На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Работа № 94938


Наименование:


Курсовик Анализ денежных потоков ООО «Селена - 98»

Информация:

Тип работы: Курсовик. Предмет: Бухгалтерский учёт. Добавлен: 2.3.2016. Сдан: 2015. Страниц: 73. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


Содержание
Введение..……………………………………………………………………….....3
1. Теоретические основы денежных потоков организации………………...…..7
1.1. Сущность и виды денежных потоков……………………………………….7
1.2. Методики анализа денежных потоков……………………………………..18
1.3. Управление денежными потоками………………………………………...28
2. Анализ денежных потоков ООО «Селена - 98»………………………...…..33
2.1. Характеристика организации ООО «Селена - 98»……………………….33
2.2. Анализ структуры денежных потоков……………………………………..36
2.3. Рекомендации по повышению эффективности управления денежными потоками …………………………………………………………………………48
Заключение……………………………………………………….........................56
Библиографический список………………………………….………………….59
Приложения……………………………………………………………………...61




Введение

Любое предприятие для осуществления своей хозяйственной деятельности испытывает потребность в финансовых ресурсах, которые используются для осуществления взаимоотношений с другими юридическими и физическими лицами. Для существования бесперебойного кругооборота финансовых и денежных потоков в процессе воспроизводства, необходимы следующие условия: выполнение обязательств пере бюджетом и партнёрами; отсутствие просроченных долгов перед предприятием и у самого предприятия; нормальная платёжеспособность; финансовая устойчивость; кредитоспособность и рентабельность. Экономическая и социальная стабильность общества напрямую зависит от финансовой устойчивости предприятия. А способность предприятия генерировать денежные потоки является одним из важнейших признаков финансовой устойчивости. Каждая хозяйственная деятельность вызывает либо поступление, либо расходование денежных средств, которые обслуживают практически все аспекты операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
Методологические основы формирования концепции денежных потоков предприятий возникли в США в середине 50 - х годов. Денежный поток, то тесть множество распределённых во времени выплат или оттоков и поступлений - притоков, понимаемые в широком смысле слова ассоциируются с любой финансовой операцией.
Основоположниками теории денежного потока являются зарубежные учёные: Л.А.Бернстайн, Ю.Бригхем, Т.Райс, Б.Коллас, К.Хитчинг, Э.Хелферт, к российским, можно отнести В.В.Ковалёва, Г.В.Тимофеева, И.Т.Балабанова, В.В.Бочарова, А.Д.Шеремета, Н. Тян, Костырко Р.А, А.Н.Поддергина и многие другие исследователи.
Важнейшим условием возникновения денежного потока является пере-
сечение ими условной «границы» предприятия. Денежный поток, кэш флоу или поток наличных денег является одним из важнейших понятий современного финансового анализа, финансового планирования и управления финансами. Для оценки изменения, динамики финансового потока любого предприятия под денежным потоком понимается планомерное движение денежных средств предприятия, учитывающее поступления денежных средств и платежи.
Непрерывный процесс движения денежных средств во времени представляет собой денежный поток, образно сравниваемый с системой «финансового кровообращения», обеспечивающий жизнедеятельность организации в целом.
Поэтому на основании всего вышеизложенного, можно выделить актуальность выбранной темы курсовой работы, которая обусловлена тем, что:
- во-первых, денежные потоки обслуживают функционирование организации практически во всех аспектах деятельности.
- во-вторых, оптимальная величина денежных потоков обеспечивает финансовую устойчивость и платежеспособность организации.
- в-третьих, рациональное использование высвободившихся денежных средств в результате оптимизации денежных потоков способствует расширению масштабов производства и росту выручки, получению дополнительных доходов.
Проблема исследования - финансовое благополучие предприятия во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств, следовательно, предприятию необходимо уделять особое внимание обеспечению минимально-необходимого запаса денежных средств для покрытия этих обязательств.
Цель исследования - изучение методики анализа движения денежных потоков организации на примере ООО «Селена ? 98».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть теоретические подходы к понятию и сущности денежных потоков;
- проанализировать основные методы управления денежными потоками;
- определить основные показатели, используемые при управлении денежными потоками;
- на основе анализа показателей разработать рекомендации по улучшению механизма управления денежными потоками предприятия.
Объект исследования - производственное предприятие ООО «Селена-98». Данное предприятие применяет журнально-ордерную форму бухгалтерского учета с использованием ЭВМ, и занимается изготовлением металлоизделий.
Предмет исследования ? процесс повышения эффективности использования денежных потоков в деятельности промышленного предприятия.
Решение задач, поставленных в работе, осуществлялось с использованием системного подхода, анализа, сравнительного и других методов.
Перечисленные задачи обусловили структуру работы, состоящую из введения, двух глав, заключения, списка используемой литературы и приложения.
Курсовая работа состоит из введения, в котором обоснована актуальность выбранной темы «Денежные потоки коммерческой организации на примере ООО «Селена - 98», сформулирована цель и поставлены задачи исследования; определён предмет, объект, теоретические и методологические основы исследования. В первой главе рассмотрены теоретические аспекты, экономическая сущность, классификация денежных потоков, выявлены методики их анализа, рассмотрено управление денежными потоками. Во второй главе на примере предприятия ООО «Селена - 98», проведён анализ денежных потоков. В заключении сформулированы обобщающие выводы по проведённому исследованию.




