На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Работа № 92520


Наименование:


Курсовик Анализ денежных потоков в ОАО Корпорация «Дискавери»

Информация:

Тип работы: Курсовик. Предмет: Финансовый анализ. Добавлен: 24.11.2015. Сдан: 2014. Страниц: 60. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


СОДЕРЖАНИЕ
Введение
Глава 1. Теоретические основы управления денежными потоками корпорации
1.1 Понятие и классификация денежных потоков корпорации
1.2 Методы расчета потоков денежных средств корпорации
1.3 Планирование денежных потоков корпорации
Глава 2. Анализ денежных потоков в ОАО Корпорация «Дискавери»
2.1 Организационно-экономическая характеристика корпорации
2.2 Оценка финансового положения корпорации
2.3 Анализ состава, структуры и динамики денежных потоков корпорации
Глава 3. Совершенствование управления денежными потоками корпорации
3.1 Оптимизация и планирование денежных потоков
Заключение
Список литературы
Приложения


ВВЕДЕНИЕ
Хозяйственные связи - необходимое условие деятельности предприятий, так как они обеспечивают бесперебойность снабжения, непрерывность процесса производства и своевременность отгрузки и реализации продукции. Оформляются и закрепляются хозяйственные связи договорами, согласно которым одно предприятие выступает поставщиком товарно-материальных ценностей, работ или услуг, а другое - их покупателем, потребителем, а значит, и плательщиком.
Четкая организация расчетов между поставщиками и покупателями оказывает непосредственное влияние на ускорение оборачиваемости оборотных средств и своевременное поступление денежных средств.
У организации возникают взаимоотношения с персоналом, выполняющим производственное задание, что также влечет за собой расчеты с работниками, с органами социального обеспечения и другими организациями и лицами. Все эти расчеты осуществляются в денежной форме.
Между предприятиями, учреждениями и организациями расчеты производятся в безналичной форме. Безналичные расчеты ведутся путем перечисления (перевода) денежных средств со счета плательщика на счет получателя с помощью различных банковских операций (кредитных и расчетных), замещающих наличные деньги в обороте. При этом посредником при расчетах между предприятиями и организациями выступают соответствующие учреждения банков (государственные и коммерческие).
Основными задачами анализа денежных средств и фондов и управления денежной наличностью в корпорации являются:
- оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе корпорации;
- контроль за использованием денежных средств строго по назначению;
- контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;
- контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками;
- своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;
- диагностика состояния абсолютной ликвидности корпорации;
- прогнозирование способности корпорации погасить возникшие обязательства в установленные сроки;
- способствование грамотному управлению денежными потоками корпорации.
Актуальность выбора темы курсовой работы состоит в том, что анализ потоков денежных средств и управление денежной наличностью является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов и т.п.
Цель курсовой работы - провести анализ управления денежными потоками корпорации и разработать мероприятия по их оптимизации. В соответствии с поставленной целью, в курсовой работе решаются следующие задачи:
- рассмотреть теоретические основы управления денежными потоками корпорации;
- дать организационно-экономическую характеристику корпорации;
- провести анализ потоков денежных средств корпорации;
- определить пути совершенствования и оптимизации потоков денежных средств корпорации в современных условиях.
Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений к работе.
Теоретической основой написания курсовой работы явились труды В. В. Ковалева, Г. В. Савицкой, И. А. Бланка, Ю. Бригхема, Л. Гапенски, И. Шевченко, Н. А. Лытневой и др., наиболее полно разработавших методику оценки управления денежными средствами корпорации.
Объектом исследования в курсовой работе является ОАО «Дискавери» за 2013-2014годы, осуществляющее оптовую и розничную продажу бытовой техники.


ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ КОРПОРАЦИИ.
1.1. Корпорация. Понятие и классификация денежных потоков корпорацииКорпорация - это организация, объединение с экономическими целями деятельности. Правовой статус и правоспособность корпорации определяется местом её создания. Термин " корпорация " применяется как синоним термину "акционерное общество". Связано это с тем, что в настоящее время является популярным создание предприятий в форме акционерного общества. Это совокупность лиц, объединившихся для достижения общих целей, осуществления совместной деятельности и образующих самостоятельный субъект права - юридическое лицо.
В процессе кругооборота оборотные средства неизбежно меняют свою функциональную форму и в сфере обращения в результате реализации готовой продукции превращаются в денежные средства. Денежные средства в основном хранятся на расчетном (текущем) счете корпорации в банке, так как подавляющая часть расчетов производится в безналичном порядке. В небольших суммах денежные средства находятся в кассе организации (корпорации). Кроме того, денежные средства покупателей могут находиться в аккредитивах и других формах расчетов до момента их окончания [12, 14]. Денежные средства и ценные бумаги - наиболее ликвидная часть текущих активов - являются составляющей оборотного капитала. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных и депозитных счетах. Ценные бумаги, составляющие краткосрочные финансовые вложения, включают: ценные бумаги других предприятий, государственные облигации и ценные бумаги, выпущенные местными органами власти.
Охарактеризуем денежные средства предприятия по их составу, структуре, степени ликвидности и оптимальному сочетанию.
1. Касса организации (корпорации). Наличные денежные средства как в основной, так и иностранной валюте, ценные бумаги и денежные документы, хранящиеся непосредственно в организации составляют кассу предприятия(корпорации). В мировой практике принято, что касса должна обеспечивать текущие потребности предприятия в наличности (выдача зарплаты, средств на командировочные расходы и т.д.), а основная масса денежных средств и приравненных к ним активов принято хранить в банке на расчетном счете, депозите. Хранение больших средств в кассе предприятия считается рисковым по сравнению с банком, поэтому от финансового менеджера требуется выработки такой финансовой политики, при которой в кассе находилась бы минимально необходимая сумма для нужд предприятия на текущий день.
Размер этой суммы часто различен для различных организаций. Нельзя выработать определенного критерий, который помог бы сделать заключение о достаточности или недостаточности средств в кассе организации (корпорации). Для приближенного исчисления потребностей в практике организаций (корпорации) принято по итогам предыдущих периодов рассчитывать средний оборот по кассе и на основе него составлять прогноз потребности в наличных средствах, такой метод был достаточно эффективен во времена плановой экономики. Однако, учитывая текущее состояние экономики России, данный метод не оправдывает себя. В большинстве случаев корпорации не в состоянии спланировать эффективную тактику своих действий. В лучшем случае у финансового менеджера есть возможность в общих чертах прогнозировать денежные потоки корпораций, но уж никак не наличие денежных средств в кассе.
Исходя из этого, в кассе корпорации нередко находятся суммы, превышающие необходимый размер среднедневного остатка денежных средств. Часто корпорации идут на этот шаг, чтобы поддержать свою ликвидность на текущий момент, оплатить ряд обязательств. Это, несмотря на то, что существует законодательно утвержденное положение о максимальной сумме наличного расчета. Итак, большая сумма наличности в кассе объясняется следующими факторами:
- в случае наступления непредвиденных событий, наступление которых при нынешнем состоянии экономики страны и политики государства в данной области вполне вероятно, значительной суммы денег;
- застраховаться от риска неплатежей банка обслуживающего расчетный счет предприятия из-за отсутствия наличных денежных средств у банка. Данное событие нередко в условиях российской глубинки, где все безналичные платежи проводят один-два банка, а наличность уходит в региональные центры. В итоге покрытые по картотеке платежи реально не производятся.
- не менее важным в деятельности предприятий, а в особенности торговых предприятий, является дифференциация цен на товары (сырье, материалы, комплектующие) и услуги в зависимости от вида платежей в наличной или безналичной форме. Это в свою очередь вынуждает организации(корпорации) применять менее эффективную, и менее затратную форму расчетов в наличной форме, причем нередко в обход законов. Кстати, один из факторов, заставляющих корпорации вести «черную бухгалтерию».
2. Расчетные счета открываются организацией (корпорацией), являющейся юридическими лицами и имеющим самостоятельный баланс. Порядок открытия расчетного счета регламентирован инструкцией, в соответствии с которой каждой корпорации может быть открыт только один расчетный счет в одном из банков по его выбору.
На расчетном счете сосредотачиваются свободные денежные средства и поступления за реализованную продукцию, выполненные работы и услуги, краткосрочные и долгосрочные ссуды, получаемые от банка, и прочие зачисления.
С расчетного счета производятся почти все платежи корпорации: оплата поставщикам за материалы, погашение задолженности бюджету, соцстраху, получение денег в кассу для выдачи заработной платы, материальной помощи, премий и т.п. Выдача денег, а также безналичные перечисления с этого счета банком осуществляются, как правило, на основании приказа организации-владельца расчетного счета или с его согласия (акцепта).
В западной практике расчетный счет считается наиболее оптимальной формой хранения необходимых в текущей деятельности денежных средств. В России же в связи с нестабильностью банковской системы и, в особенности, критическим состоянием филиалов банков на периферии регионов существует большой риск неплатежей с расчетного счета именно по вине банка. Поэтому корпорации предпочитают расчетным счетам наличную форму хранения, поскольку часто, несмотря на то, что на расчетном счете есть деньги, а банк получил указания об их переводе, до адресата они не дошли. В случае с контрагентами-организациями это приводит к зависанию дебиторской задолженности, и возможном его отказе от дальнейших поставок, а в случае с государственными бюджетными и внебюджетными фондами приводит к наложению всевозможных штрафов и пеней, которые при строгости настоящего законодательства нередко в несколько раз превышают сумму платежа. Парадоксальность этой ситуации усугубляется тем, что само государство всевозможными механизмами заставляет корпорации хранить средства в таких банках.
