На бирже курсовых и дипломных проектов можно найти образцы готовых работ или получить помощь в написании уникальных курсовых работ, дипломов, лабораторных работ, контрольных работ, диссертаций, рефератов. Так же вы мажете самостоятельно повысить уникальность своей работы для прохождения проверки на плагиат всего за несколько минут.

ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ 

 

Здравствуйте гость!

 

Логин:

Пароль:

 

Запомнить

 

 

Забыли пароль? Регистрация

Повышение уникальности

Предлагаем нашим посетителям воспользоваться бесплатным программным обеспечением «StudentHelp», которое позволит вам всего за несколько минут, выполнить повышение уникальности любого файла в формате MS Word. После такого повышения уникальности, ваша работа легко пройдете проверку в системах антиплагиат вуз, antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru. Программа «StudentHelp» работает по уникальной технологии и при повышении уникальности не вставляет в текст скрытых символов, и даже если препод скопирует текст в блокнот – не увидит ни каких отличий от текста в Word файле.

Работа № 97138


Наименование:


диплом Качество активов коммерческого банка и анализ их структуры

Информация:

Тип работы: диплом. Предмет: Банковское дело. Добавлен: 23.5.2016. Сдан: 2015. Страниц: 86. Уникальность по antiplagiat.ru: < 30%

Описание (план):


СОДЕРЖАНИЕ
Стр.
Введение 4
Глава 1. Методологические основы сущности активных банковских операций
1.1. Экономическое содержание активных операций банка 7
1.2. Виды активных операций банка и их характеристика 12
1.3. Правовое регулирование активных операций банка 20
Глава 2. Оценка качества активов коммерческого банка и анализ их структуры
2.1. Кредитная политика как основа формирования банковской стратегии 27
2.2. Качественные аспекты кредитных операций коммерческого банка с юридическими и физическими лицами 38
2.3. Ценные бумаги в составе активных операций коммерческого банка 50
Глава 3. Тенденции развития активных операций банка и мероприятия по их эффективности
3.1. Направления совершенствования активных операций банка 57
3.2. Пути совершенствования управления активными операциями коммерческого банка 65
Заключение 79
Библиографический список использованных источников 82
Приложения 85






ВВЕДЕНИЕ

Банковская система играет важную роль в становлении и развитии экономики. Именно она аккумулирует на своих счетах свободные денежные средства предприятий и населения, позволяя им осуществлять необходимое перемещение финансовых ресурсов между субъектами хозяйствования, предоставлять равные права в выборе размещения свободных ресурсов, пользоваться различного рода услугами со стороны финансовых учреждений. Банки, являясь посредниками на рынке капитала, занимают особое место в установлении равновесия между денежным спросом и предложением, проведением различных операций и оказанием услуг участниками финансового рынка. Будучи финансовыми посредниками банки реализуют механизм внутриотраслевого, межотраслевого и межрегионального перераспределения капитала, обеспечивают процесс создания новых обязательств, их обмен на обязательства других участников, создают общую обезличенную массу денежных средств, привлекая временно свободные от разных источников.
В современной России коммерческие банки являются главными звеньями финансовой системы страны. Их активы более чем в 15 раз превышают активы ПИФов, страховых компаний, негосударственных пенсионных фондов вместе взятых. Об укреплении российской банковской системы свидетельствует и проведенное МВФ и ВБ при участии ЦБ исследование в рамках общемировой программы по оценке финансовых секторов [42;42].
Коммерческие банки - универсальное кредитное учреждение, создаваемое для привлечения и размещения денежных средств на условиях возвратности и платности, а также для осуществления многих других банковских операций.
Коммерческие банки осуществляют активные и пассивные операции. Эти операции подобны двум противоположным сторонам диалектического единства. Без пассивных операций невозможны активные операции, а без активных операций становятся бессмысленными пассивные. Но все без исключения проводимые банковские операции преследуют одну цель - увеличение доходов и сокращение расходов.
В дипломной работе будут исследованы активные операции коммерческих банков и тенденции их развития. Актуальность данной темы для деятельности коммерческих банков определяется тесной взаимозависимостью процессов образования ресурсов банков и их использования.
Активные банковские операции - это операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы в целях получения необходимого дохода и обеспечения ликвидности. Основа деятельности банка - достижение баланса между привлеченными ресурсами, собственным капиталом банка и размещением этих средств с целью обеспечения доходности, эффективности и надежности, поддержания на должном уровне ликвидности. Определяющей стороной деятельности банка является формирование его пассивов, а основой существования и выполнения своих функций - размещение собственных и привлеченных средств, т. е. проведение активных операций.
Несмотря на многообразие активных операций коммерческих банков и существенные различия в структуре активов разных банков, в дипломной работе выделены общие тенденции в развитии активных банковских операций.
Объектом исследования дипломной работы является . является одним из крупнейших банков Самарской области и г. Тольятти, активно занимается кредитованием физических и юридических лиц. Об этом говорят такие цифры как валюта баланса около 5,5 млрд. руб., объем выданных кредитов более 4 млрд. руб. (по состоянию на 01 января 2015 г.).
Среди услуг Банка - кредитование, привлечение средств у юридических и физических лиц, операции с ценными бумагами (брокерские, дилерские, операции доверительного управления и депозитарные услуги), обслуживание экспортно-импортных контрактов, расчетные услуги, конверсионные операции с иностранной валютой, работа с международными и российскими пластиковыми картами.
Информационной базой для анализа деятельности являются следующие источники: устав , различные инструкции, правила и технологические карты по проведению операций с ценными бумагами в Банке, по кредитованию юридических и физических лиц, бухгалтерская отчётность за 2012-2014г.г. Также в работе были использованы материалы официального сайта .
Учитывая актуальность темы и ее важность на современном этапе в деятельности банков, в данной дипломной работе главной целью является изучение активных операций банков и определение тенденций их развития.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- Изучение теоретических аспектов осуществления активных банковских операций;
- Анализ финансовой деятельности за 2012-2014г.г..;
- Анализ активных операций Банка с ценными бумагами;
- Анализ активных операций Банка по кредитованию юридических и физических лиц;
- Выявление направлений развития активных операций коммерческих банков;
- Разработка мероприятий, направленных на повышение эффективности активных операций Банка.
Результатами дипломной работы являются предложения, направленные на повышение эффективности активных операций Банка и улучшение положения Банка на рынке .