1 Теоретические основы денежных потоков
1.1 Сущность и виды денежных потоков

Проблема денежного обращения, исследуемая на протяжении долгого времени, является одной из главных проблем, существующих в экономической теории. Ведь функционирование самой денежной сферы, непосредственным образом связано с деятельностью экономической системы в целом. Деньги, образующие денежные потоки представляют собой теоретическую модель кругооборота доходов и продуктов.
Категория понятия «денежный поток» относится к сложной экономической категории и в различных научных и экономических источниках трактуется по-разному. В буквальном смысле денежный поток или «cash flоw» (в переводе с английского) - это «денежный поток», «поток кассовой наличности», «поток денежных средств» равный сумме годового избытка, амортизационных отчислений и взносов в пенсионный фонд. Кэш флоу или поток наличных денег - это абстрагированный от его экономического содержания ряд чисел, состоящий из последовательности полученных наличных денег, распределённых во времени.
CF - общепринятое обозначение потока;
CF0, CF1…CFn - обозначение численного ряда (отдельных чисел, имеющих как положительное, так и отрицательное значение).
Сам термин «денежный поток» был введён в обиход финансовыми аналитиками зарубежных стран, первыми осознавшими необходимость объективной «денежной» оценки финансовых результатов деятельности предприятия, которую не позволял произвести используемый метод исчисления. В зарубежной теории финансового менеджмента под денежным потоком понимаются чистые денежные поступления, а именно, разность между совокупным поступлением денежных средств и их расходованием. Но в то же время, такое толкование данного термина отображает только лишь одну из характеристик денежных средств и не считается достаточным при применяемом динамическом подходе к исследованию системы управления финансами предприятия в целом.
Развитие различных хозяйственных операций, осуществляемые различными предприятиями, позволяет выявить новые классификационные признаки денежных потоков. Рассмотрим наиболее часто встречающиеся.
Денежный поток - это сложная категория, используемая экономистами, трактуемая в то же время по-разному. Кроме того, выделяют несколько значений понятия «денежный поток». Так, на статическом уровне - это количественное выражение денег, имеющихся в распоряжении субъекта (предприятия или лица) в данных конкретных моментах времени, или «свободный резерв». А на динамическом уровне, с точки зрения руководства предприятия в течение отчётного или планового периода, денежный поток характеризует степень самофинансирования предприятия, его финансовую силу и потенциал, доходность. В качестве элемента денежного потока выступают денежные поступления, доход, расход, прибыль, платежи.
Денежный поток - это непрерывный процесс, распределённый во времени, движение денежных средств и их эквивалентов, возникающий с началом хозяйственной деятельности предприятия и сопровождаемый всю деятельность предприятия до момента его ликвидации.
Денежный поток - это разница между полученными и выплаченными организацией денежными средствами за определённый период времени. Этот подход основывается на формуле денежного баланса, предполагающей равенство между её элементами: суммой остатка денежных средств на начало отчётного периода и поступления денежных средств за отчётный период и суммой выбытия денежных средств за отчётный период.
