. Инвестиционный анализ. - М.: Дело, 2005. - 280 с.
2. Аскинадзи В.М., Максимова В.Ф. Портфельные инвестиции. - М.: Московская финансово-промышленная академия, 2005. - 62с.
3. Бессонов Д.Н., Недосекин А.О. «Корреляционная матрица и ее роль в оптимизации фондового портфеля» (< _docs/articles03-052.pdf>)
4. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Москва, Финансы и статистика. 1998 г.
5. Быльцов С.Ф. Настольная книга российского инвестора: Учеб. практ. пособие/ С.Ф. Быльцов. - СПб.: Бизнес-Пресса, 2000. - 506 с.
6. Валдайцев С.В. Оценка эффективности ценных бумаг. - М.: Филинъ, 2007.
7. Галанов В.А., Басов А.И. Рынок ценных бумаг. Москва, Финансы и статистика. 1998 г.
8. Гитман Л. Основы инвестирования / Л. Гитман, М. Джонк. - М.: Дело, 2003. - 386 с.
9. Касимов Ю.Ф. Основы теории оптимального портфеля ценных бумаг. - М.: Филинъ, 2005. - 240с.
10. Колесников В.И., Торкановский В.С. Ценные бумаги. Москва, Финансы и статистика. 1998 г.
11. Корчагин Ю.А. Рынок ценных бумаг / Ю.А. Корчагин. - М.: Феникс, 2007. - 496 с.
12. Коттл С., Мюррей Р.Ф., Блок Ф.Е. Анализ ценных бумаг Грэма и Додда. -М.: Олимп Бизнес, 2000.
13. Кузьмина Л. “Анализ производственных инвестиций”. Финансовая газета, №10,11 - 2001 г.
14. Крылов Э.И. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия./ Э.И. Крылов, В.М. Власова, И.В. Журавкова. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 608 с.
15. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Москва, Юнити-Дана. 2000 г.
16. Рубцов Б.В. Современные фондовые рынки: Учебное пособие для вузов. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2007.- 926с.
17. Садиков О.Н. Комментарий к Гражданскому кодексу РФ. Москва, Юринформцентр. 1995 г.
18. Серов В.М. Инвестиционный менеджмент. Москва, ИНФРА-М. 2000г.
19. Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг “Базовый курс по рынку ценных бумаг” 1998 , Москва
20. Шихвердиев А.П. Основы рынка ценных бумаг. Сыктывкар, Пролог. 1996 г.
21. Шапкин А.С., В.А.Шапкин Управление портфелем инвестиций ценных бумаг. -М.: Издательско - торговая корпорация «Дашков и К», 2007 - 512с.
22. Шарп У.Ф. “Инвестиции” 2007, ИНФРА-М
23. Чернова Т. А. Рынок ценных бумаг: конспект лекций / Т. А.Чернова, Н. Т. Савруков. - СПБ: Политехника, 2009. - 338с.
24. Информационный бизнес портал ( invisticii/4.html)
25. Официальный сайт ОАО «Роснефть» (< >26. Официальный сайт ФИНАМ ( >27. Официальный сайт ОАО «АвтоВАЗ» ( >28. Официальный сайт компании «Разгуляй» ( >29. РБК QUOTE ( exchanges/emitent/39705/)
30. Экономика БГЕУ (< ?p=481>)


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть похожие работы

* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.