ГЛАВА 1. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СУЩНОСТИ АКТИВНЫХ БАНКОВСКИХ ОПЕРАЦИЙ

1.1. Экономическое содержание активных операций банка

Банк, по своей сути, является универсальным коммерческим предприятием, созданным для проведения денежных расчетов в экономике, масштабного кредитования различных сфер и направлений деятельности страны, оказания финансовых и консультационных услуг, проведения операций с различными ценностями. Устойчивость банка на рынке определяется, прежде всего, грамотно организованной работой учреждения, квалификацией руководящих работников и персонала, установленным кругом целей и задач, правильно создаваемой и четко управляемой структурой привлекаемых и размещаемых денежных средств.
Основа деятельности банка - достижение баланса между привлеченными ресурсами, собственным капиталом банка и размещением этих средств с целью обеспечения доходности, эффективности и надежности, поддержания на должном уровне ликвидности. Определяющей стороной деятельности банка является формирование его пассивов, а основой существования и выполнения своих функций - размещение собственных и привлеченных средств, т. е. проведение активных операций.
Формирование пассивов закладывает направление специализации банка на тех или иных видах деятельности. Пассивы банка состоят из двух блоков: собственные и привлеченные. Собственные средства, или собственный уставный капитал банка, складываются из уставного капитала, резервного капитала, нераспределенной прибыли и добавочного капитала. Собственный капитал банка обеспечивает его устойчивое и стабильное функционирование, хотя в сложившейся практике собственные средства банка не превышают 15% пассивов [32;401]. Привлеченные средства составляют основную часть ресурсов коммерческих банков. Это депозиты (вклады), а также контокоррентные и корреспондентские счета: депозиты, в свою очередь, подразделяются на: вклады до востребования; срочные вклады; сберегательные вклады.
Важным источником банковских ресурсов выступают межбанковские кредиты, т.е. ссуды, получаемые у других банков. На кредитном рынке России преобладают краткосрочные межбанковские кредиты, в том числе так называемые "короткие деньги" (кредиты, выдаваемые от одного дня до двух недель). Значение рынка межбанковских кредитов состоит в том, что, перераспределяя избыточные для некоторых банков ресурсы, этот ранок повышает эффективность использования кредитных ресурсов банковской системы в целом. Кроме того, наличие развитого рынка межбанковских кредитов позволяет сосредотачивать в оперативных резервах банков меньше средств для поддержания их ликвидности.
Активные операции банка представляют собой размещение пассивов в различных формах: кредитование, банковские инвестиции, приобретение ценных бумаг, учет векселей, проведение расчетных операций по поручению клиентов, оказание консультационных услуг и обслуживание клиентов с использованием нетрадиционных видов деятельности [32;396].
Под структурой активов понимается соотношение разных по качеству статей актива баланса банка к балансовому итогу. Качество пассивов активов банка определяется целесообразной структурой его активов, диверсификацией активных операций, объемом рисковых активов, объемом критических и неполноценных активов и признаками изменчивости активов [16;94]. Каждый банк испытывает проблему при установлении и соблюдении рациональной структуры активов. Кроме того, структура активов во многом определяется сложившимися национальными особенностями. Так, например, самая высокая доля инвестиций в ценные бумаги у банков Испании (23,87%) и Италии (23,82%). Самые низкие - у банков Бельгии (6,4%), Великобритании (7,75%) и России (9%). Наибольший удельный веса активов, вложенных в ссудные операции, наблюдается в банках Японии (83,25%), Германии (78,65%), Франции (66,06%), Италии (62,31%), Бельгии (62,95%), России (47%). Наименьший объем кредитных операций - в банках США (19,90%), Испании (25,28%), Великобритании (28,14%). По активным межбанковским операциям лидируют банки Франции (35,12%), Италии (30,63%), Германии (28,82%), Бельгии (25,63%) и Японии (25%). Наименьший объем подобных операций в банках Испании (10,71%), США (12,37%), России (14%) [16, 96].
Подобные различия в структуре активных банковских операций во многом определены особенностями законодательства и бухгалтерского учета, а также влиянием внешней среды.
Однако если воспользоваться более крупной группировкой состава активов по основным видам банковской деятельности, то можно сделать следующие выводы:
1. Основное место в активных операциях российских банков занимают кредитные. Их доля колеблется от 19,90% до 83,25%.
2. Второе место среди банковских активов занимают инвестиции в ценные бумаги (от 2,15 до 23,87%).
3. На третьем месте - кассовые активы (от 0,2 до 12,94%).
4. Доля прочих активов обусловлена особенностями учета и включает широкий спектр операций от вложений в основные фонды (здания и сооружения) до различных расчетных операций банка (от 2 до 78%) [4;96].
Тем не менее, несмотря на общие тенденции в составе и структуре активов, каждый банк должен стремиться к созданию рациональной структуры активов, которая зависит, прежде всего, от качества активов.
Для обеспечения ежедневной способности банка отвечать по своим обязательствам структура активов коммерческого банка должна соответствовать качественным требованиям ликвидности. С этой целью все активы банка разбиваются на группы по степени ликвидности в зависимости от срока погашения. Активы банка делятся на высоколиквидные активы (т.е. активы, которые обеспечивают мгновенную ликвидность); ликвидные активы, активы долгосрочной ликвидности [16;97].
По своим задачам активные операции можно подразделить на операции, имеющие целью поддержание ликвидности банка на том или ином уровне, и операции, направленные на получение прибыли. Само собой разумеется, что между ними существует определенное соотношение, необходимое для поддержания деятельности банка на достигнутом уровне.
По соответствию критериям доходности (прибыльности) проводят следующую градацию:
1. активы, приносящие доход (ссуды, значительная доля инвестиционных операций, прочие операции);
2. активы, не приносящие доход (наличность в кассе, средства на корреспондентском и резервном счетах в Центральном банке, инвестиции в основные фонды банка).
Необходимость соблюдения требований ликвидности вынуждает банки размещать часть средств во вложения, не приносящие дохода, либо приносящие его в крайне ограниченном размере (наличность в кассе, средства на счетах в центральном банке и другие виды ликвидных активов). С другой стороны, потребности всестороннего обеспечения деятельности и развития банка обусловливают наличие в их активах такие статьи, как банковские здания и оборудование, инвестиции в филиалы, ассоциированные и «дочерние» компании, занимающиеся специализированными банковскими операциями. Хотя, строго говоря, эти позиции нельзя отнести собственно к активным операциям банков, однако и они фактически представляют собой не что иное, как размещение имеющихся ресурсов. В значительной мере такие операции обусловлены все более усиливающейся на протяжении последнего десятилетия тенденцией к повсеместной специализации и универсализации банковского дела.
Важным фактором при размещении активов банка является уровень рыночной процентной ставки. Аккумулировав свободные ресурсы предприятий и населения, коммерческие банки размещают их. Например, передают в ссуду за определенный процент. Естественно, что ссудный процент выше процента, уплачиваемого банком по депозитам. В данной схеме работы доход банка составляет разница между суммой процентов, получаемых банком по ссудам, и суммой процентов, уплачиваемых по депозитам. Этот показатель называют банковской маржей.
Доход банка от проводимых активных операций - банковская маржа, используется, в свою очередь, для покрытия издержек (себестоимость банковских услуг, связанных с его операционной работой) и других расходов, а также для получения прибыли, необходимой для нормального развития банка. Величина расходов, учитываемая при вычислении банковской маржи, определяется статистическими методами. Все расходы банка соотносятся с объемом активных операций. Таким же образом определяется величина минимально необходимой прибыли. Полученное значение банковской маржи является минимально допустимым ориентировочным значением.
Верхнее значение банковской маржи определяется как разница между средневзвешенными или между конкретными ставками привлечения и размещения с учетом отчисления в фонд обязательного резервирования. Если она оказывается меньше минимального значения, то работа будет убыточной.
Банк, проводя активные операции, стремится к получению максимальной прибыли, однако обостряющаяся конкуренция и борьба за клиентов все чаще заставляют работать с минимальной, банковской маржей. Сокращение банковской маржи требует от банков дополнительной внутренней перестройки, включая, в первую очередь, экономию на затратах. В частности, масштабное капитальное строительство банковских офисов, не обеспеченное собственными средствами, подрывает структуру активов банков. Многочисленные примеры краха не самых худших российских банков тому подтверждение. За рубежом в условиях жесткой конкуренции величина банковской маржи колеблется от нескольких десятых долей процента до нескольких процентов. В России этот показатель на порядок выше. Следует отметить, что это упрощенная схема.