3. Валютный счет. Операции с иностранной валютой могут осуществлять любые организации. С этой целью необходимо открыть в банке, имеющем разрешение (лицензию) от Центрального банка России на совершение операций в иностранной валюте, текущий валютный счет. Банки, получившие лицензию, называются уполномоченными банками.
4. Депозит. Часто денежные средства, потребности в которых в данный момент не существует, либо же их сумма не соответствует целевому назначению этих средств и корпорация считает необходимым накапливать определенную сумму денег (данным примером могут служить фонды накопления, амортизационные отчисления и т.п.), то она нередко выбирает такую форму как депозит, который обеспечивает как высокую степень ликвидности денежных средств, так и доход на них. За счет этого организация может держать у себя деньги под рукой, в то же время не имея значительных потерь, не вкладывая эти деньги в производство.
5. Ценные бумаги. К денежным средствам предприятия относятся также ликвидные ценные бумаги, находящиеся в кассе предприятия или в депозитарии банка. Функция, выполняемая ценными бумагами, аналогична функции депозита, однако имеет ряд существенных отличий по способу их обращения, степени ликвидности и доходности. Так, к примеру, досрочно изымая денежные средства с депозита предприятие может потерять часть процентов, в то время как реализуя ценные бумаги, оно, в зависимости от конъюнктуры рынка, может даже выиграть.
В составе внутренних источников формирования денежных средств и фондов основное место принадлежит прибыли, остающейся в распоряжении финансовых ресурсов, обеспечивает прирост собственных средств, а соответственно и рост рыночной стоимости предприятия. Определенную роль в составе внутренних источников играют также амортизационные отчисления, особенно на предприятиях с высокой стоимостью собственных основных средств и нематериальных активов, однако, сумму денежных средств и фондов они не увеличивают, а лишь остаются средством реинвестирования собственных средств. Прочие внутренние источники не играют заметной роли в формировании денежных средств и фондов предприятия.
В составе внешних источников формирования денежных средств и фондов основное место принадлежит привлечению корпорацией дополнительного паевого (путем дополнительных взносов средств в уставный фонд) или акционерного (путем дополнительной эмиссии и реализации акций) капитала. Для отдельных организаций одним из внешних источников формирования денежных средств и фондов может являться предоставляемое им безвозмездная финансовая помощь (как правило, такая помощь оказывается лишь отдельным государственным предприятиям разного уровня). В число прочих источников входит бесплатно передаваемые организации материальные и нематериальные активы, включаемые в состав его баланса.
Осуществление практически всех видов финансовых операций организации генерирует определенное движение денежных средств в форме их поступления или расходования. Это движение денежных средств функционирующего организации во времени представляет собой непрерывный процесс и определяется понятием «денежный поток».
Денежный поток - это совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.
Денежные потоки корпорации во всех их формах и видах, а соответственно и совокупный его денежный поток, несомненно является важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента, требующим углубления теоретических основ и расширения практических рекомендаций. Это определяется той ролью, которую управление денежными потоками играет в развитии корпорации и формировании конечных результатов его финансовой деятельности.
Понятие денежного потока является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными потоками они требуют определенной классификации.
По масштабам обслуживания хозяйственного процесса [4, 464]:
- денежный поток по корпорации в целом. Это наиболее агрегированный вид денежного потока, который аккумулирует все виды денежных потоков, обслуживающих хозяйственный процесс корпорации в целом;
- денежный поток по отдельным видам хозяйственной деятельности корпорации. Этот вид денежного потока характеризует результат дифференциации совокупного денежного потока организации в разрезе отдельных видов его хозяйственной деятельности;
- денежный поток по отдельным структурным подразделениям корпорации. Определяет его как самостоятельный объект управления в системе организационно-хозяйственного построения корпорации;
- денежный поток по отдельным хозяйственным операциям. Следует рассматривать как первичный объект самостоятельного управления.
По видам хозяйственной деятельности:
- денежный поток по операционной деятельности. Характеризуется денежными выплатами поставщикам сырья и материалов; сторонним исполнителям отдельных видов услуг; заработной платы персоналу; налоговые платежи. Одновременно отражает поступления денежных средств от покупателей продукции; от налоговых органов в порядке осуществления пересчета излишне уплаченных сумм и некоторые другие платежи, предусмотренные международными стандартами учета;
- денежный поток по инвестиционной деятельности. Характеризует платежи и поступления денежных средств, связанные с осуществлением реального и финансового инвестирования, продажей выбывающих основных средств и нематериальных активов;
- денежные потоки по финансовой деятельности. Характеризует поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного и паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, уплатой в денежной форме дивидендов и процентов по вкладам собственников и некоторые другие денежные потоки.
По направленности движения денежных средств:
- положительный денежный поток, характеризующий совокупность поступлений денежных средств в корпорации от всех видов хозяйственных операций («приток денежных средств»);
- отрицательный денежный поток, характеризующий совокупность выплат денежных средств корпорацией в процессе осуществления всех видов его хозяйственных операций («отток денежных средств»).
По методу исчисления объема:
- валовой денежный поток. Характеризует всю совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов;
- чистый денежный поток. Характеризует разницу между положительным и отрицательным денежными потоками (между поступлением и расходованием денежных средств) в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов.
По уровню достаточности объема:
- избыточный денежный поток, характеризует поток, при котором поступления денежных средств существенно превышает реал........


СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский Кодекс Российской Федерации: части первая и вторая. - М. : Проспект, 2006. - 416 с.
2. Налоговый Кодекс Российской Федерации: части первая и вторая. -М. : Книгописная палата, 2007. - 349 с.
3. Бердникова, Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. / Т. Б. Бердникова. - М. : Инфра-М, 2012. - 215 с.
4. Бланк, И. А. Финансовый менеджмент: учебный курс. / И. А. Бланк. - Киев. : Ника-центр, 2014. - 656 с.
5. Бочаров В. В. Финансовый анализ. Краткий курс.. - СПб. : Питер, 2012
6. Брихгем, Ю., Гапенски, Л. Финансовый менеджмент: полный курс: в 2-х томах: [пер. с англ.] / ред. В. В. Ковалев. - СПб. :, 2013. - Т.2. - 669 с.
7. Ван Хорн, Дж. К. Основы управления финансами: [пер. с англ.]. / Дж. К. Ван Хорн. - М. : Финансы и статистика, 2013. - 800 с.
8. Донцова, Л. В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. - М. : ДИС, 2011. - 301 с.
9. Ермасова, И. Б. Управление денежными потоками компании. / И. Б. Ермасова. - М. : БДЦ-пресс, 2012. - 320 с.
10. Ковалев, В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. / В. В. Ковалев. - М. : Финансы и статистика, 2011. - 560 с.
11. Ковалев, В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. / В. В. Ковалев. - М., 2014. - 511с.
12. Лытнева, Н. А. Денежные средства. Бухгалтерский учет. - 2014. -№24
13. Любушин, Н. П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. / Н. П. Любушин, В. Б. Лещева, В. Г. Дьякова. - М. : Юнити-Дана, 2011. - 471 с.
14. Мизиковский, Е. А. Изменение капитала и движение денежных средств. / Е. А, Мизиковский, Т. Ю. Дружиловская. // Аудиторские ведомости. - 2012. - №9 (сентябрь). - С. 6-10.
15. Парушина, Н. В. Анализ внеоборотных и оборотных активов в бухгалтерской отчетности. / Н. В. Парушина. // Бухгалтерский учет. - 2012.
16. Прыкин, Б. В. Экономический анализ предприятия. / Б. В. Прыкин. - М. : Юнити-Дана, 2014. - 360 с.
17. Раицкий, К. А. Экономика предприятия. / К. А. Раицкий. - М. : Маркетинг, 2014. - 693 с.
18. Риполь-Сарагоси, Ф. Б. Основы финансового и управленческого анализа. / Ф. Б. Риполь-Сарагоси. - М. : Экспертное бюро, 2013. - 127 с.
19. Русак, Н. А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. / Н. А. Русак. - М. : Высшая школа, 2011. - 319 с.
20. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий. / Г. В. Савицкая. - Мн. : Экоперспектива, 2013. - 607 с.
21. Сергеев, И. В. Экономика предприятия. / И, В. Сергеев. - М. : Финансы и статистика, 2012. - 264 с.
22. Сорокина, Е. М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. / Е. М, Сорокина. - М. : Бизнес-книга, 2014. - 176 с.
23. Тренев, Н. Н. Управление финансами. / Н. Н. Тренев. - М. : Финансы и статистика, 2014. - 496 с.
24. Уткин, Э. А. Финансовый менеджмент. / Э. А. Уткин. - М. : Зерцало, 2012. - 265 с.
25. Финансовая экономика фирмы: учебное пособие / ред. С. Д. Ильенкова. - М. : Компания Спутник, 2012. - 100 с.
26. Финансовый менеджмент: учебник / ред. Г. В. Поляк. - М. : Финансы-Юнити, 2013. - 518 с.
27. Финансовый менеджмент: учебник для вузов / ред. Н. Ф. Самсонов. - М. : Юнити-Финансы, 2013. - 495 с.


Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть похожие работы

* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.