ОДС н.о.п. + ПДС о.п.= ВДС о.п. + ОДСк.о.п, (1.1)
где, ОДС н.о.п. ? остаток денежных средств на начало отчётного периода;
ПДСо.п. ? поступление денежных средств за отчётный период;
ВДСо.п ? выбытие денежных средств за отчётный период;
ОДС к.о.п. ? остаток денежных средств на конец отчётного периода.
Согласно этому равенству определяется остаток денежных средств на конец отчётного периода:
ОДСк.о.п = ОДС н.о.п. + ПДС о.п. - ВДС о.п., (1.2)
где, ОДС н.о.п. ? остаток денежных средств на начало отчётного периода;
ПДСо.п. ? поступление денежных средств за отчётный период;
ВДСо.п ? выбытие денежных средств за отчётный период;
ОДС к.о.п. ? остаток денежных средств на конец отчётного периода.
Теоретики Л.А.Бернстайн и Е.Ф.Бригхем термин «денежный поток» используют для идентификации процесса движения денежных средств, то есть, реальные и ожидаемые поступления и расходования денежных средств. У другого учёного Дж.К.Ван-Хорна, само предприятие представляется неким живым организмом, а денежные потоки в нём сравниваются с кровообращением живого организма. То есть, если система управления денежными потоками работает непрерывно и эффективно, то предприятие, как живой организм, будет финансово здоровым и развивающимся. По его мнению, «движение денежных средств, представляет собой непрерывный процесс». Активы предприятия в этом случае представляют собой - чистое использование денежных средств, а пассивы - являются чистыми источниками, объём денежных средств, изменяемых во времени в зависимости от объёма продаж, инкассации дебиторской задолженности, капитальных расходов и финансирования.
В международной системе финансовой отчётности (МФС), под денежным потоком понимаются приходы и выбытие денежных средств и их эквивалентов. В современном экономическом словаре Б.А.Райзберг, Л.Ш.Лозовский, Е.Б.Стародубцева под денежным потоком понимают деньги, поступившие в компанию от продаж и других крупных источников, а также деньги, затрачиваемые компанией на закупки, оплату труда; любое движение денежных средств между участниками денежного обращения; разницу между доходами и издержками экономического субъекта. В приложении 1.1.1 приведены основные подходы к определению понятия денежного потока различными авторами. Такие исследователи, как Ф.Маршалл и К.Викул Басан считают целесообразным принимать во внимание денежный поток или поток денежных средств как произведённый платёж в процессе ведения хозяйственной деятельности. Авторы выделяют три основные характеристики денежного потока, а именно: размер или величину; направление и время. Поэтому денежный поток трактуется с точки зрения финансовой математики, но при этом суть содержания операции, приводящей к движению денежных средств, не выявляется (таблица 1.1.1).
Таблица 1.1.1 ? Основные подходы к определению величины денежного потока
Автор Методика расчета
Е.В. Быкова ДП = ?ДС = ?СК + ?обязательств - ?неденежных средств
Е.С. Стоянова ДП = ДС1 - ДС0 = ?ДС = ?ОС - ?ТО
С.И. Терещенко, Т. Райс, Б. Койли Денежный поток = прибыль + амортизация
Е. Бригхем, Л.Гапенский Денежный поток = чистый доход + амортизация
А.М. Хил Лафуенте Денежный поток = прибыль + амортизация + + запасы
А.М. Кинг, И.А.Бланк Денежный поток = изменение ДС за период