Управление активами - это управление ликвидностью банка, доходностью его операций и всеми видами рисков, возникающих при работе на соответствующих финансовых рынках; речь идет о риске ликвидности, риске текущих расходов, риске неплатежеспособности, риске обесценения ценных бумаг, находящихся в портфеле банка, кредитном, процентном, валютном и других банковских и небанковских рисках. Все эти вопросы взаимосвязаны. Очевидно, что кредитный риск может привести к риску ликвидности и риску неплатежеспособности банка, а также к риску неполучения запланированных доходов и, соответственно, неспособности банка возмещать административно-хозяйственные расходы. Риск процентной ставки в своем роде самостоятелен, так как связан с конъюнктурой на рынке кредитных ресурсов и действует как внешний фактор, не зависящий от банка. Однако он в состоянии усугубить кредитный риск и всю цепочку рисков, если банк не будет приспосабливаться к изменениям уровня рыночной процентной ставки. Следовательно, можно отметить: активные операции банков представляют собой использование собственных и привлеченных (заемных) средств, осуществляемое банками в целях получения прибыли при одновременном соблюдении законодательных норм, поддержании необходимого уровня ликвидности и рациональном распределении рисков по отдельным видам операций.
Два основополагающих принципа, которые отражают сущность активных операций, присущих банку как коммерческому предприятию, использующему, главным образом, привлеченные средства - доходность и ликвидность. Строгое соблюдение данных принципов лежит в основе эффективного функционирования банка. Главным условием жизнедеятельности банка, предметом его стратегического и оперативного управления является рациональное сочетание активных и пассивных операций, их четкое структурирование, отсутствие дисбаланса при привлечении и размещении средств. Решению этих вопросов служит систематический анализ проводимых банком операций. Анализ активных операций банка производится для выявления их доходности, ликвидности и степени риска. Многолетняя практика банковского дела показала невозможность автономного решения этих проблем. Позитивные моменты в деятельности коммерческого банка могут быть достигнуты лишь в результате учета взаимозависимого характера этих показателей. В целом, дилемма «доходность-ликвидность» является актуальнейшей для банковского дела вообще, а для российской действительности на современном этапе в особенности.
Итак, активные операции - это операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы в целях получения необходимого дохода и обеспечения ликвидности.
Хотя основной целью коммерческого банка является получение прибыли, они не могут вкладывать все средства только в высокодоходные операции (как, например, кредитование клиентуры), поскольку при совершении активных операций такие банки одновременно должны обеспечивать своевременный возврат привлеченных средств их владельцам за счет поддержания определенного уровня ликвидности, разумно распределять риски по видам вложений, соблюдать различные законодательные нормы, предписания и указания органов банковского контроля, а также требования кредитной политики правительства.
Таким образом, управление активами предполагает необходимость управления ликвидностью банка, доходностью его операций и всеми видами рисков, возникающих при работе на соответствующих финансовых рынках. Доходность и ликвидность - два основополагающих принципа, которые отражают сущность активных операций, присущих банку как коммерческому предприятию, использующему, главным образом, привлеченные средства.
Главным условием жизнедеятельности банка, предметом его стратегического и оперативного управления, является рациональное сочетание активных и пассивных операций, их четкое структурирование, отсутствие дисбаланса при привлечении и размещении средств. Решению этих вопросов служит систематический анализ проводимых банком операций. Анализ активных операций банка проводится с точки зрения выявления их доходности, ликвидности и степени риска. Многолетняя практика банковского дела показала невозможность автономного решения этих проблем. Позитивные моменты в деятельности коммерческого банка могут быть достигнуты лишь в результате учета взаимозависимого характера этих показателей.

1.2. Виды активных операций банка и их характеристика

По классификации активных операций, как и по структуре активов, сложились разные точки зрения.
По мнению экономистов Букато В.И., Львова Ю.И. основными активными операциями являются [18;212]:
- кредитные операции, в результате которых формируется кредитный портфель банка;
- инвестиционные операции, создающие основу для формирования инвестиционного портфеля;
- кассовые и расчетные операции, являющиеся одним из основных видов услуг, оказываемых банком своим клиентам;
- прочие активные операции, связанные с созданием соответствующей инфраструктуры, обеспечивающей успешное выполнение всех банковских операций.
О. И. Лаврушин считает, что наиболее распространенными активными операциями банков являются [14, 40]:
- ссудные операции, как правило, приносят банкам основную часть их доходов. В макроэкономическом масштабе значение этих операций состоит в том, что посредством них банки превращают временно бездействующие денежные фонды в действующие, стимулируя процессы производства, обращения и потребления;
- инвестиционные операции, в процессе их совершения банк выступает в качестве инвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги или приобретая права по совместной хозяйственной деятельности;
- депозитные операции, назначение активных депозитных операций банков заключается в создании текущих и длительных резервов платежных средств на счетах в Центральном банке (корреспондентский счет и резервный счет) и других коммерческих банках;
- прочие активные операции, разнообразные по форме, приносят банкам за рубежом значительный доход. В российской практике круг их пока ограничен. К числу прочих активных операций относятся: операции с иностранной валютой и драгоценными металлами, трастовые, агентские, товарные и др.
Антонов П.Г., Пессель М. выделяет такие же операции как и Букато В.И. и Львов Ю.И., то есть: кассовые, кредитные, инвестиционные и прочие операции [12;111].
Таким образом, несмотря на многообразие существующих мнений по поводу классификации активных банковских операций, среди них можно выделить наиболее распространенные: кассовые, кредитные и инвестиционные.
Кредитные операции занимают наибольшую долю в структуре статей банковских активов. Банковский кредит - это экономические отношения, в процессе которых банки предоставляют заемщикам денежные средства с условием их возврата [25;32]. Эти отношения предполагают движение стоимости (ссудного капитала) от банка (кредитора) к ссудозаемщику (дебитору) и обратно. Заемщиками выступают предприятия всех форм собственности (акционерные предприятия и фирмы, государственные предприятия, частные предприниматели и т.д.), а также население. Возврат полученной заемщиком стоимости (погашение долга банку) в масштабах одного предприятия и всей экономики должен быть результатом воспроизводства в возрастающих размерах. Это определяет экономическую роль кредита и служит одним из важнейших условий получение банком прибыли от кредитных операций.
Коммерческие банки предоставляют своим клиентам многообразные виды кредитов, которые можно классифицировать по следующим признакам [15;215]:
1) По основным группам заемщиков: кредит хозяйству, населению, государственным органам власти.
2) По назначении (направлению) различают кредит: промышленный, потребительский, торговый, сельскохозяйственный, инвестиционный, бюджетный.
3) В зависимости от сферы функционирования банковские кредиты, предоставляемые предприятиям всех отраслей хозяйства, могут быть двух видов: ссуды, участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов, и кредиты, участвующие в организации оборотных средств (последние, в свою очередь, подразделяются на кредиты, направляемые в сферу производства, и кредиты, обслуживающие сферу обращения)
4) По срокам пользования: до востребования, краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 3 лет), долгосрочные (свыше 3 лет).
5) По размерам: крупные, средние и мелкие.
6) По обеспечению: необеспеченные (бланковые) и обеспеченные, которые, в свою очередь, подразделяются на залоговые, гарантированные и застрахованные.
7) по методам погашении: погашаемые в рассрочку (частями, долями) и погашаемые единовременно (на одну определенную дату).беспечению: необеспеченные (бланковые) и обеспеченные.. , долгосрочные (свыше 3 лет).ляемые в феру производства, и кредиты, об
Для существования кредитных отношений необходимо соблюдение условий кредитования, к которым относятся:
? Соблюдение условий кредитования, предъявляемых к базовым элементам кредитования (субъектам, объектам и обеспечению);
? Совпадение интересов обеих сторон кредитной сделки;
? Наличие возможностей как у банка-кредитора, так и у заемщика выполнять свои обязательства;
? Соблюдение принципов кредитования;
? Возможность реализации залога и наличие гарантий;
? Обеспечение коммерческих интересов банка;
? Планирование взаимоотношений сторон кредитной сделки.