То есть, одним словом, денежный поток - это разница между доходами и издержками субъекта экономики, выраженная в разнице между полученными и сделанными средствами. Это сумма нераспределённой прибыли фирмы и её амортизационных отчислений, сберегаемых для формирования своего источника денежных средств на будущее обновление основного капитала.
Анализируя современную отечественную и зарубежную литературу и обобщив результаты исследования некоторых зарубежных, российских и украинских учёных-экономистов, можно выделить два основных подхода, которые наиболее широко применяются в отечественной теории и практике хозяйствования. В приложении 2.1.1 показаны основные достоинства и недостатки подходов к определению понятия «денежный поток» некоторыми учёными-исследователями.
Представители первого подхода, к которому относятся Бланк И.А, Бочаров В.В. и другие трактуют денежный поток как разницу между полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени. К денежным потокам не относят остатки денежных средств на счетах предприятия, так как они не характеризуют их движение, а лишь показывают наличие на отчетную дату. Но денежные потоки при этом характеризуются с позиции размера (величины), направления движения (входящие и исходящие) и времени. В этом случае толкование понятия денежного потока несколько искажено, та как в этом случае преобладает бухгалтерский подход, что затрудняет подбор правильных методов его анализа, оценки и управления.
Сторонники второго подхода Ковалев В.В., Сорокина Е.М,
Костырко Р.А., Поддерегин А.Н. и другие, определяют денежный поток исходя из элементов денежного баланса и рассматривают его как движение денежных средств, то есть поступления и выплаты за определенный период времени. Такое понимание денежного потока более точно определяет его как базовую категорию рыночной экономики, характеризующую все аспекты финансово-хозяйственной деятельности предприятия, и позволяет правильно формировать чистый денежный поток и его структуру. Понятие «денежный поток» является агрегированным понятием, включающий в себя многочисленные виды потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. Поэтому для обеспечения эффективного управления денежных потоков, их необходимо классифицировать (приложение 3.1.1) по следующим видам:
1. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса выделяют:
- денежный поток по предприятию в целом, является наиболее агрегированным видом денежного потока, аккумулирующий все виды денежных потоков, обслуживающих хозяйственный процесс предприятия в целом;
- денежный поток по отдельным структурным подразделениям или центрам ответственности предприятия - является самостоятельным объектом управления в системе организационно-хозяйственной деятельности предприятия;
- денежный поток по отдельным хозяйственным операциям является первичным объектом самостоятельного управления.
2. По направленности движения денежных средств:
- положительный денежный поток, характеризующийся совокупностью поступлений денежных средств на предприятие от всех видов хозяйственной деятельности, то есть «приток денежных средств»;
- отрицательный денежный поток, характеризующийся совокупностью выплат денежных средств предприятием в процессе осуществления всех видов его хозяйственных операций или «отток денежных средств».
3. По методу исчисления объёма:
- валовый денежный поток ? совокупность поступления или расходования денежных средств во временном периоде в разрезе отдельных его интервалов;
- чистый денежный поток ? разницу между положительным и отрицательным денежными потоками или между поступлением и расходованием денежных средств в рассматриваемом временном периоде в разрезе отдельных его интервалов.
4. По стабильности временных интервалов:
- регулярный денежный поток с равномерным временным интервалом в рамках рассматриваемого периода, носит характер аннуитета;
- регулярный денежный поток с неравномерным временным интервалом в
рамках рассматриваемого периода.
5. По уровню достаточности объёма:
- избыточный или положительный денежный поток - это денежный поток, при котором поступления денежных средств существенно превышают реаль-
ную потребность предприятия в целенаправленном их расходовании;
- дефицитный или отрицательный денежный поток - это такой денежный поток, при котором поступления денежных средств существенно ниже реальных потребностей предприятия целенаправленном их расходовании.
6. По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде:
- дискретный денежный поток, характеризует поступление или расходование денежных средств, связанное с осуществлением единичных хозяйственных операций предприятия в рассматриваемом периоде времени;
- регулярный денежный поток - денежный поток поступления или расходования денежных средств по отдельным хозяйственным операциям (денежным потокам одного вида), который в рассматриваемом периоде времени осуществляется постоянно по отдельным интервалам этого периода.
7. По методу оценки во времени (рисунок 1.1.1):
- настоящий денежный поток, характеризующий денежные потоки предприятия как единую сопоставимую его величину, приведённую по стоимости к текущему моменту времени;
- будущий денежный поток, характеризующий денежные потоки предприятия как единую сопоставимую его величину, приведённую по стои-мости к конкретному предстоящему моменту времени.
Такое разделение денежных потоков по видам деятельности связано с различиями в требованиях, предъявляемых к отчётной информации пользователями. Понятие денежный поток является обобщающим понятием и содержит в себе большое количество различных видов потоков денежных средств, которые возникают в процессе функционирования самого предприятия.