Коммерческие банки в соответствии со своей спецификой разрабатывают общие принципы кредитной политики (в мировой практике - меморандум о кредитной политике), формируют её главную цель, основные направления кредитования. Кредитные операции связаны с риском, степень которого в РФ в условиях спада производства, нестабильности экономики растёт. Это определяет необходимость формирования качественного кредитного портфеля банка, в котором должна быть меньше доля более рискованных операций, несмотря на то, что в ряде случаев такие операции могут быть более прибыльными для банка. При определении кредитной политики следует ориентировать кредитную стратегию на диверсификацию как состава клиентов, так и спектра предоставляемых им ссуд (услуг), что необходимо в условиях конкуренции.
Совершенствование практики кредитования требует разработки оптимальной для банка организации кредитования. В этих целях банки, имеющие в своём аппарате квалифицированных и профессиональных банковских работников, уделяют внимание поиску оптимальных вариантов методики расчёта кредитоспособности заёмщиков, правил кредитования. Организация кредитования должна обеспечивать безусловный возврат ссуд, целевой характер их использования, стимулирование роста объёма производства продукции, удовлетворяющей потребности общества, и увеличение доли кредитных вложений, направляемых на инвестиционные проекты в перспективные высокоэффективные отрасли. Кредитная политика банка разрабатывается также на основе положений экономической и денежно-кредитной политики государства, сложившейся хозяйственной ситуации в данном регионе.
Банки как ведущие институты современной кредитной системы активно занимаются инвестиционной деятельностью. В экономической литературе содержание инвестиций определяется как долговременные вложения материальных и денежных средств в сферу предпринимательского бизнеса внутри страны и за ее пределами в целях получения прибыли (дохода) или достижения социального эффекта [32, 414]. Состав элементов инвестиций разнообразен и состоит из трех больших групп:
1. материальные вложения (включают движимое и недвижимое имущество, землю и другие природные ресурсы, материальные затраты на развитие личного фактора производства);
2. денежные вложения (содержат деньги, депозиты, паи, акции, облигации и другие ценные бумаги долгосрочного характера);
3. имущественные права в связи с авторским правом.
С позиций элементов в структуре инвестиций различают реальные (прямые) и портфельные (финансовые) инвестиции. В первом случае осуществляются вложения в какую-либо сферу экономики, результатом которых является приращение реального капитала в виде недвижимости, оборудования, товарно-материальных запасов и т.д. Во втором случае осуществляются вложения в различные ценные бумаги.
Коммерческие банки покупают ценные бумаги для поддержания ликвидности, для увеличения доходов, а также для использова­ния их в качестве обеспечения обязательств по вкладам перед феде­ральными и местными органами власти. Операции с ценными бумагами, осуществляемые коммерческими банками, концентрируются в рамках фондового (инвестиционного) отдела каждого банка, покупающего и продающего их как за счет средств банка, так и по поручениям клиентов.
Активные операции банков с ценными бумагами можно классифицировать по двум признакам:
1. По цели вложений: для инвестирования (операции носят долгосрочный характер) и для перепродажи (операции носят краткосрочный и спекулятивный характер);
2. По видам ценных бумаг: государственные облигации, корпоративные облигации, векселя, акции, опционы, фьючерсы и др.
Портфель ценных бумаг банка - совокупность принадлежащих банку ценных бумаг.
Средние значения, характеризующие структуру портфеля ценных бумаг российских банков следующие [33;372]:
Всего инвестиции в ценные бумаги, в % 100
в том числе:
- государственные ценные бумаги 81,3
- векселя учтенные 7,9
- акции акционерных обществ 6,1
- негосударственные долговые обязательства 4,7.
Управление портфелем ценных бумаг - это плани­рование, анализ и регулирование состава портфеля, осуществление деятельности по его формированию и поддержанию для достижения поставленных перед портфелем целей при сохранении необходимого уров­ня его ликвидности и минимизации расходов, связан­ных с ним [33;372]. Цели управления портфелем: получение прибылей от роста курсовой стоимости портфеля, от стабильных денежных потоков (дивидендов, процентов), а также диверсификация рисков вложений в ценные бумаги.
Портфели ценных бумаг в зависимости от инвестиционной политики банка бывают активные и пассивные. К "пассивным" относятся хорошо диверсифицированные портфели, при формировании которых банк преследует цели включения резко недооцененных рынком ценных бумаг. Ликвидность, риск и доходность входящих в них ценных бумаг соответствуют тенденции средним условиям рынка. При формировании пассивных портфелей банк не совершает активных действий с портфелем ценных бумаг. Примером может быть формирование индексных портфелей. В этом случае рыночная стоимость портфеля следует за движением фондового индекса, минимальны затраты на его аналитическую поддержку, на выплату комиссионных.