Рисунок 1.1.1 ? Денежные потоки по методу оценки во времени
Приведённая классификация позволяет более целенаправленно осуществлять учёт, анализ и планирование денежных потоков на предприятии. Но наибольшее распространение получила классификация, составленная в соответствии с международными стандартами учёта, где денежный поток разделяют на три группы, соответствующие различным видам деятельности: текущая, инвестиционная и финансовая (рисунок 2.1.1).

Рисунок 2.1.1 - Виды денежных потоков
- текущая, то есть деятельность компании, являющаяся основным источником её доходов, прочих операций, не относящихся к инвестиционной и финансовой деятельности. В этом случае денежными потоками от операционной деятельности будут являться: поступления выручки от продажи товара, работ и услуг; поступления комиссионного вознаграждения, прочего операционного дохода; выплаты поставщикам сырья и товаров; поступления от выплаты страховых платежей и премий, экономических санкций и аналогичное движение денежных средств, связанных с торговыми контрактами;
Таблица 2.1.1 - Движение денежных средств по текущей (операционной) деятельности
Приток денежных средств Отток денежных средств
Денежная выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг) в текущем периоде Оплаты счетов поставщиков и подрядчиков
Поступления от перепродажи товаров, полученных по бартерному обмену Оплата труда персонала
Поступления от погашения дебиторской задолженности в отчетном периоде Отчисления в бюджет и взносы во внебюджетные фонды
Авансы, полученные от покупателей и заказчиков Выплата подотчётных сумм
Целевое финансирование Погашение краткосрочных кредитов и займов, включая уплату процентов
Полученные краткосрочные кредиты и займы Краткосрочные финансовые вложения
Прочие поступления Прочие выплаты

- инвестиционная деятельность представлена покупкой или продажей долгосрочных активов: основных средств, финансовых вложений и прочих активов, а именно ресурсов, обеспечивающих поступление денежных средств в будущем;
Таблица 3.1.1 ? Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Приток денежных средств Отток денежных средств
Продажа основных средств и нематериальных активов Приобретение основных средств и нематериальных активов
Бюджетные ассигнования и иное целевое Капитальные вложения
Окончание таблицы 3.1.1
финансирование долгосрочного характера
Полученные долгосрочные кредиты и займы Долгосрочные финансовые вложения
Средства, поступившие в порядке долевого участия в строительстве Выдача авансов подрядчикам
Возврат долгосрочных финансовых вложений Оплата долевого участия в строительстве объектов
Дивиденды и проценты по долгосрочным финансовым вложениям Прочие выплаты
Прочие поступления

- финансовая деятельность, то есть операции, приводящие к изменению объё-
мов и структуры собственных........

Библиографический список
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Режим доступа: < cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=173467>
2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Режим доступа: cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=182838
3. Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 29.06.2015) "Об обществах с ограниченной ответственностью"
4. Справочно-правовая система "КонсультантПлюс"
5. Приказ Минфина России от 06.10.2008 N 106н (ред. от 06.04.2015) "Об утверждении положений по бухгалтерскому учету" (вместе с "Положением по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" (ПБУ 1/2008)", "Положением по бухгалтерскому учету "Изменения оценочных значений" (ПБУ 21/2008)") (Зарегистрировано в Минюсте России 27.10.2008 N 12522)
6. Приказ Минфина РФ от 2 июля 2010 г. N 66н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (с изменениями и дополнениями) //Система ГАРАНТ.
7. Абрамян А.К. Теоретическое представление категории «денежные потоки» [Текст] / А. К. Абрамян, О. Г. Коваленко // Молодой ученый. - 2013. ? №1. Т.1. ? С. 84 ? 86
8. Бабаев Ю. А. Бухгалтерский финансовый учет: учебник для вузов. ? М.: Вузовский учебник, 2013. ? 587 с.
9. Лытнева Н. А. Бухгалтерский учет / Н. . Лытнева, Л. И. Малявкина, Т. В. Федорова М.: ФОРМ: ИНФРА - М, 2006.
10. Бланк, И.А. Управление денежными потоками / И.А. Бланк. ? Киев: Эльга; Ника-Центр, 2013. ? 752 с.
11. Бригхем, Ю. Финансовый менеджмент / Ю. Бригхем. ? М.: Экон. шк., 2014. - 578 с.
12. Ковалев В.В. Управление финансами: Учеб. Пособие. - М.: ФБК-
ПРЕСС, 2013. - 512 с.
13. Масленников, В. В. Финансовый менеджмент в управлении коммерческой недвижимостью: учебник / В.В.Масленников, А.В.Талонов. ? М.:
КНОРУС, 2013. ? 232 с 2.
14. Фролова Т.А. Денежные средства: Конспект лекций / А.Т.Фролова. ? Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2014 Электронный ресурс. Режим доступа: books/m194 /8_ 2.htm
15. Экономический словарь. Электронный ресурс. Режим доступа: dic.nsf/econ




Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть похожие работы

* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.