«Активные» портфели формируются так, что их состав активно регулируется. В них включаются ценные бумаги, курсы которых резко отклоняются (в настоящее время или в перспективе), определяемых среднерыночными условиями, и могут быть подвержены сильным колебаниям. Постоянно осуществляется детальный анализ конъюнктуры рынка, управляющий портфелем постоянно принимает решения, стремясь идти в противоположном направлении рынка в целом. Доход банк получает за счет покупок ценных бумаг на нижних точках текущих колебаний курсовой стоимости и сброса их на верхних точках.
Банк получает следующие доходы от вложений в ценные бумаги:
- проценты и дивиденды от вложений в ценные бумаги;
- доходы от увеличения курсовой стоимости ценных бумаг, находящихся в портфеле банка;
- премии и разницы при вложениях в производные ценные бумаги;
- спред, возникающий при объявлении банком котировок ценных бумаг, находящихся в его портфеле (при покупке бумаг по более низким ценам и продаж по более высоким).
Основными факторами, определяющими структуру портфеля ценных бумаг банка, являются:
1. Ликвидность - способность ценной бумаги быть быстро проданной и превращенной в денежные средства без существенных потерь для держателя, при небольших колебаниях рыночной стоимости и издержках на реализацию.
2. Риск - возможности потерь, связанных с вложениями в ценные бумаги.
3. Доходность ценной бумаги - ее способность приносить прибыль в сравнении с вложенными в неё инвестициями. По мере снижения рисков, которые несет на себе данная бумага, растет ее ликвидность и падает доходность. А по мере увеличения рисков снижается ликвидность, но растёт доходность [26, 52]. Если рассматривать конкретные виды ценных бумаг, то порядок понижения ликвидности и гарантированности выплат и повышения риска и доходности будет выглядеть следующим образом: государственные облигации; облигации, обеспеченные залогом; облигации, не обеспеченные залогом; привилегированные акции; обыкновенные акции и опционы и фьючерсы.
4. Специализа­ция банка: а) является ли банк универсальным, наме­рен ли он присутствовать на всех сегментах рынка ценных бумаг; б) специализируется ли банк на опера­циях с определенным видом ценных бумаг; в) существует ли от­раслевая или региональная специализация банка (цен­ные бумаги определенной отрасли или региона); г) специализируется ли банк на долгосрочных или спекулятивных инвестициях и т.д.
5. Банковский процент и налоги:
? Банк посто­янно осуществляет сравнительный анализ доходности различных видов активов. Если доходность по вложе­ниям в кредиты или, например, в валютные операции выше, чем по портфелю ценных бумаг, то вложения в последний уменьшаются, и наоборот.
? Освобождение банков от нало­гообложения процентов и дивидендов, получаемых по государственным ценным бумагам, подталкивает бан­ки к увеличению их доли в портфеле инвестиций.
6. Государственное регулирование структуры портфеля осуществляется как косвенным (налоги, размеры резервов под обеспечение, нормативы оценки риска), так и прямыми методами. Государственным органом, регулирующим операции коммерческих банков с ценными бумагами, является Банк России (хотя существует дублирование функций с федеральной комиссией по ценным бумагам и фон­довому рынку и Минфином РФ).
Наличие кассовых активов в необходимом размере - важнейшее условие обеспечение нормального функционирования коммерческих банков, использующих денежную наличность для размена денег, возврата вкладов, удовлетворения спроса на ссуды и покрытия операционных расходов, включая заработную плату персоналу, оплату различных материалов и услуг. Денежный запас зависит от: величины текущих обязательств банка; сроков выдачи денег клиентам; расчетов с собственным персоналом; развития бизнеса и т.д. Отсутствие в достаточном количестве денежных средств может подорвать авторитет банка. На величину денежной наличности влияет инфляция. Она увеличивает опасность обесценения денег, поэтому их необходимо скорее пускать в оборот, помещать в доходные активы. Из-за инфляции требуется все больше и больше наличных денег. Кассовые операции - операции, связанные с движением наличных денег, с формированием, размещением и использованием денежных средств на различных активных счетах.
Прочие активные операции, разнообразные по форме, приносят банкам за рубежом значительный доход. В российской практике круг их пока ограничен. К числу прочих активных операций относятся: операции с иностранной валютой и драгоценными металлами, трастовые, агентские, товарные и др. Экономическое содержание указанных операций различно. В одних случаях (покупка-продажа иностранной валюты или драгоценных металлов) происходит изменение объема или структуры активов, которые можно использовать для удовлетворения претензий кредиторов банка; в других (трастовые операции) банк выступает доверенным лицом по отношению к собственности, переданной ему в управление; в-третьих (агентские операции) - банк выполняет роль посредника, совершая расчетные операции по поручению своих клиентов [14, 35].
Относительно новый вид операций российских коммерческих банков - лизинговые операции. Банки или лизинговые компании предоставляют промышленным, торговым, транспортным и другим предприятиям за определенную арендную плату в долгосрочное пользование машины, оборудование и др........


БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Конституция Российской Федерации
2. Гражданский Кодекс Российской Федерации часть 1-2.
3. Федеральный закон от 02.12.1990 №395-1 (ред. от 30.12.2014) «О банках и банковской деятельности».
4. «Положение о переводном и простом векселе» (Приложение к Постановлению ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 г. № 104/1341).
5. «Положение о порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» (утв. ЦБ РФ 31.08.1998 №54-П).
6. «Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» (утв. ЦБ РФ 09.07.2013 № 232-П).
7. «Положение об обслуживании и обращении выпусков федеральных государственных ценных бумаг» (утв. ЦБ РФ 25.03.03 №219-П).
8. Инструкция ЦБ РФ от 16.01.2014 № 110-И (ред. от 13.08.2014) «Об обязательных нормативах банков».
9. Положение «О кредитной политике
10. Положение «Об осуществлении операций с эмиссионными ценными бумагами»
11. Устав .
12. Антонов, Н. Г. Денежное обращение, кредит и банки : Учебник. - М.: - Финстатинформ, 2008.
13. Банки и банковские операции : Учебник под ред. Е.Ф. Жукова - М.: «Банки и биржи», 2007
14. Банковские операции : Учетно- ссудные операции и агентские услуги банков: Учебное пособие. - Ч 2. / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Инфра. -М.: 2008.
15. Банковское дело / под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой - М.: Финансы и статистика, 2015.
16. Банковское дело : Учебник для вузов / под ред. О.И. Лаврушина - М.: Финансы и статистика, 2006.
17. Батракова, Л. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебник для вузов. - М.: Издательская корпорация «Логос», 2007.
18. Букато, В. И. Банки и банковские операции в России / Под ред. М.Х. Лапидуса. - М.: Финансы и статистика, 2008.
19. Виноградова, Т. Н. Банковские операции: Учебное пособие. - Ростов н/Д: «Феникс», 2006.
20. Гамидов, Г. М. Банковское и кредитное дело. - М.: Банки и биржи ЮНИТИ, 2008.
21. Головин, Ю. В. Банки и банковские услуги в России: вопросы теории и практики. - М.: Финансы и статистика, 2007.
22. Деньги, кредит, банки : учебник / под ред. О.И. Лаврушина - М.: «Финансы и статистика», 2007.
23. Иванов, А. Н. Банковские услуги: зарубежный и российский опыт. - М.: Финансы и статистика, 2008.
24. Комплексный анализ финансово-экономических результатов деятельности банка и его филиалов/ Л. Т. Гиляровская, С. Н. Паневина. - СПб: Питер, 2009.
25. Маркова, О. М. Сидоров В. Н. Коммерческие банки и их операции. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2007.
26. Миркин, Я. М. Банковские операции : Учебное пособие. Часть 3. Инвестиционные операции банков. Эмиссионно-учредительская деятельность банков. - М.: ИНФРА-М, 2006.
27. Организация деятельности коммерческих банков : Учебник / Под общ. ред. Г.И. Кравцовой. - Мн.: БГЭУ, 2007.
28. Основы банковского дела в Российской Федерации: Учебное пособие / Под ред. О.Г. Семенюты. - Ростов н/Д: Феникс, 2007.
29. Островская О.М. Банковское дело: толковый словарь. - 2-е изд. - М.: Гелиос АРВ, 2007.
30. Пещанская, И. В. Организация деятельности коммерческого банка : Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2007.
31. Свиридов, О. Ю. Банковское дело. Серия «Экономика и управление». - Ростов н/Д.: Издательский центр «МарТ», 2008.
32. Финансы и кредит : Учебное пособие/ Под ред. А. М. Ковалевой. - Финасы и статистика, 2008.
33. Ценные бумаги : Учебник / под ред. В.И,Колесникова, В.С. Торкановского. - М.: Финансы и статистика, 2009.
34. Черкасов, В. Е. Банковские операции: финансовый анализ. - М.: Изд-во «Консалтбанкир», 2007.
35. Шеремет, А. Д.. Финансовый анализ в коммерческом банке. - М.: Финансы и статистика , 2008.
36. Афанасьева, О. Н. Проблемы банковского кредитования реального сектора экономики. - 2008. - №4.
37. Бояренков, А.Риски синдицированного кредитования// Банковское дело. - 2008. - №2.
38. Большая часть иномарок уже продается в кредит.// Пресс-Волга < auto/articles/1870/goto/wwwpressvolgaru/www.press-volga.ru>.- 29.03.2008.
39. Валенцева, Н. И. Современные банковские технологии: теоретические основы практика // Деньги и кредит. - 2007. -№10.
40. Васильев, М. Ю. Еврооблигации российских эмитентов на внутреннем биржевом рынке. // Банковское дело. - 2008. -№4.
41. Гришина О. Деньги для больших амбиций // Эксперт < bizcredits/articles/1979/goto/wwwexpertru/www.expert.ru>. - 2009. -№15 (462).
42. Гурвич, В. Кредитное качество банковских активов // Банковское дело. - 2008. - №1.
43. Косой, А. М. Кредит и методы кредитования // Деньги и кредит. - 2007. - № 6.
44. Кедров, В. И., Митрохин В. В. О Стратегических ориентирах кредитной деятельности коммерческих банков // Деньги и кредит. - 2009. - №11.
45. Логинов, Д. Как залезть банку в карман // Московские новости < common/articles/1969/goto/wwwmnru/www.mn.ru>. - 22.04.2009.
46. Малому бизнесу стало проще получить банковский кредит // Альянс Медиа < bizcredits/articles/1988/goto/wwwmybizru/www.mybiz.ru>. - 14.04.2009.
47. Мурычев А. Банки и малый бизнес // Банковское дело в Москве < bizcredits/articles/1928/goto/wwwbdmru/www.bdm.ru>. - 2009. -№2 (122).
48. Гуманков, К. Непреодолимый максимум/ Финанс < bizcredits/articles/1698/goto/wwwfinansmagru/www.finansmag.ru>. - 2009. -№5 (95).
49. Потемкин, А. Рынок корпоративных облигаций в России: выбор оптимальной модели развития // Рынок ценных бумаг. - 2009. - №8(287).
50. Тенденция к росту активов // Понедельник. Спецвыпуск «Городские финансы». -14 марта 2009 г.
51. Ряузов, Н. Стратегия коммерческого банка на рынке ценных бумаг // Рынок ценных бумаг. - 2011. - №4
52. "Банковское обозрение" < >53. Моисеев С. Кредиты для "физиков"// Личные Деньги < common/articles/1804/goto/wwwpersonalmoneyru/www.personalmoney.ru/>. - 11.03.2008.
54. www.bankir.ru
55. www.credits.ru < >56. Официальный сайт : www.abcbank.ru < >57. Официальный сайт Центрального Банка РФ: www.cbr.ru < >58. Интерфакс - центр экономического анализа



Перейти к полному тексту работы


Скачать работу с онлайн повышением уникальности до 90% по antiplagiat.ru, etxt.ru или advego.ru


Смотреть похожие работы

* Примечание. Уникальность работы указана на дату публикации, текущее значение может отличаться от указанного.